Tether vs Binance USD

Tetherde USDT en Binance's BUSD zijn belangrijk stabielcoins. De wereldwijde cryptomarkt wordt gedomineerd door handelsparen in deze activa.

In deze Tether vs Binance USD review leggen we uit waarom deze stabiele coins zo populair zijn, bespreken we hun verschillen, en zetten we de risico's en voordelen van het handelen ermee op een rij.

De geschiedenis van Tether (USDT) en Binance USD Coin (BUSD)

USDT, de grootste stabielecoin op de markt, is een van de meest controversiële digitale activa in de cryptosfeer. De coin werd in 2014 gelanceerd door Tether Holdings Ltd. en werd de eerste en grootste stabielecoin op de markt. 

Toen USDT begon te handelen op de Bitfinex uitwisseling, was er enige speculatie dat Bitfinex de activa in het geheim bezat. In 2017 heeft de de geruchten zijn juist geblekenwaarbij financiële experts beweerden dat Bitfinex USDT had gebruikt om de prijs van Bitcoin manipuleren. 

Uit het daaropvolgende onderzoek bleek dat Tether meer dan 900 miljoen dollar had geleend aan Bitfinex uit zijn reserves, waardoor USDT in ernstige problemen kwam. Tether was alleen 74% terugvolgens een verklaring van de advocaat van het bedrijf. Bitfinex en Tether betaalden meer dan 50 miljoen dollar aan boetes om een schikking te treffen met de rechtbank.

Tether heeft nog geen officiële controle van hun reserves uitgevoerd.

Maar Bitfinex is niet de enige beurs die zelf een problematische stablecoin heeft. Zoals u uit de naam kunt opmaken, is Binance USD gelanceerd door cryptogigant Binanceen het is de op twee na grootste stablecoin op de markt.

BUSD heeft een interessante en controversiële geschiedenis. In 2019 kondigde Binance aan BUSD te ontwikkelen in samenwerking met een in New York gevestigd gereguleerd fintechbedrijf met de naam Paxos. De coin is gebouwd op de Ethereum blockchain en gelanceerd in 2019. Aangezien Paxos een sterk gereguleerd bedrijf is, trok niemand de stabiliteit van de BUSD-reserves in twijfel.

Zodra de toezichthouders de lancering van BUSD op Ethereum goedkeurden, lanceerde Binance het product echter ook op Binance Smart Chain, zijn eigen blockchainproject. En terwijl iedereen dacht dat Paxos BUSD bleef uitgeven, bleek dat in 2022 niet zo te zijn.

Paxos heeft een verklaring in 2022, met de verduidelijking dat het bedrijf alleen Ethereum-gebaseerde BUSD slaat en geen toezicht heeft op Binance-pegged BUSD op BNB Slimme keten. 

In 2023, DataFinnovatie een gedetailleerd rapport vrijgegeven waaruit bleek dat Binance niet eerlijk was geweest over zijn BUSD-reserves, en dat het activum zijn koppeling voor het grootste deel van 2020 niet had gehandhaafd. Binance gaf ongedekte coins uit aan de markt, en de kloof tussen zijn reserves en BUSD bereikte meer dan 1 miljard USD in drie afzonderlijke incidenten in 2020.

Binance gaf de geldigheid van het rapport toe, maar betoogde dat het actief is volledig gedekt vanaf 2023. Aangezien noch Binance noch Binance pegged-BUSD wordt gecontroleerd, is er geen manier om te weten of het bedrijf de waarheid spreekt. 

U kunt meer te weten komen over de geschiedenis van Binance en Bitfinex in onze platformbeoordelingen.

Hoe werken Tether en Binance USD?

Om te begrijpen hoe USDT en BUSD werken, moet u het verschil begrijpen tussen cryptocurrencies en stablecoins.

De meeste particuliere handelaren investeren in cryptocurrencies als een manier om hun rijkdom te vergroten. Crypto is notoir volatiel, en mensen kunnen de bank maken of breken met crypto door laag te kopen en hoog te verkopen. 

Maar dat is niet het geval met stablecoins. Hun hele punt is om altijd 1 USD waard te zijn, wat er ook gebeurt. Waarom?

Aangezien cryptocurrencies zoals BTC of ETH niet gedekt worden door externe activa, kan hun waarde afhangen van marktspeculatie. Stabiele coins zijn het tegenovergestelde: zij worden gedekt door externe activa zoals obligaties, contanten en andere reserves om hun 1:1 koppeling te beschermen.

Stabiele coins zoals USDT en BUSD beperken het risico van prijsvolatiliteit. U kunt voor 100 USD aan USDT of BUSD kopen en deze een maand of een jaar later voor dezelfde prijs verkopen voor 100 USD. Prijsstabiliteit zorgt voor een stabiele wisselkoers in een markt die bekend staat om zijn instabiliteit. 

Met andere woorden, stablecoins zijn de brug tussen fiatvaluta's en cryptocurrencies. U kunt de meeste altcoins niet kopen of verkopen met contant geld, maar u kunt ze wel verhandelen met stablecoins en uitbetalen.

Zo helpt stablecoins beleggers gemakkelijk de markt te betreden en te verlaten. Dit is waarom de meeste handel in crypto's in stablecoins plaatsvindt.

Dat maakt stablecoins echter tot een tweesnijdend zwaard: terwijl de cryptomarkt afhankelijk is van stablecoins voor liquiditeit, kan een stablecoin die zijn pin niet kan beschermen miljarden van de markt wegvagen.

Helaas weten we vandaag dat zowel USDT als BUSD in het verleden problemen hadden met hun reserves. Gelukkig verloor geen van beide coin zijn pin "officieel", wat betekent dat zij erin slaagden hun geldproblemen voor de investeerders te verbergen en te overleven. 

Nu je begrijpt hoe stabielcoins werktLaten we overgaan tot onze eigenlijke beoordeling en de BUSD en USDT vergelijken.

Wat zijn de belangrijkste toepassingen van USDT en BUSD?

Stablecoins heeft drie belangrijke toepassingen. Ten eerste kun je met USDT en BUSD de meeste cryptocurrencies verhandelen. Fiat-to-crypto handel is de laatste jaren zeer gereguleerd geworden, en er zijn beperkte markten voor die paren. USDT en BUSD geven je toegang tot de meeste altcoins die je anders niet kunt verhandelen.

Ten tweede vergemakkelijken ze cryptobetalingen. Prijzen in USDT of BUSD zijn ongevoelig voor volatiele cryptoprijzen. 

Eindelijk, handelaren kunnen hun stabielecoins uitlenen om rente te verdienen op hun coins.

Merk op dat de meeste gedecentraliseerde financiële protocollen niet gereguleerd zijn en kunnen instorten door onhoudbare zakelijke praktijken. Velen, zoals de beruchte Celsius, maken gebruik van Ponzi schema's om hoge rendementen op stablecoins aan te bieden. 

USDT en BUSD Prijsgeschiedenis

USDT Prijsgeschiedenis

1 USDT is altijd $1 waard, maar er kunnen kleine prijsschommelingen optreden wanneer veel mensen het goed in een korte periode kopen of verkopen. De prijs herstelt zich meestal snel tot zijn $1 vaste prijs. 

BUSD Prijsgeschiedenis

1 BUSD is altijd $1 waard, maar er kunnen kleine prijsschommelingen optreden wanneer veel mensen het goed in een korte periode kopen of verkopen. De prijs herstelt zich meestal snel tot zijn $1 vaste prijs. 

Tether en Binance USD Market Cap

USDT Marktkapitalisatie

USDT is de grootste stabiele coin en de op twee na grootste cryptocurrency naar marktkapitalisatie, na Bitcoin en Ethereum.

Vanaf januari 2023 zijn er meer dan 60 miljard USDT token's in omloop. De activa verloren wat terrein in market cap na het faillissement van FTX.

Het activum heeft geen vast totaal aanbod. Tether geeft USDT uit op basis van de vraag naar het activum. Het totale aanbod verandert afhankelijk van de marktvraag. Als de vraag toeneemt, creëert Tether meer token's, en als mensen USDT uitbetalen of omzetten in andere coins, verbrandt het bedrijf de overtollige token's.

In theorie moeten bedrijven die stablecoins uitgeven gelijke reserves hebben om hun activa te ondersteunen. In de praktijk kunnen ze zoveel stablecoins uitgeven als ze willen, maar de token kan crashen als mensen proberen allemaal tegelijk te incasseren.

USDT is beschikbaar op de meeste grote beurzen en wordt ondersteund door vele blockchainnetwerken, waaronder Ethereum, Algorand, Hedera, Tron, Solanaen meer.

BUSD Marktkapitalisatie

BUSD is de op twee na grootste stabielecoin en de op zeven na grootste cryptocurrency naar marktkapitalisatie. Vanaf januari 2023 is er een circulerende toevoer van 16 miljard BUSD.

BUSD heeft geen totaal aanbod, en Binance en Paxos kunnen BUSD uitgeven op basis van de vraag naar het activum. Net als bij USDT varieert het totale aanbod afhankelijk van de marktvraag. 

Binance mag alleen nieuwe token's creëren die worden gedekt door hun reserves, maar het bedrijf heeft volledige controle over het proces.

BUSD is beschikbaar op de meeste grote beurzen en wordt ondersteund door vele blockchainnetwerken, waaronder Ethereum, Algorand, Hedera, Tron, Solana en meer.

Belangrijkste overeenkomsten tussen Tether en USD Coin

USDT en BUSD zijn USD-gesteunde stabielecoins uitgegeven door cryptocurrencybeurzen. Zij hebben geen afgetopte voorraden omdat de uitgevende instellingen meer coins kunnen creëren als er meer vraag is. 

Een enkele USDT en BUSD moet altijd 1 USD waard zijn. Je kunt BUSD en USDT vinden op de meeste cryptocurrency exchanges. 

U kunt deze stablecoins gebruiken om cryptobetalingen te doen en te accepteren, Bitcoin en altcoins te verhandelen, en onderpand te lenen en uit te lenen voor transacties.

Beide digitale activa zijn beschikbaar op populaire gecentraliseerde en gedecentraliseerde beurzen. En hoewel Binance veel stabielecoins heeft geschrapt, ondersteunt het nog steeds USDT.

Gebrek aan transparantie 

Zowel Binance als Tether zijn onder vuur komen te liggen omdat zij verzwegen dat zij hun stalcoins niet volledig steunden. 

Amerikaanse autoriteiten onthulden dat Tether niet de reserves had om hun token in 2021 te ondersteunen. De Commodity Futures Trading Commission het bedrijf opgedragen een volledige audit te publiceren, maar het bedrijf heeft die nog niet verstrekt.

Journalisten onthulden dat BUSD ook niet over de reserves beschikte om zijn token te ondersteunen, en Binance heeft toegegeven dat het in het verleden te weinig zekerheden heeft gesteld voor de activa. 

Tether en Binance beweren dat hun bedrijven over de reserves beschikken om de token's te ondersteunen, maar de reserves van geen van beide stablecoin's zijn volledig gecontroleerd door een onafhankelijk bedrijf.

Tether publiceert dagelijkse updates betreffende haar reservesmaar deze updates worden niet ondersteund door bewijzen. Evenzo publiceert Binance maandelijkse verslagen over de reserves zonder bewijs.

Beide ondernemingen zijn er ook van beschuldigd de prijs van Bitcoin te manipuleren door stabiele coins te slaan die niet gedekt zijn en die te gebruiken om de markt op te blazen.

Belangrijkste verschillen tussen Tether en USD Coin

Het grootste verschil tussen USDT en BUSD zit hem in het bereik. USDT is de grootste stabiele coin naar marktkapitalisatie, terwijl BUSD slechts de derde is. 

Een ander groot verschil is de manier waarop u er rente op kunt verdienen. Veel cryptobeurzen en DeFi-protocollen laten u uw stabielecoins uitlenen voor een rendement, dus u kunt zowel USDT als BUSD uitlenen of inzetten en passief inkomen verdienen.

Over het algemeen is het gemakkelijker om USDT te staken en te lenen. De meeste platforms bieden een Tether beloningsprogramma voor inzetten, waaronder Kraken (1.6%) en Binance (%0,6). Natuurlijk kunt u BUSD inzetten op Binance voor een gunstig tarief (%0,6).

Uitwisselingen zoals OKX, Crypto.comen Blockchain.comen verschillende andere uitleenprotocollen zoals Aave en Samengesteld kunt u USDT lenen met 2% tot 10% APY. 

BUSD-leningen worden door minder leenprotocollen aangeboden, waaronder Finblox en Swissborg.

Tether vs Binance USD: Risico's verbonden aan USDT en BUSD

Risico om hun pin te verliezen

Het grootste risico in verband met USDC en USDT is de mogelijkheid dat deze stabielecoins hun pin verliezen.

Deze activa hebben waarde omdat ze geacht worden gedekt te worden door externe reserves. Als de reserves minder zijn dan het aantal stabielecoins in omloop, kan een bankrun die groot genoeg is de ineenstorting van deze coins en daarmee de hele cryptomarkt veroorzaken.

Een enorm percentage van de cryptohandel is uitgedrukt in stabielecoins zoals USDT, USDC en BUSD. Het zijn niet alleen retail traders die deze coins verhandelen. Veel DeFi aanbieders, cryptobeurzen en cryptobeleggingsmaatschappijen zijn afhankelijk van stablecoins om te kunnen blijven functioneren.

Als deze stabiele coins falen, zal de daaropvolgende crash niet alleen individuele USDT- of BUSD-houders treffen. Denk aan hoe de val van FTX of Three Arrows Capital creëerde een vlindereffect dat andere faillissementen veroorzaakte.

Aangezien noch Tether noch Binance volledige controles aanbiedt voor hun stabielecoin reserves, weten wij niet of deze activa naar behoren worden gedekt door echt geld.

Juridische en financiële risico's

Al met al is Tether een volledig gecentraliseerde operatie gerund door een team dat consequent zijn klanten heeft bedrogen sinds 2015, toen ze beloofde een officiële audit die nooit heeft plaatsgevonden. 

Het bedrijf heeft problemen met banken en overheidsinstanties, zodat er juridische en financiële risico's van mislukking zijn. Anderzijds heeft Tether nog steeds een zeer sterke aanwezigheid op de markt, en USDT slaagde erin om zijn pin te behouden tijdens de controverse.

De emittent van BUSD, Binance, is berucht om het ontwijken of omzeilen van regelgeving.... Het bedrijf is beschuldigd van het verbergen van haar verplichtingen, liegen over haar reserves, en handelen tegen haar klanten.

In 2023 werd bekend dat Binance op bepaalde momenten in de afgelopen jaren niet de reserves had om BUSD te ondersteunen. Als er toen een sterke bankrun op BUSD was geweest, zou BUSD zijn gecrasht, en zouden mensen de cryptoprijzen hebben getankt door hun activa zo snel mogelijk van alle grote exchanges terug te trekken of te verkopen.

Binance geeft geen informatie vrij over zijn financiën, en hoewel CEO Changpeng Zhao zeer actief is op Twitter, gaat hij zelden op een zinvolle manier in op de controverses rond de beurs. Al met al laat het zien dat het bedrijf geen plannen heeft om stappen te ondernemen om de transparantie van zijn activiteiten te waarborgen.

Waar kunt u USDT en BUSD kopen?

U kunt USDT en BUSD kopen op de meeste cryptobeurzen. Crypto.com onlangs de USDT voor Canadese klanten geschrapt wegens regelgevingsproblemen.

U kunt deze activa over het algemeen vinden op elke cryptocurrency exchange en ze kopen via bankoverschrijving, krediet- en debetkaarten, of betalingsproviders van derden zoals Apple Pay en Google Pay.

Hoe kunt u USDT ruilen voor BUSD?

Je kunt USDT inwisselen voor BUSD op de meeste cryptocurrency exchanges. U hoeft alleen maar te controleren of de cryptobeurs die u kiest beide coins vermeldt. 

Binance heeft onlangs veel stabielecoins geschrapt, waaronder USDC, maar USDT wordt nog steeds ondersteund.

Toekomstige plannen voor Tether en USD Coin

Het is moeilijk te zeggen wat er in de toekomst ligt voor USDT en BUSD. Stablecoins hebben een enorme impact op zowel de cryptomarkten als de traditionele financiën, omdat ze een brug slaan tussen fiatvaluta's en cryptocurrencies.

De afgelopen jaren zijn veel problemen met stablecoins en hun emittenten aan het licht gekomen. Zowel Tether als Binance hebben toegezegd transparanter te worden na de controverses over hun activiteiten, maar het valt nog te bezien of zij zich daaraan zullen houden.

In de tussentijd, de autoriteiten zijn van plan om stabielecoins strenger in 2023. Canada Ontario heeft reeds stappen ondernomen om stablecoins te reguleren, hetgeen heeft geleid tot Crypto.com USDT schrappen voor Canadese klanten.

Stablecoins is een enorme markt: ze zijn door leiders in de sector too big to fail genoemd, maar of ze de controle van de toezichthouder kunnen overleven, valt nog te bezien.