Dacă sunteți interesat de criptomonede, probabil ați auzit de stabilcoins. Aceste active digitale au devenit masiv populare deoarece promit să țină în frâu volatilitatea asociată cu cripto în general.

În acest Tether vs USD Coin revizuire, vom explica de ce aceste stablecoins sunt o afacere uriașă, vom discuta diferențele dintre ele și vom enumera riscurile și beneficiile tranzacționării lor.

Istoria Tether (USDT) și USD Coin (USDC)

USDT, stabilcoin emis de Tether Holdings Ltd, este cel mai mare stabilcoin de pe piață, dar are o istorie destul de controversată. coin a fost emis în 2014 și a devenit rapid un jucător important în industrie după ce a anunțat o colaborare cu schimb criptografic Bitfinex.

În 2017, Paradise Papers a dezvăluit că Bitfinex și Tether nu erau, de fapt, două societăți independente, ci erau fondate și operate de același grup de persoane. Experții în criminalitate financiară au susținut că Bitfinex și Tether au folosit colaborarea lor pentru a manipulați prețul de Bitcoin.

Tether și Bitfinex au ajuns la plata a peste 50 de milioane de dolari în amenzi când s-a aflat că Tether și-a folosit rezervele pentru a împrumuta compania soră Bitfinex cu peste 900 de milioane de dolari, când bursa a avut o lipsă de lichidități. Mai mult, avocatul Tether a recunoscut că Tether a fost numai 74% susținut. 

În ceea ce privește USDC, coin a fost lansat în 2018 de către Coinbase și Cerc ca un rival stabilcoin pentru USDT. Companiile au profitat de problemele pe care Tether le-a avut cu autoritățile de aplicare a legii și cu mass-media pentru a-și croi un loc pe piață pentru un nou stabilcoin, prezentat ca fiind transparent și conform. 

Cercul a promis că va fi un dolar în rezerve bancare pentru fiecare USDC pe care compania le-a bătut în timpul prânzului. Cu toate acestea, în 2020, compania de atestare a anunțat că rezervele ar putea fi deținute în investiții în loc de USD.

Apoi, în 2022, Circle Internet Financial Inc. a publicat pentru prima dată o declarație de avere a USD Coin și a dezvăluit că societatea a deținut doar 61% din activele suport în numerar și echivalente de numerar și 9% în efecte comerciale. Activele totale au inclus obligațiuni corporative, obligațiuni ale Trezoreriei SUA și efecte comerciale.

Cum funcționează Tether și USD Coin?

Pentru a înțelege miza investiției în USDT și USDC, trebuie să înțelegeți cum funcționează stablecoins.

Majoritatea criptomonedelor, inclusiv Bitcoin și Ethereum, nu sunt susținute de active externe. Acestea coins au valoare mai ales pentru că oamenii cred că au valoare sau că vor căpăta valoare în timp. Cu alte cuvinte, acestea sunt active speculative care își obțin valoarea din speculațiile de pe piață.

coins stabile, precum USDT și USDC, sunt susținute de active externe, cum ar fi acțiuni, numerar și metale prețioase. Acest lucru reduce volatilitatea coins și permite oamenilor să intre și să iasă de pe piață fără riscuri semnificative.

În aceste zile, majoritatea tranzacțiilor cu criptomonede sunt denominate în stablecoins. Cu alte cuvinte, stablecoins funcționează ca lipiciul care ține laolaltă întreaga piață criptografică. Acest lucru conferă companiilor emitente multă putere, dar și multă responsabilitate. 

Afacerea cripto, deși valorează miliarde, este în mare parte ilichidă și depinde de stabilcoins pentru numerar debit. Dacă un stabilcoin nu reușește să se mențină, ar putea șterge miliarde de pe piață sau ar putea provoca un efect de domino care să afecteze pe toată lumea din domeniul cripto. 

În prezent, este bine cunoscut faptul că majoritatea criptomonedelor nu sunt susținute (sau nu sunt susținute în totalitate) de rezerve de dolari. Acest lucru introduce un element de risc în întreaga întreprindere - dacă societatea emitentă își pierde investițiile, stablecoins își va pierde susținerea.

Acum, că ați înțeles mizele mari în jocul stabilcoin, haideți să trecem la recenzia noastră efectivă și să comparăm USDC și USDT.

Care sunt principalele cazuri de utilizare a USDT și USDC?

Stablecoins au multe cazuri de utilizare. În primul rând, USDT și USDC sunt perechi de tranzacționare populare pentru criptomonede. Puteți tranzacționa mii de coins cu aceste coins stabile, inclusiv Bitcoin, Ethereum, Dogecoin, Shiba Inu, și multe altele.

Este greu să tranzacționați altcoins mai mici cu monede fiduciare precum USD sau EUR (deși a devenit cel puțin mai ușor să le cumpărați datorită furnizorilor terți), dar USDT și USDC oferă o poartă de acces perfectă. Chiar și bursele și protocoalele DeFi care nu pot accesa rutele bancare tradiționale pot oferi acces la majoritatea altcoins prin intermediul stablecoins.

În al doilea rând, din moment ce aceste coins au o valoare fixă, comercianții pot accepta plăți cripto denominate în USDT sau USDC fără a se îngrijora de volatilitatea prețuri cripto. 

În cele din urmă, USDC și USDT sunt masiv populare pe protocoalele DeFi, ca și comercianții își pot împrumuta stabilcoins pentru a obține venituri pasive datorită ratelor ridicate ale dobânzii.

Trebuie remarcat faptul că multe dintre aceste protocoale financiare descentralizate sunt complet nereglementate, iar multe dintre ele s-au prăbușit din cauza practicilor de afaceri nesustenabile, care, în unele cazuri, se aseamănă cu schemele piramidale, cum ar fi Celsius, compania de criptomonede care a oferit 8,8% randamente de 8,8% pe Tether. 

Istoricul prețurilor USDT și USDC

USDT Istoric preț

Valoarea în dolari a USDT ar trebui să fie întotdeauna egală cu $1, dar pot exista ușoare fluctuații în timpul operațiunilor bancare. De obicei, prețul revine rapid la prețul fixat de $1. 

USDC Istoric preț

Valoarea în dolari a USDC ar trebui să fie întotdeauna egală cu $1, dar pot exista ușoare fluctuații ale prețului în timpul operațiunilor bancare. De obicei, prețul revine rapid la prețul său fix de $1. 

Cap. de piață Tether și USD Coin

USDT Cap de piață

USDT este cea mai mare criptomonedă stabilăcoin și a treia criptomonedă ca mărime după capitalizarea de piață, după Bitcoin și Ethereum.

Începând cu ianuarie 2023, există peste 60 de miliarde de USDT token în circulație. Activul a pierdut ceva teren în ceea ce privește capitalizarea de piață în urma falimentului FTX.

Activul nu are o ofertă totală stabilită. Tether pot bate câte USDT doresc, deși compania ar trebui să aibă echivalentul USD în rezervă pentru fiecare token, cel puțin în teorie.

Cantitatea de USDT aflată în circulație variază în funcție de cererea de Tether. În cazul în care cererea crește, Tether bate mai multe token, iar atunci când oamenii încasează sau convertesc USDT în alte coins, compania arde surplusul de token.

USDT este disponibil pe majoritatea burselor majore și este susținut de multe rețele blockchain, inclusiv Ethereum, Algorand, Stelar, Hedera, Tron, Solana, și multe altele.

USDC Cap de piață

USDC este a treia cea mai mare criptomonedă stabilăcoin și a cincea ca mărime după capitalizarea de piață, după Bitcoin și Ethereum. În prezent, există un alimentarea prin circulație de 43 miliarde de euro USDC.

USDC nu are o aprovizionare totală, și Instituții financiare aprobate de cerc poate emite USDC în funcție de cererea pentru acest activ. Ca și în cazul USDT, oferta totală variază în funcție de cererea de pe piață. 

USDC este disponibil pe cele mai importante burse și este susținut de multe rețele blockchain, inclusiv Ethereum, Algorand, Stellar, Hedera, Tron, Solana și multe altele.

Binance are radiat USDC și multe altecoins stabile (dar nu și USDT) în 2022. 

Principalele asemănări între Tether și USD Coin

USDT și USDC sunt ambele stabilecoins susținute de USD. Un singur USDT și USDC trebuie să valoreze 1 USD în permanență.

USDC și USDT sunt populare și stabilecoins pe care le puteți găsi pe majoritatea burselor de criptomonede. Puteți utiliza ambele active pentru a tranzacționa BTC și altcoins, pentru a împrumuta și împrumuta la protocoale DeFi sau pentru a face plăți cripto.

Nu există rezerve totale, deoarece instituțiile emitente pot crea mai multe dacă există o cerere pentru active. 

În cele din urmă, ambele active au fost criticate în ceea ce privește securitatea și se confruntă cu probleme de transparență. Nici rezervele de la stablecoin nu au fost auditate în totalitate de o companie independentă.

Principalele diferențe între Tether și USD Coin

USDT rămâne cel mai utilizat stabilcoin din lume, dar și USDC a câștigat mult teren în ultimii ani. Reputația USDT a fost grav afectată din cauza lipsei de transparență a companiei, iar USDC s-a comercializat cu succes ca o alternativă mai sigură și mai transparentă.

Să analizăm diferențele mai în detaliu.

Perechi de tranzacționare și disponibilitate de schimb valutar

Deși ambele stablecoins sunt disponibile pe principalele blockchains și pot fi asociate cu mii de active digitale, acest lucru s-a schimbat odată cu creșterea centralizării în cripto-ecosistem. 

De exemplu, Binance radiat USDC în 2022, anunțând că platforma va suporta doar BNB și USDT stabilăcoins. Rămâne de văzut dacă și alte burse de criptomonede precum Coinbase va urma exemplul lui Binance și va începe să elimine de pe listă concurentul stabilcoins.

Transparență și încredere

După cum probabil ați ghicit, Tether a fost criticat pentru secretul și pașii greșiți în ceea ce privește USDT. În timp ce compania publică evaluările instituțiilor afiliate, nu există nicio modalitate de a ști dacă activul este de fapt garantat în totalitate. 

Procurorul general al New York-ului a anunțat, la finalul investigației Tether, că Tether nu avea fondurile pe care pretindea că le are, dar fără un audit oficial, este imposibil să cunoaștem imaginea completă.

Tether a fost publicat actualizări zilnice privind rezervele sale, dar nu a existat un audit complet, în ciuda faptului că ordinul Commodity Futures Trading Commission pentru ca societatea să finalizeze unul. 

Compania-mamă a USDC lansează rapoarte periodice de evaluare privind rezervele lor, dar, încă o dată, aceste rapoarte nu sunt audituri. Firma de contabilitate Grant Thornton LLP evaluează rezervele și publică lunar concluziile. Acestea fiind spuse, Circle a făcut investiții mai puțin riscante decât Tether și s-a angajat să dețină doar dolari americani și bonuri de tezaur pe termen scurt.

Ratele dobânzii la USDT și USDC

Puteți împrumuta și miza ambele active pentru a obține venituri din activele dumneavoastră. Mai multe protocoale DeFi oferă dobânzi la activele tale stabilecoin la rate variabile.

Protocoalele DeFi sunt instrumente de investiții criptografice care au devenit populare începând cu 2017. Puteți trimite coins-ul dvs. către aceste protocoale pentru o anumită perioadă de timp pentru a profita de APY-ul relativ ridicat pe care îl oferă în comparație cu băncile.

Puteți verifica ratele dobânzilor din protocolul DeFi pentru USDT și USDC online sau pe diferite burse. Ratele dobânzii pot varia săptămânal, așa că este o idee bună să verificați des cât oferă fiecare protocol.

Vă rugăm să rețineți că protocoalele DeFi sunt în mare parte nereglementate. Deși promit adesea recompense mari, mai multe protocoale DeFi și bursele asociate au dat faliment, luând cu ele și fondurile clienților. 

În timp ce piața a oferit în trecut rate ale dobânzii cuprinse între 5% și 20%, majoritatea furnizorilor DeFi de renume nu oferă mai mult de 2% începând cu ianuarie 2023. Dacă o ofertă pare prea bună pentru a fi adevărată, ar trebui să procedați cu prudență.

Puteți verifica, de asemenea, recompensele de miză pentru aceste stablecoins pe diferite platforme. Cu toate acestea, nu vă trimiteți coins la un exchange doar pentru că pare să ofere recompense mari, deoarece vă puteți pierde investiția dacă nu este de încredere. Consultați pagina noastră recenzii despre cele mai bune 22 de schimburi de criptomonede pentru a vedea cele mai bune opțiuni de pe piață.

Tether vs USD Coin: Riscuri asociate cu USDT și USDC

Tether a promis că va furniza audituri complete după ce a fost amendată de către CTFC, dar compania a publicat în schimb "atestate", care nu sunt audituri. Companiile de atestare nu au cum să afirme cum arată rezervele reale ale Tether.

Compania a continuat să publice rapoarte zilnice ale rezervelor sale, dezvăluind că, până în 2022, aproape jumătate din Tether în circulație era susținută de efecte comerciale nespecificate pe termen scurt. Acest lucru a trezit, de asemenea, suspiciuni, deoarece investitorii nu au cum să știe cine împrumută bani de la Tether și dacă îi poate plăti înapoi. 

În timp ce directorul general, Jan Ludovicus van der Velde, și directorul financiar, Giancarlo Devasini, refuză să facă apariții publice sau să răspundă la întrebările jurnaliștilor despre Tether în general, compania are încă o prezență foarte puternică și, în general, are încrederea pieței. USDT abia dacă și-a pierdut cuiul în timpul controversei.

Pe de altă parte, emitentul USDC, Coinbase, este în general cunoscut pentru conformitatea sa cu autoritățile pentru a face afaceri în SUA și în alte părți și este în general considerat mai respectabil decât bursele sale rivale, fapt de care compania a profitat din plin atunci când a comercializat stabilulcoin. 

USDC a câștigat mult teren pe piață în urma lansării sale, dar conformitatea și transparența sunt probleme spinoase pentru toate întreprinderile criptografice. Deși USDC are o reputație mai bună în comparație cu principalii săi rivali, USDT și BNB, este greu de știut cât de stabile sunt în realitate acestecoins stabile.

De unde puteți cumpăra USDT și USDC?

Puteți achiziționa USDT sau USDC de pe majoritatea burselor de criptomonede. Binance a retras recent USDC de pe lista USDC, așa că alegeți un alt schimb dacă doriți să cumpărați USDC. 

În mod similar, Crypto.com a delistat recent USDT pentru clienții canadieni din cauza unor probleme de reglementare.

Dar, în general, puteți găsi aceste active pe aproape orice bursă de criptomonede și le puteți achiziționa prin transfer bancar, prin carduri de credit și de debit sau prin intermediul unor furnizori de plăți terțe, cum ar fi Apple Pay și Google Pay.

Cum puteți schimba USDT cu USDC?

Puteți schimba USDT cu USDC pe majoritatea burselor de criptomonede. Tot ce trebuie să faceți este să verificați dacă bursa de criptomonede pe care o alegeți listează ambele coins. Coinbase oferă din când în când conversii gratuite de la USDT la USDC.

Planuri viitoare pentru Tether și USD Coin

Este greu de spus ce este în viitor pentru USDT și USDT. Experții susțin că posibila topire a stabilitățiicoins, precum USDT și USDC, ar putea avea un impact negativ asupra domeniilor financiare tradiționale.

Autoritățile de reglementare elaborează intenționează să abordeze stabilcoins în 2023, iar Canada Ontario a interzis deja vânzarea de USDT de către bursele de criptomonede, deși nu se știe câte burse se vor conforma interdicției.

În general, atenția autorităților de reglementare ar trebui să însemne o mai mare transparență pentru ambele active. Tether a anunțat deja planurile de reducere la zero a creditelor garantate în 2023.