Tether vs Binance USD

TetherUSDT ir Binance's BUSD yra pagrindiniai stablecoins. Pasaulinėje kriptovaliutų rinkoje dominuoja šiuo turtu išreikštos prekybos poros.

Šioje Tether vs Binance USD apžvalgoje paaiškinsime, kodėl šie stabilūs coins yra tokie populiarūs, aptarsime jų skirtumus ir išvardysime prekybos jais riziką bei naudą.

Tether (USDT) ir Binance USD Coin (BUSD) istorija

USDT, didžiausias stabiluscoin rinkoje, yra vienas prieštaringiausiai vertinamų skaitmeninių aktyvų kriptovaliutų srityje. 2014 m. "Tether Holdings Ltd." pristatė coin ir tapo pirmuoju ir didžiausiu stabiliu coin rinkoje. 

Kai USDT pradėjo prekiauti Bitfinex biržoje, buvo keletas spekuliacijų, kad Bitfinex slapta valdė turtą. 2017 m. gandai pasitvirtino, o finansų ekspertai teigė, kad "Bitfinex" naudojo USDT manipuliuoti Bitcoin kaina. 

Atlikus tyrimą paaiškėjo, kad Tether iš savo rezervų "Bitfinex" paskolino daugiau nei 900 mln. dolerių, todėl USDT turėjo rimtų problemų. Tether buvo tik 74% atgal, teigiama bendrovės advokato pareiškime. Bitfinex ir Tether sumokėjo daugiau kaip 50 milijonų dolerių baudų. susitarti su teismais.

Tether dar neatliko oficialaus savo rezervų audito.

Tačiau "Bitfinex" nėra vienintelė birža, turinti probleminį stabilųcoin. Kaip galima suprasti iš pavadinimo, Binance USD pradėjo kriptovaliutų milžinė Binance, ir tai yra trečias pagal dydį stabiluscoin rinkoje.

BUSD turi įdomią ir prieštaringą istoriją. 2019 m. Binance paskelbė, kad kuria BUSD bendradarbiaudama su Niujorke įsikūrusia reguliuojama fintech įmone, pavadinta Paxos. coin buvo sukurtas remiantis Ethereum blokų grandinės ir pradėta 2019 m. Kadangi "Paxos" yra griežtai reguliuojama įmonė, niekas neabejojo BUSD rezervų stabilumu.

Tačiau kai reguliavimo institucijos patvirtino BUSD paleidimą į Ethereum, Binance taip pat paleido produktą Binance Smart Chain, savo blokų grandinės projekte. Ir nors visi manė, kad "Paxos" ir toliau leidžia BUSD, 2022 m. paaiškėjo, kad taip nėra.

Paxos išleido pareiškimas 2022 m., patikslindama, kad bendrovė kaldino tik Ethereum pagrindu pagamintus BUSD ir neprižiūrėjo Binance pagrindu pagamintų BUSD. BNB Išmanioji grandinė. 

2023 m, DataFinnovation paskelbė išsamią ataskaitą, iš kurios matyti, kad Binance nebuvo sąžininga dėl savo BUSD atsargų, o turtas didžiąją 2020 m. dalį nesugebėjo išlaikyti susietumo. Binance išleido rinkai nepadengtą coins, o skirtumas tarp jos atsargų ir BUSD pasiekė daugiau kaip 1 milijardas USD per tris atskirus incidentus 2020 m.

Binance pripažino ataskaitos pagrįstumą, tačiau teigė, kad nuo 2023 m. turtas yra visiškai padengtas.. Kadangi nei Binance, nei Binance pririštas-BUSD nėra audituojami, nėra galimybės sužinoti, ar bendrovė sako tiesą. 

Galite daugiau sužinoti apie Binance ir Bitfinex mūsų platformų apžvalgose.

Kaip veikia Tether ir Binance USD?

Kad suprastumėte, kaip veikia USDT ir BUSD, turite suprasti skirtumą tarp kriptovaliutų ir stabilioscoins.

Dauguma mažmeninių prekiautojų investuoja į kriptovaliutas kaip į būdą padidinti savo turtą. Kriptovaliutos yra nepastovios, todėl žmonės, pirkdami žemai ir parduodami aukštai, su kriptovaliutomis gali uždirbti arba prarasti banką. 

Tačiau stabiluscoins nėra toks atvejis. Jų esmė - visada būti verti 1 USD, kad ir kas nutiktų. Kodėl?

Kadangi kriptovaliutos, pvz. BTC arba ETH nėra užtikrintos išoriniu turtu, jų vertė gali svyruoti priklausomai nuo rinkos spekuliacijų. Stabilūscoins yra priešingai: jos yra padengtos išoriniu turtu, pavyzdžiui, obligacijomis, grynaisiais pinigais ir kitomis atsargomis, kad būtų apsaugotas jų susiejimas santykiu 1:1..

Stabilūs coins, kaip USDT ir BUSD, mažina kainų svyravimo riziką. Galite įsigyti 100 USDT arba BUSD vertės USD ir po mėnesio ar metų už tą pačią kainą parduoti 100 USD. Kainų stabilumas užtikrina stabilų valiutos kursą rinkoje, garsėjančioje savo nestabilumu. 

Kitaip tariant, stablecoins yra tiltas tarp fiat valiutų ir kriptovaliutų. Daugumos altcoins negalite pirkti ar parduoti už grynuosius pinigus, tačiau galite prekiauti jomis su stabilcoins ir išsigryninti pinigų.

Taigi, stabilicoins padeda investuotojams lengvai įeiti į rinką ir išeiti iš jos. Štai kodėl didžioji dalis kriptovaliutų prekybos yra išreikšta stablecoins.

Tačiau dėl to stablecoins yra dviašmenis kardas: nors kriptovaliutų rinka priklauso nuo stablecoins likvidumo, stablecoin, kuris negali apsaugoti savo susiejimo, gali iš rinkos ištrinti milijardus.

Deja, šiandien žinome, kad tiek USDT, tiek BUSD praeityje turėjo problemų dėl savo atsargų. Laimei, nei coin neprarado savo piko "oficialiai", t. y. joms pavyko nuslėpti savo pinigines bėdas nuo investuotojų ir išgyventi. 

Dabar, kai suprantate. kaip veikia stablecoinspereikime prie mūsų faktinės apžvalgos ir palyginkime BUSD ir USDT.

Kokie yra pagrindiniai USDT ir BUSD naudojimo atvejai?

"Stablecoins" naudojami trimis pagrindiniais atvejais. Pirma, USDT ir BUSD galite naudoti prekybai daugeliu kriptovaliutų. Pastaraisiais metais sandoriai tarp fiatų ir kriptovaliutų tapo labai reguliuojami, o šių porų rinkos yra ribotos. USDT ir BUSD leidžia pasiekti daugumą altcoins, kuriomis kitaip prekiauti negalite.

Antra, jie palengvina kriptografinius mokėjimus. Kainos, išreikštos USDT arba BUSD, yra atsparios svyravimams. kriptovaliutų kainos. 

Galiausiai, prekiautojai gali skolinti savo stabilųcoins ir uždirbti palūkanų už savo coins.

Atkreipkite dėmesį, kad dauguma decentralizuoto finansavimo protokolų yra nereguliuojami ir gali žlugti dėl netvarios verslo praktikos. Daugelis jų, pvz. Celsijaus, naudoja Ponzi schemas, kad pasiūlytų didelę grąžą iš stabiliųcoins. 

USDT ir BUSD kainų istorija

USDT Kainų istorija

1 USDT visada vertas $1, tačiau, kai daug žmonių per trumpą laiką perka arba parduoda šį turtą, kainos gali šiek tiek svyruoti. Kaina paprastai greitai atsistato iki $1 fiksuotos kainos. 

BUSD Kainų istorija

1 BUSD visada vertas $1, tačiau gali būti nedidelių kainos svyravimų, kai daug žmonių per trumpą laiką perka arba parduoda šį turtą. Kaina paprastai greitai atsistato iki $1 fiksuotos kainos. 

Tether ir Binance USD Rinkos talpa

USDT Rinkos kapitalizacija

USDT yra didžiausia stabilicoin ir trečia pagal rinkos kapitalizaciją kriptovaliuta po Bitcoin ir Ethereum.

Nuo 2023 m. sausio mėn. daugiau nei 60 milijardų USDT token apyvartoje. FTX bankrutavus, šio turto rinkos vertė šiek tiek sumažėjo.

Turtas neturi nustatytos bendros pasiūlos. Tether išleidžia USDT pagal turto paklausą. Bendra pasiūla kinta priklausomai nuo rinkos paklausos. Jei paklausa didėja, Tether sukuria daugiau token, o kai žmonės išsigrynina pinigus arba iškeičia USDT į kitus coins, bendrovė sudegina token perteklių.

Teoriškai stabilųcoins išleidžiančios bendrovės turi turėti vienodas atsargas savo turtui padengti. Praktiškai jos gali išleisti tiek stablecoins, kiek nori, tačiau token gali žlugti, jei žmonės bandys išsigryninti visus pinigus vienu metu.

USDT galima įsigyti daugumoje pagrindinių biržų, jį palaiko daugelis blokų grandinės tinklų, įskaitant Ethereum, Algorandas, Hedera, Tronas, Solana, ir dar daugiau.

BUSD Rinkos kapitalizacija

BUSD yra trečia pagal rinkos kapitalizaciją stabilicoin ir septinta pagal dydį kriptovaliuta. Nuo 2023 m. sausio mėn. cirkuliacinis tiekimas iš 16 milijardų BUSD.

BUSD neturi bendros pasiūlos, o Binance ir "Paxos" gali išleisti BUSD pagal turto paklausą. Kaip ir USDT atveju, bendra pasiūla kinta priklausomai nuo rinkos paklausos. 

Binance turėtų kurti tik naujus token, kurie yra paremti jų rezervais, tačiau bendrovė visiškai kontroliuoja šį procesą.

BUSD galima įsigyti daugumoje pagrindinių biržų, jį palaiko daugelis blokų grandinės tinklų, įskaitant Ethereum, "Algorand", "Hedera", "Tron", Solana ir kitus.

Pagrindiniai Tether ir USD Coin panašumai

USDT ir BUSD yra stabilūs USD paremti coins, kuriuos išleido cryptocurrency mainai. Jų tiekimas nėra ribojamas, nes, esant didesnei paklausai, emisijos institucijos gali sukurti daugiau coins. 

Vienas USDT ir BUSD visą laiką turi būti vertas 1 USD. BUSD ir USDT galite rasti daugumoje kriptovaliutų biržų. 

Šiuos stabiliuscoins galite naudoti kriptovaliutų mokėjimams atlikti ir priimti, prekiauti Bitcoin ir altcoins, skolintis ir skolinti užstatą sandoriams.

Abu skaitmeninius turtus galima įsigyti populiariose centralizuotose ir decentralizuotose biržose. Ir nors Binance išbraukė iš sąrašo daugelį stabiliųcoins, ji vis dar palaiko USDT.

Skaidrumo trūkumas 

Tiek Binance, tiek Tether sulaukė kritikos dėl to, kad nuslėpė, jog nevisiškai parėmė savo stabilųcoins. 

JAV valdžios institucijos atskleidė, kad 2021 m. Tether neturėjo atsargų, kuriomis galėtų paremti savo token. Prekių ateities sandorių prekybos komisija nurodė bendrovei paskelbti išsamų auditą, tačiau bendrovė jo dar nepateikė.

Žurnalistai atskleidė, kad BUSD taip pat neturėjo atsargų savo token, o Binance pripažino, kad anksčiau nepakankamai užtikrino turtą. 

Tether ir Binance tvirtina, kad jų bendrovės turi rezervų, kuriais galėtų paremti token, tačiau nepriklausoma bendrovė neatliko nė vienos stabilios coin bendrovės rezervų visiško audito.

Tether skelbia kasdien atnaujina informaciją apie savo atsargas., tačiau šie atnaujinimai nėra pagrįsti įrodymais. Panašiai Binance skelbia mėnesines ataskaitas apie atsargas be įrodymų.

Abi bendrovės taip pat buvo kaltinamos manipuliavimu Bitcoin kaina, nes kaldino nepadengtus stabilius coins ir naudojo juos rinkai išpūsti.

Pagrindiniai Tether ir USD Coin skirtumai

Didžiausias skirtumas tarp USDT ir BUSD yra jų pasiekiamumas. USDT yra didžiausia stabilicoin pagal rinkos vertę, o BUSD - tik trečia. 

Kitas svarbus skirtumas yra tai, kaip už jas galima uždirbti palūkanų. Daugelis kriptovaliutų biržų ir DeFi protokolų leidžia jums skolinti savo stabilųcoins už grąžą, todėl galite skolinti arba statyti ir USDT, ir BUSD ir gauti pasyvių pajamų.

Apskritai statyti ir skolinti USDT yra lengviau. Dauguma platformų siūlo Tether statymų apdovanojimų programą, įskaitant Krakenas (1.6%) ir Binance (%0.6). Žinoma, galite statyti BUSD ant Binance palankiu kursu (%0,6).

Tokios biržos kaip OKX, Crypto.com, ir Blockchain.com, ir keletas kitų skolinimo protokolų, pvz. Aave ir Sudėtinis galite pasiskolinti USDT su 2% iki 10% APY. 

BUSD paskolas siūlo mažiau skolinimo protokolų, tarp jų Finblox ir Swissborg.

Tether vs Binance USD: Rizika, susijusi su USDT ir BUSD

Rizika prarasti "Peg

Didžiausia rizika, susijusi su USDC ir USDT yra galimybė, kad šie stabilūscoins praras savo kaištį.

Šis turtas yra vertingas, nes jis turėtų būti padengtas išorės atsargomis. Jei rezervų yra mažiau nei apyvartoje esančių stabiliųcoins, pakankamai didelis bankų bėgimas gali sukelti šiųcoins, o kartu ir visos kriptovaliutų rinkos žlugimą.

Didžiulė kriptografinės prekybos dalis yra išreikšta stabiliais coins, tokiais kaip USDT, USDC ir BUSD. Šiais coins prekiauja ne tik mažmeniniai prekiautojai. Daugelio DeFi teikėjų, kriptovaliutų biržų ir kriptovaliutų investavimo bendrovių veikla priklauso nuo stablecoins.

Jei šie stabilūscoins sugenda, dėl to įvyks avarija ne tik atskiriems USDT ar BUSD turėtojams. Pagalvokite, kaip FTX ar "Three Arrows Capital sukėlė drugelio efektą, kuris paskatino kitus bankrotus.

Kadangi nei Tether, nei Binance nesiūlo išsamių savo stabiliųcoin atsargų auditų, nežinome, ar šis turtas yra tinkamai užtikrintas tikrais pinigais.

Teisinė ir finansinė rizika

Apskritai Tether yra visiškai centralizuota operacija, kuriai vadovauja komanda, nuolat apgaudinėjanti savo klientus nuo 2015 m., kai jie pažadėjo atlikti oficialų auditą kuris niekada neįvyko. 

Bendrovė turi problemų su bankais ir valdžios institucijomis, todėl kyla teisinė ir finansinė nesėkmės rizika. Kita vertus, Tether vis dar yra labai stipri rinkoje, o USDT pavyko išlaikyti susietumą ginčo metu.

BUSD emitentas, Binance, yra liūdnai pagarsėjęs dėl to, kad vengia arba apeina teisės aktus.. Bendrovė buvo kaltinamas slėpė savo įsipareigojimus, melavo apie savo atsargas ir prekiavo prieš savo klientus.

2023 m. paaiškėjo, kad pastaraisiais metais Binance tam tikrais laikotarpiais neturėjo rezervų, kad galėtų paremti BUSD. Jei tuomet būtų įvykęs stiprus BUSD bankų bėgimas, BUSD būtų žlugusi, o žmonės būtų sumažinę kriptovaliutų kainas, kuo greičiau atsiimdami arba parduodami savo turtą iš visų pagrindinių biržų.

Binance neskelbia informacijos apie savo finansus, ir nors generalinis direktorius Changpeng Zhao yra labai aktyvus socialiniame tinkle "Twitter", jis retai svariai kalba apie su birža susijusias kontroversijas. Apskritai tai rodo, kad bendrovė neplanuoja imtis priemonių savo veiklos skaidrumui užtikrinti.

Kur galite įsigyti USDT ir BUSD?

USDT ir BUSD galite įsigyti daugumoje kriptovaliutų biržų. Crypto.com dėl reguliavimo problemų neseniai išbraukė USDT iš Kanados klientų sąrašo..

Paprastai šį turtą galite rasti bet kurioje kriptovaliutų biržoje ir įsigyti banko pavedimu, kredito ir debeto kortelėmis arba trečiųjų šalių mokėjimo paslaugų teikėjų, pavyzdžiui, "Apple Pay" ir "Google Pay", paslaugomis.

Kaip pakeisti USDT į BUSD?

Galite apsikeisti USDT į BUSD daugumoje kriptovaliutų keityklų. Jums tereikia patikrinti, ar pasirinktoje kriptovaliutų biržoje yra tiek coins. 

Binance neseniai išbraukė iš sąrašo daugelį stabiliųcoins, įskaitant USDC, tačiau USDT vis dar palaikoma.

Tether ir USD Coin ateities planai

Sunku pasakyti, kas laukia USDT ir BUSD ateityje. Stabilicoins turi didžiulę įtaką tiek kriptovaliutų rinkoms, tiek tradiciniams finansams, nes jie sujungia fiat valiutas su kriptovaliutomis.

Per pastaruosius kelerius metus paaiškėjo daug problemų, susijusių su stablecoins ir jų emitentais. Tiek Tether, tiek Binance pažadėjo tapti skaidresnės po su jų verslu susijusių nesutarimų, tačiau dar neaišku, ar jos to laikysis.

Tuo tarpu, valdžios institucijos planuoja reguliuoti stabilųcoins griežčiau 2023 m. Kanada Ontarijo provincija jau ėmėsi veiksmų stabiliojocoins reguliavimui, todėl Crypto.com Kanados klientams USDT išbraukimas iš prekybos.

Stabilicoins yra didžiulė rinka: pramonės lyderiai jas pavadino per didelėmis, kad žlugtų, tačiau dar neaišku, ar jos atlaikys priežiūros institucijų priežiūrą.