Co je DEX?

Existuje řada kryptografických termínů, které mimo kryptografický svět nikde neuslyšíte. DEX nebo decentralizovaná výměnná platforma je jednou z nich. Pro nováčky v oblasti kryptografie může být tento výraz docela matoucí, protože si možná nejsou vědomi různých druhů kryptografické burzy a služby na trhu.

V tomto článku se podíváme na dva hlavní typy kryptografických burz a poté se podrobněji zaměříme na DEX.

Sekce

Centralizované platformy kryptografických burz

Abychom pochopili, co je DEX, musíme se nejprve podívat na centralizované burzy. Centralizovaná platforma pro výměnu kryptoměn (CEX) je platforma vlastněná jednou soukromou společností, která platformu spravuje, vytváří pravidla a působí jako prostředník při zprostředkování obchodních transakcí..

Platformy CEX se hodně podobají bankám, protože se jedná o uzavřené systémy s centralizovanými provozními mechanismy a zabezpečením. Také když ukládáte krypto na CEX, delegujete správu svých aktiv na třetí stranu, stejně jako v případě tradiční banky.

Hlavní rozdíl spočívá v tom, že platformy CEX se zabývají kryptoměnami a poskytují uživatelům technologická řešení pro nákup, prodej a obchodování s kryptoměnami s ostatními uživateli nebo se samotnou platformou. CEXy často nabízejí širokou škálu obchodních možností spolu s funkcemi sázek a některé z největších platforem mají dokonce vlastní tržiště NFT.

Při používání burzy CEX si musíte na platformě vytvořit uživatelský účet a poskytnout burze osobní údaje. Některé platformy vyžadují pouze e-mailovou adresu nebo číslo mobilního telefonu, zatímco jiné, které dodržují přísné regulační zásady, vyžadují, aby uživatelé poskytli rozsáhlé údaje, jako je celé jméno, adresa a doklad totožnosti s osobní fotografií.

Při obchodování s kryptoměnami na CEXu neexistuje žádná anonymita. Všechny vaše údaje uchovává CEX a vy nemáte plnou kontrolu nad bezpečností svých dat a prostředků.

Také v případě, že dojde k hackerskému útoku na platformu nebo k jejímu bankrotu, můžete přijít o veškerá aktiva na svém účtu CEX. Proto se doporučuje, abyste po ukončení obchodování na CEXu přesunuli své prostředky do soukromé kryptopeněženky.

Na druhou stranu populární platformy CEX investují obrovské prostředky do zabezpečení platformy a některé z nich jsou mnohem bezpečnější než jejich decentralizované alternativy.

Platformy pro decentralizovanou směnu kryptoměn (DEX)

Decentralizované kryptografické burzy jsou založeny na zcela odlišném mechanismu fungování. Platformu DEX spouští tým vývojářů, ale ve většině případů, tým nevlastní platformu, protože neexistuje žádný centralizovaný kontrolní mechanismus.

Místo toho, přední platformy DEX se spoléhají na decentralizované modely správy, kdy komunita může navrhovat aktualizace a hlasovat o změnách protokolů na základě počtu nativních token, které drží.

Platformy DEX nevyžadují, aby si uživatelé vytvářeli účty nebo poskytovali osobní údaje. Tyto platformy fungují jako decentralizované aplikace (dApps), ke kterým mohou uživatelé připojit svou kryptopeněženku. Při návštěvě DEX stačí připojit kompatibilní peněženku k platformě prostřednictvím inteligentního kontraktu a okamžitě začít na burze obchodovat.

Většina decentralizovaných burz funguje jako blockchainové brány pro konkrétní blockchainové sítě. To znamená, že namísto podpory omezeného výběru kryptoměn umožňují uživatelům obchodovat s mnoha kryptoměnami postavenými na konkrétním blockchainu.

Například, UniSwap, jedné z předních platforem DEX na Ethereum (ETH), umožňuje uživatelům obchodovat s jakýmkoli token ERC-20, pokud je po něm dostatečná poptávka a platforma má pro něj dostatečnou likviditu.

V decentralizovaných burzách můžete jednoduše zkopírovat adresu smlouvy token ze serveru CoinMarketCap a vložte jej do správného pole v rozhraní DEX. Tím se automaticky přidá chybějící token za předpokladu, že byl spuštěn na blockchainu podporovaném platformou.

Tuto možnost samozřejmě nemají všechny DEXy. Mnoho z nich se pro jistotu drží omezeného výběru nejlepších trendů coins, stejně jako platformy CEX.

Decentralizované burzy obvykle provozují pooly likvidity pro různé kryptoměny, aby zajistily dostatečnou likviditu pro obchodování na platformě. Uživatelé mohou připojit své peněženky a účastnit se těchto poolů likvidity tím, že do nich vloží své kryptoměny.

Za přidání likvidity do platforem jsou uživatelé odměňováni odměnami v podobě likviditních poolů. Některé DEX také umožňují krypto půjčky a výpůjčky jako další metodu přidávání likvidity do platformy.

A konečně, DEX nevyžaduje, aby uživatelé prozrazovali svou identitu, a obvykle se přihlašují k účtu pomocí svého e-mailu. Na platformě také nemusí uchovávat své kryptografické prostředky.

Přední platformy DEX

Podívejme se na některé z předních platforem DEX na trhu podle objemu obchodování.

UniSwap

UniSwap je vedoucí DEX na blockchainu Ethereum.. Platforma umožňuje obchodovat se všemi populárními ERC-20 token a navíc podporuje různé další sítě kompatibilní s Ethereum prostřednictvím virtuálního stroje Ethereum (EVM).

Seznam zahrnuje Polygon (MATIC), Optimismus (OP), Celo (CELO) a Arbitrum. Platforma má své nativní UNI token, který funguje jako nástroj správy token a zároveň jako nástroj pro placení poplatků nebo přijímání odměn z fondu likvidity.

Na stránkách Bazén V části platformy si můžete prohlédnout všechny dostupné fondy likvidity a připojit se k jednomu nebo více fondům.

Na stránkách Hlasujte na v této sekci můžete hlasovat o aktivních návrzích týkajících se platformy UniSwap. V sekci Žetony v sekci uvidíte cenu, objem obchodů a celkovou hodnotu uzamčenou pro nejlepší kryptoměny na UniSwapu. Pokud kliknete na Zobrazit více Analytika, si můžete prohlédnout všechny podrobnosti o konkrétních token a obchodních párech.

PancakeSwap

PancakeSwap je největší DEX na Binance Řetězová síť (dříve Binance Smart Chain). PancakeSwap podporuje také blockchainy Ethereum a Aptos (APT), ale většina provozu na platformě pochází z BEP-20 token postavených na řetězci Binance.

PancakeSwap má řadu funkcí, které z něj dělají skutečnou víceúčelovou platformu DeFi. Když přejdete na Obchod a klikněte na Výměna, budete přesměrováni na rozhraní pro rychlou výměnu PancakeSwap, kde můžete obchodovat se spoustou token BEP-20 a také s aktivy Ethereum a Aptos.

Na stránkách Limit umožňuje nastavit limitní příkaz k provedení obchodu za předem stanovenou cenu. Na adrese . Likvidita sekce umožňuje uživatelům přidávat likviditu do mnoha různých obchodních párů a vydělávat 0,17% všech obchodních poplatků vybraného obchodního páru v poměru k jejich podílu na fondu likvidity.

Nakonec Získejte v sekci platformy můžete procházet výnosové farmy a fondy likvidity.

dYdX

dYdX je velmi oblíbená platforma DEX, která je nejvhodnější pro zkušené uživatele s vysokým rizikem.. Na rozdíl od některých populárních platforem DEX, které fungují jako blockchainové brány, dYdX je DEX, který podporuje pečlivý výběr trendových kryptoměn.

Na dYdX najdete téměř 40 nejvýznamnějších světových kryptoměn, včetně. Bitcoin (BTC), Enjin Coin (ENJ), Stellar Lumeny (XLM), Bitcoin Hotovost (BCH), Avalanche (AVAX), Ethereum (ETH), Cardano (ADA), Polygon (MATIC), Dogecoin (DOGE) a další populární kryptoměny.

dYdX vyžaduje, aby uživatelé připojili kryptopeněženku a vložili své finanční prostředky, s tím rozdílem, že jejich prostředky nejsou uchovávány na burzovní platformě, protože DEXy nejsou depozitní. Místo toho jsou prostředky uživatelů uzamčeny nezměnitelnými chytrými kontrakty, dokud nedojde k uzavření obchodního obchodu.

Společnost dYdX používá tento operační model, protože se zaměřuje především na kryptografické deriváty, jako jsou věčné futures kontrakty, které trvají po určitou dobu. Z tohoto důvodu dYdX nefunguje jako klasická platforma DEX pro spotové obchodování nebo okamžité swapování. dYdX je také skvělý pro obchodování s pákovým efektem, kdy získáte až 100x pákový efekt.

Na stránkách Portfolio část platformy umožňuje spravovat aktiva a zobrazovat marže, zajištění, pákový efekt a kupní sílu. Když kliknete na Obchod Tlačítkem se dostanete do obchodního rozhraní, které obsahuje klasickou knihu příkazů, seznam obchodních párů, cenový graf a řadu nástrojů technické analýzy.

V Odměny sekci, budete dostávat měsíční odměny v nativní platformě DYDX token. Počet token, které obdržíte, se vypočítá vydělením vaší celkové výše měsíčních poplatků celkovou výší poplatků zaplacených všemi uživateli na dYdX v daném měsíci.

Na stránkách Soutěže sekce platformy umožňuje uživatelům účastnit se různých soutěží s ostatními uživateli, pokud jde o zisky/ztráty, objem obchodů a zůstatek aktiv. Stejně jako většina ostatních platforem DEX je i dYdX řízen svými uživateli.

Curve Finance

Curve Finance je jedním z předních protokolů DeFi na trhu, který provozuje jednu z nejlepších platforem DEX z hlediska likvidity.. Platforma je známá svým obrovským výběrem aktiv a širokou škálou fondů likvidity, které nenajdete v žádné jiné aplikaci DeFi.

Curve Finance umožňuje uživatelům obchodovat s jakoukoli kryptoměnou založenou na 10 různých blockchainech, pokud má platforma pro danou kryptoměnu dostatečnou likviditu. Platforma podporuje Ethereum, Polygon (MATIC), Celo (CELO), Arbitrum, Avalanche (AVAX), Fantom (FTM), Kava (KAVA), Gnosis (GNO), Optimism (OP) a Moonbeam (GLMR).

Kromě obchodování je Curve Finance známá svým šíleně vysokým výběrem fondů likvidity. Když kliknete na Bazény V sekci USD, BTC, ETH a smíšené fondy kryptografické likvidity si budete moci prohlédnout. Uvidíte, které kryptoměny přesně můžete do každého poolu vložit, spolu s APY poolu.

Protokol Kine

Protokol Kine je pokročilá platforma DEX zaměřená na krypto deriváty a trvalé kontrakty.. Uživatelé se také mohou zapojit do obchodování s pákovým efektem s až 100násobnou finanční pákou. Platforma má vysokou úroveň likvidity a umožňuje uživatelům ukládat různé kryptoměny, jako například ETH, AVAX, MATIC, AVAX a další, jako kolaterál pro trvalé kontrakty.

Po připojení peněženky k platformě můžete použít funkci Koupit Crypto možnost nákupu Tether (USDT) bankovní kartou a uložte ji přímo do své kryptopeněženky. Tether můžete použít jako kolaterál pro obchodování na Kine Protocol nebo ho vyměnit za jiné kryptoměny na platformě a použít je jako kolaterál.

Kine Protocol podporuje obchodování s marží a věčné kontrakty pro 20 předních kryptoměn, včetně ETH, BTC, AVAX, DOGE, ADA, BNB, Blízký protokol (NEAR) a více než 10 dalších altcoins s až 100násobnou pákou.

DODO

DODO je populární platforma DEX s podporou širokého výběru populárních blockchainů, včetně ETH, AVAX, OP, Arbitrum, MATIC, Binance Chain, Heco, BOBA, Moonriver, OKC a Aurora. DODO umožňuje uživatelům obchodovat s jakýmkoli token založeným na podporovaných sítích, pokud je na burze dostatečná likvidita.

Platforma je díky svému zjednodušenému designu vhodná pro začátečníky a snadno se používá. Stránky Výměna V sekci obchodujete s aktivy výběrem příslušné blockchainové sítě v pravé horní části a preferovaného obchodního páru ve swapovém rozhraní.

Jakmile si vyberete obchodní pár, můžete si na DODO prohlédnout jeho cenový graf a objem obchodování. DODO má integrovanou funkci blockchain bridge, která vám umožňuje překlenout kryptoměny mezi všemi 11 blockchainy podporovanými DODO.

ApolloX DEX

ApolloX DEX je největší decentralizovaná platforma pro obchodování s krypto deriváty na řetězci Binance.. Tato platforma je dobrou volbou pro obchodníky, kteří dávají přednost trvalým futures kontraktům, protože má vysokou úroveň likvidity a široký výběr kontraktů.

Po připojení k platformě se můžete zapojit do omezených funkcí spotového obchodování prostřednictvím. Spot sekce burzy. Můžete si zakoupit nativní APX token, Hay (HAY), BTC, a Binance USD (BUSD) s Tether. Po zakoupení některých z těchto aktiv je můžete použít jako zástavu pro trvalé smlouvy na platformě.

Na stránkách Futures V této sekci se seznámíte s neomezenými smlouvami. Ve výběru futures kontraktů je více než 70 trendových kryptoměn. Uživatelé se mohou zapojit do futures kontraktů, které zahrnují například BTC, ETH, Pískoviště (PÍSEK), DOGE, AVAX, MATIC, BNB, Solana (SOL), Polkadot (DOT), Ripple (XRP) a různé další kryptoměny.

Výhody používání DEX

Platformy DEX nevyžadují, aby si uživatelé vytvářeli účty platformy. Můžete připojit svou kryptopeněženku k DEX a začít hned obchodovat, aniž byste museli sdělovat citlivé osobní údaje.
Platformy DEX často fungují jako blockchainové brány, které podporují jakoukoli kryptoměnu na konkrétním blockchainu, pokud má platforma pro danou kryptoměnu dostatečnou likviditu.
Většina platforem DEX poskytuje uživatelům také další služby DeFi, jako je staking, yield farming nebo blockchain bridges.
S platformami DEX můžete obchodovat přímo ze své kryptopeněženky, aniž byste museli převádět své krypto na účet burzovní platformy. To znamená, že zaplatíte méně poplatků, protože se nejedná o žádné zprostředkovatelské transakce.

Nevýhody používání DEX

Na trhu existuje řada decentralizovaných kryptoměnových burz, ale mnohé z nich mají velmi nízkou úroveň likvidity a snaží se uživatelům poskytovat kryptoobchody za rozumné poplatky.
Mnoho platforem DEX má vysoké poplatky za skluz, což jsou poplatky, které uživatelé platí za získání méně likvidních kryptoměn. Kvůli vysokému slippage mohou uživatelé někdy nakonec za některé méně populární kryptoměny zaplatit mnohem více. Proto je důležité vždy používat DEX s vysokou úrovní likvidity.

Závěr

Decentralizované kryptografické burzy nabízejí ve srovnání s platformami CEX větší flexibilitu uživatelů a nevyžadují, aby si uživatelé vytvářeli účty nebo poskytovali osobní údaje. Z tohoto důvodu mnoho zkušených obchodníků s kryptoměnami raději používá DEX a zachovává si soukromí a zároveň se vyhýbá vysokým poplatkům za obchodování.

Kromě toho většina decentralizovaných burz nabízí kromě obchodování s kryptoměnami také různé funkce DeFi, jako jsou sázky a účast v poolech likvidity. Pro začátečníky však mohou být platformy DEX poněkud komplikované, protože na ně nemohou vkládat fiat měnu a nakupovat krypto přímo za hotovost.