Tether vs Binance USD

TetherUSDT ja Binance's BUSD on peamised stabiilnecoins. Ülemaailmsel krüptoturul domineerivad nendes varades nomineeritud kauplemispaarid.

Selles Tether vs Binance USD ülevaates selgitame, miks need stabiilsedcoins on nii populaarsed, arutame nende erinevusi ning loetleme nende kauplemisega seotud riskid ja eelised.

Tether (USDT) ja Binance ajalugu USD Coin (BUSD)

USDT, suurim stabiilnecoin turul, on üks kõige vastuolulisemaid digitaalse vara krüptosfääris. coin toodi turule 2014. aastal Tether Holdings Ltd. poolt ja sellest sai esimene ja suurim stabiilnecoin turul. 

Kui USDT alustas kauplemist Bitfinex vahetuse käigus spekuleeriti, et Bitfinex omandas vara salaja. 2017. aastal oli kuulujutud osutusid õigeks, kusjuures finantseksperdid väitsid, et Bitfinex oli kasutanud USDT, et manipuleerida Bitcoin hinda. 

Järgnenud uurimine näitas, et Tether oli laenanud Bitfinexile oma reservidest üle 900 miljoni dollari, jättes USDT tõsistesse raskustesse. Tether oli ainult 74% tagatud, selgub ettevõtte advokaadi avaldusest. Bitfinex ja Tether maksid üle 50 miljoni dollari suurune trahv kohtuga leppida.

Tether ei ole veel oma varusid ametlikult auditeerinud.

Kuid Bitfinex ei ole ainus börs, millel on oma probleemne stabiilnecoin. Nagu nimest võib järeldada, Binance USD käivitas krüpto hiiglane Binance, ja see on turu suuruselt kolmas stabiilnecoin.

BUSD-l on huvitav ja vastuoluline ajalugu. 2019. aastal teatas Binance, et arendab BUSD koostöös New Yorgis asuva reguleeritud fintech-ettevõttega nimega Paxos. coin on ehitatud coin Ethereum plokiahelat ja käivitati 2019. aastal. Kuna Paxos on rangelt reguleeritud ettevõte, ei seadnud keegi kahtluse alla BUSD reservide stabiilsust.

Kuid kui reguleerivad asutused kiitsid BUSD käivitamise Ethereums heaks, käivitas Binance toote ka Binance Smart Chainis, omaenda plokiahela projektis. Ja kuigi kõik arvasid, et Paxos jätkab BUSD väljaandmist, selgus, et see ei olnud 2022. aastal tõsi.

Paxos avaldas avaldus 2022. aastal, selgitades, et ettevõte vermib ainult Ethereum-põhist BUSD-d ja ei oma järelevalvet Binance-pegitud BUSD üle, mis on BNB Nutikas kett. 

Aastal 2023, DataFinnovation avaldas üksikasjaliku aruande, mis näitas, et Binance ei olnud oma BUSD varude osas aus ja et vara ei suutnud enamiku 2020. aasta jooksul säilitada oma pegi. Binance väljastas turule tagamata coins ning vahe tema reservide ja BUSD vahel ulatus BUSD-ni. üle 1 miljardi USD kolmel erineval juhul 2020. aasta jooksul.

Binance tunnistas aruande paikapidavust, kuid väitis, et vara on täielikult tagatud alates 2023. aastast. Kuna ei Binance ega Binance seotud-BUSD ei ole auditeeritud, ei ole võimalik teada, kas ettevõte räägib tõtt. 

Saate rohkem teada ajaloost Binance ja Bitfinex meie platvormi ülevaadetes.

Kuidas töötavad Tether ja Binance USD?

Selleks, et mõista, kuidas USDT ja BUSD töötavad, peate mõistma erinevust krüptovaluutade ja stabiilsecoins vahel.

Enamik jaekauplejaid investeerivad krüptovaluutadesse, et suurendada oma jõukust. Krüpto on kurikuulsalt volatiilne ja inimesed võivad krüptoga teha või rikkuda panga, ostes madalalt ja müües kõrgelt. 

Kuid see ei ole nii stabiilsecoins puhul. Nende kogu mõte on alati väärt 1 USD, ükskõik mida. Miks?

Kuna krüptovaluutad nagu BTC või ETH ei ole tagatud välise varaga, nende väärtus võib sõltuvalt turuspekulatsioonidest kõikuda. Stabiilnecoins on vastupidine: neid toetavad välised varad, nagu võlakirjad, sularaha ja muud reservid, et kaitsta nende 1:1 sidumist..

Stabiilnecoins nagu USDT ja BUSD vähendab hinnakõikumiste riski. Võite osta 100 USD väärtuses USDT või BUSD ja müüa selle 100 USD eest kuu või aasta hiljem sama hinnaga. Hinnastabiilsus tagab stabiilse vahetuskursi turul, mis on tuntud oma ebastabiilsuse poolest. 

Teisisõnu, stabiilnecoins on sild fiat-valuutade ja krüptovaluutade vahel. Enamikku altcoins ei saa osta ega müüa sularahaga, kuid võite nendega kaubelda stablecoins-ga ja raha välja võtta.

Seega aitab stabiilnecoins investoritel kergesti turule siseneda ja sealt väljuda. Seetõttu on enamik krüptokaubandusest vääringustatud stablecoins.

See muudab stablecoins aga kahe teraga mõõgaks: kuigi krüptoturg sõltub stablecoins likviidsusest, võib stablecoin, mis ei suuda kaitsta oma pegi, pühkida turult miljardeid.

Kahjuks teame täna, et nii USDT kui ka BUSD olid minevikus oma reservidega hädas. Õnneks ei kaotanud kumbki coin "ametlikult" oma sildi, mis tähendab, et neil õnnestus oma rahaprobleeme investorite eest varjata ja ellu jääda. 

Nüüd, kui sa mõistad kuidas stabiilnecoins töötab, liigume edasi meie tegeliku ülevaate juurde ja võrdleme BUSD ja USDT.

Millised on USDT ja BUSD peamised kasutusjuhud?

Stablecoins-l on kolm peamist kasutusala. Esiteks saate kasutada USDT ja BUSD enamiku krüptovaluutadega kauplemiseks. Fiat- ja krüptotehingud on viimastel aastatel muutunud väga reguleerituks ja nende paaride jaoks on piiratud turud. USDT ja BUSD võimaldavad teile juurdepääsu enamikule altcoins, millega te ei saa muul viisil kaubelda.

Teiseks hõlbustavad nad krüptomakseid. USDT või BUSD nomineeritud hinnad ei sõltu volatiilsest krüptohinnad. 

Lõpuks, kauplejad saavad laenata oma stabiilsecoins, et teenida intressi oma coins-lt.

Pange tähele, et enamik detsentraliseeritud finantsprotokolle on reguleerimata ja võivad jätkusuutmatute äritavade tõttu kokku variseda. Paljud, näiteks kurikuulsad Celsius, kasutavad Ponzi skeeme, et pakkuda suurt tulu stabiilsecoins. 

USDT ja BUSD hinnakirjeldus

USDT hinnakirjeldus

1 USDT on alati väärt $1, kuid kui vara ostavad või müüvad paljud inimesed lühikese aja jooksul, võib hind veidi kõikuda. Tavaliselt taastub hind kiiresti oma $1 fikseeritud hinna juurde. 

BUSD hinnakirjeldus

1 BUSD on alati väärt $1, kuid kui vara ostavad või müüvad paljud inimesed lühikese aja jooksul, võib hind veidi kõikuda. Tavaliselt taastub hind kiiresti oma $1 fikseeritud hinna juurde. 

Tether ja Binance USD Turu ülempiir

USDT Turukapital

USDT on suurim stabiilnecoin ja suuruselt kolmas krüptovaluuta turukapitalisatsiooni järgi pärast Bitcoin ja Ethereum.

Alates 2023. aasta jaanuarist on üle 60 miljardi ringluses oleva USDT tokens. Pärast FTXi pankrotti kaotas see vara turukapitali osas mõnevõrra.

Varal ei ole kindlat koguvarustust. Tether emiteerib USDT, mis põhineb nõudlusel vara järele. Kogupakkumine muutub sõltuvalt turunõudlusest. Kui nõudlus suureneb, loob Tether rohkem tokensid ning kui inimesed teevad raha välja või vahetavad USDTsid teiste coinsde vastu, põletab ettevõte üleliigsed tokend.

Teoreetiliselt peavad stabiilsetcoins emiteerivatel ettevõtetel olema võrdsed reservid oma varade tagamiseks. Tegelikkuses võivad nad vermida nii palju stablecoins, kui nad tahavad, kuid token võib kokku kukkuda, kui inimesed püüavad kõik korraga raha välja võtta.

USDT on saadaval enamikus suuremates börsidel ja seda toetavad paljud plokiahela võrgud, sealhulgas Ethereum, Algorand, Hedera, Tron, Solanaja muudki.

BUSD Turukapital

BUSD on suuruselt kolmas stabiilnecoin ja suuruselt seitsmes krüptoraha turukapitalisatsiooni järgi. Alates 2023. aasta jaanuarist on ringlusse laskmine aadressilt 16 miljardit BUSD.

BUSD-l ei ole kogupakkumist ning Binance ja Paxos võivad BUSD-d emiteerida vastavalt nõudlusele vara järele. Nagu USDT puhul, varieerub kogupakkumine sõltuvalt turunõudlusest. 

Binance peaks looma ainult uusi tokensid, mis on tagatud nende reservidega, kuid ettevõttel on täielik kontroll protsessi üle.

BUSD on saadaval enamikus suuremates börsidel ja seda toetavad paljud plokiahela võrgud, sealhulgas Ethereum, Algorand, Hedera, Tron, Solana ja teised.

Peamised sarnasused Tether ja USD Coin vahel

USDT ja BUSD on USD-ga tagatud stabiilnecoins, mille on välja andnud krüptoraha vahetused. Neil ei ole piiratud varusid, kuna emiteerivad asutused võivad suurema nõudluse korral luua rohkem coins. 

Üks USDT ja BUSD peavad kogu aeg olema väärt 1 USD. BUSD ja USDT leiad enamikul krüptovaluutabörsidel. 

Neid stabiilseidcoins saate kasutada krüptomaksete tegemiseks ja vastuvõtmiseks, Bitcoin ja altcoins kauplemiseks ning tehingute jaoks tagatiste laenamiseks ja laenamiseks.

Mõlemad digitaalsed varad on saadaval populaarsetes tsentraliseeritud ja detsentraliseeritud börsidel. Ja kuigi Binance delistati palju stabiilseidcoins, see toetab endiselt USDT.

Läbipaistvuse puudumine 

Nii Binance kui ka Tether on sattunud tule alla, sest nad varjasid, et nad ei toetanud täielikult oma stabiilsetcoins. 

USA ametiasutused näitasid, et Tether ei olnud 2021. aastal piisavalt reserve, et toetada oma token. Kaubafutuuride kauplemiskomisjon nõudis ettevõttelt täieliku auditi avaldamist, kuid ettevõte ei ole seda veel esitanud.

Ajakirjanikud paljastasid, et ka BUSD-l ei olnud reserve oma token tagatiseks ja Binance on tunnistanud, et ta on varasema vara alatagatistanud. 

Tether ja Binance väidavad, et nende ettevõtetel on reservid, mis toetavad token, kuid kumbki stabiilnecoin reservid ei ole sõltumatu ettevõtte poolt täielikult auditeeritud.

Tether avaldab igapäevased uuendused oma reservide kohta, kuid need uuendused ei ole tõendatud. Samamoodi avaldab Binance igakuiseid aruandeid reservide kohta ilma tõenditeta.

Mõlemat ettevõtet on süüdistatud ka Bitcoin hinna manipuleerimises, vermides tagamata stabiilseidcoins ja kasutades neid turu ülespaisutamiseks.

Peamised erinevused Tether ja USD Coin vahel

Suurim erinevus USDT ja BUSD vahel on nende ulatuses. USDT on turukapitali järgi suurim stabiilnecoin, samas kui BUSD on alles kolmas. 

Teine oluline erinevus seisneb selles, kuidas te saate nendelt intressi teenida. Paljud krüptovahetused ja DeFi protokollid võimaldavad teil laenata oma stabiilsecoins tulu eest, nii et saate laenata või panustada nii USDT kui ka BUSD ja teenida passiivset tulu.

Üldiselt on USDT panustamine ja laenamine lihtsam. Enamik platvorme pakub Tether panustamise preemiaprogrammi, sealhulgas Kraken (1.6%) ja Binance (%0.6). Loomulikult saate BUSD panustada Binance-le soodsalt (%0.6).

Vahetused nagu OKX, Crypto.comja Blockchain.comja mitmed teised laenuprotokollid, nagu näiteks Aave ja Ühendatud võimaldab teil laenata USDT koos 2% kuni 10% APY. 

BUSD laene pakuvad vähem laenuprotokolle, nende hulgas Finblox ja Swissborg.

Tether vs Binance USD: USDT ja BUSDga seotud riskid

Risk kaotada oma tihvt

Suurim risk, mis on seotud USDC ja USDT on võimalus, et need stabiilsedcoins kaotavad oma pügala.

Need varad on väärtuslikud, sest neid peaksid toetama välisreservid. Kui reservid on väiksemad kui ringluses olevate stabiilsetecoins, võib piisavalt suur pangajooks vallandada nende coins ja seeläbi kogu krüptoturu kokkuvarisemise.

Suur osa krüptokaubandusest toimub stabiilsetescoins, näiteks USDT, USDC ja BUSD. Need coins ei ole ainult jaekauplejad, kes nendega kauplevad. Paljud DeFi pakkujad, krüptobörsid ja krüptoinvesteeringute ettevõtted sõltuvad stabiilsecoins-st, et tegutseda.

Kui need stabiilsedcoins ebaõnnestuvad, ei mõjuta sellest tulenev krahh mitte ainult üksikuid USDT või BUSD omanikke. Mõelge, kuidas FTXi või Kolm noolt Capital tekitas liblikasefekti, mis vallandas teised pankrotid.

Kuna ei Tether ega Binance ei paku oma stabiilsecoin reservide kohta täielikku auditit, ei tea me, kas need varad on nõuetekohaselt tagatud reaalse rahaga.

Õiguslikud ja finantsriskid

Üldiselt on Tether täiesti tsentraliseeritud tegevus, mida juhib meeskond, kes on järjepidevalt petnud oma kliente alates 2015. aastast, kui nad lubas ametlikku auditit mida ei ole kunagi toimunud. 

Ettevõttel on probleeme pankade ja riigiasutustega, mistõttu on olemas õiguslik ja rahaline risk ebaõnnestumiseks. Teisest küljest on Tether endiselt väga tugevalt turul ja USDT suutis säilitada oma tugipunkti vaidluse ajal.

BUSD emitent, Binance, on kurikuulus eeskirjade vältimise või nendest kõrvalehoidmise poolest.. Ettevõte on olnud süüdistatav oma kohustuste varjamises, reservide kohta valetamises ja klientide vastu kauplemises.

2023. aastal selgus, et Binance-l ei olnud viimastel aastatel teatud aegadel piisavalt reserve, et toetada BUSD-d. Kui tollal oleks toimunud tugev pangajooks BUSD-le, oleks BUSD kokku kukkunud ja inimesed oleksid krüptohinnad tankinud, võttes oma varad kõikidest suurematest börsidest võimalikult kiiresti välja või müües neid.

Binance ei avalda teavet oma rahaliste vahendite kohta ja kuigi tegevjuht Changpeng Zhao on Twitteris väga aktiivne, käsitleb ta harva vahetust ümbritsevaid vastuolusid sisuliselt. Üldiselt näitab see, et ettevõte ei kavatse astuda samme oma tegevuse läbipaistvuse tagamiseks.

Kust saab osta USDT ja BUSD?

Saate osta USDT ja BUSD enamikul krüptobörsidel. Crypto.com hiljuti kanada klientide jaoks USDT regulatiivsete küsimuste tõttu turult kõrvaldatud USDT.

Neid varasid saab üldiselt leida mis tahes krüptovaluutavahetuselt ja osta neid pangaülekande, krediit- ja deebetkaartide või kolmandate osapoolte makseteenuse pakkujate, nagu Apple Pay ja Google Pay, kaudu.

Kuidas saab vahetada USDT vastu BUSD?

Saate vahetada USDT BUSD vastu enamikul krüptovaluutavahetusportaalidel. Kõik, mida peate tegema, on kontrollida, kas teie valitud krüptovahetus loetleb mõlemad coins. 

Binance kustutas hiljuti paljud stabiilsedcoins, sealhulgas USDC, kuid USDT on endiselt toetatud.

Tether ja USD Coin tulevikuplaanid

Raske öelda, mis on USDT ja BUSD tulevik. Stabiilnecoins on tohutu mõju nii krüptoturgudele kui ka traditsioonilistele finantsidele, kuna nad on sild fiat-valuutade ja krüptovaluutade vahel.

Viimastel aastatel on ilmnenud palju probleeme stabiilsecoins ja nende emitentidega. Nii Tether kui ka Binance on lubanud pärast nende äritegevusega seotud vastuolusid muutuda läbipaistvamaks, kuid jääb üle oodata, kas nad seda ka ellu viivad.

Vahepeal, ametiasutused kavatsevad reguleerida stabiilsecoins rangemalt 2023. aastal. Kanada Ontario on juba astunud samme stabiilsecoins reguleerimiseks, mille tulemuseks on Crypto.com Kanada klientide jaoks USDT nimekirjast väljajätmine.

Stablecoins on tohutu turg: tööstuse juhid on neid nimetanud liiga suureks, et ebaõnnestuda, kuid kas nad suudavad üle elada reguleeriva asutuse kontrolli, on veel lahtine.