Centralisering vs. decentralisering

Måske har du spurgt dig selv, hvorfor nogle kryptobørser beder dig gennemføre en omfattende brugerkontrol, før de lader dig købe krypto med fiatvaluta, mens andre lader dig handle coins gennem deres platforme med en e-mailbekræftelse, men tillader slet ikke køb af krypto med fiatvaluta.

For at få det til at fungere, skal vi stille nogle flere spørgsmål. Hvem har det sidste ord om brugertilladelse, når det drejer sig om et bestemt marked? Hvad giver mest mening, en centraliseret finansiel struktur eller en decentraliseret blockchain, hvor medlemmerne stemmer kollektivt om spørgsmål?

På dette tidspunkt foreslår jeg, at vi tager et skridt tilbage for at definere nogle begreber og se, hvordan de gælder for kryptovalutaer, før vi går i dybden med debatten om centralisering vs. decentralisering omkring kryptobørser.

Hvad er en decentraliseret kryptovaluta?

Cryptocurrency henviser til en særlig form for digitale penge, der er beskyttet af kryptering og bygget på en blockchain. Disse digitale valutaer anvendes som et middel til at udveksle penge for at lette hurtig, sikker og decentral handel online. Desuden adskiller kryptovalutaer sig fra fiatvalutaer ved deres decentrale karakter.

Men hvad betyder det for en valuta at være decentraliseret? De er i sagens natur mere decentraliserede end fiatvalutaer, fordi de ikke kontrolleres af en enkelt enhed (som f.eks. en regering eller et nationalt finansministerium).

Decentralisering og blockchain: Et kig på forholdet

Kryptografisk sikre og åbne transaktioner med digitale aktiver er muliggjort af blockchain-teknologi, som er en distribueret Hovedbog system, der muliggør sikre og gennemsigtige onlinetransaktioner. På grund af sin decentraliserede natur kaldes blockchain nogle gange for et uforanderligt datalager. Men før man forstår systemets decentraliserede natur, skal man være fortrolig med, hvordan en blockchain fungerer. 

Udtrykket blockchain henviser til den distribueret netværk af kryptografisk sikrede informationsblokke der anvendes til at registrere transaktioner i kryptovaluta. Hver krypteret transaktionslog er knyttet til den blok, der går forud for den, og danner således en kæde. 

I stedet for at være afhængig af en central server til alle data, er blockchain afhængig af et distribueret netværk af knudepunkter spredt over hele verden til at gemme kopier af blockchainens hovedbog. Derfor vil det være umuligt for en enkelt enhed at monopolisere blockchainen. I stedet overvåger blockchain mining-noderne netværket og sikrer, at alle transaktioner i det er legitime ved at tackle den kryptografiske hash af de transaktionsdata, der er indeholdt i hver blok.

På denne måde, krypto miners kan nemt identificere ændringer i transaktionsregistreringer, der kan signalere ulovlig netværksadgang, ved at løse disse komplicerede beregninger. Disse oplysninger udsendes straks til alle knudepunkter i den distribuerede blockchain, hvilket gør det stort set umuligt for en cyberkriminel at ødelægge blockchainen uden at blive opdaget.

På grund af den måde, som blockchainen fungerer på, kan praktisk talt alle monetære transaktioner på den være decentraliserede, hvilket betyder, at de kan overføres sikkert på tværs af netværket uden brug af en mellemmand.

Kryptobørser: Centralisering vs Decentralisering

En kryptovalutabørs tjener som det eneste indgangspunkt for dem, der ønsker at bevæge sig fra fiatvalutaområdet til kryptomarkedet. Kryptobørsers primære formål er at lette køb og salg af digitale aktiver og kryptovalutaer til gengæld for fiat- og digitale valutaer.

Forskellige handelsplatforme for kryptovalutahandel har forskellige metoder til at drive deres forretning. I tilfælde af decentrale børser er beslutningskompetencen f.eks. overladt til økosystemets medlemmer i stedet for at blive overdraget til en enkelt enhed, som det er tilfældet med centraliserede børser.

Her er en nærmere undersøgelse af forskellene mellem centralisering og decentralisering af kryptovalutaudvekslinger.

Hvordan fungerer en centraliseret kryptovalutabørs?

Centraliserede kryptovalutabørser (CEX'er) er online-markedspladser, hvor brugerne handler med digitale valutaer med hinanden ved hjælp af en enkelt server eller knude, som forvaltes af en ekstern myndighed. Børsen vil kræve dine personlige oplysninger for at validere din identifikation. Dette skyldes, at transaktioner, der udføres på centraliserede platforme, ikke registreres på blockchainen.

Disse oplysninger indhentes ofte af CEX'erne ved hjælp af den Kend din kunde (KYC) eller Bekæmpelse af hvidvaskning af penge (AML) protokoller, som begge kan være ret dybtgående og langvarige procedurer. Ikke desto mindre, jo flere private data du leverer via AML/KYC-brugerautentifikationsprotokollerne til børsen, jo flere fordele får du, når du handler via platformen. Disse fordele kan omfatte øgede daglige grænser og andre frynsegoder.

Desuden har centraliserede børser en stjerne ry for deres brugervenlighed og mangfoldighed af banebrydende coin- og finansielle produkter. En af de vigtigste fordele ved centraliserede børser er, at de giver dybere likviditet end decentrale børser.

Fordelene ved at bruge en centraliseret udveksling

• CEX'er giver handlende mulighed for at handle med intuitive grænseflader og strømlinede handelsfunktioner.
• Centraliserede børser tillader handel med fiatvalutaer, fordi de er underlagt de højeste lokale og globale finansielle myndigheder og overholder AML-reglerne.
• Handlende kan vælge mellem et større udvalg af finansielle instrumenter på CEX'er.
• Centraliserede børser tilbyder større likviditet, da de i gennemsnit behandler flere handler end DEX'er.

Ulemperne ved at bruge en centraliseret udveksling

• Handel på en CEX kræver omfattende KYC-processer (Know Your Customer) og AML-processer (Anti-Money Laundering), som indebærer indgivelse af en lang række personlige dokumenter som f.eks. billedlegitimation, bevis for bopæl og bevis for indkomst, osv..
• På grund af de regler, der gælder for den finansielle sektor, pålægger centraliserede platforme typisk vilkårlige regler for kryptoinvestorer.
• Når brugerne benytter CEX's finansielle tjenester, skal de betale en række gebyrer.
• Da DEX'er har deres knudepunkter spredt ud, er der mindre sandsynlighed for at blive hacket end CEX'er, fordi hackere ikke kan koncentrere deres indsats om ét indgangspunkt. 

Hvordan fungerer en decentraliseret kryptovalutabørs?

Decentraliserede børser, eller DEXs, er peer-to-peer-platforme, der letter transaktioner mellem brugerne direkte uden brug af en mellemmand som en bank eller mægler. De fleste decentraliserede børser (DEX'er) er bygget på den Ethereum blockchain, fordi smarte kontrakter giver disse markeder sikkerhed i stedet for traditionelle banksystemer. 

For at være mere præcis bruger DEX'er smarte kontrakter til at fastsætte kurser for virtuelle valutaer og anvender algoritmer og AI-optimeringsmetoder, samtidig med at de bevarer deres uafhængighed. Desuden anvendes der også likviditetspuljer i decentrale børser, hvor handlende kan risikere deres kapital for potentiel økonomisk gevinst. 

DEX'er, ud over en lang række andre DeFi-løsninger, udvikles med henblik på fortsat udvikling af teknologisk innovation. For at nå dette mål oprettes DEX'er typisk med open source-kode, hvilket betyder, at alle frit kan foretage deres egne ændringer i programmeringsscriptet og bruge det til at skabe deres egen unikke software.

Som et førende eksempel på en decentraliseret børs, Uniswap's fremgang på markedet for kryptovaluta har inspireret til oprettelsen af lignende, men uafhængige markedspladser, der er bygget på den samme open source-kode. Disse omfatter PancakeSwap og SushiSwap.

Fordelene ved at bruge en decentraliseret børs

• Det eneste, du skal bruge for at begynde at handle på en decentral børs, er en aktiv e-mailadresse, da DEX'er typisk ikke vil bede om andre oplysninger om dig.
• For at handle på en decentraliseret børs betaler du færre eller slet ingen gebyrer. Det er dog vigtigt at være opmærksom på alle de potentielle omkostninger, der er forbundet med dit kryptoforetagende, før du går i gang, selv om selve platformen ikke opkræver nogen transaktionsgebyrer. Dette omfatter minedriftsgebyrer, gebyrer for krypto-tegnebøger, udgifter til krypto-udtræk og omkostninger til betalingsmuligheder.
• Fordi DEX'er ikke er afhængige af et enkelt fejlpunkt, er de meget vanskeligere at udnytte for ondsindede hackere end andre typer systemer.

Ulemperne ved at bruge en decentraliseret børs

• På grund af den lavere investorinteresse og et mindre udvalg af digitale aktiver står DEX'er over for en stor udfordring med hensyn til likviditet sammenlignet med CEX'er.
• DEX'er tilbyder typisk et minimalt sæt handelstjenester.
• DEX'er gør det ikke lettere at handle med fiat-penge. Da en decentraliseret handelsplatform ikke kan acceptere fiatvaluta, bør kunderne først konvertere deres midler til krypto, før de foretager investeringer.
• Det tager længere tid at gennemføre en transaktion på en decentraliseret platform i modsætning til en centraliseret handelsplatform. DEX'er har generelt mindre handelsvolumener, hvilket betyder, at du kan være nødt til at vente et stykke tid på, at dit handelsbud bliver matchet med tilbuddet fra en anden kryptoforhandler.

Konklusion

Blockchain-fællesskabet debatterer ofte fordelene ved centralisering vs. decentralisering. Faktisk kan blockchain-teknologien nemt gøre traditionelle, centraliserede finansielle infrastrukturer forældede.

Centralisering og decentralisering henviser til to radikalt forskellige tilgange til tildeling af autoritet inden for virtuelle valutaer. Hvis du forstår disse to ideer bedre, vil du være i stand til at finde den bedste kryptovaluta exchange til dine handelsbehov.