Dlaczego kryptowaluty się rozpadają?

Dlaczego kryptowaluty ulegają krachowi? Zbadajmy tę sprawę bardziej szczegółowo.

Psychologia stojąca za cyklem Boom i Boost Bitcoin

BitcoinZwolennicy postrzegają kryptowalutę jako rewolucyjny krok naprzód w ewolucji finansów. Jej zalety w stosunku do konwencjonalnej waluty i rosnące przypadki użycia to tylko dwa powody, dla których jej cena gwałtownie wzrosła w ostatnich latach.

Dla tych, którzy nie mają wiary w kryptowalutę, to wszystko to garść życzeń. Według tych krytyków, Bitcoin jest niestabilną, nieuregulowaną walutą używaną przez dzisiejszych cyberprzestępców. 

Ludzie ci uważają również, że waluty cyfrowe osłabiają nasze wysiłki na rzecz budowania gospodarki, która może wytrzymać wstrząsy, zwłaszcza w świetle ostatnich lat wstrząsów finansowych, które ujawniły, jak dzika jest ta cyfrowa granica. Zgodnie z tym poglądem, jedynym sposobem na zapobieżenie temu, by ta innowacja fintechowa nie spowodowała zbyt dużego spustoszenia w świecie finansów, jest jej skuteczne powstrzymanie.

Jest więcej niż oczywiste, że obie strony mają silne uczucia co do swoich stanowisk. Ich przesady są jak dotąd najbardziej przekonującym dowodem na to, że cena Bitcoin jest skazana na podążanie za ten sam wzór boomów i upadków obserwowane przy każdym potencjalnie zmieniającym grę przełomie w świecie gospodarki i finansów.

Ale co dokładnie oznacza w tym kontekście cykl boom i boost?

Jak działa cykl Boom i Boost

Cykl boom-and-bust, czasami znany jako cykl koniunkturalny, jest podstawowym elementem gospodarek kapitalistycznych. Cykl ten charakteryzuje się powtarzające się okresy wzrostu gospodarczego (boom) i spadku (bust). 

Dla ilustracji, banki centralne zwiększają dostęp do kredytów, oferując nisko oprocentowane pożyczki w okresie ekspansji gospodarczej, czyli na początku cyklu boomu. Kredyty są łatwo dostępne, a stopy procentowe niskie, co umożliwia ludziom i korporacjom uzyskanie środków po rozsądnych kosztach na inwestycje w najnowocześniejszą infrastrukturę i rynki finansowe, takie jak nieruchomości i akcje oparte na nowych technologiach. Ze względu na poprawę sytuacji gospodarczej, wiele osób odnotowuje znaczny wzrost wartości swoich inwestycji. 

Kiedy nie ma wystarczającej ilości czegoś, na co ludzie mają duży popyt, jak na przykład mieszkań, zaczyna się cykl bessy. Jeśli włożysz w coś zbyt dużo pieniędzy, jego wartość spadnie. W rezultacie kapitał jest tracony, popyt na produkty jest ograniczony, a miejsca pracy są likwidowane przez firmy. 

W związku z tym, recesje opisują zmagania przedsiębiorstw, podczas gdy depresje opisują przedłużające się okresy spowolnienia gospodarczego.

Specyfika boomu

Dokładniej, boom finansowy występuje wtedy, gdy następuje gwałtowny wzrost liczby transakcji z udziałem określonej formy waluty. Może to nastąpić z różnych powodów, takich jak spadek wartości waluty, wprowadzenie nowatorskiego narzędzia technologicznego, niespodziewany rozgłos w mediach, itp.. 

Dlatego też, gdy wartość waluty cyfrowej coin spada, inwestorzy starają się gromadzić zapasy tej waluty. W konsekwencji, kurs wymiany wzrasta w odpowiedzi na ten wzrost popytu na walutę, a inwestorzy czerpią pokaźne zyski podczas boomu na rynku. 

Specyfika biustu

Z drugiej strony, finansowy upadek występuje, gdy dochodzi do znacznego i szybkiego spadku popytu na daną walutę. Po boomie gospodarka słabnie, co prowadzi do redukcji miejsc pracy i strat finansowych dla inwestorów. 

Załamanie rynku kryptowalut wynika po części z utraty zaufania wśród inwestorów. Kiedy cyfrowa coin zostaje usunięta z listy giełdy, zdecydowana większość inwestorów wpada w panikę i zazwyczaj decyduje się na upłynnienie swoich udziałów.

Wreszcie, w sytuacji gdy popyt przewyższa podaż, waluta cyfrowa może doświadczyć naturalnego spadku wartości. Zmiana ta będzie następować powoli, ale nieuchronnie w miarę upływu czasu, ponieważ schemat boom-bust jest samonapędzający się.

The Reason Behind the Cryptocurrency Boom w 2017 r.

W porównaniu z tym, gdzie były dekadę temu, ekspansja i akceptacja kryptowalut są oszałamiające. Inwestorzy spekulacyjni stopniowo ocieplili się na myśl o obecności ponad 2 000 notowanych kryptowalut. 

Po powolnym starcie, ceny kryptowalut zaczął gwałtownie rosnąć w 2017 roku. Wszystko zaczęło się od Bitcoin (BTC), pierwszej oficjalnie zaakceptowanej zdecentralizowanej waluty cyfrowej, w 2009 roku. Ta cyfrowa waluta została zbudowana na innowacyjnej technologii blockchain i zaprojektowana w celu przeprowadzania transakcji peer-to-peer, które nie wymagały od użytkowników pokładania zaufania w pośredniku, takim jak krajowa instytucja finansowa. 

W rezultacie nastąpił ogromny wzrost popytu na wszystkie kryptowaluty, a wartość BTC znacznie wzrosła.

The Meteoric Rise of BTC

BTC miał swoją wartość skok o ponad 2000% między 1 stycznia a 16 grudnia 2017 roku. Po rozpoczęciu w 2017 roku od ledwie $15 miliardów, rynki kryptowalut są obecnie warte $856,78 miliardów dzięki boomowi BTC, co czyni kryptowaluty najszybciej rozwijającym się pojazdem inwestycyjnym w branży.

Wiele osób, które nie wiedziały w co się pakują, zainwestowało swoje oszczędności życia w Bitcoin po jego spektakularnym wzroście. W Stanach Zjednoczonych władze finansowe zostały powiadomione o nagłym napływie niedoświadczonych inwestorów do tego nowatorskiego i bardzo zmiennego narzędzia inwestycyjnego, podczas gdy media zadały sobie wiele trudu, aby utrzymać tę historię przy życiu.

W ten sposób rosnąca wartość Bitcoin coincided with the increasing level of Bitcoin-related hype, creating a positive feedback loop that fueled further price increases. Szum wokół Bitcoin był częściowo napędzany przez fakt, że niektóre rządy i rynki finansowe uznały kryptowalutę za legalny środek płatniczy. Powstały szał doprowadził cenę Bitcoin do astronomicznych poziomów, zanim cena coin została skorygowana w styczniu 2018 roku i doprowadziła do ekspansji rynku kryptowalut.

Innowacyjna technologia

W następstwie globalnego kryzysu finansowego rośnie zainteresowanie badaniem innowacyjnych podejść do przeprowadzania wydajnych, przejrzystych i rozliczalnych transakcji, co przyczyniło się do wyeksponowania kryptowalut.

Przede wszystkim kryptowaluty są zbudowane na rewolucyjnej technologii blockchain, która grozi obaleniem konwencjonalnej bankowości i konwencjonalnego systemu monetarnego. Fakt, że transakcje kryptowalutowe są znacznie tańsze, szybsze i bardziej zdecentralizowane niż te w gospodarce konwencjonalnej, jest podstawowym czynnikiem ich udanej akceptacji.

Dlaczego kryptowaluty się rozpadają?

Jedno jest pewne - cykl bustów zwraca naszą uwagę na nieodłączne ryzyko związane z handlem kryptowalutami. Zyski mogą gwałtownie wzrosnąć w czasach prosperity. Straty mogą również wzrosnąć, gdy czasy są złe. 

Szereg czynników, w tym hiperinflacja, panika, eskalacja stóp procentowych i brak zaufania do inwestycji kryptowalutowych, napędza kryptowalutowy bust. Według analityków większość przyczyn nie ma nic wspólnego z rynkami kryptowalut, a więcej z gospodarką w ogóle. 

W tym samym duchu fakt, że kryptowaluta ma tylko stosunkowo krótką historię w sferze finansów, powoduje, że niektórzy inwestorzy doświadczają uczucia niepokoju w odniesieniu do aktywów. Pomimo tego, rynek kryptowalut przeszedł już przez krypto zimę. Typową tendencją w czasie jest to, że rynki finansowe idą w górę.

Gdy weźmie się pod uwagę przykłady z przeszłości, staje się jasne, że kryptowaluty i wspierająca je technologia nie odejdą w najbliższym czasie.

Wniosek

Potężne połączenie uprzedzeń i nierównowagi monetarnej nieuchronnie powoduje boomy i bumy na rynkach inwestycji w kryptowaluty. W końcu zmiana, wzrost i wzmocnienie społeczne są obiecanymi rezultatami każdej nowej innowacji. Dlatego też rewolucyjna technologia blockchain leżąca u podstaw walut cyfrowych rzadko kiedy zawodzi, aby skusić ludzi szukających zwiększonego bogactwa i statusu społecznego.

Ta sama mentalność konsumentów, która napędzała boom, może jednak potencjalnie funkcjonować w odwrotnym kierunku, jeśli zyski nie spełnią oczekiwań lub wiara w optymistyczną bańkę lukratywnych inwestycji zostanie podważona przez siły zewnętrzne. W konsekwencji może to stworzyć atmosferę paniki na rynkach inwestycyjnych, prowadząc do krachu. I to jest właśnie przyczyna krachu kryptowalut.

Podsumowując, zyskowne inwestowanie polega na dobrym wyczuciu rynku. Mądrze jest kupować kryptowaluty podczas jego hossy (tj. Boom), a następnie upłynniać swoje udziały, gdy rynek staje się niedźwiedzi (tj. Bum).