Che cos'è un DEX?

Esistono numerosi termini cripto-nativi che non si sentono da nessuna parte al di fuori del mondo delle criptovalute. Un DEX o una piattaforma di scambio decentralizzata è una di queste. Per i neofiti delle criptovalute, l'espressione può essere piuttosto sconcertante perché potrebbero non essere a conoscenza dei diversi tipi di scambi di criptovalute e servizi sul mercato.

In questo articolo daremo un'occhiata ai due principali tipi di borse di criptovalute e poi ci concentreremo sui DEX in modo più approfondito. 

Piattaforme di scambio di criptovalute centralizzate

Per capire cos'è un DEX, dobbiamo prima dare un'occhiata alle borse centralizzate. Una piattaforma di scambio di criptovalute centralizzata (CEX) è una piattaforma di proprietà di una singola società privata che gestisce la piattaforma, stabilisce le regole e agisce come intermediario per facilitare le operazioni di scambio..

Le piattaforme CEX sono molto simili alle banche perché sono sistemi chiusi con meccanismi operativi e di sicurezza centralizzati. Inoltre, quando si depositano criptovalute su un CEX, si delega la custodia dei propri beni a una terza parte, proprio come nel caso di una banca tradizionale.

La differenza principale è che le piattaforme CEX trattano le criptovalute e forniscono agli utenti soluzioni tecnologiche per acquistare, vendere e scambiare criptovalute con altri utenti o con la piattaforma stessa. Le CEX offrono spesso un'ampia gamma di opzioni di trading, oltre a funzioni di staking, e alcune delle piattaforme più grandi hanno persino un proprio mercato NFT. 

Quando si utilizza un CEX, è necessario creare un account utente sulla piattaforma e fornire alla borsa dati personali. Alcune piattaforme richiedono solo un indirizzo e-mail o un numero di telefono cellulare, mentre altre, che rispettano rigorose politiche di regolamentazione, richiedono agli utenti di fornire dettagli completi come nome e cognome, indirizzo e un documento d'identità con foto personale.

Non c'è anonimato quando si usa un CEX per negoziare criptovalute. Tutti i vostri dati sono conservati dal CEX e non avete il pieno controllo sulla sicurezza dei vostri dati e fondi.

Inoltre, nel caso in cui la piattaforma venga hackerata o vada in bancarotta, potreste perdere tutti gli asset presenti nel vostro conto CEX. Ecco perché si consiglia di spostare i propri fondi in un portafoglio privato di criptovalute una volta terminato il trading su un CEX.

D'altra parte, le piattaforme CEX più diffuse investono ingenti fondi nella sicurezza della piattaforma e alcune di esse sono molto più sicure delle loro alternative decentralizzate.

Piattaforme di scambio di criptovalute decentralizzate (DEX)

Le borse di criptovalute decentralizzate si basano su un meccanismo operativo completamente diverso. Una piattaforma DEX viene lanciata da un team di sviluppatori, ma nella maggior parte dei casi, il team non possiede la piattaforma perché non c'è un meccanismo di controllo centralizzato. 

Invece, le principali piattaforme DEX si basano su modelli di governance decentralizzati in cui la comunità può proporre aggiornamenti e votare le modifiche ai protocolli in base al numero di token nativi in loro possesso.

Le piattaforme DEX non richiedono agli utenti di creare account o di fornire informazioni personali. Queste piattaforme funzionano come applicazioni decentralizzate (dApp) alle quali gli utenti possono collegare il proprio portafoglio di criptovalute. Quando si visita un DEX, è sufficiente collegare un portafoglio compatibile alla piattaforma attraverso uno smart contract e iniziare immediatamente a fare trading sulla borsa.

La maggior parte degli exchange decentralizzati agisce come gateway blockchain per specifiche reti blockchain. Ciò significa che invece di supportare una selezione limitata di criptovalute, consentono agli utenti di negoziare numerose criptovalute costruite su una specifica blockchain.

Ad esempio, UniSwapuna delle principali piattaforme DEX su Ethereum (ETH), consente agli utenti di negoziare qualsiasi token ERC-20, a condizione che vi sia una domanda sufficiente per tale token e che la piattaforma disponga di liquidità sufficiente. 

Con le borse decentralizzate, è possibile copiare semplicemente l'indirizzo del contratto token da CoinMCap di mercato e incollarlo nel campo corretto dell'interfaccia del DEX. Questo aggiungerà automaticamente l'token mancante, a condizione che sia stato lanciato su una blockchain supportata dalla piattaforma.

Naturalmente, non tutti i DEX hanno questa opzione. Molti di loro si limitano a una selezione limitata di coins di tendenza, proprio come le piattaforme CEX, per non correre rischi.

Le borse decentralizzate di solito gestiscono pool di liquidità per diverse criptovalute per fornire liquidità sufficiente per il trading sulla piattaforma. Gli utenti possono collegare i loro portafogli e partecipare a questi pool di liquidità depositando le loro criptovalute.

Gli utenti vengono ricompensati con i premi del pool di liquidità per l'aggiunta di liquidità alle piattaforme. Inoltre, alcuni DEX facilitano i prestiti e i prestiti di criptovalute come metodo aggiuntivo per aggiungere liquidità alla piattaforma. 

Infine, un DEX non richiede agli utenti di rivelare la propria identità e di solito si iscrivono a un account con la propria e-mail. Non hanno nemmeno bisogno di tenere le loro criptovalute sulla piattaforma.

Piattaforme DEX leader

Vediamo alcune delle principali piattaforme DEX presenti sul mercato in base al volume di trading. 

UniSwap

UniSwap è il principale DEX sulla blockchain Ethereum. La piattaforma consente di negoziare tutti i più diffusi token ERC-20, oltre a supportare diverse reti aggiuntive compatibili con l'Ethereum attraverso la Ethereum Virtual Machine (EVM).

L'elenco comprende Polygon (MATIC), Ottimismo (OP), Celo (CELO) e Arbitrum. La piattaforma dispone di un sistema nativo UNI token che funziona sia come token di governance sia come strumento per pagare le commissioni o ricevere i premi del pool di liquidità.

Il Piscina Nella sezione della piattaforma è possibile visualizzare tutti i pool di liquidità disponibili e iscriversi a uno o più pool.

Il Voto è la sezione in cui è possibile votare le proposte di governo attivo della piattaforma UniSwap. Nella sezione Gettoni Nella sezione dedicata, vedrete il prezzo, il volume di trading e il valore totale bloccato per le principali criptovalute su UniSwap. Se si clicca su Visualizza altri dati analitici, è possibile visualizzare tutti i dettagli di specifici token e coppie di trading.

Scambio di frittelle

Scambio di frittelle è il più grande DEX sul Binance Rete di catene (ex Binance Smart Chain). Scambio di frittelle supporta anche le blockchain Ethereum e Aptos (APT), ma la maggior parte del traffico sulla piattaforma proviene da token BEP-20 costruiti sulla catena Binance.

PancakeSwap ha numerose caratteristiche che lo rendono una vera e propria piattaforma DeFi multiuso. Quando si va alla pagina Commercio e fare clic su Scambiosarete reindirizzati all'interfaccia di scambio rapido di PancakeSwap, dove potrete scambiare molti token BEP-20, oltre a Ethereum e beni basati su Aptos.

Il Limite consente di impostare un ordine limite per effettuare un'operazione a un prezzo prestabilito. L'opzione Liquidità La sezione consente agli utenti di aggiungere liquidità a molte coppie di trading diverse e di guadagnare lo 0,17% di tutte le commissioni di trading della coppia di trading selezionata in proporzione alla loro quota del pool di liquidità.

Infine, il Guadagnare Nella sezione della piattaforma è possibile consultare le yield farm e i pool di liquidità. 

dYdX

dYdX è una piattaforma DEX molto popolare, adatta a utenti esperti con una propensione al rischio elevata.. A differenza di alcune popolari piattaforme DEX che fungono da gateway per la blockchain, dYdX è un DEX che supporta un'accurata selezione di criptovalute di tendenza.

Su dYdX troverete quasi 40 delle principali criptovalute globali, tra cui Bitcoin (BTC), Enjin Coin (ENJ), Stellare Lumen (XLM), Bitcoin Contanti (BCH), Avalanche (AVAX), Ethereum (ETH), Cardano (ADA), Polygon (MATIC), Dogecoin (DOGE) e altre criptovalute popolari. 

dYdX richiede agli utenti di collegare un portafoglio di criptovalute e di depositare i propri fondi, ma i fondi non sono conservati sulla piattaforma di scambio perché i DEX non sono depositari. Invece, i fondi degli utenti sono bloccati da contratti intelligenti immutabili fino a quando non viene conclusa una transazione.

dYdX utilizza questo modello operativo perché si concentra principalmente sui derivati delle criptovalute, come i contratti futures perpetui, che durano per un periodo di tempo specifico. Per questo motivo, dYdX non opera come una classica piattaforma DEX di trading a pronti o di scambio istantaneo. dYdX è anche ideale per il trading a margine con leva, dove è possibile ottenere una leva fino a 100x.

Il Portafoglio La sezione della piattaforma consente di gestire le attività e di visualizzare i margini, le garanzie, la leva finanziaria e il potere d'acquisto. Cliccando sulla voce Commercio La piattaforma vi condurrà all'interfaccia di trading, che presenta un classico order book, un elenco di coppie di trading, un grafico dei prezzi e numerosi strumenti di analisi tecnica. 

Nel Premi riceverete ricompense mensili nella sezione DYDX token nativa della piattaforma. Il numero di token che riceverete è calcolato dividendo le vostre commissioni mensili totali per l'importo totale delle commissioni pagate da tutti gli utenti su dYdX durante quel mese. 

Il Concorsi La sezione della piattaforma consente agli utenti di partecipare a diverse competizioni con altri utenti in termini di profitti/perdite, volume di trading e saldo degli asset. Proprio come la maggior parte delle altre piattaforme DEX, dYdX è governata dai suoi utenti. 

Curva finanziaria

Curva finanziaria è uno dei principali protocolli DeFi sul mercato e gestisce una delle migliori piattaforme DEX in termini di liquidità.. La piattaforma è nota per l'enorme scelta di asset e per l'ampia gamma di pool di liquidità che non troverete su nessun'altra app DeFi. 

Curve Finance consente agli utenti di negoziare qualsiasi criptovaluta basata su 10 diverse blockchain, purché la piattaforma disponga di liquidità sufficiente per quella criptovaluta. La piattaforma supporta Ethereum, Polygon (MATIC), Celo (CELO), Arbitrum, Avalanche (AVAX), Fantom (FTM), Kava (KAVA), Gnosis (GNO), Optimism (OP) e Moonbeam (GLMR). 

Oltre che per il trading, Curve Finance è nota per l'elevata selezione di pool di liquidità. Quando si fa clic sul pulsante Piscine Nella sezione dedicata alle criptovalute, è possibile consultare i pool di liquidità USD, BTC, ETH e criptovalute miste. Potrete vedere esattamente quali criptovalute potete depositare in ogni pool, insieme all'APY del pool.

Protocollo Kine

Protocollo Kine è una piattaforma DEX avanzata incentrata sui derivati crittografici e sui contratti perpetui.. Gli utenti possono anche fare trading a margine con leva fino a 100x. La piattaforma ha livelli di liquidità elevati e consente agli utenti di depositare varie criptovalute, come ETH, AVAX, MATIC, AVAX e altre, come garanzia per i contratti perpetui. 

Quando si collega il proprio portafoglio alla piattaforma, è possibile utilizzare l'opzione Acquistare criptovalute opzione di acquisto Tether (USDT) con una carta bancaria e conservarlo direttamente nel proprio portafoglio di criptovalute. È possibile utilizzare l'Tether come garanzia per il trading su Kine Protocol o scambiarlo con altre criptovalute sulla piattaforma e utilizzarle come garanzia.

Kine Protocol supporta il trading a margine e i contratti perpetui per 20 criptovalute principali, tra cui ETH, BTC, AVAX, DOGE, ADA, BNB, Vicino al protocollo (NEAR), e 10+ altcoins aggiuntivi con leva fino a 100x. 

DODO

DODO è una popolare piattaforma DEX con supporto per un'ampia selezione di blockchain popolari, tra cui ETH, AVAX, OP, Arbitrum, MATIC, Binance Chain, Heco, BOBA, Moonriver, OKC e Aurora. DODO consente agli utenti di negoziare qualsiasi token basato sulle reti supportate se c'è abbastanza liquidità sulla borsa. 

La piattaforma è facile da usare per i principianti, grazie al suo design semplicistico. Il Scambio La sezione è quella in cui si negoziano gli asset selezionando la rete blockchain appropriata nella sezione in alto a destra e la coppia di trading preferita nell'interfaccia di scambio.

Una volta selezionata una coppia di trading, è possibile vedere il suo grafico di prezzo e il volume di trading su DODO. DODO ha una funzione di ponte di blockchain integrata che consente di collegare le criptovalute tra tutte le 11 blockchain supportate da DODO. 

ApolloX DEX

ApolloX DEX è la più grande piattaforma di negoziazione decentralizzata di cripto derivati sulla catena Binance. Questa piattaforma è una buona scelta per i trader che preferiscono i contratti future perpetui, in quanto presenta livelli di liquidità elevati e un'ampia scelta di contratti.

Quando si è connessi alla piattaforma, è possibile effettuare funzioni limitate di trading a pronti attraverso la funzione Punto della borsa. È possibile acquistare i titoli nativi APX token, Hay (HAY), BTC, e Binance USD (BUSD) con Tether. Una volta acquistati alcuni di questi asset, è possibile utilizzarli come garanzia per contratti perpetui sulla piattaforma.

Il Futures è la sezione in cui si otterrà un'esposizione ai contratti perpetui. La selezione di contratti futures comprende più di 70 criptovalute di tendenza. Gli utenti possono impegnarsi in contratti futures che includono criptovalute del calibro di BTC, ETH, La scatola di sabbia (SABBIA), DOGE, AVAX, MATIC, BNB, Solana (SOL), Polkadot (DOT), Ripple (XRP) e varie altre criptovalute.

I vantaggi dell'utilizzo di un DEX

• Le piattaforme DEX non richiedono agli utenti la creazione di account per la piattaforma. È possibile collegare il proprio portafoglio di criptovalute a un DEX e iniziare subito a fare trading senza fornire informazioni personali sensibili.
• Le piattaforme DEX spesso fungono da gateway blockchain che supportano qualsiasi criptovaluta su una specifica blockchain se la piattaforma dispone di liquidità sufficiente per quella criptovaluta.
• La maggior parte delle piattaforme DEX fornisce agli utenti anche servizi DeFi aggiuntivi, come lo staking, il yield farming o i ponti blockchain.
• Con le piattaforme DEX, potete negoziare direttamente dal vostro portafoglio di criptovalute senza trasferire le criptovalute sul conto della piattaforma di scambio. Ciò significa che pagherete meno commissioni perché non ci sono transazioni intermedie.

I contro dell'utilizzo di un DEX

• Esistono numerose borse decentralizzate di criptovalute sul mercato, ma molte di esse hanno livelli di liquidità molto bassi e faticano a fornire agli utenti operazioni di trading di criptovalute a tariffe ragionevoli.
• Molte piattaforme DEX hanno elevate commissioni di slippage, ovvero commissioni che gli utenti pagano per ottenere criptovalute meno liquide. A causa dell'elevato slippage, gli utenti possono talvolta finire per pagare molto di più per alcune criptovalute meno popolari. Per questo motivo è importante utilizzare sempre un DEX con livelli di liquidità elevati.

Conclusione

Le borse di criptovalute decentralizzate offrono una maggiore flessibilità agli utenti rispetto alle piattaforme CEX e non richiedono agli utenti di creare account o fornire dati personali. Per questo motivo, molti trader esperti di criptovalute preferiscono utilizzare un DEX e preservare la propria privacy, evitando al contempo commissioni di trading elevate.

Inoltre, la maggior parte delle borse decentralizzate offre diverse funzioni DeFi oltre al trading di criptovalute, come lo staking e la partecipazione a pool di liquidità. Tuttavia, i principianti potrebbero trovare le piattaforme DEX un po' complicate perché non possono depositare valuta fiat e acquistare cripto direttamente con i contanti.