USDC vs BUSD

USD Coin (USDC) e Binance USD (BUSD) são muito proeminentes no mercado de criptografia como o segundo e o terceiro maior coins estável do mercado. Nesta análise do USDC vs. BUSD, compararemos e discutiremos os riscos de investir nesses ativos.

A história do USD Coin (USDC) e do Binance USD (BUSD) 

O USD Coin foi lançado em 2018 pela empresa norte-americana troca de criptogramas Coinbase e sua empresa parceira Círculo Consórcio. O coin tornou-se rapidamente um ativo de destaque no mercado, apresentado como uma alternativa transparente e regulamentada para o stablecoins no mercado. 

No entanto, em 2020, ficou claro que, apesar de Coinbasepromessa inicial da empresa para manter reservas de USDC em dinheiroa empresa havia ampliado suas reservas para incluir uma grande variedade de ativos, inclusive caixa, equivalentes de caixa, papel comercial, títulos corporativos e títulos do Tesouro dos EUA. 

O preço e a capitalização de mercado do USDC sofreram um sério golpe em 2023, quando a O Silvergate Bank (SVB) solicitou proteção contra falência. Na época da falência, a Circle mantinha 3,3 bilhões de USD no SVB como parte das reservas de USDC. Um dos poucos bancos nos EUA a colaborar com empresas de criptografia, a falência do SVB sinalizou que mesmo os ativos em dinheiro mantidos em bancos podem não estar a salvo de falhas de mercado. 

O ativo recuperou sua paridade quando as autoridades dos EUA intervieram e anunciaram que o limite da FDIC (250.000 USD) seria removido para cobrir as perdas do banco SVB.

O BUSD foi lançado em Ethereum e Binance Smart Chain em 2019. Binance anunciou o BUSD como um token regulamentado e transparente, desenvolvido e gerenciado em colaboração com Paxosuma empresa de fintech regulamentada com sede em Nova York. A BUSD rapidamente se tornou a terceira maior stablecoin do mundo.

No entanto, em 2022, Paxos anunciou que apenas os BUSD token baseados em Ethereum foram cunhados e garantidos pela Paxos. As reservas da empresa não cobriam os BUSD tokens emitidos em BNB Cadeia inteligente. As autoridades dos EUA começaram a investigar a Binance e a Paxos por enganar deliberadamente os clientes e possivelmente cometer outros crimes.

Em 2023, jornalistas e analistas de dados informaram que o BUSD havia sido em grande parte sem lastro ao longo de 2020 com um déficit de quase 1 bilhão de USD em reservas. Reivindicações Binance os ativos foram 100% garantidos até 2023.

Como o USDC e o BUSD funcionam?

Como o USDC e o BUSD são ambos USD-pegged stablecoins respaldados por reservas, eles funcionam de forma semelhante. 

Em teoria, os emissores mantêm um dólar em suas reservas para cada coin que emitem. Portanto, basicamente, você dá a eles um dólar e recebe 1 USDC ou 1 BUSD. Quando quiser sacar, você leva seus tokens para a empresa e ela lhe devolve os dólares. Em outras palavras, as reservas garantem que seus tokens sempre tenham o valor que você pagou inicialmente.

Essencialmente, a stablecoins oferece trocas perfeitas entre moeda fiduciária e criptomoedas. Obviamente, você geralmente compra e vende esses ativos em bolsas de criptomoedas. Em seguida, você pode trocá-los por vários outros ativos de criptografia, como Bitcoin ou Ethereum.

Na prática, a maioria das reservas stablecoin é uma combinação de dinheiro e outros ativos. Esses outros ativos podem ser de várias formas, como papel comercial, títulos ou até mesmo outros ativos criptográficos. 

No entanto, como essas empresas stablecoin são empreendimentos com fins lucrativos e com pouca transparência, é impossível saber se elas estão realmente mantendo reservas em dólares para seus tokens. 

Quais são os principais casos de uso do USDC e do BUSD?

Uma das funcionalidades mais importantes do stablecoins é a transferência instantânea de valores. Embora possa levar muito tempo para enviar milhares de dólares internacionalmente devido às regulamentações contra lavagem de dinheiro, você pode enviar instantaneamente milhares de dólares em stablecoins para alguém do outro lado do mundo com um clique.

Outra vantagem é seu alcance de mercado. Você pode comprar outras criptomoedas com USDC e BUSD. Como o USDC é Coinbase Nativo do stablecoin, a maioria dos ativos de criptografia é denominada em USDC. Isso significa que você pode usar o USDC para negociar outros ativos digitais.

O mesmo se aplica ao BUSD e ao Binance. Também, Essas bolsas oferecem recompensas pelo uso de seu stablecoins, como reduções de taxas e outros benefícios.

Você também pode usar o BUSD e o USDC em protocolos DeFi. Muitos protocolos permitem que você empreste seus tokens a outras pessoas e obtenha lucros.

Histórico de preços do USDC e do BUSD

USDC Histórico de preços

Como você pode ver no gráfico acima, o preço do USDC é geralmente estável em 1 USD. No entanto, o ativo se desvalorizou por alguns dias em 2023, pois as preocupações com as reservas de USDC aumentaram devido à falência do SVB.

BUSD Histórico de preços

Como você pode ver, o preço do BUSD geralmente é estável em 1 USD; no entanto, o ativo tem sofrido pequenas flutuações devido a questões legais e financeiras. preocupações com o BUSD.

Capitalização de mercado do USDC e do BUSD

USDC Tampa de mercado

Apesar de perder uma capitalização de mercado significativa em 2023, USDC continua sendo a segunda maior stablecoin por capitalização de mercado, com cerca de 30 bilhão USDC.

Como qualquer outra criptomoeda, a capitalização de mercado do USDC aumenta quando mais pessoas investem no ativo. Quando as pessoas vendem o USDC, a capitalização de mercado diminui. 

Você pode comprar o USDC na maioria das bolsas, mais facilmente no Coinbase.

BUSD Tampa de mercado

BUSDA capitalização de mercado da KPMG diminuiu consideravelmente depois que as notícias sobre o BUSD sem lastro se tornaram públicas. No entanto, ela ainda permanece como a terceira maior stablecoin com cerca de 6 bilhões de BUSD no mercado.

A partir de 2023, a Paxos não emitirá mais nenhum BUSD.

Você pode comprar o BUSD no Binance e em muitas outras bolsas. O token é emitido na cadeia inteligente Ethereum e Binance.

Principais semelhanças entre o USDC e o BUSD 

Como o USDC e o BUSD são ambos estáveiscoins, eles podem ser usados para fins semelhantes, como envio de dinheiro, negociações de criptografia e investimentos DeFi. Ambos estão atrelados ao USD com reservas externas.

O BUSD e o USDC são emitidos por empresas com fins lucrativos. Nenhum dos ativos é regulamentado, pois o USDC tem sede nos EUA e é emitido pela Coinbase, uma empresa pública; ele é considerado um ativo mais transparente e confiável do que o BUSD.

No Binance, você pode trocar o BUSD por muitos outros ativos. O mesmo ocorre com o USDC no Coinbase. 

Principais diferenças entre o USDC e o BUSD 

O BUSD é emitido em duas redes, Ethereum e Binance smart Chain, enquanto o USDC é emitido em vários blockchains, incluindo o Ethereum, Solanae TRON. Isso significa que você pode transferir rapidamente o USDC por tarifas mais baratas entre redes diferentes.

Como a Circle, um consórcio com sede nos EUA, emite o USDC, ele é mais transparente em comparação com o BUSD. O Binance promoveu o BUSD como um token regulamentado, mas ficou claro que o ativo não tinha lastro e não era regulamentado há muito tempo.

Tanto a Binance quanto a Circle emitem relatórios públicos de avaliação de suas reservas. No entanto, como as avaliações não são auditorias, é difícil saber se as empresas estão falando a verdade sobre suas reservas. Recentemente, analistas de dados revelaram que as reservas do BUSD estavam, às vezes, 1 bilhão de USD abaixo do necessário. 

Riscos associados ao USDC e ao BUSD

As stablecoins podem perder seu valor se não forem respaldadas por reservas adequadas. Além disso, seu uso poderá ser proibido se as empresas emissoras não cumprirem as regulamentações de criptomoeda e stablecoin nos países em que operam.

O emissor do USDC, o Coinbase, é geralmente conhecido por sua conformidade com as autoridades para fazer negócios nos EUA e em outros lugares e é geralmente considerado mais respeitável do que suas bolsas rivais, um fato que a empresa aproveitou ao máximo quando comercializou o stablecoin. 

No entanto, a conformidade e a transparência são questões espinhosas para todas as empresas de criptografia. Embora o USDC tenha uma reputação melhor em comparação com seus principais rivais, USDT e BNB, é difícil saber o quão estáveis esses estáveiscoins são na realidade.

O emissor do BUSD, Binance, é infame por evitar ou pisar nos regulamentos. A empresa tem sido acusado de esconder suas responsabilidades, mentir sobre suas reservas e negociar contra seus clientes.

Em 2023, foi revelado que o Binance não tinha as reservas para apoiar o BUSD em determinados momentos dos últimos anos. Se tivesse havido uma forte corrida bancária no BUSD naquela época, o BUSD teria quebrado e as pessoas teriam afundado o preços criptográficos retirando ou vendendo seus ativos de todas as principais bolsas o mais rápido possível.

Binance não divulga informações sobre suas finanças, e embora o CEO Changpeng Zhao seja muito ativo no Twitter, ele raramente aborda as controvérsias em torno do intercâmbio de forma significativa. Em geral, ele mostra que a empresa não tem planos de tomar medidas para garantir a transparência em suas operações.

Onde é possível comprar o USDC e o BUSD?

É claro que faz sentido comprar USDC no Coinbase e BUSD no Binance, pois eles são nativos dessas bolsas, mas não há necessidade de se limitar a essas opções se você quiser algo mais. Quase todas as bolsas de criptomoedas listam esses dois ativos. 

Analisamos as 21 melhores bolsas de criptografia do mercado para lhe dar uma ideia do que você pode esperar de cada plataforma. Você pode comprar ambos os ativos em qualquer uma dessas plataformas. 

Como você pode trocar o USDC pelo BUSD?

Você pode trocar USDC por BUSD na maioria dos câmbios de criptomoedas. Acesse sua casa de câmbio favorita e pesquise o mercado de USDC/BUSD. A maioria das bolsas oferece negociações gratuitas entre coins estável. 

Em 2022, o Binance realmente retirou o USDC da lista, mas você ainda pode trocar o USDC pelo BUSD no Binance. Você também pode trocar o BUSD pelo USDC no Coinbase.

Planos futuros para o USDC e o BUSD

O futuro do stablecoins é um grande ponto de interrogação no mercado de criptografia. Em todo o mundo, jornalistas, cientistas de dados, economistas e reguladores estão soando o alarme sobre o efeito do stablecoins nos mercados financeiros e levantando suspeitas sobre usos criminosos, como lavagem de dinheiro.

A stablecoins é uma excelente maneira de transferir valor. No entanto, ficou evidente que, embora a tecnologia blockchain possibilite o rastreamento do dinheiro, sem as regulamentações adequadas, é muito difícil manter o controle das negociações de stablecoin.

Em 2022, o governo Biden anunciou seus planos para regulamentar os ativos de criptografia com mais rigor, especialmente o stablecoins. O anúncio foi seguido por proibições de determinados serviços e carteiras de mistura de coin, bem como investigações sobre emissores de stablecoin como Binance e Paxos.

Enquanto o SVB foi à falência, outros bancos relacionados a criptomoedas também estão enfrentando problemas. O Signature Bank anunciou que reduziu consideravelmente seus negócios de criptografia e está sob investigação desde a falência do FTX.

A diretoria do Circle sugeriu que a melhor maneira de proteger as reservas do USDC poderia ser com o apoio do Federal Reserve dos EUA, embora nenhum anúncio oficial tenha sido feito até o momento.

O BUSD, por outro lado, diminuiu cerca de 25 bilhões desde o final de 2022, sem dúvida devido a relatos de tokens sem lastro. Com as investigações de fraude conduzidas pelos EUA pairando sobre o estável coin, resta saber se o ativo permanecerá em circulação nos próximos meses ou anos.