Někteří investoři vkládají své peníze do kryptoměn v očekávání, že jejich hodnota poroste, aby je mohli prodat a dosáhnout zisku. Malá skupina obchodníků však sází na to, že může vydělat, když ekonomika klesne.
Za tímto účelem jsou short sellers obchodníci, kteří finančně profitují, když hodnota kryptoměny klesá. To je opak spekulace na růst ceny aktiva, která se označuje jako dlouhá pozice na kryptoaktivu.
Jak ale mohou tito lidé, kteří podstupují riziko, vydělat na spekulacích na pokles trhu a jak můžete shortovat krypto? Zde je vše, co potřebujete vědět.
Co znamená shortování kryptoměn?
Shortování, známé také jako krátký prodej kryptoměn, je typ obchodní strategie, která umožňuje investorům spekulovat proti ceně aktiva, často s cílem generovat zisky pouze v případě, že hodnota aktiva klesne.
Ačkoli je to běžnější u tradičních investic, jako jsou akcie a komodity, shortování lze uplatnit i při obchodování s kryptoměnami.
Zkrátka a dobře, "shortovat kryptoměny" znamená "půjčit si" kryptoměnu a prodat ji s tržní slevou. Aby investoři při shortování kryptoměn dosáhli zisku, často prodávají vypůjčená aktiva a zpětně je nakupují za nižší cenu.
Vzhledem k nepředvídatelnosti trhu s kryptoměnami může být shortování kryptoměn vysoce rizikovým obchodním přístupem, ale pokud je provedeno správně, může také přinést obrovské odměny.
Tady je celý problém.
Jak můžete shortovat kryptoměny?
Pokud máte důvod se domnívat, že cena určitého finančního nástroje v blízké budoucnosti klesne, měli byste zvážit otevření krátké pozice v knize objednávek. Standardní postup pro shortování kryptoměn spočívá v tom, že si vypůjčíte velké množství aktiv a pak je co nejrychleji prodáte jiné straně..
Vzhledem k tomu, že tento majetek budete muset později získat zpět, abyste mohli úvěr splatit, vznikne ve vašem rozpočtu značná finanční mezera. Pokud si od makléře půjčíte aktiva s úmyslem je prodat a kurz těchto cenných papírů klesne, jak jste spekulovali, můžete je okamžitě odkoupit a splatit úvěr za nižší hodnotu. Vaše příjmy se zvýší v důsledku prodeje určitých digitálních aktiv a nákupu jiných.
Takto vypadá krátká verze Bitcoin:
Předpokládáte, že cena Bitcoin v příštích několika dnech nebo týdnech klesne, a proto jste se rozhodli pro short pěti bitů coins. Vezmete si úvěr na nákup pěti BTC za aktuální cenu $20 000 za coin, neboli celkem $100 000, a okamžitě je prodáte za stejnou cenu.
Během následujících dvou týdnů ztratí BTC 20% své hodnoty a začne se obchodovat za přibližně $16 000. V tomto okamžiku použijete těchto $100 000 na odkup 5 BTC za $80 000 ($16 000 za kus). Půjčku splatíte původními pěti bitcoins plus úroky a zisk si ponecháte. Ve skutečnosti jste krátkým prodejem vydělali $20 000.
Co znamená jít do dlouhé pozice na kryptoměnách?
Když otevřete dlouhou pozici, znamená to, že očekáváte zisk v důsledku zvýšení úrokových sazeb. Cílem této taktiky je provést levné počáteční nákupy a poté svá aktiva prodat, když se tržní cena zvýší. Makléři generují příjmy tím, že vydělávají na cenovém rozdílu, který existuje mezi nákupem a prodejem akcií.
Je důležité mít na paměti, že aby obchodník dosáhl zisku z nevypořádaných nabídek, musí být připraven riskovat značnou částku peněz a strategicky přemýšlet o tom, jak se bude trh chovat po delší dobu.
Způsoby krátkého kryptoobchodu
Zde jsou některé z nejčastějších strategií, které obchodníci při shortování kryptoměn používají.
Maržové obchodování
V dnešní době je značný počet kryptoměnové burzy nabízejí obchodování s marží. Pokud se zapojíte do obchodování s marží, makléř vám půjčí kryptoměnu, kterou pak použijete k nákupu nebo prodeji.
To znamená, že obchodování s marží může zvýšit vaše zisky a zároveň zvýšit částku, kterou ztratíte, pokud se váš obchod nepovede a vy nebudete moci splatit půjčku.
Ve většině případů vám makléř poskytne určité procento z celkového objemu prostředků, které si můžete půjčit na trhu a investovat z tohoto kapitálu. Kromě toho budete po uplynutí stanovené doby povinni splatit částku, kterou jste si vypůjčili, a dokončit transakci.
Futures kontrakty
Při obchodování s futures v podstatě nakupujete cenné papíry prostřednictvím kontraktu. Ve smlouvě jsou uvedeny podmínky prodeje, včetně toho, kdy k němu dojde a za jaký kurz. Investoři nakupují futures kontrakty s očekáváním, že hodnota podkladového cenného papíru vzroste.
Dobrou stránkou těchto kontraktů je, že si můžete uzamknout cenu uzavřením futures kontraktu na prodej kryptoměny v budoucnu. To vám umožní prodat kryptoměny, když je cena nižší, než jste se původně dohodli. Pokud se tento scénář naplní, můžete očekávat uspokojivou míru návratnosti své investice (ROI).
Naopak, pokud v blízké budoucnosti očekáváte pokles hodnoty coin, můžete své investice zajistit nákupem kontraktů vázaných na prodej kryptoměn za nižší cenu.
Stručně řečeno, shortování futures znamená, že v podstatě souhlasíte s prodejem kontraktu za cenu, která je nižší než aktuální tržní cena. Jedná se o potenciálně ziskový, ale vysoce rizikový přístup vzhledem k tomu, že trh s kryptoměnami může nadále růst.
Obchodování s binárními opcemi
Kromě toho lze shortování kryptoměn provádět prostřednictvím binárních opcí. Kupní a prodejní smlouvy jsou známou technikou, při níž je nutné provést prodejní příkaz s využitím úschovy nebo jiných řešení. Vaším cílem je prodat kryptoměnu za aktuální cenu bez ohledu na to, zda aktuální hodnota coin později klesne.
Na zahraničních trzích existuje nepřeberné množství možností obchodování s binárními opcemi. Náklady i nebezpečí spojené s používáním této obchodní metody jsou však značné.
Nejvýznamnější výhodou však je, že můžete snížit částku, o kterou přijdete, pokud se rozhodnete prodej prodejních opcí odmítnout. Jediné peníze, o které přijdete, je tedy částka, kterou jste investovali do vytvoření prodejního příkazu.
Binární opce je obecně forma obchodování s krátkodobými kontrakty s minimálním rizikem. Mohou nastat dva různé výsledky. Prvním možným výsledkem je, že dosáhnete původně stanoveného cíle zisku, nebo můžete přijít o peníze, které jste původně vložili na začátek obchodu.
Souhrnně řečeno, je snadné použít krypto binární opce pro shortování kryptoměn; stačí spekulovat na kontrakt s krátkým datem expirace. Vyděláte, pokud cena coin během přiděleného časového rozpětí klesne.
Smlouva o rozdílech (CFD)
Rozdílové smlouvy, často známé jako CFD, jsou méně populární metodou, kterou lze použít k shortování kryptoměn. Při obchodování s CFD nepřebíráte fyzické vlastnictví podkladového aktiva, kterým je v tomto případě kryptoměna. Místo toho spekulujete na to, že dojde k poklesu ceny aktiva. V případě, že to vyjde, získáte na tom peníze, ale pokud ne, utrpíte ztráty.
CFD jsou poměrně významné, protože poskytují pákový efekt, který investorům umožňuje spravovat mnohem větší pozici se stejnou počáteční kapitálovou investicí. Pokud by byl například pákový poměr 2:1, stačilo by vložit $5, abyste "shortovali" kryptoměnu v hodnotě $10.
Zde je rada - kdykoli prodáváte kryptoměny nakrátko pomocí CFD, musíte dobře rozumět souvisejícím nebezpečím, protože pákový efekt může samozřejmě působit jak ve váš prospěch, tak proti vám.
Předpovědní trhy
Shortování kryptoměn lze provádět také prostřednictvím predikčních trhů, kde se sází na výsledky budoucího vývoje trhu. Stejně jako jejich tradičnější protějšky jsou i predikční trhy ve světě kryptoměn oblíbeným způsobem, jak spekulovat na nadcházející vývoj. Finanční sázkaři nyní mohou dokonce pořádat vlastní akce a předpovídat jejich výsledky.
Tímto způsobem můžete uzavřít sázku, že hodnota vámi vybraného coin klesne o určitou částku, a pokud někdo jiný vaši sázku přijme, vyhrajete, pokud se vaše předpověď vyplní.
Kde shortovat kryptoměny?
Pro shortování kryptoměn je nejjednodušší otevřít si účet na kryptoměnové burze, která tento způsob obchodování podporuje. Uživatelé si mohou bez námahy půjčit kryptoměnu, prodat ji nakrátko a pak ji při použití těchto obchodních platforem koupit zpět za sníženou cenu.
Upozorňujeme, že ne všechny burzy podporují shortování kryptoměn.
Je shortování kryptoměn bezpečné?
Obchodování s futures a opcemi je už tak složité a s přidáním obchodování s pákovým efektem je ještě rizikovější; při obchodování s kryptoměnami je sázka ještě vyšší. Za tímto účelem americká makléřská společnost Robinhood má adresu obdržel kritiku pro zjednodušení obchodování se složitými derivátovými produkty, které byly dříve dostupné pouze velmi zkušeným obchodníkům.
Při shortování kryptoměn se vystavujete značnému riziku. Na rozdíl od "dlouhých" obchodů, při kterých spekulujete, že cena určitého aktiva poroste, "krátké" obchody vyžadují, abyste se na nich zadlužili. Pokud nebudete obezřetní, může se stát, že tyto půjčky budete obtížně splácet.
Navíc by burza mohla vaši pozici zlikvidovat, aby získala zpět své prostředky, pokud by se trh vyvíjel proti vám, a vám by tak zůstalo ještě méně kapitálu než předtím.
Kvůli této složitosti některé burzy, jako např. Binance, požadovat, aby účastníci trhu, kteří obchodují s deriváty, prošli testem, než jim bude umožněn přístup ke složitějším a méně transparentním investičním nástrojům. Řešení těchto dotazníků si samozřejmě můžete vyhledat na internetu.
V širším smyslu neexistuje mnoho překážek, které musí obchodníci překonat, než mohou vstoupit do sféry krátkého obchodování s kryptoměnami. Následující odvěká maxima týkající se jakéhokoli druhu investic však platí vždy:
- Nikdy neinvestujte více peněz, než si můžete dovolit ztratit, a
- Nikdy nevkládejte peníze do něčeho, čemu plně nerozumíte.
Výhody a nevýhody shortování kryptoměn
Obecně lze říci, že shortování kryptoměn má své výhody i nevýhody. Než se rozhodnete, zda tento typ obchodní pozice přijmout, nebo ne, je nutné pečlivě zvážit následující faktory.
Výhody shortování kryptoměn
- Prodej na krátko je příležitost vydělat na poklesu hodnoty aktiva.
- Pokud se domníváte, že cena určité kryptoměny v blízké budoucnosti klesne, můžete spekulovat na pokles její hodnoty a vydělat na tom, až se tak stane.
- Pokud máte obavy z možného propadu trhu, může vám shortování části investice pomoci kompenzovat ztráty v jiných částech vašeho investičního portfolia.
Nevýhody shortování kryptoměn
- Prodej na krátko je rizikový, protože cena může po prodeji na krátko stoupnout. Výprodeje a medvědí pasti vás mohou stát hodně peněz.
- Shortování kryptoměn vyžaduje disciplínu a pečlivé načasování. Chcete-li obchodováním vydělávat, musíte odhadnout budoucnost trhu a to, kdy se k obchodům připojit a kdy je opustit. Z tohoto důvodu není shortování kryptoměn vhodnou strategií pro každého.
- Shortování kryptoměn vyžaduje otevření maržového účtu na burze. Ne všechny platformy tento obchodní produkt poskytují, a proto je shortování kryptoměn pro některé investory náročné.
Kdy je správný čas na shortování kryptoměn?
Na tuto otázku neexistuje jednoduchá odpověď. Aktuální stav trhu a obchodní technika, kterou plánujete použít, jsou jedny z hlavních faktorů, které ovlivňují vaše rozhodnutí. Zde je několik dalších tipů, kterými se můžete řídit:
- Abyste byli úspěšní, musíte především dobře znát technické ukazatele i nebezpečí spojená s shortováním kryptoměn.
- Než vytvoříte krátkou pozici, musíte mít dobře definovaný plán výstupu. To zahrnuje dobré porozumění tomu, kdy snížit ztráty a odejít z obchodu.
- Vzhledem k nestálé povaze cena kryptoměny pohyby, je nezbytné zachovat sebeovládání a trpělivost při shortování kryptoměn.
Závěr
Shrnuto, pokud jde o shortování kryptoměn, nikdy byste se neměli pouštět do krátkého prodeje, pokud si nejste naprosto jisti, že se trh brzy zhroutí. Proto musíte počkat na vhodné náznaky.
Když začínáte obchodovat, ujistěte se, že používáte malou marži, abyste nakonec nepřišli o hodně peněz.