Ce este un DEX?

Există numeroși termeni cripto-nativi pe care nu îi veți auzi nicăieri în afara lumii cripto. Un DEX sau o platformă de schimb descentralizată este una dintre ele. Pentru nou-veniții în domeniul cripto, expresia poate fi destul de derutantă, deoarece s-ar putea să nu fie la curent cu diferitele tipuri de schimburi criptografice și servicii de pe piață.

În acest articol, vom analiza cele două tipuri principale de schimburi de cripto-monede și apoi ne vom concentra pe DEX-uri mai în profunzime.

Secțiuni

Platforme centralizate de schimb criptografic

Pentru a înțelege ce este un DEX, trebuie să ne uităm mai întâi la bursele centralizate. O platformă centralizată de schimb de criptomonede (CEX) este o platformă deținută de o singură companie privată care gestionează platforma, stabilește regulile și acționează ca un intermediar în facilitarea tranzacțiilor de tranzacționare..

Platformele CEX se aseamănă foarte mult cu băncile, deoarece sunt sisteme închise, cu mecanisme operaționale și de securitate centralizate. De asemenea, atunci când stocați cripto pe un CEX, delegați custodia activelor dumneavoastră unei terțe părți, la fel ca în cazul unei bănci tradiționale.

Principala diferență constă în faptul că platformele CEX se ocupă de cripto și oferă utilizatorilor soluții tehnologice pentru a cumpăra, vinde și tranzacționa cripto cu alți utilizatori sau cu platforma însăși. CEX-urile oferă adesea o gamă largă de opțiuni de tranzacționare, împreună cu funcții de miză, iar unele dintre cele mai mari platforme au chiar propriile piețe NFT.

Atunci când utilizați un CEX, trebuie să vă creați un cont de utilizator pe platformă și să furnizați schimbului datele personale. Unele platforme solicită doar o adresă de e-mail sau un număr de telefon mobil, în timp ce altele care respectă politici stricte de reglementare cer utilizatorilor să furnizeze detalii ample, cum ar fi numele complet, adresa și un document de identitate cu o fotografie personală.

Nu există anonimat atunci când se utilizează un CEX pentru a tranzacționa cripto. Toate datele dvs. sunt păstrate de CEX și nu aveți un control deplin asupra securității datelor și fondurilor dvs.

De asemenea, în cazul în care platforma este spartă sau dă faliment, este posibil să pierdeți toate activele din contul dumneavoastră CEX. De aceea, este recomandat să vă mutați fondurile într-un portofel criptografic privat după ce ați terminat de tranzacționat pe un CEX.

Pe de altă parte, platformele CEX populare investesc fonduri uriașe în securitatea platformei, iar unele dintre ele sunt mult mai sigure decât alternativele lor descentralizate.

Platformele de schimb descentralizate de criptomonede (DEX)

Bursele de criptomonede descentralizate se bazează pe un mecanism operațional complet diferit. O platformă DEX este lansată de o echipă de dezvoltatori, dar în majoritatea cazurilor, echipa nu deține platforma, deoarece nu există un mecanism de control centralizat.

În schimb, principalele platforme DEX se bazează pe modele de guvernanță descentralizate, în cadrul cărora comunitatea poate propune actualizări și poate vota modificări ale protocoalelor în funcție de numărul de token native pe care le deține.

Platformele DEX nu cer utilizatorilor să creeze conturi sau să furnizeze informații personale. Aceste platforme funcționează ca aplicații descentralizate (dApps) la care utilizatorii își pot conecta portofelul criptografic. Atunci când vizitați un DEX, trebuie doar să conectați un portofel compatibil la platformă printr-un contract inteligent și să începeți imediat să tranzacționați pe bursă.

Cele mai multe burse descentralizate acționează ca porți blockchain pentru anumite rețele blockchain. Acest lucru înseamnă că, în loc să susțină o selecție limitată de criptomonede, ele permit utilizatorilor să tranzacționeze numeroase criptomonede construite pe un anumit blockchain.

De exemplu, UniSwap, una dintre cele mai importante platforme DEX de pe Ethereum (ETH), permite utilizatorilor să tranzacționeze orice ERC-20 token, atâta timp cât există o cerere suficientă pentru acel token și platforma are suficientă lichiditate pentru acesta.

În cazul schimburilor descentralizate, puteți copia pur și simplu adresa de contract a unui token de la CoinMarketCap și îl lipiți în câmpul corespunzător din interfața DEX-ului. Aceasta va adăuga automat token lipsă, cu condiția ca acesta să fi fost lansat pe un blockchain acceptat de platformă.

Desigur, nu toate DEX-urile au această opțiune. Multe dintre ele se limitează la o selecție limitată de coins cu tendințe de top, la fel ca platformele CEX, pentru a se menține în siguranță.

Bursele descentralizate operează, de obicei, grupuri de lichiditate pentru diferite criptomonede pentru a oferi suficientă lichiditate pentru tranzacționarea pe platformă. Utilizatorii își pot conecta portofelele și pot participa la aceste pool-uri de lichidități prin depunerea criptomonedelor lor.

Utilizatorii sunt recompensați cu recompense pentru adăugarea de lichidități pe platforme. De asemenea, unele DEX-uri facilitează împrumuturile și împrumuturile criptografice ca metodă suplimentară de adăugare de lichiditate pe platformă.

În cele din urmă, un DEX nu necesită ca utilizatorii să-și dezvăluie identitatea și, de obicei, aceștia se înregistrează pentru un cont cu ajutorul adresei lor de e-mail. De asemenea, aceștia nu trebuie să își păstreze criptomonedele pe platformă.

Principalele platforme DEX

Să verificăm câteva dintre cele mai importante platforme DEX de pe piață în funcție de volumul de tranzacționare.

UniSwap

UniSwap este liderul DEX pe blockchain-ul Ethereum. Platforma vă permite să tranzacționați toate rețelele populare ERC-20 token și, în plus, acceptă diverse rețele suplimentare compatibile cu Ethereum prin intermediul mașinii virtuale Ethereum (EVM).

Lista include Polygon (MATIC), Optimism (OP), Celo (CELO), și Arbitrum. Platforma dispune de o platformă nativă UNI token care funcționează atât ca token de guvernanță, cât și ca instrument de plată a comisioanelor sau de primire a recompenselor pentru fondul de lichiditate.

The Piscină este secțiunea platformei în care puteți vizualiza toate grupurile de lichiditate disponibile și vă puteți înscrie la unul sau mai multe grupuri.

The Vot este secțiunea în care puteți vota asupra propunerilor de guvernare activă privind platforma UniSwap. În secțiunea Jetoane veți vedea prețul, volumul de tranzacționare și valoarea totală blocată pentru cele mai importante criptomonede de pe UniSwap. Dacă faceți clic pe Vezi mai multe analize, puteți vizualiza toate detaliile unor token-uri și perechi de tranzacționare specifice.

PancakeSwap

PancakeSwap este cel mai mare DEX de pe Binance Rețea de lanțuri (anterior Binance Smart Chain). PancakeSwap suportă, de asemenea, lanțurile Ethereum și Aptos (APT), dar majoritatea traficului de pe platformă provine de la BEP-20 token construite pe lanțul Binance.

PancakeSwap are numeroase caracteristici care îl fac o adevărată platformă DeFi multifuncțională. Când accesați pagina Comerț și faceți clic pe Schimbați, veți fi redirecționat către interfața de schimb rapid PancakeSwap, unde puteți tranzacționa o mulțime de BEP-20 tokens, împreună cu Ethereum și active bazate pe Aptos.

The Limitați opțiunea vă permite să setați un ordin limită pentru a efectua o tranzacție la un preț prestabilit. Opțiunea Lichiditate secțiunea permite utilizatorilor să adauge lichiditate la multe perechi de tranzacționare diferite și să câștige 0,17% din toate comisioanele de tranzacționare ale perechii de tranzacționare selectate, proporțional cu cota lor din fondul de lichiditate.

În cele din urmă, se va Câștigă este secțiunea platformei în care puteți naviga prin ferme de randament și fonduri de lichiditate.

dYdX

dYdX este o platformă DEX foarte populară, potrivită pentru utilizatorii experimentați cu un apetit ridicat pentru risc.. Spre deosebire de unele platforme DEX populare care acționează ca porți de acces la blockchain, dYdX este un DEX care suportă o selecție atentă de criptomonede în trend.

Veți găsi aproape 40 dintre cele mai importante criptomonede globale pe dYdX, inclusiv Bitcoin (BTC), Enjin Coin (ENJ), Stelar Lumini (XLM), Bitcoin Numerar (BCH), Avalanche (AVAX), Ethereum (ETH), Cardano (ADA), Polygon (MATIC), Dogecoin (DOGE), precum și alte criptomonede populare.

dYdX cere utilizatorilor să conecteze un portofel criptografic și să își depună fondurile, cu excepția faptului că fondurile nu sunt păstrate pe platforma de schimb, deoarece DEX-urile nu sunt custodiale. În schimb, fondurile utilizatorilor sunt blocate de contracte inteligente imuabile până la încheierea unei tranzacții de tranzacționare.

dYdX folosește acest model operațional deoarece se concentrează în principal pe instrumentele cripto derivate, cum ar fi contractele futures perpetue, care durează o anumită perioadă de timp. Din acest motiv, dYdX nu funcționează ca o platformă DEX clasică de tranzacționare la vedere sau de schimb instantaneu. dYdX este, de asemenea, excelentă pentru tranzacționarea în marjă cu efect de pârghie, unde obțineți un efect de levier de până la 100x.

The Portofoliu din cadrul platformei vă permite să vă gestionați activele și să vă vizualizați marjele, garanțiile, efectul de levier și puterea de cumpărare. Când faceți clic pe secțiunea Comerț platforma vă va duce la interfața de tranzacționare, care are un registru clasic de ordine, o listă de perechi de tranzacționare, un grafic de preț și numeroase instrumente de analiză tehnică.

În Recompense veți primi recompense lunare în DYDX token, moneda nativă a platformei. Numărul de token pe care îl veți primi se calculează prin împărțirea taxelor lunare totale la valoarea totală a taxelor plătite de toți utilizatorii de pe dYdX în luna respectivă.

The Concursuri din cadrul platformei permite utilizatorilor să participe la diferite competiții cu alți utilizatori în ceea ce privește profiturile/pierderile, volumul de tranzacționare și soldul activelor. La fel ca majoritatea celorlalte platforme DEX, dYdX este guvernată de utilizatorii săi.

Curve Finance

Curve Finance este unul dintre cele mai importante protocoale DeFi de pe piață, care operează una dintre cele mai bune platforme DEX din punct de vedere al lichidității.. Platforma este cunoscută pentru alegerea sa uriașă de active și pentru o gamă largă de fonduri de lichidități pe care nu le veți găsi în nicio altă aplicație DeFi.

Curve Finance permite utilizatorilor să tranzacționeze orice criptomonedă bazată pe 10 lanțuri de blocuri diferite, atâta timp cât platforma are suficientă lichiditate pentru acea criptomonedă. Platforma acceptă Ethereum, Polygon (MATIC), Celo (CELO), Arbitrum, Avalanche (AVAX), Fantom (FTM), Kava (KAVA), Gnosis (GNO), Optimism (OP) și Moonbeam (GLMR).

În afară de tranzacționare, Curve Finance este bine cunoscută pentru selecția sa extrem de mare de fonduri de lichiditate. Atunci când faceți clic pe Piscine veți putea să navigați prin USD, BTC, ETH și fonduri comune de lichidități criptografice mixte. Veți vedea exact ce criptomonede puteți depune în fiecare pool, împreună cu APY al pool-ului.

Protocolul Kine

Protocolul Kine este o platformă DEX avansată axată pe produse derivate cripto și contracte perpetue. Utilizatorii se pot angaja, de asemenea, în tranzacționarea în marjă cu efect de levier cu un efect de levier de până la 100x. Platforma are niveluri ridicate de lichiditate și permite utilizatorilor să depună diverse criptomonede, cum ar fi ETH, AVAX, MATIC, AVAX și altele, ca garanție pentru contractele perpetue.

Atunci când vă conectați portofelul la platformă, puteți utiliza funcția Cumpărați Crypto opțiune de cumpărare Tether (USDT) cu un card bancar și stocați-l direct în portofelul dumneavoastră criptografic. Puteți folosi Tether ca garanție pentru tranzacționarea pe Kine Protocol sau îl puteți schimba cu alte criptomonede pe platformă și le puteți folosi ca garanție.

Kine Protocol suportă tranzacționarea în marjă și contracte perpetue pentru 20 de criptomonede importante, inclusiv ETH, BTC, AVAX, DOGE, ADA, BNB, Protocol apropiat (NEAR) și 10+ altcoins suplimentare cu un efect de levier de până la 100x.

DODO

DODO este o platformă DEX populară, cu suport pentru o gamă largă de blockchains populare, inclusiv ETH, AVAX, OP, Arbitrum, MATIC, MATIC, Binance Chain, Heco, BOBA, Moonriver, OKC și Aurora. DODO le permite utilizatorilor să tranzacționeze orice token bazat pe rețelele acceptate, dacă există suficientă lichiditate pe bursă.

Platforma este prietenoasă pentru începători și ușor de utilizat, datorită designului său simplist. Site-ul Schimbul secțiunea este cea în care tranzacționați active prin selectarea rețelei blockchain corespunzătoare în secțiunea din dreapta sus și a perechii de tranzacționare preferate pe interfața de schimb.

Odată ce ați selectat o pereche de tranzacționare, puteți vedea graficul de preț și volumul de tranzacționare pe DODO. DODO are o funcție integrată de pod de lanț de blocuri care vă permite să faceți legătura între toate cele 11 lanțuri de blocuri acceptate de DODO.

ApolloX DEX

ApolloX DEX este cea mai mare platformă descentralizată de tranzacționare a derivatelor criptografice de pe lanțul Binance. Această platformă este o alegere bună pentru comercianții care preferă contractele futures perpetue, deoarece are niveluri ridicate de lichiditate și o gamă largă de contracte.

Atunci când sunteți conectat la platformă, vă puteți angaja în funcții limitate de tranzacționare la vedere prin intermediul aplicației Spot secțiune a bursei. Puteți cumpăra de pe platforma nativă APX token, Hay (HAY), BTC, și Binance USD (BUSD) cu Tether. Odată ce achiziționați unele dintre aceste active, le puteți folosi ca garanție pentru contracte perpetue pe platformă.

The Futures secțiunea este cea în care veți fi expus la contractele perpetue. Există peste 70 de criptomonede în trend în selecția de contracte futures. Utilizatorii se pot angaja în contracte futures care includ contracte precum BTC, ETH, Cutia de nisip (NISIP), DOGE, AVAX, MATIC, BNB, Solana (SOL), Polkadot (DOT), Ripple (XRP), precum și diverse alte criptomonede.

Avantajele utilizării unui DEX

Platformele DEX nu cer utilizatorilor să creeze conturi de platformă. Puteți să vă conectați portofelul criptografic la un DEX și să începeți să tranzacționați imediat, fără a oferi informații personale sensibile.
Platformele DEX acționează adesea ca porți blockchain care acceptă orice criptomonedă de pe un anumit blockchain, dacă platforma are suficientă lichiditate pentru criptomoneda respectivă.
Majoritatea platformelor DEX oferă utilizatorilor și servicii DeFi suplimentare, cum ar fi staking, yield farming sau blockchain bridges.
Cu platformele DEX, puteți tranzacționa direct din portofelul dvs. criptografic, fără a transfera criptogramele în contul platformei de schimb. Acest lucru înseamnă că veți plăti mai puține comisioane, deoarece nu sunt implicate tranzacții intermediare.

Dezavantajele utilizării unui DEX

Există numeroase burse cripto descentralizate pe piață, dar multe dintre ele au niveluri de lichiditate foarte scăzute și se străduiesc să ofere utilizatorilor oferte de tranzacționare cripto la comisioane rezonabile.
Multe platforme DEX au comisioane mari de alunecare, care sunt taxe pe care utilizatorii le plătesc pentru a obține criptomonede mai puțin lichide. Din cauza acestor costuri mari, utilizatorii pot ajunge uneori să plătească mult mai mult pentru unele criptomonede mai puțin populare. De aceea, este important să folosiți întotdeauna un DEX cu niveluri ridicate de lichiditate.

Concluzie

Bursele de criptomonede descentralizate oferă mai multă flexibilitate utilizatorilor în comparație cu platformele CEX și nu le cer acestora să creeze conturi sau să furnizeze detalii personale. Din acest motiv, mulți comercianți experimentați de criptomonede preferă să folosească un DEX și să își păstreze intimitatea, evitând în același timp comisioanele mari de tranzacționare.

În plus, cele mai multe burse descentralizate oferă diverse funcții DeFi în afară de tranzacționarea cripto, cum ar fi miza și participarea la pool-uri de lichiditate. Cu toate acestea, începătorii ar putea găsi platformele DEX un pic complicate, deoarece nu pot depune monedă fiduciară și nu pot cumpăra cripto direct cu numerar.