Hvad er en DEX?

Der er mange krypto-native termer, som du ikke vil høre nogen steder uden for krypto-verdenen. En DEX eller en decentraliseret udvekslingsplatform er en af dem. For krypto nybegyndere kan udtrykket være ret forvirrende, fordi de måske ikke er klar over de forskellige typer af kryptobørser og tjenester på markedet.

I denne artikel vil vi se nærmere på de to hovedtyper af kryptobørser og derefter fokusere mere indgående på DEX'er. 

Centraliserede platforme for kryptobørser

For at forstå, hvad en DEX er, skal vi først se på centraliserede børser. En centraliseret platform til udveksling af kryptovalutaer (CEX) er en platform, der ejes af et enkelt privat selskab, som administrerer platformen, udarbejder reglerne og fungerer som mellemmand for at lette handelstransaktioner..

CEX-platforme minder meget om banker, fordi de er lukkede systemer med centraliserede driftsmekanismer og sikkerhed. Når du opbevarer krypto på en CEX, uddelegerer du også opbevaringen af dine aktiver til en tredjepart, ligesom du ville gøre det i en traditionel bank.

Hovedforskellen er, at CEX-platforme handler med krypto og giver brugerne teknologiske løsninger til at købe, sælge og handle med krypto med andre brugere eller med selve platformen. CEX'er tilbyder ofte en bred vifte af handelsmuligheder sammen med staking-funktioner, og nogle af de største platforme har endda deres egne NFT-markedspladser. 

Når du bruger en CEX, skal du oprette en brugerkonto på platformen og give børsen personlige oplysninger. Nogle platforme kræver kun en e-mail-adresse eller et mobiltelefonnummer, mens andre platforme, der overholder strenge lovmæssige politikker, kræver, at brugerne skal give omfattende oplysninger såsom deres fulde navn, adresse og et ID-dokument med et personligt billede.

Der er ingen anonymitet, når du bruger en CEX til at handle med krypto. Alle dine data opbevares af CEX'en, og du har ikke fuld kontrol over sikkerheden af dine data og midler.

Hvis platformen bliver hacket eller går konkurs, kan du også miste alle aktiverne på din CEX-konto, hvis den bliver hacket eller går konkurs. Derfor anbefales det at flytte dine midler til en privat krypto-pung, når du er færdig med at handle på en CEX.

På den anden side investerer de populære CEX-platforme store midler i platformens sikkerhed, og nogle af dem er langt mere sikre end deres decentrale alternativer.

Decentraliseret Cryptocurrency Exchange (DEX) Platforme

Decentraliserede kryptobørser er baseret på en helt anden operationel mekanisme. En DEX-platform lanceres af et udviklerhold, men i de fleste tilfælde, holdet ejer ikke platformen, fordi der ikke er nogen centraliseret kontrolmekanisme. 

I stedet, de førende DEX-platforme er baseret på decentrale styringsmodeller, hvor fællesskabet kan foreslå opdateringer og stemme om ændringer af protokollerne baseret på antallet af native token'er, som de har.

DEX-platforme kræver ikke, at brugerne opretter konti eller giver personlige oplysninger. Disse platforme fungerer som decentrale applikationer (dApps), som brugerne kan tilslutte deres krypto-tegnebog til. Når du besøger en DEX, skal du blot forbinde en kompatibel tegnebog til platformen via en smart kontrakt og begynde at handle på børsen med det samme.

De fleste decentraliserede børser fungerer som blockchain gateways for specifikke blockchain-netværk. Det betyder, at de i stedet for at understøtte et begrænset udvalg af kryptovalutaer, giver de brugerne mulighed for at handle med mange kryptovalutaer, der er bygget på en specifik blockchain.

For eksempel, UniSwap, en af de førende DEX-platforme på Ethereum (ETH), giver brugerne mulighed for at handle enhver ERC-20 token, så længe der er tilstrækkelig efterspørgsel efter den token, og platformen har tilstrækkelig likviditet til den. 

Med decentraliserede børser kan du blot kopiere en token's kontraktadresse fra CoinMarketCap og indsæt det i det korrekte felt i DEX'ens grænseflade. Dette vil automatisk tilføje den manglende token, forudsat at den blev lanceret på en blockchain, der understøttes af platformen.

Selvfølgelig har ikke alle DEX'er denne mulighed. Mange af dem holder sig til et begrænset udvalg af top-trending coins, ligesom CEX-platforme, for at holde sig sikre.

Decentraliserede børser driver normalt likviditetspuljer for forskellige kryptovalutaer for at sikre tilstrækkelig likviditet til handel på platformen. Brugere kan tilslutte deres tegnebøger og deltage i disse likviditetspuljer ved at deponere deres kryptovalutaer.

Brugerne bliver belønnet med likviditetspuljebelønninger for at tilføje likviditet til platformene. Nogle DEX'er letter også kryptolån og låntagning som en yderligere metode til at tilføre likviditet til platformen. 

Endelig kræver en DEX ikke, at brugerne skal afsløre deres identitet, og de tilmelder sig normalt en konto med deres e-mailadresse. De behøver heller ikke at opbevare deres krypto på platformen.

Førende DEX-platforme

Lad os se på nogle af de førende DEX-platforme på markedet i forhold til handelsvolumen. 

UniSwap

UniSwap er den førende DEX på Ethereum blockchain. Platformen giver dig mulighed for at handle med alle de populære ERC-20 token'er, og den understøtter desuden forskellige yderligere netværk, der er kompatible med Ethereum, via Ethereum Virtual Machine (EVM).

Listen omfatter Polygon (MATIC), Optimisme (OP), Celo (CELO) og Arbitrum. Platformen har sin egen native UNI token, der både fungerer som en styrings token og et værktøj til at betale gebyrer eller modtage belønninger fra likviditetspuljen.

The Pool I platformens sektion kan du se alle de tilgængelige likviditetspuljer og tilmelde dig en eller flere puljer.

The Afstemning er det her, du kan stemme om aktive forslag til styring af UniSwap-platformen. I sektionen Tokens sektionen kan du se prisen, handelsvolumen og den samlede værdi, der er låst for de bedste kryptovalutaer på UniSwap. Hvis du klikker på Se flere analyser, kan du se alle detaljer om specifikke token'er og handelspar.

PancakeSwap

PancakeSwap er den største DEX på Binance Kædenetværk (tidligere Binance Smart Chain). PancakeSwap understøtter også Ethereum- og Aptos (APT)-blokkæderne, men størstedelen af trafikken på platformen kommer fra BEP-20 token'er, der er bygget på Binance-kæden.

PancakeSwap har mange funktioner, der gør det til en ægte multifunktionel DeFi platform. Når du går til den Handel og klik på Bytbliver du omdirigeret til PancakeSwap quick-swap-grænsefladen, hvor du kan handle masser af BEP-20 token'er sammen med Ethereum- og Aptos-baserede aktiver.

The Grænse kan du indstille en limitordre for at gennemføre en handel til en forudindstillet pris. Likviditet sektion giver brugerne mulighed for at tilføje likviditet til mange forskellige handelspar og tjene 0,17% af alle handelsgebyrer for det valgte handelspar i forhold til deres andel af likviditetspuljen.

Endelig er det Tjen I platformens sektion kan du gennemse udbyttefarme og likviditetspuljer. 

dYdX

dYdX er en meget populær DEX-platform, der er bedst egnet til erfarne brugere med en høj risiko appetit. I modsætning til nogle populære DEX-platforme, der fungerer som blockchain gateways, dYdX er en DEX, der understøtter et omhyggeligt udvalg af trendende kryptovalutaer.

Du kan finde næsten 40 af de førende globale kryptovalutaer på dYdX, herunder Bitcoin (BTC), Enjin Coin (ENJ), Stjerne Lumen (XLM), Bitcoin kontanter (BCH), Avalanche (AVAX), Ethereum (ETH), Cardano (ADA), Polygon (MATIC), Dogecoin (DOGE) og andre populære kryptovalutaer. 

dYdX kræver, at brugerne tilslutter en krypto-tegnebog og indbetaler deres penge, bortset fra at deres penge ikke opbevares på udvekslingsplatformen, fordi DEX'er ikke er depotlignende. I stedet er brugernes midler låst af uforanderlige smartkontrakter, indtil en handelsaftale går igennem.

dYdX bruger denne driftsmodel, fordi den primært fokuserer på kryptoderivater, såsom evige futures-kontrakter, som varer i en bestemt periode. Af denne grund fungerer dYdX ikke som en klassisk spothandel eller instant swapping DEX-platform. dYdX er også fantastisk til gearet marginhandel, hvor du får op til 100x gearingsgrad.

The Portefølje af platformen giver dig mulighed for at administrere dine aktiver og se dine marginer, sikkerhedsstillelse, gearing og købekraft. Når du klikker på den Handel knappen, fører platformen dig til handelsgrænsefladen, som har en klassisk ordrebog, en liste over handelspar, et kursdiagram og mange tekniske analyseværktøjer. 

I den Belønninger sektion, vil du modtage månedlige belønninger i platformens oprindelige DYDX token. Antallet af token'er, du modtager, beregnes ved at dividere dine samlede månedlige gebyrer med det samlede beløb af gebyrer, der er betalt af alle brugere på dYdX i løbet af den pågældende måned. 

The Konkurrencer af platformen giver brugerne mulighed for at deltage i forskellige konkurrencer med andre brugere med hensyn til overskud/tab, handelsvolumen og aktivsaldo. Ligesom de fleste andre DEX-platforme er dYdX styret af sine brugere. 

Curve Finance

Curve Finance er en af de førende DeFi-protokoller på markedet, der driver en af de bedste DEX-platforme med hensyn til likviditet. Platformen er kendt for sit store udvalg af aktiver og en bred vifte af likviditetspuljer, som du ikke finder på nogen anden DeFi-app. 

Curve Finance giver brugerne mulighed for at handle med enhver kryptovaluta baseret på 10 forskellige blockchains, så længe platformen har tilstrækkelig likviditet for den pågældende kryptovaluta. Platformen understøtter Ethereum, Polygon (MATIC), Celo (CELO), Arbitrum, Avalanche (AVAX), Fantom (FTM), Kava (KAVA), Gnosis (GNO), Optimism (OP), og Moonbeam (GLMR). 

Udover handel er Curve Finance kendt for sit vanvittigt store udvalg af likviditetspuljer. Når du klikker på Pools kan du gennemse USD, BTC, ETH og blandede kryptolikviditetspuljer. Du kan se præcis, hvilke kryptoer du kan indbetale i hver pulje sammen med puljens APY.

Kine-protokol

Kine-protokol er en avanceret DEX-platform med fokus på kryptoderivater og evighedskontrakter. Brugere kan også handle med margin med op til 100x gearing. Platformen har et højt likviditetsniveau og giver brugerne mulighed for at deponere forskellige kryptovalutaer, såsom ETH, AVAX, MATIC, AVAX og andre, som sikkerhed for evige kontrakter. 

Når du tilslutter din tegnebog til platformen, kan du bruge Køb krypto mulighed for at købe Tether (USDT) med et bankkort og gem det direkte i din krypto-pung. Du kan bruge Tether som sikkerhed for handel på Kine Protocol eller bytte den til andre kryptovalutaer på platformen og bruge dem som sikkerhed.

Kine Protocol understøtter marginhandel og evige kontrakter for 20 førende kryptovalutaer, herunder ETH, BTC, AVAX, DOGE og ADA, BNB, I nærheden af protokollen (NEAR), og 10+ yderligere altcoins med op til 100x gearing. 

DODO

DODO er en populær DEX-platform med understøttelse af et bredt udvalg af populære blockchains, herunder ETH, AVAX, OP, Arbitrum, MATIC, Binance Chain, Heco, BOBA, Moonriver, OKC og Aurora. DODO giver brugerne mulighed for at handle enhver token baseret på de understøttede netværk, hvis der er tilstrækkelig likviditet på børsen. 

Platformen er begyndervenlig og nem at bruge takket være dens enkle design. Udveksling sektionen er der, hvor du handler aktiver ved at vælge det relevante blockchain-netværk i den øverste højre sektion og dit foretrukne handelspar i swap-interfacet.

Når du har valgt et handelspar, kan du se dets kursdiagram og handelsvolumen på DODO. DODO har en integreret blockchain bridge-funktion, der giver dig mulighed for at bygge bro mellem alle de 11 blockchains, der understøttes af DODO. 

ApolloX DEX

ApolloX DEX er den største decentrale handelsplatform for kryptoderivater på Binance-kæden. Denne platform er et godt valg for handlende, der foretrækker evige futures-kontrakter, da den har et højt likviditetsniveau og et bredt udvalg af kontrakter.

Når du er tilsluttet platformen, kan du benytte dig af begrænsede spothandelsfunktioner via Spot afsnittet i børsen. Du kan købe platformens native APX token, Hay (HAY), BTC og Binance USD (BUSD) med Tether. Når du køber nogle af disse aktiver, kan du bruge dem som sikkerhed for evige kontrakter på platformen.

The Futures er afsnittet, hvor du får kendskab til evighedskontrakter. Der er mere end 70 trending cryptocurrencies i udvalget af futures-kontrakter. Brugere kan engagere sig i futures-kontrakter, der omfatter bl.a. BTC, ETH, Sandkassen (SAND), DOGE, AVAX, MATIC, BNB, Solana (SOL), Polkadot (DOT), Ripple (XRP) og forskellige andre kryptovalutaer.

Fordelene ved at bruge en DEX

• DEX-platforme kræver ikke, at brugerne opretter platformskonti. Du kan forbinde din krypto-tegnebog til en DEX og begynde at handle med det samme uden at opgive følsomme personlige oplysninger.
• DEX-platforme fungerer ofte som blockchain-gateways, der understøtter enhver kryptovaluta på en bestemt blockchain, hvis platformen har tilstrækkelig likviditet til den pågældende kryptovaluta.
• De fleste DEX-platforme giver også brugerne yderligere DeFi-tjenester, såsom staking, yield farming eller blockchain bridges.
• Med DEX-platforme kan du handle direkte fra din krypto-pung uden at overføre din krypto til din konto på børsplatformen. Det betyder, at du betaler færre gebyrer, fordi der ikke er nogen mellemliggende transaktioner involveret.

Ulemperne ved at bruge en DEX

• Der er mange decentrale kryptobørser på markedet, men mange af dem har meget lav likviditet og kæmper for at give brugerne tilbud om kryptohandel til rimelige gebyrer.
• Mange DEX-platforme har høje slippage-gebyrer, som er gebyrer, som brugerne betaler for at hente mindre likvide kryptovalutaer. På grund af høj slippage kan brugerne nogle gange ende med at betale meget mere for nogle mindre populære cryptocurrencies. Derfor er det vigtigt altid at bruge en DEX med høj likviditet.

Konklusion

Decentraliserede kryptobørser tilbyder større fleksibilitet for brugerne sammenlignet med CEX-platforme, og de kræver ikke, at brugerne opretter konti eller oplyser personlige oplysninger. På grund af dette foretrækker mange erfarne kryptohandlere at bruge en DEX og bevare deres privatliv, samtidig med at de undgår høje handelsgebyrer.

Derudover tilbyder de fleste decentrale børser forskellige DeFi-funktioner ud over kryptohandel, såsom staking og deltagelse i likviditetspuljer. Nybegyndere kan dog finde DEX-platforme en smule komplicerede, fordi de ikke kan indbetale fiatvaluta og købe krypto direkte med kontanter.