DEX란 무엇인가요?

암호화폐 세계 밖에서는 들을 수 없는 수많은 암호화폐 고유 용어가 있습니다. DEX 또는 탈중앙화 거래소 플랫폼도 그중 하나입니다. 암호화폐를 처음 접하는 분들에게는 다양한 유형의 탈중앙화 거래소에 대해 잘 모를 수 있기 때문에 이 표현이 상당히 당황스러울 수 있습니다. 암호화폐 거래소 및 시장에 출시된 서비스입니다.

이번 아티클에서는 두 가지 주요 유형의 암호화폐 거래소를 살펴본 다음, 탈중앙 거래소에 대해 좀 더 자세히 알아보도록 하겠습니다. 

중앙 집중식 암호화폐 거래소 플랫폼

탈중앙 거래소가 무엇인지 이해하기 위해서는 먼저 중앙화된 거래소에 대해 살펴볼 필요가 있습니다. 중앙화된 암호화폐 거래소 플랫폼(CEX)은 플랫폼을 관리하고, 규칙을 만들고, 거래 거래를 촉진하는 중개자 역할을 하는 단일 민간 기업이 소유하는 플랫폼입니다..

CEX 플랫폼은 중앙화된 운영 메커니즘과 보안을 갖춘 폐쇄형 시스템이라는 점에서 은행과 매우 유사합니다. 또한, 암호화폐를 CEX에 보관하는 것은 기존 은행과 마찬가지로 자산에 대한 관리 권한을 제3자에게 위임하는 것입니다.

가장 큰 차이점은 CEX 플랫폼은 암호화폐를 취급하며, 사용자에게 다른 사용자 또는 플랫폼 자체와 암호화폐를 구매, 판매, 거래할 수 있는 기술 솔루션을 제공한다는 점입니다. CEX는 스테이킹 기능과 함께 다양한 거래 옵션을 제공하는 경우가 많으며, 일부 대형 플랫폼은 자체 NFT 마켓플레이스를 운영하기도 합니다. 

CEX를 사용하려면 플랫폼에서 사용자 계정을 만들고 거래소에 개인 데이터를 제공해야 합니다. 일부 플랫폼은 이메일 주소나 휴대폰 번호만 요구하지만, 엄격한 규제 정책을 준수하는 다른 플랫폼은 사용자가 성명, 주소, 개인 사진이 포함된 신분증과 같은 광범위한 세부 정보를 제공해야 합니다.

CEX를 사용해 암호화폐를 거래할 때는 익명성이 보장되지 않습니다. 모든 데이터는 CEX가 보관하며, 사용자는 데이터와 자금의 보안을 완전히 통제할 수 없습니다.

또한 플랫폼이 해킹당하거나 파산할 경우 CEX 계정에 있는 모든 자산을 잃을 수도 있습니다. 그렇기 때문에 CEX에서 거래를 마친 후에는 자금을 개인 암호화폐 지갑으로 옮기는 것이 좋습니다.

반면에 인기 있는 CEX 플랫폼은 플랫폼 보안에 막대한 자금을 투자하고 있으며, 일부는 탈중앙화 대안보다 훨씬 더 안전합니다.

탈중앙화 암호화폐 거래소(DEX) 플랫폼

탈중앙화 암호화폐 거래소는 완전히 다른 운영 메커니즘을 기반으로 합니다. 탈중앙 거래소 플랫폼은 개발자 팀에 의해 시작되지만, 대부분의 경우 개발자가 직접 운영합니다, 중앙 집중식 제어 메커니즘이 없기 때문에 팀이 플랫폼을 소유하지 않습니다. 

대신, 주요 탈중앙 거래소 플랫폼은 커뮤니티가 보유하고 있는 네이티브 token의 수에 따라 업데이트를 제안하고 프로토콜 변경에 투표할 수 있는 탈중앙 거버넌스 모델에 의존합니다.

DEX 플랫폼은 사용자가 계정을 만들거나 개인 정보를 제공할 필요가 없습니다. 이러한 플랫폼은 사용자가 암호화폐 지갑을 연결할 수 있는 탈중앙화 애플리케이션(dApp)으로 작동합니다. DEX를 방문하면 스마트 컨트랙트를 통해 호환되는 지갑을 플랫폼에 연결하고 거래소에서 즉시 거래를 시작하기만 하면 됩니다.

대부분의 탈중앙화 거래소는 특정 블록체인 네트워크의 블록체인 게이트웨이 역할을 합니다. 즉, 제한된 암호화폐를 지원하는 대신 사용자가 특정 블록체인에 구축된 수많은 암호화폐를 거래할 수 있도록 합니다.

예를 들어 유니스왑의 선도적인 DEX 플랫폼 중 하나인 Ethereum (ETH)에 대한 수요가 충분하고 플랫폼에 충분한 유동성이 있는 한, 사용자는 모든 ERC-20 token를 거래할 수 있습니다. 

탈중앙화 거래소를 사용하면 다음에서 token의 컨트랙트 주소를 간단히 복사할 수 있습니다. CoinMarketCap 를 복사하여 DEX 인터페이스의 올바른 필드에 붙여넣습니다. 이렇게 하면 플랫폼에서 지원하는 블록체인에서 출시되었다면 누락된 token가 자동으로 추가됩니다.

물론 모든 탈중앙 거래소에 이 옵션이 있는 것은 아닙니다. 많은 거래소가 안전을 위해 CEX 플랫폼과 마찬가지로 인기 있는 coins를 제한적으로 선택합니다.

탈중앙화 거래소는 보통 플랫폼에서 거래할 수 있는 충분한 유동성을 제공하기 위해 다양한 암호화폐에 대한 유동성 풀을 운영합니다. 사용자는 지갑을 연결하고 암호화폐를 예치하여 이러한 유동성 풀에 참여할 수 있습니다.

사용자는 플랫폼에 유동성을 추가하면 유동성 풀 보상으로 보상을 받습니다. 또한 일부 탈중앙 거래소는 플랫폼에 유동성을 추가하기 위한 추가적인 방법으로 암호화폐 대출과 차입을 용이하게 합니다. 

마지막으로, 탈중앙 거래소는 사용자가 자신의 신원을 공개할 필요가 없으며, 보통 이메일로 계정에 가입합니다. 또한 암호화폐를 플랫폼에 보관할 필요도 없습니다.

선도적인 DEX 플랫폼

거래량에 따라 시장을 선도하는 몇 가지 DEX 플랫폼을 확인해 보겠습니다. 

유니스왑

유니스왑 Ethereum 블록체인의 선도적인 DEX입니다.. 이 플랫폼에서는 인기 있는 모든 ERC-20 token를 거래할 수 있으며, Ethereum 가상머신(EVM)을 통해 Ethereum와 호환되는 다양한 추가 네트워크도 지원합니다.

목록에는 다음이 포함됩니다. Polygon (MATIC), 낙관주의(OP), Celo (CELO), Arbitrum을 지원합니다. 이 플랫폼에는 네이티브 UNI 거버넌스 token와 수수료 지불 또는 유동성 풀 보상 수령 도구로 모두 기능하는 token.

The 풀 섹션에서 사용 가능한 모든 유동성 풀을 확인하고 하나 이상의 풀에 참여할 수 있습니다.

The 투표 섹션에서는 유니스왑 플랫폼에 관한 활성 운영 제안에 투표할 수 있습니다. 토큰 섹션에서 유니스왑에서 가장 많이 거래되는 암호화폐의 가격, 거래량, 총 가치를 확인할 수 있습니다. 클릭하시면 더 많은 분석 보기, 특정 token 및 거래 쌍에 대한 모든 세부 정보를 볼 수 있습니다.

팬케이크 스왑

팬케이크 스왑 에서 가장 큰 DEX입니다. Binance 체인 네트워크 (이전의 Binance 스마트 체인). 팬케이크 스왑 는 Ethereum 및 앱토스(APT) 블록체인도 지원하지만, 플랫폼 트래픽의 대부분은 Binance 체인에 구축된 BEP-20 token에서 발생합니다.

팬케이크스왑은 진정한 다목적 탈중앙 금융 플랫폼이 될 수 있는 다양한 기능을 갖추고 있습니다. 팬케이크스왑의 거래 섹션을 클릭하고 스왑를 클릭하면 팬케이크스왑 퀵스왑 인터페이스로 리디렉션되며, 이곳에서 Ethereum 및 앱토스 기반 자산과 함께 BEP-20 token를 대량으로 거래할 수 있습니다.

The 제한 옵션을 사용하면 지정가 주문을 설정하여 미리 설정한 가격으로 거래할 수 있습니다. 지정가 유동성 섹션을 통해 사용자는 다양한 거래 쌍에 유동성을 추가하고 선택한 거래 쌍의 모든 거래 수수료의 0.17%를 유동성 풀에서 차지하는 비율에 비례하여 얻을 수 있습니다.

마지막으로 적립 섹션에서 이자 농장과 유동성 풀을 찾아볼 수 있습니다. 

dYdX

dYdX 는 고위험 성향의 숙련된 사용자에게 가장 적합한 인기 있는 DEX 플랫폼입니다.. 블록체인 게이트웨이 역할을 하는 일부 인기 DEX 플랫폼과 달리, dYdX 는 인기 있는 암호화폐를 엄선하여 지원하는 탈중앙 거래소입니다.

다음을 포함한 약 40개의 주요 글로벌 암호화폐를 dYdX에서 만나보실 수 있습니다. Bitcoin (BTC), Enjin Coin (ENJ), 스텔라 루멘(XLM), Bitcoin 현금 (BCH), Avalanche (AVAX), Ethereum(ETH), Cardano (ADA), Polygon(MATIC), Dogecoin (DOGE) 및 기타 인기 암호화폐를 지원합니다. 

디엑스는 비수탁형 거래소이기 때문에 사용자 자금이 거래소 플랫폼에 보관되지 않는다는 점을 제외하고는 사용자가 암호화폐 지갑을 연결하고 자금을 입금해야 합니다. 대신 사용자 자금은 거래가 체결될 때까지 변경 불가능한 스마트 콘트랙트에 의해 잠깁니다.

dYdX는 특정 기간 동안 지속되는 무기한 선물 계약과 같은 암호화폐 파생상품에 주로 초점을 맞추기 때문에 이러한 운영 모델을 사용합니다. 이러한 이유로 dYdX는 일반적인 현물 거래나 즉시 스와핑 DEX 플랫폼으로 운영되지 않으며, 최대 100배의 레버리지를 얻을 수 있는 레버리지 마진 거래에도 적합합니다.

The 포트폴리오 섹션에서 자산을 관리하고 증거금, 담보, 레버리지, 구매력을 확인할 수 있습니다. 플랫폼의 거래 버튼을 누르면 플랫폼은 클래식 주문장, 거래 쌍 목록, 가격 차트 및 다양한 기술 분석 도구가 있는 거래 인터페이스로 이동합니다. 

에서 보상 섹션을 선택하면 플랫폼의 기본 DYDX token로 매월 보상을 받게 됩니다. 받게 되는 token의 수는 월 총 수수료를 해당 월에 dYdX에서 모든 사용자가 지불한 총 수수료 총액으로 나누어 계산됩니다. 

The 대회 섹션을 통해 사용자는 수익/손실, 거래량, 자산 잔고 측면에서 다른 사용자와 다양한 경쟁에 참여할 수 있습니다. 대부분의 다른 탈중앙 거래소 플랫폼과 마찬가지로 dYdX는 사용자에 의해 관리됩니다. 

커브 파이낸스

커브 파이낸스 는 유동성 측면에서 최고의 탈중앙 거래소 플랫폼을 운영하는 선도적인 탈중앙 금융 프로토콜 중 하나입니다.. 이 플랫폼은 다른 탈중앙 금융 앱에서는 찾아볼 수 없는 다양한 자산과 광범위한 유동성 풀을 제공하는 것으로 유명합니다. 

커브 파이낸스는 플랫폼에 해당 암호화폐에 대한 유동성이 충분하다면 10가지 블록체인을 기반으로 하는 모든 암호화폐를 거래할 수 있습니다. 이 플랫폼은 Ethereum, Polygon(MATIC), 셀로(CELO), 아리트럼, Avalanche(AVAX)를 지원합니다, Fantom (FTM), 카바(KAVA), 노시스(GNO), 옵티미즘(OP), 문빔(GLMR) 등입니다. 

커브 파이낸스는 트레이딩 외에도 다양한 유동성 풀을 제공하는 것으로 유명합니다. 유동성 풀에서 수영장 섹션에서 USD, BTC, ETH, 혼합형 암호화폐 유동성 풀을 찾아볼 수 있습니다. 각 풀에 입금할 수 있는 암호화폐와 풀의 연평균 수익률을 정확히 확인할 수 있습니다.

키네 프로토콜

키네 프로토콜 는 암호화폐 파생상품과 무기한 계약에 초점을 맞춘 고급 DEX 플랫폼입니다.. 사용자는 최대 100배 레버리지로 레버리지 마진 거래에 참여할 수도 있습니다. 이 플랫폼은 유동성 수준이 높으며 사용자는 무기한 계약의 담보로 ETH, AVAX, MATIC, AVAX 등 다양한 암호화폐를 예치할 수 있습니다. 

지갑을 플랫폼에 연결하면 플랫폼에서 암호화폐 구매 구매 옵션 Tether (USDT)를 은행 카드로 구매하여 암호화폐 지갑에 직접 보관하세요. Tether를 키네 프로토콜에서 거래할 때 담보로 사용하거나 플랫폼에서 다른 암호화폐로 교환하여 담보로 사용할 수 있습니다.

키네 프로토콜은 ETH, BTC, AVAX, DOGE, ADA를 포함한 20개의 주요 암호화폐에 대한 마진 거래 및 무기한 계약을 지원합니다, BNB, 프로토콜 근처 (NEAR), 최대 100배 레버리지로 10배 이상의 추가 altcoins를 제공합니다. 

DODO

DODO 는 다양한 인기 블록체인을 지원하는 인기 DEX 플랫폼입니다, ETH, AVAX, OP, 아리트럼, MATIC, Binance 체인, 헤코, BOBA, 문리버, OKC, 오로라를 포함합니다. 도도는 거래소에 충분한 유동성이 있는 경우 지원되는 네트워크를 기반으로 모든 token를 거래할 수 있습니다. 

이 플랫폼은 심플한 디자인 덕분에 초보자도 쉽게 사용할 수 있습니다. 플랫폼의 교환 섹션에서는 오른쪽 상단 섹션에서 적절한 블록체인 네트워크를 선택하고 스왑 인터페이스에서 선호하는 거래 쌍을 선택해 자산을 거래할 수 있습니다.

거래 쌍을 선택하면 DODO에서 해당 가격 차트와 거래량을 확인할 수 있습니다. 도도에는 통합 블록체인 브리지 기능이 있어 도도가 지원하는 11개 블록체인 간에 암호화폐를 연결할 수 있습니다. 

아폴로엑스 덱스

아폴로엑스 덱스 는 Binance 체인에서 가장 큰 탈중앙화 암호화폐 파생상품 거래 플랫폼입니다.. 이 플랫폼은 유동성이 높고 계약 선택의 폭이 넓어 무기한 선물 계약을 선호하는 트레이더에게 좋은 선택입니다.

플랫폼에 연결되면 다음을 통해 제한된 현물 거래 기능을 이용할 수 있습니다. 스팟 섹션에서 구매하실 수 있습니다. 플랫폼의 기본 APX token, Hay(HAY), BTC, 그리고 Binance USD (BUSD)와 Tether. 이러한 자산 중 일부를 구매하면 플랫폼에서 무기한 계약을 위한 담보로 사용할 수 있습니다.

The 선물 섹션에서 무기한 계약을 볼 수 있습니다. 선물 계약 선택에는 70개 이상의 인기 암호화폐가 있습니다. 사용자는 BTC, ETH와 같은 선물 계약에 참여할 수 있습니다, 샌드박스 (모래), DOGE, AVAX, MATIC, BNB, Solana (SOL), Polkadot (DOT), Ripple (XRP) 및 다양한 추가 암호화폐를 지원합니다.

DEX 사용의 장점

• DEX 플랫폼은 사용자가 플랫폼 계정을 만들 필요가 없습니다. 민감한 개인 정보를 제공하지 않고도 암호화폐 지갑을 DEX에 연결하고 바로 거래를 시작할 수 있습니다.
• DEX 플랫폼은 플랫폼에 해당 암호화폐에 대한 유동성이 충분할 경우 특정 블록체인의 모든 암호화폐를 지원하는 블록체인 게이트웨이 역할을 하는 경우가 많습니다.
• 대부분의 탈중앙 거래소 플랫폼은 스테이킹, 이자 농사, 블록체인 브리지와 같은 추가 탈중앙 금융 서비스도 제공합니다.
• DEX 플랫폼을 사용하면 암호화폐를 거래소 플랫폼 계정으로 전송하지 않고도 암호화폐 지갑에서 직접 거래할 수 있습니다. 즉, 중개 거래가 개입되지 않기 때문에 수수료를 더 적게 지불할 수 있습니다.

DEX 사용의 단점

• 시장에는 수많은 탈중앙화 암호화폐 거래소가 있지만, 유동성이 매우 낮고 사용자에게 합리적인 수수료로 암호화폐 거래 거래를 제공하는 데 어려움을 겪는 거래소가 많습니다.
• 많은 탈중앙 거래소 플랫폼은 유동성이 낮은 암호화폐를 가져오기 위해 사용자가 지불하는 수수료인 슬리피지 수수료가 높습니다. 슬리피지가 높기 때문에 사용자는 때때로 덜 인기 있는 암호화폐에 대해 훨씬 더 많은 비용을 지불하게 될 수 있습니다. 그렇기 때문에 항상 유동성이 높은 DEX를 사용하는 것이 중요합니다.

결론

탈중앙화 암호화폐 거래소는 CEX 플랫폼에 비해 사용자에게 더 많은 유연성을 제공하며, 사용자가 계정을 만들거나 개인 정보를 제공할 필요가 없습니다. 이 때문에 경험이 많은 암호화폐 트레이더는 높은 거래 수수료를 피하면서 개인 정보를 보호할 수 있는 탈중앙화 거래소를 선호합니다.

또한, 대부분의 탈중앙 거래소는 암호화폐 거래 외에도 스테이킹, 유동성 풀 참여 등 다양한 탈중앙 금융 기능을 제공합니다. 그러나 초보자는 법정화폐를 입금할 수 없고 현금으로 직접 암호화폐를 구매할 수 없기 때문에 탈중앙화 거래소 플랫폼이 다소 복잡하다고 느낄 수 있습니다.