Mi az a DEX?

Számos olyan kripto-natív kifejezés van, amelyet a kriptovilágon kívül sehol sem fogsz hallani. A DEX vagy egy decentralizált tőzsdei platform az egyik ilyen. A kripto újoncok számára ez a kifejezés eléggé zavarba ejtő lehet, mert lehet, hogy nincsenek tisztában a különböző típusú kriptotőzsdék és szolgáltatások a piacon.

Ebben a cikkben megnézzük a kriptotőzsdék két fő típusát, majd a DEX-ekre koncentrálunk részletesebben. 

Központosított kriptotőzsdei platformok

Ahhoz, hogy megértsük, mi is az a DEX, először a központosított tőzsdéket kell megvizsgálnunk. A központosított kriptopénzcsere platform (CEX) olyan platform, amely egyetlen magáncég tulajdonában van, amely kezeli a platformot, meghatározza a szabályokat, és közvetítőként működik a kereskedési ügyletek megkönnyítésében..

A CEX platformok nagyon hasonlítanak a bankokra, mivel zárt rendszerek, központosított működési mechanizmusokkal és biztonsággal. Továbbá, amikor kriptót tárolsz egy CEX-en, akkor az eszközeid felügyeletét egy harmadik félre bízod, akárcsak egy hagyományos bank esetében.

A fő különbség az, hogy a CEX platformok kriptovalutával foglalkoznak, és technológiai megoldásokat kínálnak a felhasználóknak, hogy kriptót vásárolhassanak, adhassanak el és kereskedhessenek más felhasználókkal vagy magával a platformmal. A CEX-ek gyakran a kereskedési lehetőségek széles skáláját kínálják, a tétgyűjtési funkciókkal együtt, és néhány legnagyobb platform még saját NFT piactérrel is rendelkezik. 

Amikor egy CEX-et használ, felhasználói fiókot kell létrehoznia a platformon, és személyes adatokat kell megadnia a tőzsdének. Egyes platformok csak egy e-mail címet vagy mobiltelefonszámot kérnek, míg mások, amelyek megfelelnek a szigorú szabályozási irányelveknek, megkövetelik a felhasználóktól, hogy átfogó adatokat adjanak meg, például a teljes nevüket, címüket és egy személyi fényképet tartalmazó személyazonosító okmányt.

Nincs anonimitás, ha egy CEX-et használsz kriptokereskedésre. Minden adatát a CEX tárolja, és nincs teljes kontrollja adatai és pénzeszközei biztonsága felett.

Továbbá, ha a platformot feltörik vagy csődbe megy, elveszítheti a CEX számláján lévő összes eszközt. Ezért tanácsos a pénzét egy privát kriptotárcába átvinni, ha már nem kereskedik a CEX-en.

Másrészt a népszerű CEX-platformok hatalmas összegeket fektetnek a platform biztonságába, és némelyikük sokkal biztonságosabb, mint decentralizált alternatíváik.

Decentralizált kriptovaluta tőzsde (DEX) platformok

A decentralizált kriptotőzsdék teljesen más működési mechanizmuson alapulnak. Egy DEX platformot egy fejlesztőcsapat indít, de a legtöbb esetben, a csapat nem tulajdonosa a platformnak, mert nincs központi irányítási mechanizmus. 

Ehelyett, a vezető DEX-platformok decentralizált irányítási modellekre építenek, ahol a közösség a birtokában lévő natív token-k száma alapján frissítéseket javasolhat és szavazhat a protokollok módosításairól.

A DEX-platformok nem igénylik a felhasználóktól, hogy fiókot hozzanak létre, vagy személyes adatokat adjanak meg. Ezek a platformok decentralizált alkalmazásokként (dApp) működnek, amelyekhez a felhasználók csatlakoztathatják kriptotárcájukat. Amikor felkeres egy DEX-et, csak egy kompatibilis pénztárcát kell csatlakoztatnia a platformhoz egy intelligens szerződésen keresztül, és azonnal megkezdheti a kereskedést a tőzsdén.

A legtöbb decentralizált tőzsde blokklánc átjáróként működik bizonyos blokklánc hálózatok számára. Ez azt jelenti, hogy ahelyett, hogy a kriptovaluták korlátozott választékát támogatnák, lehetővé teszik a felhasználók számára, hogy egy adott blokkláncra épülő számos kriptovalutával kereskedjenek.

Például, UniSwap, az egyik vezető DEX platform a Ethereum (ETH), lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy bármely ERC-20 token-vel kereskedjenek, amennyiben elegendő kereslet van az adott token-re, és a platformnak elegendő likviditása van hozzá. 

A decentralizált tőzsdék esetében egyszerűen lemásolhatja az token szerződéses címét a CoinMarketCap és illessze be a DEX felületének megfelelő mezőjébe. Ez automatikusan hozzáadja a hiányzó token-t, feltéve, hogy a platform által támogatott blokkláncon indult.

Természetesen nem minden DEX rendelkezik ezzel a lehetőséggel. Sokan közülük a biztonság kedvéért a CEX platformokhoz hasonlóan ragaszkodnak a legtrendibb coins korlátozott választékához.

A decentralizált tőzsdék általában likviditási poolokat működtetnek a különböző kriptovaluták számára, hogy elegendő likviditást biztosítsanak a platformon történő kereskedéshez. A felhasználók csatlakoztathatják pénztárcájukat, és kriptovalutáik befizetésével részt vehetnek ezekben a likviditási poolokban.

A felhasználók likviditási pool jutalmakat kapnak a platformok likviditásának növeléséért. Emellett egyes DEX-ek megkönnyítik a kriptohiteleket és -kölcsönzést, mint a platform likviditásának növelésére szolgáló további módszert. 

Végül, a DEX nem követeli meg a felhasználóktól, hogy felfedjék személyazonosságukat, és általában az e-mail címükkel regisztrálnak egy fiókra. A kriptójukat sem kell a platformon tartaniuk.

Vezető DEX platformok

Nézzünk meg néhányat a piac vezető DEX platformjai közül a kereskedési volumen alapján. 

UniSwap

UniSwap a vezető DEX az Ethereum blokkláncon. A platform lehetővé teszi az összes népszerű ERC-20 token kereskedést, valamint az Ethereum virtuális gépen (EVM) keresztül számos további, az Ethereum-vel kompatibilis hálózatot is támogat.

A lista a következőket tartalmazza Polygon (MATIC), Optimizmus (OP), Celo (CELO) és az Arbitrum. A platform saját natív UNI token, amely egyrészt irányítási token, másrészt a díjak kifizetésének vagy a likviditási pool jutalmak átvételének eszköze.

A Medence részen megtekintheti az összes rendelkezésre álló likviditási poolt, és csatlakozhat egy vagy több poolhoz.

A Szavazz szekcióban szavazhatsz az UniSwap platformmal kapcsolatos aktív kormányzati javaslatokról. A Tokenek szakaszban láthatja az UniSwapon található top kriptovaluták árfolyamát, kereskedési volumenét és összértékét. Ha rákattint a További elemzések megtekintése, megtekintheti az egyes token-k és kereskedési párok összes részletét.

PancakeSwap

PancakeSwap a legnagyobb DEX a Binance Lánchálózat (korábban Binance Smart Chain). PancakeSwap támogatja az Ethereum és az Aptos (APT) blokkláncokat is, de a platform forgalmának nagy része az Binance láncra épülő BEP-20 token-kből származik.

A PancakeSwap számos olyan funkcióval rendelkezik, amelyek igazi többcélú DeFi platformmá teszik. Amikor a Kereskedelem szakasz és kattintson a Csere, akkor átirányítanak a PancakeSwap gyorscsere felületre, ahol rengeteg BEP-20 token-t, valamint Ethereum és Aptos-alapú eszközöket lehet cserélni.

A Limit opcióval limitmegbízást állíthat be egy előre meghatározott áron történő kereskedés lebonyolítására. A Likviditás szakasz lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy likviditást adjanak számos különböző kereskedési párhoz, és a kiválasztott kereskedési pár összes kereskedési díjából 0,17%-t keressenek a likviditási poolban való részesedésük arányában.

Végül a Keress a platformon a hozamfarmok és likviditási poolok között böngészhet. 

dYdX

dYdX egy rendkívül népszerű DEX platform, amely leginkább a tapasztalt, nagy kockázatvállalási hajlandósággal rendelkező felhasználók számára alkalmas.. Ellentétben néhány népszerű DEX platformmal, amelyek blokklánc átjáróként működnek, dYdX egy olyan DEX, amely a trendben lévő kriptovaluták gondos kiválasztását támogatja.

A dYdX-en a világ vezető kriptovalutái közül közel 40-et talál, köztük a következőket Bitcoin (BTC), Enjin Coin (ENJ), Stellar Lumen (XLM), Bitcoin Készpénz (BCH), Avalanche (AVAX), Ethereum (ETH), Cardano (ADA), Polygon (MATIC), Dogecoin (DOGE) és más népszerű kriptók. 

A dYdX megköveteli a felhasználóktól, hogy csatlakoztassanak egy kriptotárcát és befizessék a pénzüket, kivéve, hogy a pénzüket nem a tőzsdei platformon tartják, mivel a DEX-ek nem letétkezelői. Ehelyett a felhasználói pénzeszközöket megváltoztathatatlan okosszerződések zárolják, amíg egy kereskedési ügylet létre nem jön.

A dYdX azért használja ezt a működési modellt, mert elsősorban kripto-derivatívákra összpontosít, például örökös határidős szerződésekre, amelyek egy meghatározott ideig tartanak. Emiatt a dYdX nem úgy működik, mint egy klasszikus spot kereskedési vagy azonnali csere DEX platform. dYdX nagyszerű a tőkeáttételes margin kereskedéshez is, ahol akár 100-szoros tőkeáttételt is kaphat.

A Portfólió rész lehetővé teszi, hogy kezelje eszközeit, és megtekinthesse árréseit, biztosítékait, tőkeáttételét és vásárlóerejét. Amikor rákattint a Kereskedelem gomb megnyomásával a platform a kereskedési felületre kerül, amely klasszikus megbízási könyvvel, a kereskedési párok listájával, árdiagrammal és számos technikai elemzési eszközzel rendelkezik. 

A Jutalmak szekcióban, havi jutalmakat fogsz kapni a platform natív DYDX token-ben. Az Ön által kapott token-k számát úgy számoljuk ki, hogy az Ön összes havi díját elosztjuk a dYdX összes felhasználója által az adott hónapban befizetett díjak teljes összegével. 

A Versenyek rész lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy különböző versenyeken vegyenek részt más felhasználókkal a nyereség/veszteség, a kereskedési volumen és az eszközegyenleg tekintetében. A legtöbb más DEX platformhoz hasonlóan a dYdX-et is a felhasználók irányítják. 

Curve Finance

Curve Finance az egyik vezető DeFi protokoll a piacon, amely az egyik legjobb DEX platformot működteti a likviditás szempontjából.. A platform az eszközök hatalmas választékáról és a likviditási poolok széles skálájáról ismert, amelyet egyetlen más DeFi alkalmazásban sem talál. 

A Curve Finance lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy 10 különböző blokkláncon alapuló kriptovalutával kereskedjenek, amennyiben a platform elegendő likviditással rendelkezik az adott kriptovaluta számára. A platform támogatja az Ethereum, Polygon (MATIC), Celo (CELO), Arbitrum, Avalanche (AVAX), Avalanche, Fantom (FTM), Kava (KAVA), Gnosis (GNO), Optimism (OP) és Moonbeam (GLMR). 

A kereskedés mellett a Curve Finance jól ismert a likviditási poolok őrült nagy választékáról. Ha rákattint a Medencék szekcióban böngészhet az USD, BTC, ETH és vegyes kriptoliquiditási poolok között. Látni fogja, hogy pontosan milyen kriptókat helyezhet el az egyes poolokban, valamint a pool APY-ját.

Kine protokoll

Kine protokoll egy fejlett DEX platform, amely a kripto-derivatívákra és örökös szerződésekre összpontosít.. A felhasználók akár 100-szoros tőkeáttétellel is részt vehetnek a tőkeáttételes kereskedésben. A platform magas likviditási szintekkel rendelkezik, és lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy különböző kriptovalutákat, például ETH, AVAX, MATIC, AVAX és más kriptovalutákat helyezzenek letétbe az örökös szerződések biztosítékaként. 

Ha csatlakoztatja a pénztárcáját a platformhoz, akkor a Crypto megvásárlása vásárlási lehetőség Tether (USDT) bankkártyával, és tárolja közvetlenül a kriptotárcájában. Az Tether-t biztosítékként használhatja a Kine Protocol-on történő kereskedéshez, vagy más kriptovalutákra cserélheti a platformon, és azokat használhatja biztosítékként.

A Kine Protocol támogatja a margin kereskedést és az örökös szerződéseket 20 vezető kriptovaluta esetében, beleértve az ETH, BTC, AVAX, DOGE, ADA, AVAX, DOGE, ADA, BNB, Közeli protokoll (NEAR), és 10+ további altcoins akár 100-szoros tőkeáttétellel. 

DODO

DODO egy népszerű DEX platform, amely a népszerű blokkláncok széles választékát támogatja, beleértve az ETH, AVAX, OP, Arbitrum, MATIC, Binance Chain, Heco, BOBA, Moonriver, OKC és Aurora termékeket. A DODO lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy a támogatott hálózatokon alapuló bármely token-vel kereskedjenek, ha elegendő likviditás van a tőzsdén. 

A platform egyszerű kialakításának köszönhetően kezdőbarát és könnyen használható. A Exchange szakaszban kereskedhet az eszközökkel a megfelelő blokklánchálózat kiválasztásával a jobb felső részben, valamint a kívánt kereskedési pár kiválasztásával a cserefelületen.

Amint kiválaszt egy kereskedési párt, láthatja annak árdiagramját és kereskedési volumenét a DODO-n. A DODO rendelkezik egy integrált blokklánc-híd funkcióval, amely lehetővé teszi a kriptók áthidalását a DODO által támogatott mind a 11 blokklánc között. 

ApolloX DEX

ApolloX DEX az Binance lánc legnagyobb decentralizált kripto-származék kereskedési platformja.. Ez a platform jó választás azoknak a kereskedőknek, akik az örökös határidős szerződéseket részesítik előnyben, mivel magas likviditási szintekkel és széles szerződésválasztékkal rendelkezik.

Ha csatlakozik a platformhoz, akkor korlátozott azonnali kereskedési funkciókat vehet igénybe a Spot a tőzsde részlegén. Megvásárolhatja a platform natív APX token, Hay (HAY), BTC, BTC és Binance USD (BUSD) az Tether-vel. Miután megvásárolt néhány ilyen eszközt, azokat a platformon örökös szerződések biztosítékaként használhatja.

A Futures szakasz az a rész, ahol az örökös szerződésekkel ismerkedhetsz meg. A határidős szerződések választékában több mint 70 trendi kriptovaluta található. A felhasználók olyan határidős kontraktusokban vehetnek részt, mint az BTC, ETH, A homokozó (HOMOK), DOGE, AVAX, MATIC, BNB, Solana (SOL), Polkadot (DOT), Ripple (XRP), és számos további kriptovaluta.

A DEX használatának előnyei

• A DEX-platformok nem igénylik, hogy a felhasználók platformfiókot hozzanak létre. Csatlakoztathatja kriptotárcáját egy DEX-hez, és azonnal elkezdheti a kereskedést anélkül, hogy érzékeny személyes adatokat adna meg.
• A DEX-platformok gyakran blokklánc átjáróként működnek, amelyek támogatják az adott blokklánc bármely kriptopénzét, ha a platform elegendő likviditással rendelkezik az adott kriptóhoz.
• A legtöbb DEX platform további DeFi szolgáltatásokat is nyújt a felhasználóknak, mint például a tétgyűjtés, a hozamfarming vagy a blokklánc hidak.
• A DEX platformokon közvetlenül a kriptotárcájáról kereskedhet anélkül, hogy a kriptót át kellene utalnia a tőzsdei platform számlájára. Ez azt jelenti, hogy kevesebb díjat kell fizetnie, mivel nincsenek közvetítő tranzakciók.

A DEX használatának hátrányai

• Számos decentralizált kriptotőzsde van a piacon, de sokuknak nagyon alacsony a likviditási szintje, és nehezen tudnak a felhasználóknak kriptokereskedési ajánlatokat nyújtani ésszerű díjak mellett.
• Sok DEX platformon magasak a csúszási díjak, azaz a felhasználók által a kevésbé likvid kriptovaluták lehívásáért fizetett díjak. A magas csúszási díjak miatt a felhasználók néha sokkal többet fizethetnek néhány kevésbé népszerű kriptovalutáért. Ezért fontos, hogy mindig olyan DEX-et használjon, amely magas likviditási szinttel rendelkezik.

Következtetés

A decentralizált kriptotőzsdék nagyobb felhasználói rugalmasságot kínálnak a CEX platformokhoz képest, és nem követelik meg a felhasználóktól a fiókok létrehozását vagy személyes adatok megadását. Emiatt sok tapasztalt kriptokereskedő inkább egy DEX-et használ, és megőrzi a magánéletét, miközben elkerüli a magas kereskedési díjakat is.

Emellett a legtöbb decentralizált tőzsde a kriptokereskedés mellett különböző DeFi funkciókat is kínál, mint például a tétgyűjtés és a likviditási poolokban való részvétel. A kezdők azonban a DEX platformokat kissé bonyolultnak találhatják, mivel nem tudnak fiat valutát befizetni és közvetlenül készpénzzel kriptót vásárolni.