Czym jest protokół GMD?

Strona Protokół GMD to platforma do maksymalizacji plonów i agregacji danych zbudowana na bazie istniejącego już oprogramowania i wykorzystująca rezerwę GMD token na Arbitrum (Uniswap V3). Pierwszą ofertą GMD jest zestaw GMX oraz oparte na GLP sklepienia jednostanowiskowe (dla BTC, ETHoraz USDC).

Dla tych, których zastanawia GMX/GLP tokenomice, oto krótkie wprowadzenie, które pomoże ci lepiej zrozumieć protokół GMD. Mianowicie GMX jest zdecentralizowaną giełdą, która spełnia te potrzeby. GMX działa obecnie na Arbitrum (Ethereum warstwa 2) oraz. Avalanche. Protokół ten wyewoluował z wcześniejszej pracy o nazwie Gambit, który został opracowany na. Binance Smart Chain (BSC).

Ponadto, GLP jest dostawcą płynności token na platformie GMX. GLP składa się z indeksu aktywów używanych do swapów i handlu z dźwignią. Ta token może zostać wyemitowana przy użyciu dowolnego aktywa z indeksu i umorzona za dowolne aktywa z indeksu. Ponadto koszty bicia i umorzenia są określone przez całkowite saldo GLP token.

Jak działa Protokół GMD

GMD wykorzystuje albo delta-neutral lub . strategie pseudo-delta-neutralne do agregowania zwrotów z indeksu pooling lub LP do jego części składowych, co pozwala na usunięcie ryzyka tymczasowej straty lub ekspozycji na nieodpowiednie aktywa.

Mówiąc dokładniej, skarbce pojedynczej stawki GMD Protocol stosują technikę pseudo-delta-neutralną, co oznacza, że aktywa przechowywane w każdym skarbcu ($USDC, $ETH lub $BTC) będą dystrybuowane i ważone zgodnie ze składem GLP. Mówiąc prościej, aktywa te zostaną wykorzystane do stworzenia nowych $GLP i wygenerowania dochodu ze sprzedaży $GLP.

Ekspozycja skarbca na te aktywa jest chroniona przed zmiennością GLP, gdy rynek się zmienia, ponieważ mają one identyczny skład. Protokół będzie rebalansował skład co tydzień, aby utrzymać parametry zabezpieczające na stałym poziomie niezależnie od wahań rynkowych. 

Na przykład skarbiec posiadający $1 000 000 w aktywach miałby $500 000 w USDC, $330 000 w ETH i $170 000 w BTC, jeśli GLP składa się z około 50% stajni, 33% ETH i 17% BTC. W tym przypadku wymóg neutralności pseudo-delta zostałby spełniony.

Do czego służy token GMD?

GMD to użyteczność i zarządzanie token protokołem GMX, który służy zarówno jako środek płatniczy, jak i głos w administracji sieci. 

Gdzie kupić tokeny GMD?

Dla osób zainteresowanych zakupem protokołu GMD w chwili obecnej najlepszym miejscem jest. giełda kryptowalut Uniswap (V3) (Arbitrum).

Jak długo istnieje GMD Protocol? 

Protokół GMD token w chwili pisania tego tekstu jest jeszcze w wersji beta-testowej. Aby oficjalnie wprowadzić $GMD na rynek, w procesie bicia zostanie użyta $USDC.

Co więcej, aby zapewnić posiadaczom $GMD zyski, wszystkie USDC wykorzystane w procesie bicia zostaną zamienione w aktywa generujące zyski. Inwestorzy $GMD będą również uprawnieni do udziału w zyskach w różnych skarbcach i aplikacjach platformy.

Co jest kontrowersyjnego w protokole GMD?

Istnieją trzy możliwe niekorzystne wpływy na strategie protokołu:

1. Nietrwała strata w wyniku wahań cen i przesunięcia wag aktywów spowodowana biciem i umarzaniem DPL;
2. Zysk lub strata poniesiona przez przedsiębiorcę z puli GLP;
3. Zmienność jest spowodowana dużą ilością aktywów o małej kapitalizacji (jak np. Link i Uni) na rynku.

Z tych trzech aspektów, drugi jest najbardziej pomocny dla DPL, ponieważ, statystycznie rzecz biorąc, przedsiębiorcy będzie tracą w długim okresie czasu. Pod tym względem GLP konsekwentnie zapewniał lepsze zyski w porównaniu z innymi indeksami/LP.

Z drugiej strony, zmienność rynku kryptowalut i fakt, że dostawcy LP muszą radzić sobie z ryzykiem nietrwałej straty, sprawiają, że czynniki 1 i 3 są najbardziej problematyczne. W rezultacie GMD Protocol ustanowił $GMD jako rezerwę zdolną do wchłonięcia postrzeganego ryzyka.

Ile jest tokenów protokołu GMD?

Łączna podaż wynosi 50 001 sztuk GMD token, natomiast maksymalna liczba GMD token w obiegu nie jest obecnie znana.

Czy protokół GMD może być wydobywany?

GMX coins nie powstają w procesie wydobycia, lecz w wyniku tyczenia, tj. wybite.

Kapitalizacja rynku i historia cen GMD Protocol

Brak jest wystarczających danych na temat kapitalizacji rynkowej i historii cenowej protokołu GMD.

Najwięksi konkurenci GMD Protocol

UNI token, czyli rodzima token sieci Uniswap DeFi, to oczywiście główny rywal GMD. UNI governance token została wprowadzona do obiegu 16 września 2020 roku.

Protokół Uniswap został opracowany z zamiarem bycia publicznym i samowystarczalnym ekosystemem. W rezultacie posiadacze UNI token mają możliwość głosowania nad zarządzaniem platformą, angażując się tym samym w tego rodzaju strukturę własności. W rezultacie uczestnicy tego projektu kryptowalutowego mogą wspierać ewolucję sieci.

Jakie są przyszłe plany dotyczące protokołu GMD? 

GMD zamierza w przyszłości stosować platformy pochodne poprzez wykorzystanie smart vaultów (long, short, social, news trading, itp..) i arbitrażowych aktywów pegged. To oprócz skarbców yield-earning, które są kolejnym celem GMD na przyszłość.

Ponadto, mapa drogowa protokołu GMD projektuje aktywne śledzenie wydajności skarbców jednostkowych, masy ich aktywów, sił rynkowych w celu zwiększenia maksymalnego limitu depozytu w czasie, a także zwiększenia podaży/rezerwy $GMD i tak dalej.

Plusy i minusy protokołu GMD

Pros

• 70 % wszystkich opłat platformy jest przechowywanych w skarbcach i rezerwach platformy.
• Według zapisów wyników GLP, rezerwa $GMD ma znacznie większe prawdopodobieństwo osiągnięcia zysku w czasie zmienności rynku.

Cons

• Istnieje ryzyko nietrwałej straty;
• Obecnie nie ma wielu platform handlowych wspierających ten token.