Co to jest DEX?

Istnieje wiele kryptowalutowych terminów, których nie usłyszysz nigdzie poza światem kryptowalut. A DEX lub zdecentralizowana platforma wymiany jest jedną z nich. Dla kryptowalutowych nowicjuszy wyrażenie to może być dość zastanawiające, ponieważ mogą być nieświadomi różnych rodzajów giełdy kryptowalut i usług na rynku.

W tym artykule przyjrzymy się dwóm głównym typom giełd kryptowalutowych, a następnie skupimy się na DEX-ach w sposób bardziej szczegółowy.

Sekcje

Scentralizowane platformy wymiany kryptowalut

Aby zrozumieć czym jest DEX, musimy najpierw przyjrzeć się giełdom scentralizowanym. Scentralizowana platforma wymiany kryptowalut (CEX) to platforma należąca do jednej prywatnej firmy, która zarządza platformą, ustala zasady i działa jako pośrednik w ułatwianiu transakcji handlowych..

Platformy CEX są bardzo podobne do banków, ponieważ są to zamknięte systemy ze scentralizowanymi mechanizmami operacyjnymi i bezpieczeństwem. Ponadto, gdy przechowujesz kryptowaluty na CEX, przekazujesz opiekę nad swoimi aktywami stronie trzeciej, tak jak w przypadku tradycyjnego banku.

Główna różnica polega na tym, że platformy CEX zajmują się kryptowalutami i zapewniają użytkownikom rozwiązania technologiczne do kupowania, sprzedawania i handlowania kryptowalutami z innymi użytkownikami lub z samą platformą. CEX-y często oferują szeroki zakres opcji handlowych, wraz z funkcjami stakingowymi, a niektóre z największych platform mają nawet własne rynki NFT.

Korzystając z CEX, należy założyć konto użytkownika na platformie i przekazać giełdzie dane osobowe. Niektóre platformy wymagają jedynie podania adresu e-mail lub numeru telefonu komórkowego, podczas gdy inne, zgodne z rygorystyczną polityką regulacyjną, wymagają od użytkowników podania obszernych danych, takich jak pełne imię i nazwisko, adres oraz dokument tożsamości z osobistym zdjęciem.

Nie ma anonimowości podczas korzystania z CEX do handlu kryptowalutami. Wszystkie Twoje dane są przechowywane przez CEX i nie masz pełnej kontroli nad bezpieczeństwem swoich danych i funduszy.

Ponadto, w przypadku gdy platforma zostanie zhakowana lub zbankrutuje, możesz stracić wszystkie aktywa na swoim koncie CEX. Dlatego zaleca się przeniesienie swoich środków do prywatnego portfela kryptowalutowego po zakończeniu handlu na CEX.

Z drugiej strony, popularne platformy CEX inwestują ogromne środki w bezpieczeństwo platformy, a niektóre z nich są znacznie bardziej bezpieczne niż ich zdecentralizowane alternatywy.

Zdecentralizowane platformy wymiany kryptowalut (DEX)

Zdecentralizowane giełdy kryptowalut opierają się na zupełnie innym mechanizmie operacyjnym. Platforma DEX jest uruchamiana przez zespół deweloperów, ale w większości przypadków, zespół nie jest właścicielem platformy, ponieważ nie ma scentralizowanego mechanizmu kontroli.

Zamiast tego, wiodące platformy DEX opierają się na zdecentralizowanych modelach zarządzania, w których społeczność dostaje możliwość proponowania aktualizacji i głosowania nad zmianami w protokołach w oparciu o liczbę posiadanych natywnych token.

Platformy DEX nie wymagają od użytkowników tworzenia kont ani podawania żadnych danych osobowych. Platformy te działają jako zdecentralizowane aplikacje (dApps), do których użytkownicy mogą podłączyć swój portfel kryptowalutowy. Kiedy odwiedzasz DEX, musisz tylko podłączyć kompatybilny portfel do platformy za pośrednictwem inteligentnego kontraktu i natychmiast rozpocząć handel na giełdzie.

Większość zdecentralizowanych giełd działa jako bramy blockchain dla konkretnych sieci blockchain. Oznacza to, że zamiast obsługiwać ograniczony wybór kryptowalut, pozwalają one użytkownikom handlować wieloma kryptowalutami zbudowanymi na konkretnym blockchainie.

Na przykład, UniSwapjedną z wiodących platform DEX na Ethereum (ETH), pozwala użytkownikom handlować dowolnym ERC-20 token tak długo, jak istnieje wystarczający popyt na ten token, a platforma ma wystarczającą płynność dla niego.

W przypadku giełd zdecentralizowanych można po prostu skopiować adres kontraktu token z CoinMarketCap i wklej go do odpowiedniego pola w interfejsie DEX. To automatycznie doda brakujący token, pod warunkiem, że został uruchomiony na blockchainie obsługiwanym przez platformę.

Oczywiście, nie wszystkie DEX-y mają taką opcję. Wiele z nich trzyma się ograniczonego wyboru najlepszych trendów coins, podobnie jak platformy CEX, aby zachować bezpieczeństwo.

Zdecentralizowane giełdy zwykle obsługują pule płynności dla różnych kryptowalut, aby zapewnić wystarczającą płynność do handlu na platformie. Użytkownicy mogą podłączyć swoje portfele i uczestniczyć w tych pulach płynności, deponując swoje kryptowaluty.

Użytkownicy otrzymują nagrody z puli płynności za dodanie płynności do platform. Ponadto, niektóre DEXy ułatwiają kredyty i pożyczki kryptowalutowe jako dodatkową metodę dodawania płynności do platformy.

Wreszcie, DEX nie wymaga od użytkowników ujawniania swojej tożsamości, a oni zwykle rejestrują się na konto za pomocą swojego adresu e-mail. Nie muszą też trzymać swoich kryptowalut na platformie.

Wiodące platformy DEX

Sprawdźmy niektóre z wiodących platform DEX na rynku według wolumenu obrotu.

UniSwap

UniSwap jest wiodącym DEX na blockchainie Ethereum. Platforma pozwala na handel wszystkimi popularnymi ERC-20 token, a dodatkowo obsługuje różne dodatkowe sieci kompatybilne z Ethereum poprzez Ethereum Virtual Machine (EVM).

Na liście znajdują się m.in. Polygon (MATIC), Optymizm (OP), Celo (CELO), oraz Arbitrum. Platforma posiada swoje natywne UNI token, która pełni zarówno funkcję zarządzania token, jak i narzędzia do wnoszenia opłat lub otrzymywania nagród w ramach puli płynności.

Strona Basen Sekcja platformy jest miejscem, gdzie można zobaczyć wszystkie dostępne pule płynności i dołączyć do jednej lub więcej puli.

Strona Głosowanie W sekcji można głosować na aktywne propozycje dotyczące zarządzania platformą UniSwap. W Żetony W sekcji zobaczysz cenę, wolumen obrotu i całkowitą wartość zablokowaną dla najlepszych kryptowalut na UniSwap. Jeśli klikniesz na Zobacz więcej analiz, możesz zobaczyć wszystkie szczegóły dotyczące konkretnych token i par handlowych.

PancakeSwap

PancakeSwap to największy DEX na Binance Sieć łańcuchowa (dawniej Binance Smart Chain). PancakeSwap obsługuje również blockchainy Ethereum i Aptos (APT), ale większość ruchu na platformie pochodzi z BEP-20 token zbudowanych na łańcuchu Binance.

PancakeSwap posiada liczne funkcje, które czynią go prawdziwą wielozadaniową platformą DeFi. Kiedy wchodzisz na stronę Handel i kliknij na ZamieńZostaniesz przekierowany do interfejsu szybkiej wymiany PancakeSwap, gdzie możesz wymienić wiele BEP-20 token, wraz z Ethereum i aktywami opartymi na Aptos.

Strona Limit Opcja pozwala ustawić zlecenie z limitem ceny, aby przeprowadzić transakcję po zadanej cenie. Na stronie Płynność finansowa Sekcja pozwala użytkownikom na dodawanie płynności do wielu różnych par handlowych i zarabianie 0.17% wszystkich opłat handlowych wybranej pary handlowej proporcjonalnie do ich udziału w puli płynności.

Wreszcie Zarabiaj W sekcji platformy można przeglądać farmy plonów i pule płynności.

dYdX

dYdX jest wysoce popularną platformą DEX, która najlepiej nadaje się dla doświadczonych użytkowników o wysokim apetycie na ryzyko. W przeciwieństwie do niektórych popularnych platform DEX, które działają jako bramki blockchain, dYdX to DEX, który wspiera staranną selekcję trendowych kryptowalut.

Na dYdX znajdziesz prawie 40 wiodących światowych kryptowalut, m.in. Bitcoin (BTC), Enjin Coin (ENJ), Stellar Lumeny (XLM), Bitcoin Gotówka (BCH), Avalanche (AVAX), Ethereum (ETH), Cardano (ADA), Polygon (MATIC), Dogecoin (DOGE), oraz inne popularne kryptowaluty.

dYdX wymaga od użytkowników podłączenia portfela kryptowalutowego i zdeponowania swoich środków, z tym że ich środki nie są przechowywane na platformie wymiany, ponieważ DEX są nie depozytowe. Zamiast tego fundusze użytkownika są blokowane przez niezmienne inteligentne kontrakty, dopóki transakcja handlowa nie przejdzie.

dYdX używa tego modelu operacyjnego, ponieważ koncentruje się głównie na pochodnych kryptowalut, takich jak wieczyste kontrakty futures, które trwają przez określony czas. Z tego powodu dYdX nie działa jako klasyczna platforma DEX do handlu spotowego lub natychmiastowej zamiany. dYdX jest również świetny do lewarowanego handlu marżowego, gdzie otrzymujesz do 100x dźwigni.

Strona Portfolio Sekcja platformy pozwala na zarządzanie aktywami i przeglądanie marż, zabezpieczeń, dźwigni i siły nabywczej. Po kliknięciu na Handel przycisk, platforma przeniesie Cię do interfejsu handlowego, który posiada klasyczny arkusz zleceń, listę par handlowych, wykres cenowy oraz liczne narzędzia analizy technicznej.

W Nagrody W sekcji, będziesz otrzymywać miesięczne nagrody w rodzimym DYDX token. Liczba token, które otrzymasz, jest obliczana przez podzielenie Twoich całkowitych miesięcznych opłat przez całkowitą kwotę opłat wniesionych przez wszystkich użytkowników na dYdX w danym miesiącu.

Strona Konkursy Sekcja platformy pozwala użytkownikom uczestniczyć w różnych konkursach z innymi użytkownikami w zakresie zysków/strat, wielkości obrotu i salda aktywów. Podobnie jak większość innych platform DEX, dYdX jest rządzony przez swoich użytkowników.

Curve Finance

Curve Finance jest jednym z wiodących protokołów DeFi na rynku, który obsługuje jedną z najlepszych platform DEX pod względem płynności. Platforma znana jest z ogromnego wyboru aktywów i szerokiej gamy puli płynności, których nie znajdziesz na żadnej innej aplikacji DeFi.

Curve Finance pozwala użytkownikom handlować dowolną kryptowalutą opartą na 10 różnych blockchainach, o ile platforma ma wystarczającą płynność dla tej kryptowaluty. Platforma obsługuje Ethereum, Polygon (MATIC), Celo (CELO), Arbitrum, Avalanche (AVAX), Fantom (FTM), Kava (KAVA), Gnosis (GNO), Optymizm (OP) i Moonbeam (GLMR).

Oprócz handlu, Curve Finance jest znany z szalonego wyboru puli płynności. Kiedy klikniesz na Baseny W sekcji będziesz mógł przeglądać pule płynności USD, BTC, ETH i mieszane kryptowaluty. Zobaczysz dokładnie, które kryptowaluty możesz zdeponować w każdej puli, wraz z APY puli.

Protokół Kine

Protokół Kine to zaawansowana platforma DEX skoncentrowana na kryptowalutowych instrumentach pochodnych i kontraktach wieczystych. Użytkownicy mogą również angażować się w lewarowany handel marginesami z dźwignią do 100x. Platforma ma wysoki poziom płynności i pozwala użytkownikom zdeponować różne kryptowaluty, takie jak ETH, AVAX, MATIC, AVAX i inne, jako zabezpieczenie kontraktów wieczystych.

Po podłączeniu portfela do platformy, możesz użyć Kupuj kryptowaluty możliwość zakupu Tether (USDT) za pomocą karty bankowej i przechowuj ją bezpośrednio w swoim portfelu kryptowalutowym. Możesz użyć Tether jako zabezpieczenia do handlu na Kine Protocol lub zamienić go na inne kryptowaluty na platformie i użyć ich jako zabezpieczenia.

Kine Protocol obsługuje handel marginesami i wieczyste kontrakty dla 20 wiodących kryptowalut, w tym ETH, BTC, AVAX, DOGE, ADA, BNB, W pobliżu protokołu (NEAR), oraz 10+ dodatkowych altcoins z dźwignią do 100x.

DODO

DODO to popularna platforma DEX ze wsparciem dla szerokiego wyboru popularnych blockchainów, w tym ETH, AVAX, OP, Arbitrum, MATIC, Binance Chain, Heco, BOBA, Moonriver, OKC i Aurora. DODO pozwala użytkownikom handlować dowolnym token opartym na wspieranych sieciach, jeśli na giełdzie jest wystarczająca płynność.

Platforma jest przyjazna dla początkujących i łatwa w obsłudze, dzięki swojej uproszczonej konstrukcji. Strona Giełda Sekcja jest miejscem, w którym handlujesz aktywami, wybierając odpowiednią sieć blockchain w prawej górnej sekcji i preferowaną parę handlową na interfejsie wymiany.

Po wybraniu pary handlowej można zobaczyć jej wykres cenowy i wolumen handlowy na DODO. DODO ma zintegrowaną funkcję mostu blockchain, która pozwala na mostowanie kryptowalut między wszystkimi 11 blockchainami obsługiwanymi przez DODO.

ApolloX DEX

ApolloX DEX jest największą zdecentralizowaną platformą handlu pochodnymi kryptowalutami na łańcuchu Binance. Ta platforma jest dobrym wyborem dla handlowców, którzy preferują wieczyste kontrakty futures, ponieważ ma wysoki poziom płynności i szeroki wybór kontraktów.

Po podłączeniu do platformy, możesz zaangażować się w ograniczone funkcje handlu spot poprzez Spot sekcja giełdy. Na platformie można kupić rodzime walory APX token, Hay (HAY), BTC oraz. Binance USD (BUSD) z Tether. Po zakupie niektórych z tych aktywów, można je wykorzystać jako zabezpieczenie dla umów wieczystych na platformie.

Strona Futures sekcja to miejsce, w którym uzyskasz ekspozycję na kontrakty wieczyste. W wyborze kontraktów futures znajduje się ponad 70 trendowych kryptowalut. Użytkownicy mogą angażować się w kontrakty futures, które obejmują takie jak BTC, ETH, Piaskownica (PIASEK), DOGE, AVAX, MATIC, BNB, Solana (SOL), Polkadot (DOT), Ripple (XRP), a także różne dodatkowe kryptowaluty.

Zalety korzystania z DEX

Platformy DEX nie wymagają od użytkowników tworzenia kont platformowych. Możesz podłączyć swój portfel kryptowalutowy do DEX i od razu rozpocząć handel bez podawania wrażliwych danych osobowych.
Platformy DEX często działają jako bramy blockchain, które obsługują dowolną kryptowalutę na konkretnym blockchainie, jeśli platforma ma wystarczającą płynność dla tej kryptowaluty.
Większość platform DEX zapewnia użytkownikom również dodatkowe usługi DeFi, takie jak staking, yield farming czy mosty blockchain.
Dzięki platformom DEX możesz handlować bezpośrednio ze swojego portfela kryptowalutowego, nie przenosząc swojej kryptowaluty na konto platformy wymiany. Oznacza to, że zapłacisz mniej opłat, ponieważ nie są zaangażowane żadne transakcje pośredniczące.

Wady używania DEX

Na rynku istnieje wiele zdecentralizowanych giełd kryptowalutowych, ale wiele z nich ma bardzo niski poziom płynności i walczy o zapewnienie użytkownikom transakcji handlowych kryptowalutowych po rozsądnych opłatach.
Wiele platform DEX ma wysokie opłaty za poślizg, które są opłatami, które użytkownicy płacą, aby pobrać mniej płynne kryptowaluty. Ze względu na wysoki poślizg, użytkownicy mogą czasami skończyć płacąc znacznie więcej za niektóre mniej popularne kryptowaluty. Dlatego ważne jest, aby zawsze używać DEX z wysokim poziomem płynności.

Wniosek

Zdecentralizowane giełdy kryptowalut oferują większą elastyczność użytkownika w porównaniu z platformami CEX i nie wymagają od użytkowników tworzenia kont ani podawania danych osobowych. Z tego powodu wielu doświadczonych handlowców kryptowalutowych woli korzystać z DEX i zachować swoją prywatność, jednocześnie unikając wysokich opłat transakcyjnych.

Dodatkowo, większość zdecentralizowanych giełd oferuje różne funkcje DeFi poza handlem kryptowalutami, takie jak staking i udział w pulach płynności. Jednak początkujący mogą uznać platformy DEX za nieco skomplikowane, ponieważ nie mogą zdeponować waluty fiat i kupić krypto bezpośrednio za gotówkę.