Какво е DEX?

Има многобройни термини, които няма да чуете никъде извън света на криптовалутите. DEX или децентрализирана платформа за обмен е една от тях. За новодошлите криптоспециалисти изразът може да бъде доста озадачаващ, защото те може да не са наясно с различните видове криптоборси и услуги на пазара.

В тази статия ще разгледаме двата основни вида криптоборси, а след това ще се спрем по-задълбочено на DEX.

Секции

Платформи за централизиран криптообмен

За да разберем какво представлява DEX, първо трябва да разгледаме централизираните борси. Централизираната платформа за обмен на криптовалути (CEX) е платформа, собственост на една частна компания, която управлява платформата, определя правилата и действа като посредник при улесняване на търговските сделки..

Платформите на ЦЕКС много приличат на банките, защото са затворени системи с централизирани оперативни механизми и сигурност. Освен това, когато съхранявате криптовалута на CEX, вие делегирате попечителството над активите си на трета страна, точно както бихте направили в случай на традиционна банка.

Основната разлика е, че платформите CEX се занимават с криптовалути и предоставят на потребителите технологични решения за покупка, продажба и търговия с криптовалути с други потребители или със самата платформа. CEX платформите често предлагат широка гама от възможности за търговия, заедно с функции за залагане, а някои от най-големите платформи дори имат свои собствени пазари на НФТ.

Когато използвате CEX, трябва да създадете потребителски акаунт в платформата и да предоставите лични данни на борсата. Някои платформи изискват само имейл адрес или номер на мобилен телефон, докато други, които спазват строги регулаторни политики, изискват от потребителите да предоставят обширни данни, като например пълното си име, адрес и документ за самоличност с лична снимка.

Когато използвате CEX за търговия с криптовалути, няма анонимност. Всички ваши данни се съхраняват от CEX и вие нямате пълен контрол върху сигурността на данните и средствата си.

Освен това, в случай че платформата бъде хакната или фалира, може да загубите всички активи в сметката си в CEX. Ето защо се препоръчва да прехвърлите средствата си в частен криптопортфейл, след като приключите с търговията в CEX.

От друга страна, популярните платформи на CEX инвестират огромни средства в сигурността на платформата и някои от тях са много по-сигурни от децентрализираните си алтернативи.

Платформи за децентрализиран обмен на криптовалути (DEX)

Децентрализираните криптоборси се основават на съвсем различен механизъм на работа. DEX платформата се стартира от екип от разработчици, но в повечето случаи, екипът не притежава платформата, защото няма централизиран механизъм за контрол.

Вместо това, водещите DEX платформи разчитат на децентрализирани модели на управление, при които общността може да предлага актуализации и да гласува за промени в протоколите въз основа на броя на притежаваните от нея местни token.

Платформите DEX не изискват от потребителите да създават акаунти или да предоставят лична информация. Тези платформи работят като децентрализирани приложения (dApps), към които потребителите могат да свържат своя криптопортфейл. Когато посетите DEX, просто трябва да свържете съвместим портфейл към платформата чрез интелигентен договор и да започнете да търгувате на борсата веднага.

Повечето децентрализирани борси действат като блокчейн шлюзове за конкретни блокчейн мрежи. Това означава, че вместо да поддържат ограничен набор от криптовалути, те позволяват на потребителите да търгуват с множество криптовалути, изградени върху конкретна блокчейн мрежа.

Например, UniSwap, една от водещите DEX платформи на Ethereum (ETH), позволява на потребителите да търгуват с всеки ERC-20 token, стига да има достатъчно търсене за този token и платформата да има достатъчно ликвидност за него.

При децентрализираните обмени можете просто да копирате адреса на договора на token от CoinM пазарна капитализация и го поставете в правилното поле на интерфейса на DEX. Това автоматично ще добави липсващия token, при условие че е стартиран в блокчейн, поддържан от платформата.

Разбира се, не всички DEX-и имат тази опция. Много от тях се придържат към ограничена селекция от топ тенденции coins, точно както CEX платформите, за да се предпазят.

Децентрализираните борси обикновено управляват пулове за ликвидност за различни криптовалути, за да осигурят достатъчна ликвидност за търговията в платформата. Потребителите могат да свържат своите портфейли и да участват в тези пулове за ликвидност, като депозират своите криптовалути.

Потребителите получават възнаграждение за добавяне на ликвидност към платформите. Също така някои DEX улесняват крипто заемите и заемането на средства като допълнителен метод за добавяне на ликвидност към платформата.

И накрая, DEX не изисква от потребителите да разкриват самоличността си и те обикновено се регистрират в акаунт с електронната си поща. Не е необходимо и да съхраняват криптовалутите си в платформата.

Водещи DEX платформи

Нека разгледаме някои от водещите DEX платформи на пазара според обема на търговията.

UniSwap

UniSwap е водещият DEX на блокчейна Ethereum. Платформата ви позволява да търгувате с всички популярни ERC-20 token, както и да поддържа различни допълнителни мрежи, съвместими с Ethereum, чрез виртуалната машина Ethereum (EVM).

Списъкът включва Polygon (MATIC), Оптимизъм (OP), Celo (CELO) и Arbitrum. Платформата има своя собствена UNI token, който функционира едновременно като управленски token и като инструмент за плащане на такси или получаване на възнаграждения от пула за ликвидност.

Сайтът Басейн В раздела на платформата можете да видите всички налични пулове за ликвидност и да се присъедините към един или повече пулове.

Сайтът Гласувайте на В този раздел можете да гласувате за активни предложения за управление на платформата UniSwap. В Токени В раздела ще видите цената, обема на търговията и общата стойност, заключена за водещите криптовалути в UniSwap. Ако кликнете върху Преглед на повече анализи, можете да прегледате всички подробности за конкретни tokens и търговски двойки.

PancakeSwap

PancakeSwap е най-големият DEX в Binance Верижна мрежа (по-рано Binance Smart Chain). PancakeSwap също така поддържа блокчейн веригите Ethereum и Aptos (APT), но по-голямата част от трафика на платформата идва от BEP-20 token, изградени върху веригата Binance.

PancakeSwap има множество функции, които я превръщат в истинска многофункционална платформа DeFi. Когато отидете в Търговия и щракнете върху Размяна на, ще бъдете пренасочени към интерфейса за бърза размяна PancakeSwap, където можете да търгувате с много BEP-20 token, както и с активи, базирани на Ethereum и Aptos.

Сайтът Ограничение ви позволява да зададете лимитирана поръчка за извършване на сделка на предварително зададена цена. В Ликвидност разделът позволява на потребителите да добавят ликвидност към много различни двойки за търговия и да печелят 0,17% от всички такси за търговия на избраната двойка за търговия пропорционално на техния дял в пула за ликвидност.

И накрая. Спечелете В раздела на платформата можете да разглеждате ферми за добив и пулове за ликвидност.

dYdX

dYdX е много популярна DEX платформа, която е подходяща за опитни потребители с висок риск.. За разлика от някои популярни DEX платформи, които действат като блокчейн шлюзове, dYdX е DEX, който поддържа внимателна селекция от тенденциозни криптовалути.

В dYdX ще откриете почти 40 от водещите световни криптовалути, включително Bitcoin (BTC), Приложение Coin (ENJ), Звезден Лумени (XLM), Bitcoin Парични средства (BCH), Avalanche (AVAX), Ethereum (ETH), Cardano (ADA), Polygon (MATIC), Dogecoin (DOGE) и други популярни криптовалути.

dYdX изисква от потребителите да свържат крипто портфейл и да депозират средствата си, но те не се съхраняват в платформата на обмена, тъй като DEX не са депозитни. Вместо това средствата на потребителите се заключват от неизменни интелигентни договори, докато не се осъществи търговска сделка.

dYdX използва този оперативен модел, тъй като се фокусира предимно върху крипто деривати, като например вечни фючърсни договори, които продължават за определен период от време. Поради тази причина dYdX не работи като класическа DEX платформа за спот търговия или незабавна суап. dYdX също така е чудесна за маржин търговия с ливъридж, при която получавате до 100x ливъридж.

Сайтът Портфолио раздел на платформата ви позволява да управлявате активите си и да преглеждате маржовете, обезпеченията, ливъриджа и покупателната способност. Когато кликнете върху Търговия бутон, платформата ще ви отведе до интерфейса за търговия, който разполага с класически дневник за поръчки, списък с двойки за търговия, ценова графика и множество инструменти за технически анализ.

В Награди ще получавате месечни награди в родната валута на платформата DYDX token. Броят на token, които ще получите, се изчислява, като се раздели общата сума на месечните ви такси на общата сума на таксите, платени от всички потребители на dYdX през този месец.

Сайтът Състезания раздел на платформата позволява на потребителите да участват в различни състезания с други потребители по отношение на печалби/загуби, обем на търговията и баланс на активите. Подобно на повечето други DEX платформи, dYdX се управлява от своите потребители.

Финансиране на кривата

Финансиране на кривата е един от водещите DeFi протоколи на пазара, който управлява една от най-добрите DEX платформи по отношение на ликвидността.. Платформата е известна с огромния си избор от активи и широк спектър от ликвидни пулове, които няма да намерите в никое друго приложение на DeFi.

Curve Finance позволява на потребителите да търгуват с всяка криптовалута, базирана на 10 различни блокчейна, стига платформата да има достатъчна ликвидност за тази криптовалута. Платформата поддържа Ethereum, Polygon (MATIC), Celo (CELO), Arbitrum, Avalanche (AVAX), Fantom (FTM), Kava (KAVA), Gnosis (GNO), Optimism (OP) и Moonbeam (GLMR).

Освен с търговията, Curve Finance е добре известна с безумно високия си избор на басейни за ликвидност. Когато кликнете върху Басейни ще можете да прегледате пуловете за ликвидност на USD, BTC, ETH и смесени криптовалути. Ще видите точно кои криптовалути можете да депозирате във всеки пул, както и APY на пула.

Протокол Kine

Протокол Kine е усъвършенствана DEX платформа, фокусирана върху крипто деривати и безсрочни договори. Потребителите могат също така да участват в маржин търговия с ливъридж до 100x. Платформата има високи нива на ликвидност и позволява на потребителите да депозират различни криптовалути, като например ETH, AVAX, MATIC, AVAX и други, като обезпечение за безсрочни договори.

Когато свържете портфейла си с платформата, можете да използвате Купуване на крипто възможност за закупуване Tether (USDT) с банкова карта и я съхранявайте директно в крипто портфейла си. Можете да използвате Tether като обезпечение за търговия на Kine Protocol или да го обмените за други криптовалути в платформата и да ги използвате като обезпечение.

Kine Protocol поддържа маржин търговия и безсрочни договори за 20 водещи криптовалути, включително ETH, BTC, AVAX, DOGE, ADA, BNB, Близък протокол (NEAR), както и 10+ допълнителни altcoins с до 100-кратен ливъридж.

DODO

DODO е популярна DEX платформа с поддръжка на широк набор от популярни блокчейн вериги, включително ETH, AVAX, OP, Arbitrum, MATIC, Binance Chain, Heco, BOBA, Moonriver, OKC и Aurora. DODO позволява на потребителите да търгуват с всеки token, базиран на поддържаните мрежи, ако има достатъчно ликвидност на борсата.

Платформата е удобна за начинаещи и лесна за използване благодарение на опростения си дизайн. На Обмен В този раздел търгувате с активи, като избирате съответната блокчейн мрежа в горния десен ъгъл и предпочитаната от вас търговска двойка в интерфейса за размяна.

След като изберете двойка за търговия, можете да видите нейната ценова графика и обем на търговията на DODO. DODO разполага с интегрирана функция за блокчейн мост, която ви позволява да свързвате криптовалути между всички 11 блокчейна, поддържани от DODO.

ApolloX DEX

ApolloX DEX е най-голямата децентрализирана платформа за търговия с крипто деривати във веригата Binance. Тази платформа е добър избор за търговците, които предпочитат безсрочни фючърсни договори, тъй като се отличава с висока ликвидност и широк избор от договори.

Когато сте свързани с платформата, можете да използвате ограничени функции за спот търговия чрез Спот раздел на борсата. Можете да закупите родните за платформата APX token, Hay (HAY), BTC и Binance USD (BUSD) с Tether. След като закупите някои от тези активи, можете да ги използвате като обезпечение за безсрочни договори в платформата.

Сайтът Фючърси в този раздел ще се запознаете с безсрочни договори. В селекцията от фючърсни договори има над 70 трендирани криптовалути. Потребителите могат да участват във фючърсни договори, които включват такива като BTC, ETH, Пясъчникът (ПЯСЪК), DOGE, AVAX, MATIC, BNB, Solana (SOL), Polkadot (DOT), Ripple (XRP) и различни допълнителни криптовалути.

Предимства на използването на DEX

Платформите DEX не изискват от потребителите да създават акаунти в платформата. Можете да свържете крипто портфейла си с DEX и да започнете да търгувате веднага, без да предоставяте чувствителна лична информация.
Платформите DEX често действат като блокчейн шлюзове, които поддържат всяка криптовалута в определен блокчейн, ако платформата има достатъчно ликвидност за тази криптовалута.
Повечето DEX платформи предоставят на потребителите и допълнителни DeFi услуги, като например залагане на акции, отглеждане на добиви или блокчейн мостове.
С платформите DEX можете да търгувате директно от крипто портфейла си, без да прехвърляте криптовалутата си в сметката си в платформата за обмен. Това означава, че ще плащате по-малко такси, тъй като не са включени никакви посреднически транзакции.

Недостатъци на използването на DEX

На пазара има многобройни децентрализирани криптоборси, но много от тях имат много ниски нива на ликвидност и се борят да предоставят на потребителите сделки за търговия с криптовалути на разумни цени.
Много DEX платформи имат високи такси за слипидж, които са такси, плащани от потребителите за получаване на по-малко ликвидни криптовалути. Поради високия слипидж потребителите понякога могат да платят много повече за някои по-малко популярни криптовалути. Ето защо е важно винаги да използвате DEX с високи нива на ликвидност.

Заключение

Децентрализираните криптоборси предлагат по-голяма гъвкавост на потребителите в сравнение с платформите CEX и не изискват от тях да създават акаунти или да предоставят лични данни. Поради тази причина много опитни криптотърговци предпочитат да използват DEX и да запазят личния си живот, като същевременно избягват високите такси за търговия.

Освен това повечето децентрализирани борси предлагат различни функции на DeFi, освен търговията с криптовалути, като например залагане и участие в пулове за ликвидност. Въпреки това, за начинаещите може да се окаже, че платформите на DEX са малко сложни, тъй като не могат да депозират фиатна валута и да купуват крипто директно с пари в брой.