Mis on DEX?

On mitmeid krüpto-nimelisi termineid, mida te väljaspool krüptomaailma kuskil ei kuule. DEX või detsentraliseeritud vahetusplatvorm on üks neist. Krüptotulnukatele võib see väljend olla üsna mõistatuslik, sest nad ei pruugi olla teadlikud erinevatest tüüpi krüptovahetused ja teenuseid turul.

Selles artiklis vaatleme kahte peamist tüüpi krüptovahetust ja keskendume seejärel põhjalikumalt DEXidele. 

Tsentraliseeritud krüptovahetusplatvormid

Selleks, et mõista, mis on DEX, peame kõigepealt vaatama tsentraliseeritud börsid. Tsentraliseeritud krüptovaluuta vahetusplatvorm (CEX) on platvorm, mis kuulub ühele eraettevõttele, mis haldab platvormi, kehtestab reeglid ja tegutseb vahendajana kauplemistehingute hõlbustamisel..

CEXi platvormid sarnanevad suuresti pankadele, sest need on suletud süsteemid, millel on tsentraliseeritud toimimismehhanismid ja turvalisus. Samuti, kui salvestate krüptot CEXis, delegeerite oma varade haldamise kolmandale osapoolele, nagu te teeksite seda ka traditsioonilise panga puhul.

Peamine erinevus seisneb selles, et CEXi platvormid tegelevad krüptoga ja pakuvad kasutajatele tehnoloogilisi lahendusi krüpto ostmiseks, müümiseks ja kauplemiseks teiste kasutajate või platvormi endaga. CEXid pakuvad sageli laia valikut kauplemisvõimalusi koos panustamisfunktsioonidega ning mõnel suurimal platvormil on isegi oma NFT-turg. 

Kui kasutate CEXi, peate looma platvormil kasutajakonto ja esitama börsile isikuandmed. Mõned platvormid nõuavad ainult e-posti aadressi või mobiiltelefoni numbrit, samas kui teised, mis vastavad rangetele regulatiivsetele põhimõtetele, nõuavad kasutajatelt ulatuslikke andmeid, nagu täisnimi, aadress ja isikliku fotoga isikut tõendav dokument.

Krüptokaubandusega kauplemisel CEXi abil ei ole anonüümsust. Kõiki teie andmeid säilitab CEX ning teil ei ole täielikku kontrolli oma andmete ja vahendite turvalisuse üle.

Kui platvormi häkitakse või see läheb pankrotti, võite kaotada kõik oma CEXi kontol olevad varad. Seepärast on soovitatav oma vahendid üle viia privaatsesse krüptokontole, kui olete CEXis kauplemise lõpetanud.

Teisest küljest investeerivad populaarsed CEXi platvormid tohutuid vahendeid platvormi turvalisusesse ja mõned neist on palju turvalisemad kui nende detsentraliseeritud alternatiivid.

Detsentraliseeritud krüptovaluutavahetus (DEX) platvormid

Detsentraliseeritud krüptovahetused põhinevad hoopis teistsugusel toimemehhanismil. DEX platvormi käivitab arendusmeeskond, kuid enamasti, meeskond ei oma platvormi, sest puudub tsentraliseeritud kontrollimehhanism. 

Selle asemel, juhtivad DEX-platvormid tuginevad detsentraliseeritud juhtimismudelitele, kus kogukond saab teha ettepanekuid uuenduste kohta ja hääletada protokollide muudatuste üle, mis põhinevad nende käes olevate emakeelsete token-de arvul.

DEX-platvormid ei nõua kasutajatelt kontode loomist ega isikuandmete esitamist. Need platvormid toimivad detsentraliseeritud rakendustena (dApp), millega kasutajad saavad ühendada oma krüptopanga rahakoti. DEX-i külastades tuleb lihtsalt ühendada ühilduv rahakott platvormiga nutilepingu kaudu ja alustada kohe kauplemist börsil.

Enamik detsentraliseeritud börsid toimivad konkreetsete plokiahela-võrgustike jaoks plokiahela väravatena. See tähendab, et selle asemel, et toetada piiratud valikut krüptovaluutasid, võimaldavad nad kasutajatel kaubelda arvukate krüptovaluutadega, mis on üles ehitatud konkreetsele plokiahelale.

Näiteks, UniSwap, üks juhtivaid DEX-platvorme Ethereum (ETH), võimaldab kasutajatel kaubelda mis tahes ERC-20 token-ga, kui selle token järele on piisav nõudlus ja platvormil on selleks piisavalt likviidsust. 

Detsentraliseeritud börsidel saate lihtsalt kopeerida token lepingu aadressi alates CoinMarketCap ja kleepige see DEXi kasutajaliidese õigesse väljale. See lisab automaatselt puuduva token, eeldusel, et see käivitati platvormi poolt toetatud plokiahelas.

Loomulikult ei ole see võimalus kõigil DEXidel olemas. Paljud neist jäävad ohutuse tagamiseks piiratud valiku tipptrendide coins juurde, nagu ka CEXi platvormid.

Detsentraliseeritud börsid kasutavad tavaliselt erinevate krüptovaluutade jaoks likviidsusbasseine, et tagada platvormil kauplemiseks piisav likviidsus. Kasutajad saavad ühendada oma rahakotid ja osaleda nendes likviidsuspuulides, deponeerides oma krüptovaluutasid.

Kasutajad saavad platvormidele likviidsuse lisamise eest preemiaid likviidsusbasseini. Samuti hõlbustavad mõned DEXid krüptolaenu ja laenamist kui täiendavat meetodit platvormile likviidsuse lisamiseks. 

Lõpuks, DEX ei nõua kasutajatelt oma identiteedi avalikustamist ja nad registreerivad tavaliselt konto oma e-posti aadressiga. Samuti ei pea nad oma krüptot platvormil hoidma.

Juhtivad DEX-platvormid

Vaatame mõned juhtivad DEX platvormid turul vastavalt kauplemismahule. 

UniSwap

UniSwap on juhtiv DEX Ethereum plokiahelas. Platvorm võimaldab kaubelda kõigi populaarsete ERC-20 token-dega, lisaks toetab see Ethereum virtuaalse masina (EVM) kaudu erinevaid Ethereum-ga ühilduvaid lisavõrke.

Nimekiri sisaldab Polygon (MATIC), Optimism (OP), Celo (CELO) ja Arbitrum. Platvormil on oma emakeelne UNI token, mis toimib nii juhtimise token kui ka vahendina tasude maksmiseks või likviidsuspoolsete preemiate saamiseks.

The Bassein platvormi jaotises saate vaadata kõiki olemasolevaid likviidsusbasseine ja liituda ühe või mitme basseiniga.

The Hääletage sektsioonis saate hääletada aktiivse juhtimise ettepanekute üle, mis puudutavad UniSwapi platvormi. Lahtris Märgid sektsioonis näete UniSwap'i peamiste krüptovaluutade hinda, kauplemismahtu ja koguväärtust lukustatud kujul. Kui klõpsate nupule Vaata rohkem analüütikat, saate vaadata kõiki üksikasju konkreetsete token ja kauplemispaaride kohta.

PancakeSwap

PancakeSwap on suurim DEX Binance Kettide võrgustik (varem Binance Smart Chain). PancakeSwap toetab ka Ethereum ja Aptos (APT) plokiahelat, kuid suurem osa platvormi liiklusest pärineb BEP-20 token-dest, mis on ehitatud Binance ahelale.

PancakeSwapil on mitmeid funktsioone, mis teevad sellest tõelise mitmeotstarbelise DeFi platvormi. Kui lähete Kaubandus sektsioonis ja klõpsake nupule Vahetus, siis suunatakse teid edasi PancakeSwap kiirvahetusliidesele, kus saate kaubelda paljude BEP-20 token-dega, Ethereum ja Aptos-põhiste varadega.

The Piirangud valik võimaldab teil seada limiidikorralduse kaubanduse läbiviimiseks etteantud hinnaga. Veebileht Likviidsus sektsioon võimaldab kasutajatel lisada likviidsust paljudele erinevatele kauplemispaaridele ja teenida 0,17% kõigist valitud kauplemispaari kauplemiskuludest proportsionaalselt oma osaga likviidsusbasseinist.

Lõpuks on Teenida platvormi osa on koht, kus saate sirvida tootlusfarmide ja likviidsusbasseinide andmeid. 

dYdX

dYdX on väga populaarne DEX platvorm, mis sobib kõige paremini kogenud kasutajatele, kellel on suur riskivalmidus.. Erinevalt mõnest populaarsest DEX-platvormist, mis toimivad plokiahela väravatena, dYdX on DEX, mis toetab hoolikalt valitud trendidega krüptovaluutasid.

DYdXist leiate peaaegu 40 juhtivat globaalset krüptovaluutat, sealhulgas järgmised. Bitcoin (BTC), Enjin Coin (ENJ), Stellar Lumenid (XLM), Bitcoin Sularaha (BCH), Avalanche (AVAX), Ethereum (ETH), Cardano (ADA), Polygon (MATIC), Dogecoin (DOGE) ja muud populaarsed krüptodetailid. 

dYdX nõuab, et kasutajad ühendaksid krüpto rahakoti ja hoiustaksid oma raha, ainult et nende raha ei hoitakse vahetusplatvormil, sest DEXid on mittekaitstavad. Selle asemel lukustavad kasutaja raha muutumatud nutikontrahendid, kuni kauplemisleping läheb läbi.

dYdX kasutab seda tegevusmudelit, sest keskendub peamiselt krüptotuletistele, näiteks tähtajatutele futuurilepingutele, mis kestavad teatud aja jooksul. Sel põhjusel ei toimi dYdX nagu klassikaline hetkekaubanduse või kohese vahetuse DEX platvorm. dYdX on suurepärane ka finantsvõimendusega marginaaliga kauplemiseks, kus saate kuni 100-kordse finantsvõimenduse.

The Portfoolio platvormi osa võimaldab teil hallata oma varasid ja vaadata oma marginaale, tagatisi, finantsvõimendust ja ostujõudu. Kui klõpsate Kaubandus nuppu, viib platvorm teid kauplemisliidesele, millel on klassikaline tellimusraamat, kauplemispaaride nimekiri, hinnagraafik ja arvukad tehnilise analüüsi vahendid. 

In the Preemiad sektsioonis, saate igakuiseid preemiaid platvormi emakeelena DYDX token. Teie saadavate tokende arv arvutatakse, jagades teie igakuiste tasude kogusumma kõigi dYdXi kasutajate poolt selle kuu jooksul makstud tasude kogusummaga. 

The Võistlused platvormi osa võimaldab kasutajatel osaleda erinevates võistlustes teiste kasutajatega kasumi/kahjumi, kauplemismahu ja varade tasakaalu osas. Nagu enamik teisi DEX-platvorme, reguleerivad ka dYdXi kasutajad. 

Curve Finance

Curve Finance on üks juhtivaid DeFi-protokolle turul, mis opereerib likviidsuse poolest üht parimat DEX platvormi. Platvorm on tuntud oma suure varavaliku ja laia likviidsusparkide valiku poolest, mida te ei leia ühestki teisest DeFi rakendusest. 

Curve Finance võimaldab kasutajatel kaubelda mis tahes krüptoga, mis põhineb 10 erineval plokiahelal, kui platvormil on selle krüptovaluuta jaoks piisav likviidsus. Platvorm toetab Ethereum, Polygon (MATIC), Celo (CELO), Arbitrum, Avalanche (AVAX), Fantom (FTM), Kava (KAVA), Gnosis (GNO), Optimism (OP) ja Moonbeam (GLMR). 

Lisaks kauplemisele on Curve Finance tuntud oma hullult suure likviidsusbasseinide valiku poolest. Kui klõpsate Basseinid sektsioonis saate sirvida USD, BTC, ETH ja segakrüpto likviidsusbasseine. Näete täpselt, milliseid krüptosid saate igas basseinis hoiustada, koos basseini APY-ga.

Kine protokoll

Kine protokoll on täiustatud DEX platvorm, mis keskendub krüptotuletistele ja tähtajatutele lepingutele. Kasutajad saavad osaleda ka võimendatud marginaaliga kauplemisel kuni 100-kordse finantsvõimendusega. Platvormil on kõrge likviidsuse tase ja see võimaldab kasutajatel hoiustada erinevaid krüptovaluutasid, näiteks ETH, AVAX, MATIC, AVAX ja teisi, mis on tagatiseks tähtajatutele lepingutele. 

Kui ühendate oma rahakoti platvormiga, saate kasutada funktsiooni Osta krüpto ostuvõimalus Tether (USDT) pangakaardiga ja salvestage see otse oma krüptopangas. Võite kasutada Tether tagatisena kauplemisel Kine Protocol'is või vahetada seda platvormil teiste krüptovaluutade vastu ja kasutada neid tagatisena.

Kine protokoll toetab marginaaliga kauplemist ja tähtajatuid lepinguid 20 juhtiva krüptovaluuta jaoks, sealhulgas ETH, BTC, AVAX, DOGE, ADA, BNB, Protokolli lähedal (NEAR) ja 10+ täiendavat altcoins kuni 100-kordse võimendusega. 

DODO

DODO on populaarne DEX-platvorm, mis toetab laia valikut populaarseid plokiahelaid, sealhulgas ETH, AVAX, OP, Arbitrum, MATIC, Binance Chain, Heco, BOBA, Moonriver, OKC ja Aurora. DODO võimaldab kasutajatel kaubelda mis tahes token-ga, mis põhineb toetatud võrkudel, kui börsil on piisavalt likviidsust. 

Platvorm on tänu oma lihtsale kujundusele algajasõbralik ja kergesti kasutatav. Veebileht Exchange sektsioonis kaubeldakse varadega, valides üleval paremas sektsioonis sobiva plokiahela võrgu ja oma eelistatud kauplemispaari vahetusliideses.

Kui olete valinud kauplemispaari, näete selle hinnagraafikut ja kauplemismahtu DODO-s. DODO-l on integreeritud plokiahela silla funktsioon, mis võimaldab teil sillutada krüptosid kõigi DODO poolt toetatud 11 plokiahela vahel. 

ApolloX DEX

ApolloX DEX on suurim detsentraliseeritud krüptotuletisinstrumentide kauplemisplatvorm Binance ketis.. See platvorm on hea valik kauplejatele, kes eelistavad tähtajatuid futuurilepinguid, kuna sellel on kõrge likviidsuse tase ja lai valik lepinguid.

Kui olete platvormiga ühendatud, saate osaleda piiratud kohapeal kauplemisfunktsioonidega läbi Kohapeal börsi jagu. Saate osta platvormi emakeelena APX token, Hay (HAY), BTC ja Binance USD (BUSD) koos Tetherga. Kui olete ostnud mõned neist varadest, saate neid kasutada platvormi alaliste lepingute tagatisena.

The Futuurid jagu on koht, kus saate kokkupuute tähtajatute lepingutega. Futuurilepingute valikus on üle 70 trendidega krüptovaluuta. Kasutajad saavad tegeleda futuurilepingutega, mille hulka kuuluvad näiteks BTC, ETH, Liivakast (LIIV), DOGE, AVAX, MATIC, BNB, Solana (SOL), Polkadot (DOT), Ripple (XRP) ja mitmesuguseid täiendavaid krüptovaluutasid.

DEXi kasutamise plussid

• DEXi platvormid ei nõua kasutajatelt platvormikontode loomist. Võite ühendada oma krüptopanga rahakoti DEXiga ja alustada kohe kauplemist, ilma et peaksite andma tundlikke isikuandmeid.
• DEX-platvormid toimivad sageli plokiahela väravatena, mis toetavad mis tahes krüptovaluutat konkreetsel plokiahelal, kui platvormil on selle krüpto jaoks piisavalt likviidsust.
• Enamik DEX-platvorme pakub kasutajatele ka täiendavaid DeFi teenuseid, nagu panustamine, saagikuse kasvatamine või plokiahela sillad.
• DEX platvormide abil saate kaubelda otse oma krüpto rahakotist ilma oma krüpto ülekandmiseta oma vahetusplatvormi kontole. See tähendab, et te maksate vähem tasusid, sest ei ole mingeid vahendustehinguid.

DEXi kasutamise miinused

• Turul on arvukalt detsentraliseeritud krüptovahetusi, kuid paljudel neist on väga madal likviidsuse tase ja neil on raske pakkuda kasutajatele krüptokaubanduse tehinguid mõistliku tasu eest.
• Paljudel DEX-platvormidel on kõrged libisemistasud, mis on tasud, mida kasutajad maksavad vähem likviidsete krüptovaluutade hankimiseks. Kõrge libisemise tõttu võivad kasutajad mõnikord maksta mõne vähem populaarse krüptovaluuta eest palju rohkem. Seepärast on oluline kasutada alati kõrge likviidsusega DEXi.

Kokkuvõte

Detsentraliseeritud krüptovahetused pakuvad CEXi platvormidega võrreldes suuremat kasutajate paindlikkust ja nad ei nõua kasutajatelt kontode loomist ega isikuandmete esitamist. Selle tõttu eelistavad paljud kogenud krüptokauplejad kasutada DEXi ja säilitada oma privaatsust, vältides samas ka kõrgeid kauplemistasusid.

Lisaks pakub enamik detsentraliseeritud börse lisaks krüptokaubandusele ka erinevaid DeFi funktsioone, nagu näiteks panustamine ja osalemine likviidsusbasseinides. Kuid algajatele võivad DEXi platvormid tunduda veidi keerulised, sest nad ei saa fiat-valuutat hoiustada ja krüptot otse sularahaga osta.