Tether vs Binance USD

Tether's USDT și Binance's BUSD sunt majore stabilcoins. Piața criptografică globală este dominată de perechile de tranzacționare denominate în aceste active.

În această recenzie Tether vs Binance USD, vom explica de ce aceste coins stabile sunt atât de populare, vom discuta despre diferențele lor și vom enumera riscurile și beneficiile tranzacționării lor.

Istoria Tether (USDT) și Binance USD Coin (BUSD)

USDT, cel mai mare stabilcoin de pe piață, este unul dintre cele mai controversate active digitale din sfera criptografică. coin a fost lansat în 2014 de Tether Holdings Ltd. și a devenit primul și cel mai marecoin stabil de pe piață. 

Când USDT a început să tranzacționeze pe Bitfinex schimb, au existat unele speculații că Bitfinex deținea în secret acest bun. În anul 2017, a zvonurile s-au dovedit a fi corecte, experții financiari susținând că Bitfinex a folosit USDT pentru a manipulați prețul de Bitcoin. 

Investigația care a urmat a dezvăluit că Tether a împrumutat peste 900 de milioane de dolari către Bitfinex din rezervele sale, lăsând USDT în mare dificultate. Tether a fost doar 74% susținută, potrivit unei declarații a avocatului companiei. Bitfinex și Tether au plătit amenzi de peste 50 de milioane de dolari să ajungă la o înțelegere cu instanțele de judecată.

Tether nu a efectuat încă un audit oficial al rezervelor sale.

Dar Bitfinex nu este singura bursă care are un stabilcoin problematic. După cum vă puteți da seama din nume, Binance USD a fost lansat de gigantul criptografic Binance, și este al treilea cel mai mare stabilcoin de pe piață.

BUSD are o istorie interesantă și controversată. În 2019, Binance a anunțat că dezvoltă BUSD în parteneriat cu o companie fintech reglementată cu sediul în New York numită Paxos. coin a fost construit pe baza Ethereum blockchain și va fi lansat în 2019. Deoarece Paxos este o companie foarte reglementată, nimeni nu a pus la îndoială stabilitatea rezervelor BUSD.

Cu toate acestea, odată ce autoritățile de reglementare au aprobat lansarea BUSD pe Ethereum, Binance a lansat, de asemenea, produsul pe Binance Smart Chain, propriul său proiect blockchain. Și în timp ce toată lumea credea că Paxos a continuat să emită BUSD, a devenit evident că acest lucru nu era adevărat în 2022.

Paxos a lansat un declarație în 2022, clarificând faptul că societatea a bătut doar Ethereum pe bază de BUSD și nu a avut nicio supraveghere asupra Binance-pepate BUSD pe BNB Lanț inteligent. 

În 2023, DataFinnovation a publicat un raport detaliat care a arătat că Binance nu a fost onest în ceea ce privește rezervele sale BUSD, iar activul nu a reușit să își mențină nivelul de paritate pentru cea mai mare parte a anului 2020. Binance a emis pe piață coins negarantate, iar diferența dintre rezervele sale și BUSD a atins peste 1 miliard USD în trei incidente separate în cursul anului 2020.

Binance a recunoscut valabilitatea raportului, dar a susținut că activul este garantat integral începând cu 2023. Deoarece nici Binance și nici Binance pegged-BUSD nu sunt auditate, nu există nicio modalitate de a ști dacă societatea spune adevărul. 

Puteți afla mai multe despre istoriile Binance și Bitfinex în recenziile noastre despre platforme.

Cum funcționează Tether și Binance USD?

Pentru a înțelege cum funcționează USDT și BUSD, trebuie să înțelegeți diferența dintre criptomonede și stablecoins.

Majoritatea comercianților cu amănuntul investesc în criptomonede ca o modalitate de a-și spori averea. Criptomonedele sunt notorii ca fiind volatile, iar oamenii pot face sau sparge banca cu criptomonedele cumpărând la prețuri mici și vânzând la prețuri mari. 

Dar nu este cazul lui stablecoins. Scopul lor este de a valora întotdeauna 1 USD, indiferent de situație. De ce?

Deoarece criptomonedele precum BTC sau ETH nu sunt susținute de active externe, iar valoarea lor poate ricoșa în funcție de speculațiile de pe piață. Stabilecoins sunt opusul: sunt susținute de active externe, cum ar fi obligațiuni, numerar și alte rezerve, pentru a-și proteja paritatea 1:1.

Stabilelecoins, precum USDT și BUSD, atenuează riscul volatilității prețurilor. Puteți achiziționa USDT sau BUSD în valoare de 100 USD și le puteți vinde la același preț pentru 100 USD o lună sau un an mai târziu. Stabilitatea prețurilor asigură un curs de schimb stabil pe o piață renumită pentru instabilitatea sa. 

Cu alte cuvinte, stablecoins reprezintă puntea de legătură între monedele fiduciare și criptomonede. Nu puteți cumpăra sau vinde majoritatea altcoins cu numerar, dar le puteți tranzacționa cu stablecoins și puteți încasa bani.

Astfel, stabilcoins ajută investitorii să intre și să iasă cu ușurință de pe piață. Acesta este motivul pentru care cea mai mare parte a tranzacțiilor cu criptomonede este denominată în stablecoins.

Totuși, acest lucru face ca stabilcoins să fie o sabie cu două tăișuri: în timp ce piața criptografică depinde de stabilcoins pentru lichiditate, un stabilcoin care nu-și poate proteja blocajul poate șterge miliarde de pe piață.

Din păcate, astăzi știm că atât USDT, cât și BUSD au avut probleme cu rezervele lor în trecut. Din fericire, niciunul dintre cei doi coin nu și-a pierdut "oficial" blocajul, ceea ce înseamnă că au reușit să își ascundă problemele financiare de investitori și să supraviețuiască. 

Acum, că ați înțeles cum funcționează stabilcoins, să trecem la analiza noastră efectivă și să comparăm BUSD și USDT.

Care sunt principalele cazuri de utilizare a USDT și BUSD?

Stablecoins are trei cazuri principale de utilizare. În primul rând, puteți utiliza USDT și BUSD pentru a tranzacționa majoritatea criptomonedelor. Tranzacțiile Fiat-crypto au devenit foarte reglementate în ultimii ani și există piețe limitate pentru aceste perechi. USDT și BUSD vă permit să accesați majoritatea altcoins pe care nu le puteți tranzacționa altfel.

În al doilea rând, acestea facilitează plățile criptografice. Prețurile exprimate în USDT sau BUSD sunt impermeabile la volatilitatea prețurilor. prețuri cripto. 

În cele din urmă, comercianții își pot împrumuta stabilcoins pentru a câștiga dobândă la coins.

Vă rugăm să rețineți că majoritatea protocoalelor financiare descentralizate sunt nereglementate și se pot prăbuși din cauza practicilor de afaceri nesustenabile. Multe, cum ar fi faimoasele Celsius, folosesc scheme Ponzi pentru a oferi randamente mari pe stabilcoins. 

Istoricul prețurilor USDT și BUSD

USDT Istoric preț

1 1 USDT valorează întotdeauna $1, dar pot exista ușoare fluctuații de preț atunci când o mulțime de oameni cumpără sau vând activul într-o perioadă scurtă de timp. De obicei, prețul revine rapid la prețul fixat de $1. 

BUSD Istoric preț

1 1 BUSD valorează întotdeauna $1, dar pot exista ușoare fluctuații de preț atunci când o mulțime de oameni cumpără sau vând activul într-o perioadă scurtă de timp. De obicei, prețul revine rapid la prețul fixat de $1. 

Tether și Binance USD Cap de piață

USDT Cap de piață

USDT este cea mai mare criptomonedă stabilăcoin și a treia criptomonedă ca mărime după capitalizarea de piață, după Bitcoin și Ethereum.

Începând cu ianuarie 2023, există peste 60 de miliarde de USDT token în circulație. Activul a pierdut ceva teren în ceea ce privește capitalizarea de piață în urma falimentului FTX.

Activul nu are o ofertă totală stabilită. Tether emite USDT în funcție de cererea pentru activ. Oferta totală se modifică în funcție de cererea de pe piață. În cazul în care cererea crește, Tether creează mai multe token, iar atunci când oamenii încasează sau convertesc USDT în alte coins, compania arde surplusul de token.

Teoretic, companiile care emit titluri stabilecoins trebuie să aibă rezerve egale pentru a-și susține activele. În practică, acestea pot bate oricât de multe stablecoins doresc, dar token se poate prăbuși dacă oamenii încearcă să încaseze toți banii deodată.

USDT este disponibil pe majoritatea burselor majore și este susținut de multe rețele blockchain, inclusiv Ethereum, Algorand, Hedera, Tron, Solana, și multe altele.

BUSD Cap de piață

BUSD este cea de-a treia cea mai mare stabilăcoin și a șaptea cea mai mare criptomonedă după capitalizarea de piață. Începând cu ianuarie 2023, există o alimentarea prin circulație de 16 miliarde BUSD.

BUSD nu are o ofertă totală, iar Binance și Paxos pot emite BUSD în funcție de cererea pentru acest activ. Ca și în cazul USDT, oferta totală variază în funcție de cererea de pe piață. 

Binance ar trebui să creeze doar noi token care sunt susținute de rezervele lor, dar compania are control complet asupra procesului.

BUSD este disponibil pe cele mai importante burse și este susținut de multe rețele blockchain, inclusiv Ethereum, Algorand, Hedera, Tron, Solana și multe altele.

Principalele asemănări între Tether și USD Coin

USDT și BUSD sunt USD cu garanția USD stabilăcoins emise de schimburi de criptomonede. Acestea nu au rezerve plafonate, deoarece instituțiile emitente pot crea mai multe coins dacă există o cerere mai mare. 

Un singur USDT și BUSD trebuie să valoreze 1 USD tot timpul. Puteți găsi BUSD și USDT pe majoritatea burselor de criptomonede. 

Puteți utiliza aceste stablecoins pentru a efectua și accepta plăți criptografice, pentru a tranzacționa Bitcoin și altcoins și pentru a împrumuta și împrumuta garanții pentru tranzacții.

Ambele active digitale sunt disponibile pe bursele populare centralizate și descentralizate. Și chiar dacă Binance a scos de pe listă mai multe stabilecoins, încă mai suportă USDT.

Lipsa de transparență 

Atât Binance, cât și Tether au fost criticate pentru că au ascuns faptul că nu și-au susținut pe deplin stabilimentulcoins. 

Autoritățile americane au dezvăluit că Tether nu avea rezervele necesare pentru a-și susține token în 2021. Comisia de tranzacționare a contractelor futures pe mărfuri (Commodity Futures Trading Commission) a ordonat companiei să publice un audit complet, dar compania nu a furnizat încă niciunul.

Jurnaliștii au dezvăluit că BUSD nu avea nici rezervele necesare pentru a susține token, iar Binance a recunoscut că în trecut a subcolateralizat activul. 

Tether și Binance pretind că societățile lor au rezervele necesare pentru a susține token, dar nici rezervele stabilecoin nu au fost auditate în totalitate de o societate independentă.

Tether publică actualizări zilnice privind rezervele sale, dar aceste actualizări nu sunt susținute de dovezi. În mod similar, Binance publică rapoarte lunare cu privire la rezerve, fără dovezi.

Ambele companii au fost, de asemenea, acuzate de manipularea prețului Bitcoin prin baterea de coins stabile neacoperite și utilizarea acestora pentru a umfla piața.

Principalele diferențe între Tether și USD Coin

Cea mai mare diferență între USDT și BUSD constă în raza lor de acțiune. USDT este cel mai mare stabilcoin după capitalizarea de piață, în timp ce BUSD este doar al treilea. 

O altă diferență majoră constă în modul în care puteți obține dobânzi pentru acestea. Multe schimburi de cripto-monede și protocoale DeFi vă permit să vă împrumutați stabilcoins pentru un randament, astfel încât puteți împrumuta sau miza atât USDT, cât și BUSD și să câștigați un venit pasiv.

În general, este mai ușor să mizezi și să împrumuți USDT. Majoritatea platformelor oferă un program de recompense pentru miză Tether, inclusiv Kraken (1.6%) și Binance (%0.6). Firește, puteți miza BUSD pe Binance pentru o rată favorabilă (%0,6).

Schimburi precum OKX, Crypto.com, și Blockchain.comși alte câteva protocoale de creditare, cum ar fi Aaveți și Compus vă permit să împrumutați USDT cu 2% până la 10% APY. 

Împrumuturile BUSD sunt oferite de mai puține protocoale de creditare, printre care Finblox și Swissborg.

Tether vs Binance USD: Riscuri asociate cu USDT și BUSD

Riscul de a-și pierde Peg-ul

Cel mai mare risc asociat cu USDC și USDT este posibilitatea ca acestecoins stabile să își piardă cuiul.

Aceste active au valoare pentru că se presupune că sunt susținute de rezervele externe. Dacă rezervele sunt mai mici decât numărul de coins stabile în circulație, o fugă bancară suficient de mare poate declanșa prăbușirea acestor coins și, în schimb, a întregii piețe criptografice.

Un procentaj uriaș de tranzacționare criptografică este denominată în coins stabile, cum ar fi USDT, USDC și BUSD. Nu doar comercianții cu amănuntul tranzacționează aceste coins. Mulți furnizori de DeFi, schimburi de criptomonede și companii de investiții criptografice depind de stablecoins pentru a-și continua activitatea.

În cazul în care acestecoins stabile eșuează, prăbușirea care va urma nu va afecta doar deținătorii individuali de USDT sau BUSD. Gândiți-vă la modul în care căderea FTX sau Trei Săgeți Capital a creat un efect de fluture care a declanșat alte falimente.

Deoarece nici Tether și nici Binance nu oferă audituri complete pentru rezervele lor stabilecoin, nu știm dacă aceste active sunt susținute în mod corespunzător de bani reali.

Riscuri juridice și financiare

În general, Tether este o operațiune complet centralizată, condusă de o echipă care și-a înșelat constant clienții încă din 2015, când au a promis un audit oficial care nu a avut loc niciodată. 

Compania are probleme cu băncile și autoritățile guvernamentale, astfel că există riscuri juridice și financiare de eșec. Pe de altă parte, Tether are încă o prezență foarte puternică pe piață, iar USDT a reușit să își mențină nivelul de ancorare în timpul controversei.

Emitentul BUSD, Binance, este renumit pentru faptul că evită sau ocolește reglementările.. Compania a fost acuzat de a-și ascunde pasivele, de a minți cu privire la rezervele sale și de a tranzacționa împotriva clienților săi.

În 2023, s-a aflat că Binance nu a avut rezervele necesare pentru a susține BUSD în anumite momente din ultimii ani. Dacă ar fi avut loc atunci o puternică fugă bancară la BUSD, BUSD s-ar fi prăbușit, iar oamenii ar fi făcut să scadă prețurile criptograficelor prin retragerea sau vânzarea activelor lor de pe toate bursele importante cât mai repede posibil.

Binance nu publică informații privind finanțele sale și, deși directorul general Changpeng Zhao este foarte activ pe Twitter, rareori abordează controversele din jurul bursei într-un mod semnificativ. În general, aceasta arată că societatea nu intenționează să ia măsuri pentru a asigura transparența operațiunilor sale.

De unde puteți cumpăra USDT și BUSD?

Puteți achiziționa USDT și BUSD de pe majoritatea burselor de cripto-monede. Crypto.com a fost recent delistat USDT pentru clienții canadieni din cauza unor probleme de reglementare.

În general, puteți găsi aceste active pe orice bursă de criptomonede și le puteți achiziționa prin transfer bancar, prin carduri de credit și de debit sau prin intermediul unor furnizori de plăți terțe, cum ar fi Apple Pay și Google Pay.

Cum puteți schimba USDT cu BUSD?

Puteți schimba USDT cu BUSD pe majoritatea burselor de criptomonede. Tot ce trebuie să faceți este să verificați dacă bursa de criptomonede pe care o alegeți listează ambele coins. 

Binance a eliminat recent de pe listă multe dintre cele mai stabilecoins, inclusiv USDC, dar USDT este în continuare susținut.

Planuri viitoare pentru Tether și USD Coin

Este greu de spus ce va fi în viitor pentru USDT și BUSD. Stabilecoins au un impact uriaș atât asupra piețelor criptografice, cât și asupra finanțelor tradiționale, deoarece fac legătura între monedele fiat și criptomonede.

Ultimii ani au scos la iveală o mulțime de probleme cu stablecoins și cu emitenții acestora. Atât Tether, cât și Binance s-au angajat să devină mai transparente în urma controverselor legate de afacerile lor, dar rămâne de văzut dacă vor da curs acestei promisiuni.

Între timp, autoritățile intenționează să reglementeze stabilizareacoins mai strict în 2023. Canada Ontario a luat deja măsuri pentru a reglementa stabilcoins, ceea ce a dus la Crypto.com retragerea de pe listă a USDT pentru clienții canadieni.

Stabilecoins reprezintă o piață uriașă: liderii din industrie au spus că sunt prea mari pentru a da faliment, dar rămâne de văzut dacă pot supraviețui controlului autorităților de reglementare.