Γιατί είναι πολύτιμη η κρυπτογράφηση;

Το κρυπτονόμισμα είναι ένα ψηφιακό νόμισμα που χρησιμοποιεί κρυπτογραφία για να διασφαλίσει το ιστορικό των συναλλαγών του, να ελέγξει τη δημιουργία πρόσθετων μονάδων και να επαληθεύσει τη μεταφορά περιουσιακών στοιχείων.

Είναι αποκεντρωμένο, που σημαίνει ότι δεν συνδέεται με καμία κυβέρνηση ή κεντρική τράπεζα, και κανείς δεν έχει τον έλεγχο πάνω του παρά μόνο οι χρήστες του. Επειδή υπάρχουν τόσοι πολλοί διαφορετικοί τύποι κρυπτονομισμάτων, ο καθένας με τις μοναδικές του ιδιότητες, η αξία όλων αυτών μαζί δεν μπορεί να τοποθετηθεί σε έναν μόνο αριθμό.

Τώρα, γιατί η κρυπτογράφηση είναι πολύτιμη; Λογικά, διάφοροι παράγοντες καθορίζουν την τιμή που μπορείτε να περιμένετε να πληρώσετε για ένα συγκεκριμένο coin. Κάθε ένας από αυτούς είναι σημαντικός για τον καθορισμό της αξίας και της δημοτικότητας ενός περιουσιακού στοιχείου κρυπτογράφησης και θα πρέπει να λαμβάνεται υπόψη κατά τη λήψη μιας επενδυτικής απόφασης. Ας τους αναλύσουμε έναν προς έναν.

Τμήματα

Παράγοντες που επηρεάζουν την επιτυχία ενός κρυπτονομίσματος;

Bitcoinη δημοτικότητα του κάνει την ανταλλαγή bitcoins με συμβατικά νομίσματα όπως το USD ή το EUR πιο απλή από ποτέ. Το πρώτο κρυπτονόμισμα στον κόσμο μπορεί να αποτελέσει αντικείμενο διαπραγμάτευσης σχεδόν σε οποιαδήποτε πλατφόρμα που ασχολείται με εικονικά νομίσματα.

Το ποσό των συναλλαγών Bitcoin αυξάνεται συνεχώς, ενισχύοντας έτσι τη θέση του περιουσιακού στοιχείου ως το πρωτοποριακό, κυρίαρχο στην αγορά, οικονομικά αποδοτικό και το πρώτο αποκεντρωμένο κρυπτονόμισμα.

Όταν εξετάζετε την επιτυχία ενός κρυπτονομίσματος, ποιοι παράγοντες πέραν της δημοτικότητάς του είναι πιο σημαντικοί; Ας το μάθουμε.

Αποκέντρωση

Υπάρχουν πολλοί παράγοντες που συμβάλλουν στην αξία των κρυπτονομισμάτων, αλλά ίσως ο σημαντικότερος είναι η αποκεντρωμένη φύση τους.

Φανταστείτε να μπορούσε κάθε άτομο στον πλανήτη να έχει πρόσβαση στα δεδομένα του σκληρού σας δίσκου. Θα ήσασταν σε πολύ του προβλήματος. Όμως, δεδομένου ότι η κρυπτογράφηση είναι αποκεντρωμένη, καμία κεντρική αρχή δεν μπορεί να ρυθμίσει πόσα χρήματα έχετε ή να σας τα πάρει.

Αυτός είναι ένας από τους παράγοντες που συμβάλλουν στην υψηλή αξία και τη δημοτικότητα των κρυπτονομισμάτων.

Κόστος παραγωγής

Η διαδικασία εξόρυξης κρυπτονομισμάτων πρωτοεμφανίστηκε ως ένας τρόπος προστασίας των κατανεμημένων ledger, γνωστή και ως blockchain, και τις συναλλαγές που είναι γραμμένες σε κώδικα.

Εξόρυξη κρυπτονομισμάτων αναφέρεται στη δημιουργία νέων ψηφιακών νομισμάτων token μέσω της χρήσης εξειδικευμένου λογισμικού και υλικού που λειτουργεί από ανθρακωρύχοι.

Η κύρια λειτουργία των ανθρακωρύχων κρυπτογράφησης είναι να επικυρώνουν τις ολοκληρωμένες συναλλαγές ολοκληρώνοντας έναν δύσκολο μαθηματικό αλγόριθμο. Αυτό το κάνουν με εξαιρετικά ισχυρούς υπολογιστές που καταναλώνουν πολλή ενέργεια, αυξάνοντας σημαντικά το κόστος της ηλεκτρικής ενέργειας. Οι ανθρακωρύχοι επιτρέπουν την αποκέντρωση και την παραγωγή token υπογράφοντας ψηφιακά κάθε μπλοκ δεδομένων συναλλαγής στην αλυσίδα μπλοκ για να διασφαλίσουν την αυθεντικότητά του.

Η ενθάρρυνση των ανθρακωρύχων να επενδύσουν σε πιο ακριβά και πιο αποδοτικά μηχανήματα είναι ένας σίγουρος τρόπος να αυξηθεί το κόστος παραγωγής. Ως αποτέλεσμα, η αξία του κρυπτονομίσματος αυξάνεται ανάλογα με τη δυσκολία εξόρυξης, καθώς οι ανθρακωρύχοι προσπαθούν να ανακτήσουν τις επενδύσεις τους.

Προσφορά και ζήτηση

Στην αγορά κρυπτονομισμάτων, η αξία των coins και token καθορίζεται εν μέρει από τις προσφορά και ζήτηση για το αυτά τα κρυπτονομίσματα. Η συνολική προσφορά ενός συγκεκριμένου κρυπτονομίσματος ισούται με το άθροισμα όλων των εξορυγμένων coins συν το ποσό όλων των coins που έχουν ανταλλαγεί.

Σε γενικές γραμμές, κάθε κρυπτονόμισμα δημοσιοποιεί τη δική του μοναδική μεθοδολογία για την κοπή και την καύση των token για τους δυνητικούς ανθρακωρύχους και τους επενδυτές. Για παράδειγμα, γνωρίζουμε ότι το Bitcoin έχει σκληρό όριο 21.000.000 BTC, σύμφωνα με τη στρατηγική εξόρυξης που προτείνεται στο Λευκό χαρτί του Bitcoin.

Από την άλλη πλευρά, ορισμένα περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης δεν έχουν όριο προσφοράς. Πάρτε τον αιθέρα (ETH), για παράδειγμα. Παρόλο που δεν υπάρχει αυστηρό όριο για τον συνολικό αριθμό των ETH που μπορούν να δημιουργηθούν, ένα ποσοστό του συνολικού αριθμού των ETH που κυκλοφορούν θα μπορούσε να αφαιρεθεί από την κυκλοφορία μέσω ενός μηχανισμού αποκοπής τελών. Ως εκ τούτου, είναι δύσκολο να καθοριστεί η μέγιστη προσφορά αυτού του κρυπτονομίσματος.

Υπάρχει επίσης συσχέτιση μεταξύ του αριθμού των ατόμων που θέλουν να εξορύξουν και να χρησιμοποιήσουν κρυπτονομίσματα και της συνολικής ποσότητας κρυπτονομισμάτων που έχουν πράγματι εξορυχθεί και χρησιμοποιηθεί. Πιο συγκεκριμένα, η τιμή κρυπτονομίσματος βασίζεται στο πόσοι άνθρωποι στην αγορά θέλουν να τα αγοράσουν και πόσοι μπορούν να αγοραστούν. Αυτό είναι ο παράγοντας της ζήτησης και της προσφοράς.

Κέρδη μεγάλης κλίμακας

Η επιτυχία του Bitcoin κατέδειξε ότι τα κρυπτονομίσματα θα μπορούσαν να αποτελέσουν ένα εξαιρετικά προσοδοφόρο ψηφιακό περιουσιακό στοιχείο για τους επενδυτές. Εξαιτίας αυτού, πολυάριθμοι προγραμματιστές προσπάθησαν να αναπαράγουν την επιτυχία του Satoshi Nakamoto με το Bitcoin αναπτύσσοντας τα δικά τους ψηφιακά νομίσματα.

Από την ίδρυσή του, το Bitcoin δεν είχε καμία εσωτερική αξία. Πολλά άτομα είτε δεν γνώριζαν γι' αυτό είτε δεν ενδιαφέρθηκαν αρκετά για να μάθουν περισσότερα και να δουν αν "το νέο παιδί στο μπλοκ των κρυπτογράφων" θα μπορούσε να έχει κάποια αξία γι' αυτούς.

Ορισμένοι επενδυτές του BTC κατάφεραν επίσης να γίνουν δισεκατομμυριούχοι "εν μία νυκτί" μετά την αρχική τους επένδυση, γεγονός που λειτούργησε ως πρόσθετο κίνητρο για νέους εμπόρους κρυπτογράφησης να ασχοληθούν με τη διαπραγμάτευση ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων.

Άλλωστε, οι άνθρωποι που επενδύουν σε κρυπτονομίσματα επενδύουν στο μέλλον της τεχνολογίας και όχι απλώς σε ένα επενδυτικό προϊόν όπως οι μετοχές ή τα ομόλογα- αυτό προκαλεί αυξημένο ενδιαφέρον στους επενδυτές, επειδή βλέπουν τα κρυπτονομίσματα ως κάτι που θα συνεχίσει να αναπτύσσεται με την πάροδο του χρόνου και όχι απλώς ως μια κερδοσκοπική επενδυτική έκρηξη, όπως θεωρήθηκε ότι ήταν πολλές φούσκες πριν από αυτά.

Πρωτοποριακές τεχνολογικές καινοτομίες

Ο αποκεντρωμένος χαρακτήρας των κρυπτονομισμάτων και των μηχανισμών ελέγχου τους μπορεί να αποδοθεί στην υποκείμενη τεχνολογία κατανεμημένων βιβλίων (DLT). Αυτή η καινοτομία αιχμής, γνωστή ως η αλυσίδα μπλοκ, χρησιμοποιείται ως διαφανές βιβλίο όλων των συναλλαγών στο οικοσύστημα κρυπτογράφησης.

Ως λογισμικό ανοικτού κώδικα, το blockchain επιτρέπει σε κάθε προγραμματιστή να βελτιώσει το έργο του πάνω στις υπάρχουσες λύσεις. Ειδικότερα, ο τελικός στόχος αυτής της τεχνολογίας είναι να επιτρέψει σε δύο ανθρώπους να πληρώνουν χρήματα ο ένας στον άλλον μέσω ενός ασφαλούς συστήματος χωρίς να αποκαλύπτουν ο ένας την ταυτότητά τους στον άλλον.

Δεν είναι απαραίτητη η συμμετοχή τρίτου μέρους για την επαλήθευση αυτού του τύπου συναλλαγής ως μεσάζοντος. Το σύστημα σχεδιάστηκε αρχικά για να διασφαλίσει την ασφάλεια και το απόρρητο των συναλλαγών Bitcoin και έχει εκπληρώσει τον επιδιωκόμενο σκοπό του.

Τεχνολογία Blockchain

Αν και υπάρχει πάντα κάποιος βαθμός κινδύνου σε κάθε επένδυση κρυπτογράφησης, το να πέσετε θύμα απάτης δεν είναι ένας από αυτούς όταν πρόκειται για την τεχνολογία blockchain. Τα δεδομένα συναλλαγών και τα δεδομένα που αφορούν συγκεκριμένους χρήστες κρυπτογραφούνται αμφότερα από την τεχνολογία blockchain, δημιουργώντας ένα ασφαλές διαδικτυακό αποτύπωμα. Η ιδιοκτησία και η ταυτότητα των χρηστών του Bitcoin προστατεύονται αμφότερες από μια ψηφιακή υπογραφή που δημιουργείται όταν ένας χρήστης συνδυάζει το δημόσιο και το ιδιωτικό κλειδί του Bitcoin.

Συγκεκριμένα, η κρυπτογραφία χρησιμοποιείται για τη διασφάλιση των δεδομένων που είναι αποθηκευμένα στην αλυσίδα μπλοκ. Κάθε χρήστης στο δίκτυο έχει ένα ιδιωτικό κλειδί που συνδέεται με τις συναλλαγές του και λειτουργεί ως ψηφιακή υπογραφή. Εάν η υπογραφή μιας εγγραφής αλλοιωθεί, η εγγραφή καθίσταται αμέσως άκυρη και η ομάδα ομοτίμων ειδοποιείται για το πρόβλημα. Δεδομένου ότι οι αλυσίδες μπλοκ είναι κατανεμημένα λογιστικά βιβλία, είναι απρόσβλητες από την αλλοίωση από έναν μόνο διακομιστή και δεν έχουν ενιαίο σημείο αποτυχίας.

Αρχική προσφορά Coin (ICO)

Οι πωλήσεις κουπονιών, συχνά γνωστές ως αρχικές προσφορές coin (ICO), είναι μια δημοφιλής μορφή χρηματοδότησης από το πλήθος για πρωτοβουλίες blockchain. Ένα έργο fintech, για παράδειγμα, μπορεί να συγκεντρώσει χρήματα για το έργο του πουλώντας token ή coins για συμβατικό νόμισμα ή σημαντικά κρυπτογραφικά περιουσιακά στοιχεία.

Οι πωλήσεις κουπονιών σε μεμονωμένους επενδυτές είναι ο πιο δημοφιλής τρόπος με τον οποίο οι διαχειριστές ICO δημιουργούν κεφάλαια για τα έργα τους.Οι πωλήσεις αυτές είναι ανάλογες με μια IPO. Όταν μια αρχική προσφορά coin (ICO) είναι επιτυχής, η εταιρεία που βρίσκεται πίσω από το token συχνά το απελευθερώνει σε ευρύτερες αγορές, όπως ανταλλαγές κρυπτογράφησης.

Ο στόχος ενός whitepaper που δημοσιεύεται από μια νεοσύστατη επιχείρηση κρυπτονομισμάτων είναι να εκπαιδεύσει τους δυνητικούς επενδυτές σχετικά με το επιχειρηματικό μοντέλο της εταιρείας ή του έργου. Μετά την επίσημη παρουσίαση των προϊόντων και των υπηρεσιών του έργου, αυτά τα επίσημα έγγραφα χρησιμεύουν ως τεχνικές περιγραφές του τρόπου με τον οποίο η ομάδα ανάπτυξης σχεδιάζει να εφαρμόσει τις υποσχόμενες λύσεις.

Ρευστότητα κρυπτονομισμάτων

Η αυξανόμενη σημασία του Bitcoin στις πληρωμές και τις επενδύσεις εξαρτάται από την εύκολη μετατροπή του από και προς άλλα νομίσματα μέσω των ανταλλακτηρίων κρυπτονομισμάτων. Ο αυξανόμενος αριθμός των διαθέσιμων ανταλλακτηρίων καθιστά δύσκολο για τους επενδυτές να εγκατασταθούν σε έναν μόνο τόπο για τις δραστηριότητές τους. Με το αυξημένο ενδιαφέρον για τη διαπραγμάτευση κρυπτονομισμάτων έρχεται και η δυσκολία ακριβούς εκτίμησης του μεγέθους αυτών των αγορών.

Εκτός από την κεφαλαιοποίηση της αγοράς, οι έμποροι και οι επενδυτές κρυπτογράφησης πρέπει να έχουν μια σταθερή αντίληψη της ρευστότητας του coin. Με απλά λόγια, η ρευστότητα αντιπροσωπεύει την ευκολία με την οποία ένα περιουσιακό στοιχείο μπορεί να αγοραστεί και να πωληθεί χωρίς να επηρεαστεί σημαντικά η αξία του.

Αναμφίβολα, τα μετρητά είναι το πιο ρευστό περιουσιακό στοιχείο, δεδομένου ότι είναι σταθερά και εύκολα μετατρέψιμα σε άλλες μορφές χρήματος για άμεση χρήση στο εμπόριο, στην αποπληρωμή δανείων και στην ικανοποίηση άλλων πιεστικών αναγκών και απαιτήσεων. Ως εκ τούτου, τα μετρητά χρησιμοποιούνται συχνά για να υποκαταστήσουν τη ρευστότητα ενός περιουσιακού στοιχείου.

Όταν συζητάμε για ψηφιακά νομίσματα, ο όρος ρευστότητα αναφέρεται επίσης στο πόσο εύκολα ένα coin μπορεί να μετατραπεί σε νόμισμα fiat ή σε άλλο ψηφιακό νόμισμα. Όλα τα εμπορεύσιμα περιουσιακά στοιχεία χρειάζονται άφθονη ρευστότητα, και το ψηφιακό νόμισμα δεν αποτελεί εξαίρεση. Από αυτή την άποψη, ένας από τους σημαντικότερους παράγοντες που επηρεάζουν τη ρευστότητα ενός coin είναι ο όγκος συναλλαγών του.

Τα πιο δημοφιλή και πολύτιμα κρυπτονομίσματα

Από τότε που το Bitcoin διερεύνησε για πρώτη φορά και τελικά κυριάρχησε στην αγορά των εικονικών νομισμάτων, έχουν αναπτυχθεί και διατεθεί για ανταλλαγή περισσότερα από 21.000 νέα κρυπτονομίσματα. Ορισμένα από αυτά τα κρυπτονομίσματα έφτασαν κοντά στην εξέχουσα θέση του Bitcoin, ενώ άλλα είχαν τόσο περιορισμένη διάρκεια ζωής στο οικοσύστημα των ψηφιακών νομισμάτων που έχουν ήδη εκλείψει.

Ακολουθούν μερικά από τα ψηφιακά νομίσματα που έχουν τη δυνατότητα να αποφέρουν τα υψηλότερα κέρδη, σύμφωνα με το CoinMarketCap:

Συμπέρασμα

Σε σύγκριση με τα κυβερνητικά νομίσματα, η ευελιξία που προσφέρουν τα ψηφιακά νομίσματα και τα δημόσια λογιστικά βιβλία που καταγράφουν τις συναλλαγές είναι σημαντική. Ωστόσο, λόγω της έλλειψης χαρακτηριστικών ασφαλείας, η επένδυση σε ψηφιακά νομίσματα μπορεί να είναι ένα ριψοκίνδυνο εγχείρημα.

Οι συναλλαγματικές ισοτιμίες μεταξύ fiat και κρυπτονομισμάτων είναι ταραχώδεις και δεν μπορούμε να περιμένουμε ότι θα σταθεροποιηθούν με την πάροδο του χρόνου, επειδή η αγορά κρυπτονομισμάτων λειτουργεί με διαφορετική δυναμική από το υπόλοιπο παγκόσμιο χρηματοπιστωτικό σύστημα.

Από την άλλη πλευρά, ο αριθμός των μελλοντικών καινοτομιών είναι πρακτικά απεριόριστος και δεν υπάρχουν περιορισμοί στο τι μπορεί να εφευρεθεί. Δεδομένου ότι το πρωτόκολλο blockchain είναι ελεύθερα διαθέσιμο, οποιοσδήποτε διαθέτει την τεχνική τεχνογνωσία για την εφαρμογή του μπορεί να δημιουργήσει ψηφιακό χρήμα.

Δεδομένου ότι πολλοί προγραμματιστές έχουν διαφορετικές ιδέες για το πώς θα πρέπει να είναι και πώς θα πρέπει να λειτουργεί ένα ιδανικό κρυπτονόμισμα, είναι εύκολο να δούμε ένα μέλλον με πολλά άλλα κρυπτονομίσματα, το καθένα με τη δική του ειδική περίπτωση χρήσης.