Mis on GMD protokoll?

The GMD protokoll on platvorm saagikuse maksimeerimiseks ja andmete koondamiseks, mis on ehitatud juba olemasoleva tarkvara peale ja kasutab GMD reservi token kohta Arbitrum (Uniswap V3). GMD esialgsed pakkumised on komplekti GMX ja GLP-põhised ühekordsete panustega võlvrid (jaoks BTC, ETHja USDC).

Neile, kes on hämmingus GMX/GLP tokenomics, siin on lühike sissejuhatus, mis aitab teil GMD-protokolli paremini mõista. Nimelt on GMX detsentraliseeritud vahetusvahetus, mis vastab nendele vajadustele. GMX töötab praegu Arbitrumil (Ethereum kiht 2) ja Avalanche. Protokoll arenes välja varasemast püüdlusest nimega Gambit, mis töötati välja Binance Nutikas kett (BSC).

Lisaks sellele, GLP on GMX platvormil likviidsuse pakkuja token. GLP koosneb varade indeksist, mida kasutatakse vahetustehinguteks ja finantsvõimendusega kauplemiseks. Seda token saab emiteerida, kasutades mis tahes vara indeksis ja lunastada mis tahes vara indeksis. Lisaks sellele määratakse vermimise ja lunastamise kulud kindlaks GLP tokende kogusaldoga.

Kuidas GMD protokoll toimib

GMD kasutab kas delta-neutraalne või pseudodelta-neutraalsed strateegiad koondada indeksiühendusest või LP-st saadav tulu selle osadele, kõrvaldades seega ajutise kaotuse või ebasobivate varadega seotud riskid.

Konkreetsemalt kasutatakse GMD protokolli ühe osaluse võlvides pseudo-delta-neutraalset tehnikat, mis tähendab, et igas võlvides ($USDC, $ETH või $BTC) hoitavad varad jaotatakse ja kaalutakse vastavalt GLP koostisele. Lihtsamalt öeldes kasutatakse neid varasid uute $GLPde loomiseks ja $GLPde müügist saadava tulu saamiseks.

Varahoidla riskipositsioon nendes varades on kaitstud GLP volatiilsuse eest, kui turg muutub, sest need varad on identse koostisega. Protokolliga tasakaalustatakse koostis igal nädalal uuesti, et hoida riskimaandamisparameetrid turukõikumistest sõltumata konstantsed. 

Näiteks varade $1,000,000 varasid hoidvas võlahoidlas oleks $500,000 USDC, $330,000 ETH ja $170,000 BTC, kui GLP koosneb ligikaudu 50% tallidest, 33% ETH ja 17% BTC. Sellisel juhul oleks pseudodelta neutraalsuse nõue täidetud.

Milleks kasutatakse GMD tokenit?

GMD on GMX-protokolli kommunaalteenus ja juhtimine token, mis toimib nii maksevahendina kui ka häälega võrgu haldamisel. 

Kust osta GMD märke?

Need, kes on praegu huvitatud GMD protokolli ostmisest, saavad seda kõige paremini teha veebilehel krüptovahetus Uniswap (V3) (Arbitrum).

Kui kaua on GMD protokoll olnud kasutusel? 

GMD protokoll token on käesoleva artikli kirjutamise ajal veel beeta-testimisversioonis. Et $GMD ametlikult turule tuua, kasutatakse vermimisprotsessis $USDC.

Lisaks sellele, et tagada $GMD omanikele tootlus, muudetakse kogu USDC, mida kasutatakse rahapritsimise käigus, tootlust andvateks varadeks. $GMD investoritel on õigus saada ka kasumiosalust kogu platvormi erinevates võlvides ja rakendustes.

Mis on GMD-protokollis vastuoluline?

Protokolli strateegiaid võib mõjutada kolm negatiivset mõju:

1. Lühiajaline kahjum, mis tuleneb hindade kõikumisest ja varade kaalu muutumisest, mis on tingitud GLPde vermimisest ja lunastamisest;
2. Kaupleja kasum või kahjum, mis tuleneb GLP-koondisest;
3. Volatiilsust põhjustab suur hulk väikese kapitalisatsiooniga varasid (näiteks Link ja Uni) turul.

Neist kolmest aspektist on GLP jaoks kõige kasulikum teine, sest statistiliselt võttes on kauplejad Will kaotada pikemas perspektiivis. Sellega seoses on GLP pidevalt andnud paremaid tulemusi võrreldes teiste indeksite/liidrite tootlusega.

Teisest küljest muudavad tegurid 1 ja 3 kõige problemaatilisemaks krüptovaluutaturu volatiilsus ja asjaolu, et LP-teenuse pakkujad peavad tegelema püsiva kaotuse riskiga. Selle tulemusel on GMD Protocol loonud $GMD reservi, mis on võimeline tajutud riske üles imama.

Kui palju on GMD protokolli märgiseid?

Kokku on olemas 50 001 GMD token, samas kui ringluses olevate GMD token-de maksimaalne arv on praegu teadmata.

Kas GMD protokolli saab kaevandada?

GMX coins ei teki mitte kaevandamise, vaid pigem panustamise teel, st. vermitud.

GMD protokolli turukapitali ja hinna ajalugu

GMD-protokolli turukapitali ja hinnaloo kohta ei ole piisavalt andmeid.

GMD protokolli suurimad konkurendid

UNI token, Uniswap DeFi võrgu originaalne token, on muidugi GMD peamine konkurent. UNI governance token võeti ringlusse 16. septembril 2020.

Uniswap-protokoll töötati välja kavatsusega olla avalikus omandis olev ja isemajandav ökosüsteem. Selle tulemusena on UNI token omanikel võimalus hääletada platvormi juhtimise üle, osaledes seega sellises omandistruktuuris. Selle tulemusena saavad selle krüptoprojekti osalejad toetada võrgu arengut.

Millised on GMD protokolli tulevikuplaanid? 

GMD kavatseb tulevikus kasutada tuletisväärtpaberiplatvorme, kasutades selleks nutikaid võltsinguid (pikk, lühike, sotsiaalne, uudiste kauplemine, jne.) ja arbitraažiga seotud varad. See on lisaks tulusatele võlgadele, mis on GMDde teine eesmärk tulevikus.

Lisaks sellele on GMD-protokolli teekaardil ette nähtud, et aktiivselt jälgitakse üheosaliste võltsingute tulemuslikkust, nende varade kaalu, turujõudusid, et aja jooksul suurendada hoiuste ülemmäära, samuti $GMD pakkumise/reservi suurendamist jne.

GMD protokolli plussid ja miinused

Plussid

• 70 % kõigist platvormi tasudest hoitakse platvormi võlvides ja reservides.
• GLP tulemuslikkuse andmetel on $GMD reservil palju suurem tõenäosus teenida kasumit volatiilsetel turuaegadel.

Miinused

• On oht, et kaotus on ebapüsiv;
• Praegu ei ole palju kauplemisplatvorme, mis toetavad seda token.