DEXとは？

暗号の世界以外では耳にすることのない暗号ネイティブ用語が数多く存在します。DEXや 分散型取引所プラットフォームはその一つです。暗号の初心者にとって、この表現は非常に不可解なものです。なぜなら、彼らはさまざまな種類の暗号取引所を提供します。

今回は、暗号取引所の主な2つの種類を紹介した後、DEXに焦点を当て、より深く掘り下げていきます。

セクション

中央集権的な暗号取引所プラットフォーム

DEXとは何かを理解するためには、まず中央集権的な取引所について見ていく必要があります。中央集権的な暗号通貨取引所プラットフォーム（CEX）は、単一の民間企業が所有するプラットフォームで、プラットフォームを管理し、ルールを作り、取引取引を促進する仲介役として機能します。.

CEXプラットフォームは、中央集権的な運用メカニズムとセキュリティを備えたクローズドシステムであるため、銀行とよく似ています。また、CEXに暗号を保管する場合、従来の銀行の場合と同様に、資産に対するカストディを第三者に委任することになります。

主な違いは、CEXプラットフォームは暗号を扱い、他のユーザーまたはプラットフォーム自体との暗号の売買や取引を行うための技術的ソリューションをユーザーに提供することです。CEXは多くの場合、ステーキング機能とともに幅広い取引オプションを提供し、最大のプラットフォームの中には独自のNFTマーケットプレイスを持っているものさえあります。

CEXを利用する場合、プラットフォーム上でユーザーアカウントを作成し、取引所に個人データを提供する必要があります。プラットフォームによっては、メールアドレスや携帯電話番号だけで済むものもありますが、厳格な規制方針に準拠しているところでは、ユーザーがフルネーム、住所、個人写真付きのID文書などの広範な情報を提供することを要求される場合もあります。

暗号を取引するためにCEXを使用する場合、匿名性はありません。あなたのデータはすべてCEXによって保管され、あなたはあなたのデータと資金のセキュリティを完全に制御することはできません。

また、プラットフォームがハッキングされたり倒産したりした場合、CEX口座のすべての資産を失う可能性があります。そのため、CEXでの取引が終わったら、資金をプライベートな暗号ウォレットに移動することをお勧めします。

一方、人気のあるCEXプラットフォームは、プラットフォームのセキュリティに莫大な資金を投資しており、中には分散型の代替品よりもはるかに安全なものがあります。

分散型暗号通貨取引所(DEX)プラットフォーム

分散型暗号取引所は、全く異なる運用メカニズムに基づいています。DEXのプラットフォームは開発者チームによって立ち上げられますが、ほとんどの場合。 プラットフォームはチームの所有物ではなく、集中管理の仕組みがないからです。

その代わりは、分散型ガバナンスモデルを採用しており、コミュニティは、保有するネイティブtokenの数に基づいて、プロトコルの更新を提案し、変更について投票することができます。

DEXプラットフォームは、ユーザーがアカウントを作成したり、個人情報を提供したりする必要がありません。これらのプラットフォームは、ユーザーが自分の暗号ウォレットを接続できる分散型アプリケーション（dApps）として機能します。DEXにアクセスしたら、スマートコントラクトを通じて互換性のあるウォレットをプラットフォームに接続するだけで、すぐに取引所での取引を開始することができます。

ほとんどの分散型取引所は、特定のブロックチェーン・ネットワークのブロックチェーン・ゲートウェイとして機能しています。つまり、限られた暗号通貨をサポートするのではなく、ユーザーが特定のブロックチェーン上に構築された多数の暗号通貨を取引できるようにするのです。

例えば、こんな感じです。ユニスワップの代表的なDEXプラットフォームの1つです。 Ethereum (ETH）、そのtokenに十分な需要があり、プラットフォームに十分な流動性がある限り、ユーザーは任意のERC-20 tokenを取引することが可能です。

分散型取引所では、tokenのコントラクトアドレスをコピーするだけで、そのアドレスが CoinMarketCap（マーケットキャップを入力し、DEXのインターフェースの正しいフィールドに貼り付けます。これにより、プラットフォームがサポートするブロックチェーン上で起動された場合に限り、不足しているtokenが自動的に追加されます。

もちろん、すべてのDEXにこのオプションがあるわけではありません。彼らの多くは、安全性を保つために、CEXプラットフォームと同じように、トップトレンドのcoinsの限られた選択に固執します。

分散型取引所は通常、プラットフォームでの取引に十分な流動性を提供するために、異なる暗号通貨の流動性プールを運営しています。ユーザーは自分のウォレットを接続し、暗号通貨を預けることでこれらの流動性プールに参加することができます。

ユーザーは、プラットフォームに流動性を追加することで、流動性プールの報酬を得ることができます。また、一部のDEXは、プラットフォームに流動性を追加するための追加の方法として、暗号ローンや借り入れを容易にしています。

最後に、DEXはユーザーが身元を明らかにする必要がなく、通常、電子メールでアカウントにサインアップする。また、暗号をプラットフォーム上に置いておく必要もない。

主要なDEXプラットフォーム

それでは、取引量に応じて市場の主要なDEXプラットフォームをチェックしてみましょう。

ユニスワップ

ユニスワップ はEthereumブロックチェーンのリーディングDEXです。.このプラットフォームでは、一般的なERC-20のtokenをすべて取引できるほか、Ethereum仮想マシン（EVM）を通じてEthereumと互換性のあるさまざまな追加ネットワークに対応しています。

リストには Polygon (MATIC）、オプティミズム（OP）。セロ (CELO)、Arbitrumの3社です。このプラットフォームには、そのネイティブユーザー網 tokenは、ガバナンスと、手数料の支払いや流動性プールの報酬を受け取るためのツールとしての両方の機能を持つ。

があります。 プール のセクションでは、利用可能なすべての流動性プールを表示し、1つまたは複数のプールに参加することができます。

があります。投票のセクションでは、UniSwapプラットフォームに関するアクティブな統治案について投票することができます。このセクションは トークン のセクションでは、UniSwapのトップ暗号通貨の価格、取引量、ロックされた総価値が表示されます。をクリックすると もっと見るアナリティクス, 特定のtokenや取引ペアの詳細をすべて見ることができます。

パンケーキスワップ（PancakeSwap

パンケーキスワップ（PancakeSwap は最大のDEXで Binance チェーンネットワーク (旧Binanceスマートチェーン）。パンケーキスワップ（PancakeSwap は、EthereumとAptos（APT）ブロックチェーンにも対応していますが、プラットフォーム上のトラフィックの大部分は、Binanceチェーン上に構築されたBEP-20 tokenによるものです。

PancakeSwapは、真の多目的DeFiプラットフォームとなる数々の機能を備えています。に行くと貿易セクションをクリックし スワップと入力すると、PancakeSwapのクイックスワップ・インタフェースにリダイレクトされ、BEP-20 token、Ethereum、Aptosベースの資産を多数取引することができます。

があります。制限オプションは、あらかじめ設定された価格で取引を行うための指値注文を設定することができます。その 流動性 セクションでは、ユーザーが多くの異なる取引ペアに流動性を追加し、選択した取引ペアのすべての取引手数料の0.17%を、流動性プールの自分のシェアに比例して獲得することができるようにします。

最後に アーン のセクションでは、イールドファームや流動性プールを閲覧することができます。

dYdX

dYdX は、ハイリスク志向の経験豊富なユーザーに最適な、人気の高いDEXプラットフォームです。.ブロックチェーンゲートウェイとして機能するいくつかの人気のあるDEXプラットフォームとは異なります。 dYdX は、トレンドの暗号通貨を厳選してサポートするDEXです。

dYdXには、以下のような世界の主要な暗号通貨が約40種類掲載されています。 Bitcoin (BTC）です。円陣Coin (ENJ)です。ステラルーメン（XLM）。 Bitcoin キャッシュ (BCH)です。 Avalanche (AVAX）、Ethereum（ETH）。 Cardano (ADA）、Polygon（MATIC）。 DOGEcoin (DOGE)などの人気のある暗号があります。

dYdXは、ユーザーが暗号ウォレットを接続して資金を預ける必要がありますが、DEXは非保管型なので、資金は取引所のプラットフォームには保管されません。その代わり、ユーザーの資金は取引取引が成立するまで、不変のスマートコントラクトによってロックされる。

dYdXは、特定の期間存続する永久先物契約などの暗号デリバティブに主に焦点を当てているため、この運用モデルを使用しています。このため、dYdXは古典的なスポット取引やインスタントスワップのDEXプラットフォームとしては動作しません。また、dYdXは最大100倍のレバレッジがかかるレバレッジ証拠金取引に最適です。

があります。 ポートフォリオ のセクションでは、お客様の資産を管理し、マージン、担保、レバレッジ、バイイングパワーを確認することができます。をクリックすると貿易ボタンをクリックすると、従来のオーダーブック、取引ペアのリスト、価格チャート、多数のテクニカル分析ツールを備えた取引インターフェースが表示されます。

での報酬のセクションで、プラットフォームネイティブのDYDX tokenで毎月報酬を受け取ることができます。受け取るtokenの数は、あなたの月額料金の合計を、その月にdYdXの全ユーザーが支払った料金の合計で割ることで算出されます。

があります。 コンペティション セクションは、ユーザーが利益/損失、取引量、および資産残高の面で他のユーザーとのさまざまな競争に参加することができますプラットフォーム。他のほとんどのDEXプラットフォームと同様に、dYdXはそのユーザーによって管理されます。

カーブファイナンス

カーブファイナンス は、流動性の面で最高のDEXプラットフォームの1つを運営する、市場をリードするDeFiプロトコルの1つです。.このプラットフォームは、他のDeFiアプリでは見られない、膨大な資産の選択肢と幅広い流動性プールで知られています。

Curve Financeでは、プラットフォームがその暗号通貨に対して十分な流動性を持っている限り、ユーザーは10種類のブロックチェーンに基づく任意の暗号を取引することができます。プラットフォームは、Ethereum、Polygon（MATIC）、Celo（CELO）、Arbitrum、Avalanche（AVAX）をサポートしています。ファントム (FTM）、KAVA（KAVA）、Gnosis（GNO）、Optimism（OP）、Moonbeam（GLMR）です。

取引以外にも、カーブファイナンスは流動性プールの選択肢が非常に多いことでも知られています。をクリックすると プール セクションでは、USD、BTC、ETH、および混合暗号の流動性プールを参照することができます。あなたは、プールのAPYと一緒に、各プールに入金することができます正確にどの暗号が表示されます。

カイン・プロトコル

カイン・プロトコル は、暗号デリバティブと永久契約に特化した先進的なDEXプラットフォームです。.また、ユーザーは最大100倍のレバレッジをかけた証拠金取引に従事することができます。このプラットフォームは流動性が高く、ユーザーは永久契約の担保としてETH、AVAX、MATIC、AVAXなど、様々な暗号通貨を預けることができます。

自分のウォレットをプラットフォームに接続すると 暗号を購入する 買い取り選択権 Tether (USDT)を銀行カードで購入し、暗号ウォレットに直接保存します。TetherをKine Protocolでの取引の担保として使用したり、プラットフォーム上で他の暗号通貨とスワップして担保として使用したりすることができます。

Kine Protocolは、ETH, BTC, AVAX, DOGE, ADAを含む主要20暗号通貨の信用取引と永久契約に対応しています。 BNB, ニアプロトコル (NEAR)、最大100倍のレバレッジを持つaltcoinsを10個以上追加しました。

ドドド

ドドド は、人気のあるブロックチェーンを幅広くサポートする人気のDEXプラットフォームです。 ETH、AVAX、OP、Arbitrum、MATIC、Binance Chain、Heco、BOBA、Moonriver、OKC、Auroraを含む。DODOでは、取引所に十分な流動性がある場合、ユーザーはサポートされたネットワークに基づく任意のtokenを取引することができます。

シンプルなデザインで、初心者に優しいプラットフォームです。その交換のセクションでは、右上のセクションで適切なブロックチェーンネットワークを選択し、スワップインターフェースで希望の取引ペアを選択して、資産を取引する場所です。

取引ペアを選択すると、DODOでその価格チャートと取引量を確認することができます。DODOにはブロックチェーンブリッジ機能が統合されており、DODOがサポートする11のブロックチェーンすべての間で暗号をブリッジすることができます。

アポロX DEX

アポロX DEX は、Binanceチェーン上で最大の分散型暗号デリバティブ取引プラットフォームです。.このプラットフォームは、流動性が高く、契約の選択肢が広いため、永久先物契約を好むトレーダーにとって良い選択です。

プラットフォームに接続すると、以下のような限定的なスポット取引機能を利用することができます。 スポット のセクションで、取引所から購入することができます。プラットフォームネイティブのAPX token、ヘイ（HAY）、BTC、が購入できます。 Binance USD (BUSD)をTetherで購入することができます。これらの資産の一部を購入すると、プラットフォーム上の永久契約の担保として使用することができます。

があります。先物のセクションは、永久契約のエクスポージャーを得る場所です。先物契約の選択には、70以上のトレンドの暗号通貨があります。ユーザーは、BTC、ETHのようなものを含む先物契約に従事することができます。砂場 (砂）、DOGE、AVAX、MATIC、BNB。 Solana (SOL）です。 Polkadot (DOT）です。 Ripple (XRP）、および様々な追加暗号通貨があります。

DEXを使うことの長所

DEXプラットフォームは、ユーザーがプラットフォームのアカウントを作成する必要がありません。暗号化ウォレットをDEXに接続し、機密の個人情報を提供することなく、すぐに取引を開始することができます。
DEXプラットフォームは、しばしばブロックチェーンゲートウェイとして機能し、プラットフォームがその暗号に対して十分な流動性を持っていれば、特定のブロックチェーン上のあらゆる暗号通貨をサポートすることができます。
また、ほとんどのDEXプラットフォームでは、ステーキング、イールドファーミング、ブロックチェーンブリッジなどの追加のDeFiサービスをユーザーに提供しています。
DEXプラットフォームでは、暗号を取引所プラットフォームのアカウントに転送することなく、暗号ウォレットから直接取引することができます。これは、仲介取引がないため、支払う手数料が少なくなることを意味します。

DEXを使うことの短所

市場には数多くの分散型暗号取引所がありますが、その多くは流動性が非常に低く、ユーザーに合理的な手数料で暗号取引案件を提供することに苦労しています。
多くのDEXプラットフォームは、流動性の低い暗号通貨を取得するためにユーザーが支払う手数料である、高いスリッページ手数料を持っています。高いスリッページのために、ユーザーは時々、人気のない暗号通貨のために多くのお金を支払うことになることがあります。そのため、常に高い流動性を持つDEXを使用することが重要です。

結論

分散型暗号取引所は、CEXプラットフォームと比較してユーザーの柔軟性が高く、ユーザーがアカウントを作成したり、個人情報を提供したりする必要がないのが特徴です。このため、多くの経験豊富な暗号トレーダーはDEXの利用を好み、高い取引手数料を避けながらプライバシーを維持しています。

さらに、ほとんどの分散型取引所では、ステーキングや流動性プールへの参加など、暗号取引以外にもさまざまなDeFi機能を提供しています。しかし、不換紙幣を入金して現金で直接暗号を購入することができないため、初心者はDEXプラットフォームを少し複雑だと感じるかもしれません。