USDC vs BUSD

USD Coin (USDC) et Binance USD (BUSD) sont très présents sur le marché des crypto-monnaies en tant que deuxième et troisième plus grands coins stables sur le marché. Dans cette revue USDC vs BUSD, nous allons comparer et discuter des risques liés à l'investissement dans ces actifs.

L'histoire de USD Coin (USDC) et Binance USD (BUSD) 

USD Coin a été lancé en 2018 par l'entreprise américaine échange de crypto Coinbase et son partenaire Cercle Consortium. Le coin est rapidement devenu un atout majeur sur le marché, est présentée comme une alternative réglementée et transparente à la stablecoins sur le marché. 

Toutefois, en 2020, il est apparu clairement que, malgré CoinbaseLa promesse initiale de la Commission conserver les réserves de USDC en espèces, l'entreprise avait élargi ses réserves pour inclure une multitude d'actifs, y compris les liquidités, les équivalents de liquidités, les billets de trésorerie, les obligations d'entreprises et les obligations du Trésor américain. 

Le prix et la capitalisation boursière de USDC ont subi un sérieux coup en 2023, lorsque l'entreprise a été mise sur le marché. La Silvergate Bank (SVB) a demandé à être placée sous la protection de la loi sur les faillites.. Au moment de la faillite, Circle conservait 3,3 milliards de USD à la SVB dans le cadre de réserves de USDC. L'une des rares banques américaines à collaborer avec des sociétés de crypto-monnaies, la faillite de SVB a signalé que même les actifs en espèces conservés dans les banques pourraient ne pas être à l'abri des défaillances du marché. 

L'actif a retrouvé sa valeur lorsque les autorités américaines sont intervenues pour annoncer que la limite FDIC (250 000 USD) serait supprimée pour couvrir les pertes de la banque SVB.

BUSD a été lancé le Ethereum et Binance Smart Chain en 2019. Binance BUSD annoncé comme un token réglementé et transparent, développé et géré en collaboration avec la Commission européenne. Paxosune société fintech réglementée basée à New York. BUSD est rapidement devenu le troisième plus grand stablecoin au monde.

Toutefois, en 2022, Paxos a annoncé que seuls les BUSD token basés sur le Ethereum étaient frappés et garantis par Paxos. Les réserves de la société ne couvraient pas les BUSD token émises le BNB Chaîne intelligente. Les autorités américaines ont commencé à enquêter sur Binance et Paxos pour avoir délibérément trompé les clients et éventuellement commis d'autres délits.

En 2023, des journalistes et des analystes de données ont rapporté que BUSD avait été en grande partie sans garantie tout au long de l'année 2020 avec un déficit de près de 1 milliard de USD dans les réserves. Binance réclamations les actifs ont été garantis par 100% jusqu'en 2023.

Comment fonctionnent USDC et BUSD ?

Étant donné que le USDC et le BUSD sont tous deux des USD-pegged stablecoins garantis par des réserves, ils fonctionnent de manière similaire. 

En théorie, les émetteurs gardent un dollar dans leurs réserves pour chaque coin qu'ils émettent. En gros, vous leur donnez un dollar et vous obtenez 1 USDC ou 1 BUSD. Lorsque vous voulez encaisser, vous apportez vos token à la société, qui vous rend vos dollars. En d'autres termes, les réserves garantissent que vos token valent toujours ce que vous leur avez payé au départ.

Essentiellement, stablecoins fournit des échanges transparents entre la monnaie fiduciaire et les cryptocurrencies. Bien sûr, vous achetez et vendez généralement ces actifs sur les bourses de crypto-monnaies. Vous pouvez ensuite les échanger contre d'autres crypto-actifs tels que Bitcoin ou Ethereum.

Dans la pratique, la plupart des réserves stablescoin sont constituées d'un mélange de liquidités et d'autres actifs. Ces autres actifs peuvent prendre diverses formes, comme des effets de commerce, des obligations ou même d'autres crypto-actifs. 

Toutefois, comme ces entreprises de coin stables sont des entreprises à but lucratif peu transparentes, il est impossible de savoir si elles conservent réellement des réserves en dollars pour leurs token. 

Quels sont les principaux cas d'utilisation de USDC et BUSD ?

L'une des fonctionnalités les plus importantes de stablecoins est le transfert instantané de valeurs. Alors que l'envoi de milliers de dollars à l'international peut prendre beaucoup de temps en raison des réglementations relatives à la lutte contre le blanchiment d'argent, vous pouvez instantanément envoyer des milliers de dollars en stablecoins à quelqu'un à l'autre bout du monde en un seul clic.

Un autre avantage est leur portée sur le marché. Vous pouvez acheter d'autres crypto-monnaies avec USDC et BUSD. Puisque USDC est Coinbase's La plupart des crypto-actifs sont libellés en USDC. Cela signifie que vous pouvez utiliser le USDC pour échanger d'autres actifs numériques.

Il en va de même pour BUSD et Binance. En outre, ces bourses offrent des récompenses pour l'utilisation de leur stablecoins, telles que des réductions de frais et d'autres avantages.

Vous pouvez également utiliser les BUSD et USDC dans les protocoles DeFi. De nombreux protocoles vous permettent de prêter vos token à d'autres et de réaliser des bénéfices..

Historique des prix USDC et BUSD

USDC Historique des prix

Comme le montre le graphique ci-dessus, le prix du USDC est généralement stable à 1 USD. Cependant, l'actif s'est déprécié pendant quelques jours en 2023, car les réserves de USDC ont suscité de vives inquiétudes en raison de la faillite de SVB.

Historique des prix du BUSD

Comme vous pouvez le constater, le prix du BUSD est généralement stable à 1 USD ; toutefois, cet actif a connu de légères fluctuations en raison de problèmes juridiques et financiers. préoccupations concernant le BUSD.

USDC et BUSD Capitalisation boursière

USDC Capacité de marché

Malgré la perte d'une part importante du marché en 2023, USDC reste la deuxième entreprise stablecoin en termes de capitalisation boursière, avec environ 30 % du marché. milliard USDC.

Comme toute autre crypto-monnaie, la capitalisation boursière du USDC augmente lorsque de plus en plus de personnes investissent dans cet actif. Lorsque des personnes vendent le USDC, la capitalisation boursière diminue. 

Vous pouvez acheter USDC sur la plupart des bourses, plus facilement sur Coinbase.

BUSD Capacité de marché

BUSDLa capitalisation boursière de l'entreprise a considérablement diminué après que la nouvelle de l'existence de BUSD non garantis a été rendue publique. Cependant, il reste le troisième plus grand stablecoin avec environ 6 milliards de BUSD sur le marché.

À partir de 2023, Paxos n'émettra plus de BUSD.

Vous pouvez acheter le BUSD sur le Binance et sur de nombreux autres échanges. Le token est émis sur les Smart Chain Ethereum et Binance.

USDC vs BUSD Principales similitudes 

Étant donné que le USDC et le BUSD sont tous deux des coins stables, ils peuvent être utilisés à des fins similaires, comme l'envoi d'argent, les échanges de crypto-monnaies et les investissements DeFi. Ils sont tous deux rattachés à USD par des réserves extérieures.

Le BUSD et le USDC sont émis par des sociétés à but lucratif. Aucun des deux actifs n'est réglementé, car le USDC est basé aux États-Unis et émis par Coinbase, une société publique ; il est considéré comme un actif plus transparent et plus fiable que le BUSD.

Sur Binance, vous pouvez échanger BUSD contre de nombreux autres actifs. Il en va de même pour USDC sur Coinbase. 

USDC vs BUSD Principales différences 

Le BUSD est émis sur deux réseaux, Ethereum et Binance smart Chain, tandis que le USDC est émis sur plusieurs blockchains, dont Ethereum, Solanaet TRON. Cela signifie que vous pouvez rapidement transférer USDC à moindre coût entre différents réseaux.

Étant donné que Circle, un consortium basé aux États-Unis, émet le USDC, celui-ci est plus transparent que le BUSD. Le Binance présentait le BUSD comme un token réglementé, mais il est apparu clairement que l'actif était largement non garanti et non réglementé depuis longtemps.

Tant Binance que Circle publient des rapports d'évaluation de leurs réserves. Toutefois, les évaluations n'étant pas des audits, il est difficile de savoir si les entreprises disent la vérité sur leurs réserves. Récemment, des analystes de données ont révélé que les réserves de BUSD étaient parfois inférieures de 1 milliard de USD à la garantie nécessaire. 

Risques associés au USDC et au BUSD

Les stablecoins pourraient perdre leur valeur s'ils ne sont pas garantis par des réserves suffisantes. Ils pourraient également être interdits d'utilisation si les sociétés émettrices ne respectent pas les réglementations relatives aux crypto-monnaies et aux stablecoin dans les pays où elles opèrent.

L'émetteur de USDC, Coinbase, est généralement connu pour sa conformité avec les autorités chargées de faire des affaires aux États-Unis et ailleurs, et est généralement considéré comme plus réputé que ses bourses concurrentes, un fait dont la société a pleinement profité lorsqu'elle a commercialisé l'écurie coin. 

Cependant, la conformité et la transparence sont des questions épineuses pour toutes les entreprises de cryptographie. Bien que USDC jouisse d'une meilleure réputation que ses principaux rivaux, USDT et BNB, il est difficile de savoir à quel point ces coins stables sont stables en réalité.

L'émetteur de BUSD, Binance, est connu pour éviter ou contourner les réglementations.. L'entreprise est accusé de dissimuler son passif, de mentir sur ses réserves et de commercer contre ses clients.

En 2023, il a été révélé que Binance n'avait pas les réserves nécessaires pour soutenir BUSD à certains moments au cours des dernières années. S'il y avait eu une forte ruée sur BUSD à l'époque, BUSD se serait effondrée, et les gens auraient mis en faillite le prix des crypto-monnaies en retirant ou en vendant leurs actifs de toutes les grandes places boursières le plus rapidement possible.

Binance ne publie pas d'informations concernant ses finances, et bien que le PDG Changpeng Zhao soit très actif sur Twitter, il aborde rarement les controverses entourant la bourse de manière significative. Dans l'ensemble, cela montre que l'entreprise n'a pas l'intention de prendre des mesures pour assurer la transparence de ses activités.

Où peut-on acheter USDC et BUSD ?

Bien sûr, il est logique d'acheter du USDC sur Coinbase et du BUSD sur Binance, car ils sont natifs de ces échanges, mais il n'est pas nécessaire de se limiter à ces options si vous voulez autre chose. Presque toutes les bourses de crypto-monnaies proposent ces deux actifs. 

Nous avons examiné les 21 meilleures bourses de crypto-monnaies du marché pour vous donner une idée de ce que vous pouvez attendre de chaque plateforme. Vous pouvez acheter les deux actifs sur n'importe laquelle de ces plateformes. 

Comment échanger USDC contre BUSD ?

Vous pouvez échanger USDC contre BUSD sur la plupart des échanges de crypto-monnaies. Rendez-vous sur votre bourse préférée et recherchez le marché des USDC/BUSD. La plupart des bourses proposent des échanges gratuits entre stablecoins. 

En 2022, le Binance a retiré le USDC de la liste, mais vous pouvez toujours échanger le USDC contre le BUSD sur le Binance. Vous pouvez également échanger BUSD avec USDC sur Coinbase.

Projets futurs pour USDC et BUSD

L'avenir de stablecoins est un grand point d'interrogation sur le marché des crypto-monnaies. Partout dans le monde, des journalistes, des scientifiques des données, des économistes et des régulateurs tirent la sonnette d'alarme quant à l'effet de stablecoins sur les marchés financiers et émettent des soupçons quant à son utilisation à des fins criminelles, comme le blanchiment d'argent.

Les stablecoins sont un excellent moyen de transférer de la valeur. Cependant, il est apparu que si la technologie blockchain permet de tracer l'argent, sans réglementation adéquate, il est très difficile de suivre les échanges de stablecoin.

En 2022, l'administration Biden a annoncé son intention de réglementer plus strictement les crypto-actifs, en particulier le stablecoins. Cette annonce a été suivie par l'interdiction de certains services de mélange de coin et de portefeuilles, ainsi que par des enquêtes sur des émetteurs de stablecoin tels que Binance et Paxos.

Alors que la SVB a fait faillite, d'autres banques liées aux cryptomonnaies sont également confrontées à des difficultés. La Signature Bank a annoncé qu'elle réduisait considérablement ses activités dans le domaine des cryptomonnaies et fait l'objet d'une enquête depuis la faillite de FTX.

La direction de Circle a laissé entendre que le meilleur moyen de protéger les réserves de USDC pourrait être le soutien de la Réserve fédérale américaine, bien qu'aucune annonce officielle n'ait encore été faite.

Le BUSD, quant à lui, a diminué d'environ 25 milliards depuis la fin de 2022, sans doute en raison des rapports sur les token non garantis. Avec les enquêtes sur les fraudes menées par les États-Unis qui pèsent sur le coin stable, il reste à voir si l'actif restera en circulation dans les mois ou les années à venir.