Τι είναι το πρωτόκολλο GMD;

Το Πρωτόκολλο GMD είναι μια πλατφόρμα για τη μεγιστοποίηση των αποδόσεων και τη συγκέντρωση δεδομένων που βασίζεται στο ήδη υπάρχον λογισμικό και χρησιμοποιεί το αποθεματικό token της GMD στο Arbitrum (Uniswap V3). Οι αρχικές προσφορές της GMD είναι μια σειρά από GMX και θησαυροφυλάκια με βάση το GLP (για BTC, ETH, και USDC).

Για όσους προβληματίζονται από το GMX/GLP tokenomics, ακολουθεί μια σύντομη εισαγωγή που θα σας βοηθήσει να κατανοήσετε καλύτερα το πρωτόκολλο GMD. Συγκεκριμένα, το GMX είναι ένα αποκεντρωμένο ανταλλακτήριο που καλύπτει αυτές τις ανάγκες. Το GMX λειτουργεί επί του παρόντος στο Arbitrum (Ethereum στρώμα 2) και Avalanche. Το πρωτόκολλο εξελίχθηκε από μια προηγούμενη προσπάθεια που ονομαζόταν Gambit, το οποίο αναπτύχθηκε στο Binance Έξυπνη αλυσίδα (BSC).

Επιπλέον, Η GLP είναι ο πάροχος ρευστότητας token στην πλατφόρμα GMX. Το GLP αποτελείται από έναν δείκτη περιουσιακών στοιχείων που χρησιμοποιούνται για ανταλλαγές και συναλλαγές με μόχλευση. Αυτό το token μπορεί να εκδοθεί χρησιμοποιώντας οποιοδήποτε περιουσιακό στοιχείο του δείκτη και να εξαργυρωθεί με οποιοδήποτε περιουσιακό στοιχείο του δείκτη. Επιπλέον, το κόστος κοπής και εξαργύρωσης καθορίζεται από το συνολικό υπόλοιπο των token του GLP.

Τμήματα

Πώς λειτουργεί το πρωτόκολλο GMD

Η GMD χρησιμοποιεί είτε ουδέτερο δέλτα ή στρατηγικές ψευδο-δέλτα-ουδέτερες να συγκεντρώσει τις αποδόσεις από μια συγκέντρωση δεικτών ή ένα LP στις συμμετοχές που το απαρτίζουν, εξαλείφοντας έτσι τους κινδύνους προσωρινής απώλειας ή έκθεσης σε ακατάλληλα περιουσιακά στοιχεία.

Πιο συγκεκριμένα, τα θησαυροφυλάκια ενός στοιχείου του πρωτοκόλλου GMD χρησιμοποιούν μια τεχνική ψευδο-ουδέτερου δέλτα, πράγμα που σημαίνει ότι τα περιουσιακά στοιχεία που βρίσκονται σε κάθε θησαυροφυλάκιο ($USDC, $ETH ή $BTC) θα κατανέμονται και θα σταθμίζονται σύμφωνα με τη σύνθεση του GLP. Με απλά λόγια, αυτά τα περιουσιακά στοιχεία θα χρησιμοποιηθούν για τη δημιουργία νέων $GLP και τη δημιουργία εισοδήματος από την πώληση $GLP.

Η έκθεση του θησαυροφυλακίου σε αυτά τα περιουσιακά στοιχεία προστατεύεται από τη μεταβλητότητα του ΓΚΛ όταν η αγορά μετατοπίζεται, επειδή έχουν πανομοιότυπη σύνθεση. Το πρωτόκολλο θα επανεξισορροπεί τη σύνθεση κάθε εβδομάδα για να διατηρεί τις παραμέτρους αντιστάθμισης σταθερές ανεξάρτητα από τις διακυμάνσεις της αγοράς.

Για παράδειγμα, ένα θησαυροφυλάκιο που κατέχει $1.000.000 σε περιουσιακά στοιχεία, για παράδειγμα, θα έχει $500.000 σε USDC, $330.000 σε ETH και $170.000 σε BTC εάν το GLP αποτελείται από περίπου 50% στάβλους, 33% ETH και 17% BTC. Σε αυτή την περίπτωση, η απαίτηση ουδετερότητας του ψευδοδέλτα θα πληρούται.

Για τι χρησιμοποιείται το GMD Token;

Το GMD είναι η χρησιμότητα και η διακυβέρνηση token του πρωτοκόλλου GMX που χρησιμεύει τόσο ως μέσο πληρωμής όσο και ως ψήφος στη διοίκηση του δικτύου.

Πού να αγοράσετε GMD Tokens;

Για όσους ενδιαφέρονται να αγοράσουν το πρωτόκολλο GMD επί του παρόντος, το καλύτερο μέρος για να το πράξουν είναι η ιστοσελίδα ανταλλαγή κρυπτογράφησης Uniswap (V3) (Arbitrum).

Πόσο καιρό υπάρχει το πρωτόκολλο GMD;

Το πρωτόκολλο GMD token βρίσκεται ακόμη σε έκδοση δοκιμών βήτα τη στιγμή που γράφονται αυτές οι γραμμές. Για την επίσημη κυκλοφορία του $GMD στην αγορά, θα χρησιμοποιηθεί το $USDC στη διαδικασία κοπής.

Επιπλέον, για να εξασφαλιστούν στους κατόχους των $GMD αποδόσεις, όλα τα USDC που χρησιμοποιούνται στη διαδικασία κοπής θα μετατραπούν σε περιουσιακά στοιχεία που παράγουν αποδόσεις. Οι επενδυτές του $GMD θα είναι επίσης επιλέξιμοι για διανομή κερδών σε όλα τα διάφορα θησαυροφυλάκια και εφαρμογές της πλατφόρμας.

Τι είναι αμφιλεγόμενο στο πρωτόκολλο GMD;

Υπάρχουν τρεις πιθανές αρνητικές επιδράσεις στις στρατηγικές του πρωτοκόλλου:

Η παροδική απώλεια ως αποτέλεσμα των διακυμάνσεων των τιμών και των μεταβαλλόμενων βαρών των περιουσιακών στοιχείων που προκαλούνται από την κοπή και την εξαργύρωση των ΓΔΠ,
Το κέρδος ή η ζημία που υφίσταται ένας συναλλασσόμενος από τη δεξαμενή GLP,
Η μεταβλητότητα προκαλείται από μεγάλο αριθμό περιουσιακών στοιχείων μικρής κεφαλαιοποίησης (όπως Σύνδεσμος και Uni) στην αγορά.

Από αυτές τις τρεις πτυχές, η δεύτερη είναι πιο χρήσιμη για την ΟΛΠ, διότι, από στατιστική άποψη, οι έμποροι θα χάνουν μακροπρόθεσμα. Από την άποψη αυτή, το GLP έχει προσφέρει σταθερά ανώτερες αποδόσεις σε σύγκριση με άλλους δείκτες/ΑΕΠ.

Από την άλλη πλευρά, η αστάθεια της αγοράς κρυπτονομισμάτων και το γεγονός ότι οι πάροχοι LP πρέπει να αντιμετωπίσουν τον κίνδυνο παροδικής απώλειας καθιστούν τους παράγοντες 1 και 3 τους πιο προβληματικούς. Ως αποτέλεσμα, το πρωτόκολλο GMD δημιούργησε το $GMD ως αποθεματικό ικανό να απορροφά τους αντιληπτούς κινδύνους.

Πόσα κουπόνια πρωτοκόλλου GMD υπάρχουν;

Η συνολική προσφορά ανέρχεται σε 50.001 GMD token, ενώ ο μέγιστος αριθμός GMD token σε κυκλοφορία είναι προς το παρόν άγνωστος.

Μπορεί να εξορύσσεται το πρωτόκολλο GMD;

Τα GMX coins δεν παράγονται μέσω της διαδικασίας εξόρυξης, αλλά μάλλον μέσω της στοιχειοθέτησης, δηλ. νομισματοκοπήθηκε.

Κεφαλαιοποίηση αγοράς και ιστορικό τιμών του πρωτοκόλλου GMD

Δεν υπάρχουν επαρκή στοιχεία σχετικά με την κεφαλαιοποίηση της αγοράς και το ιστορικό των τιμών του πρωτοκόλλου GMD.

Οι μεγαλύτεροι ανταγωνιστές του πρωτοκόλλου GMD

Το UNI token, το εγγενές token του δικτύου Uniswap DeFi, είναι, φυσικά, ο κύριος αντίπαλος της GMD. Το UNI governance token τέθηκε σε κυκλοφορία στις 16 Σεπτεμβρίου 2020.

Το πρωτόκολλο Uniswap αναπτύχθηκε με την πρόθεση να είναι ένα δημόσιο και αυτάρκες οικοσύστημα. Ως αποτέλεσμα, οι κάτοχοι UNI token έχουν τη δυνατότητα να ψηφίζουν για τη διαχείριση της πλατφόρμας, συμμετέχοντας έτσι σε αυτού του είδους τη δομή ιδιοκτησίας. Ως αποτέλεσμα, οι συμμετέχοντες σε αυτό το έργο κρυπτογράφησης μπορούν να υποστηρίξουν την εξέλιξη του δικτύου.

Ποια είναι τα μελλοντικά σχέδια για το πρωτόκολλο GMD;

Η GMD σκοπεύει να χρησιμοποιήσει στο μέλλον πλατφόρμες παραγώγων με τη χρήση έξυπνων θησαυροφυλακίων (long, short, social, news trading, κ.λπ..) και τα συνδεδεμένα με το arbitrage περιουσιακά στοιχεία. Αυτό συμβαίνει εκτός από τα θησαυροφυλάκια με απόδοση, τα οποία είναι ένας άλλος στόχος των GMD για το μέλλον.

Επιπλέον, ο οδικός χάρτης του πρωτοκόλλου GMD προβλέπει την ενεργή παρακολούθηση των επιδόσεων των θησαυροφυλακίων με ένα μόνο στοίχημα, το βάρος των περιουσιακών στοιχείων τους, τις δυνάμεις της αγοράς για την αύξηση του μέγιστου ορίου καταθέσεων με την πάροδο του χρόνου, καθώς και την αύξηση της προσφοράς/αποθέματος $GMD κ.ο.κ.

Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα του πρωτοκόλλου GMD

Πλεονεκτήματα

70 % όλων των τελών της πλατφόρμας αποθηκεύονται στα θησαυροφυλάκια και τα αποθεματικά της πλατφόρμας.
Σύμφωνα με τα αρχεία επιδόσεων της GLP, το αποθεματικό $GMD έχει πολύ μεγαλύτερη πιθανότητα να αποφέρει κέρδη σε περιόδους αστάθειας της αγοράς.

Μειονεκτήματα

Υπάρχει ο κίνδυνος μιας παροδικής απώλειας,
Επί του παρόντος, δεν υπάρχουν πολλές πλατφόρμες συναλλαγών που υποστηρίζουν αυτό το token.