Wenn Sie sich für Kryptowährungen interessieren, haben Sie wahrscheinlich schon von stabilcoins. Diese digitalen Vermögenswerte erfreuen sich großer Beliebtheit, da sie versprechen, die mit Kryptowährungen im Allgemeinen verbundene Volatilität zu verhindern.

In diesem Tether gegen USD Coin erläutern wir, warum diese stabilencoins ein großes Geschäft sind, diskutieren ihre Unterschiede und listen die Risiken und Vorteile des Handels mit ihnen auf.

Die Geschichte von Tether (USDT) und USD Coin (USDC)

USDT, der von Tether Holdings Ltd. herausgegebene stabilecoin, ist der größte stabilecoin auf dem Markt, hat aber eine ziemlich kontroverse Geschichte. Das coin wurde 2014 herausgegeben und wurde schnell zu einem wichtigen Akteur in der Branche, nachdem es eine Zusammenarbeit mit dem Krypto-Börse Bitfinex.

Im Jahr 2017 enthüllten die Paradise Papers, dass Bitfinex und Tether in Wirklichkeit nicht zwei unabhängige Unternehmen waren, sondern von derselben Gruppe von Personen gegründet und betrieben werden. Experten für Finanzkriminalität behaupteten, Bitfinex und Tether hätten ihre Zusammenarbeit genutzt, um den Preis von Bitcoin manipulieren.

Tether und Bitfinex endeten mit Zahlung von über 50 Millionen Dollar an Geldstrafen als herauskam, dass Tether seine Rücklagen verwendet hatte, um seiner Schwesterfirma Bitfinex über 900 Millionen Dollar zu leihen, als die Börse einen Liquiditätsengpass hatte. Darüber hinaus gab der Anwalt von Tether zu, dass Tether nur 74% unterstützt. 

Wie das USDC wurde auch das coin im Jahr 2018 von Coinbase und Kreis als stabiler Konkurrent von coin für USDT. Die Unternehmen nutzten die Probleme des Tether mit den Strafverfolgungsbehörden und den Medien, um einen Platz auf dem Markt für ein neues stabiles coin zu schaffen, das als transparent und konform beworben wird. 

Circle versprach, es werde ein Dollar an Bankreserven für je USDC die das Unternehmen während des Mittagessens geprägt hatte. Im Jahr 2020 kündigte das bescheinigende Unternehmen jedoch an, dass die Reserven in Investitionen statt in USD gehalten werden könnten.

Dann im Jahr 2022, Circle Internet Financial Inc. zum ersten Mal eine Erklärung über die Vermögenswerte von USD Coin veröffentlicht und mitgeteilt, dass das Unternehmen nur 61% der zu sichernden Vermögenswerte hielt an Barmitteln und Barmitteläquivalenten und 9% an Commercial Paper. Das Gesamtvermögen umfasste Unternehmensanleihen, US-Staatsanleihen und Commercial Paper.

Wie funktionieren Tether und USD Coin?

Um zu verstehen, was es bedeutet, in USDT und USDC zu investieren, muss man wissen, wie stabilecoins funktionieren.

Die meisten Kryptowährungen, einschließlich Bitcoin und Ethereumsind nicht durch externe Vermögenswerte abgesichert. Diese coins haben vor allem deshalb einen Wert, weil die Menschen glauben, dass sie einen Wert haben oder mit der Zeit an Wert gewinnen werden. Mit anderen Worten: Es handelt sich um spekulative Vermögenswerte, deren Wert sich aus Marktspekulationen ergibt.

Stabile coins wie USDT und USDC sind durch externe Vermögenswerte wie Aktien, Bargeld und Edelmetalle abgesichert. Dies reduziert die Volatilität des coins und ermöglicht es den Anlegern, ohne großes Risiko in den Markt ein- und auszusteigen.

Heutzutage werden die meisten Kryptohandelsgeschäfte in stablecoins abgewickelt. Mit anderen Worten: Stablecoins fungieren als der Klebstoff, der den gesamten Kryptomarkt zusammenhält. Das gibt den emittierenden Unternehmen eine Menge Macht, aber auch eine Menge Verantwortung. 

Das Kryptogeschäft ist zwar milliardenschwer, aber größtenteils illiquide und hängt von stabilencoins für Bargeld ab Durchfluss. Wenn ein stabilercoin seinen Wert nicht halten kann, könnte er Milliarden vom Markt nehmen oder einen Dominoeffekt auslösen, der jeden in der Kryptobranche betrifft. 

Heute ist bekannt, dass die meisten Kryptowährungen nicht (oder nicht vollständig) durch Dollarreserven gedeckt sind. Dies stellt ein Risiko für das gesamte Unternehmen dar - wenn das emittierende Unternehmen seine Investitionen verliert, verliert stablecoins seine Unterstützung.

Jetzt, wo Sie verstehen die hohen Einsätze im stabilencoin-Spiel, gehen wir zu unserem eigentlichen Test über und vergleichen USDC und USDT.

Was sind die Hauptanwendungsfälle von USDT und USDC?

Stablecoins hat viele Einsatzmöglichkeiten. Zunächst einmal sind USDT und USDC beliebte Handelspaare für Kryptowährungen. Sie können Tausende von coins mit diesen stabilen coins handeln, einschließlich Bitcoin, Ethereum, Dogecoin, Shiba Inuund viele mehr.

Es ist schwierig, kleinere altcoins mit Fiat-Währungen wie USD oder EUR zu handeln (obwohl es dank Drittanbietern zumindest einfacher geworden ist, sie zu kaufen), aber USDT und USDC bieten perfekte Gateways. Selbst die Börsen und DeFi-Protokolle, die keinen Zugang zu den traditionellen Bankwegen haben, können über stablecoins Zugang zu den meisten altcoins bieten.

Zweitens: Da diese coins einen festen Wert haben, können Händler Krypto-Zahlungen in USDT oder USDC akzeptieren, ohne sich Gedanken über volatile Krypto-Preise. 

Schließlich sind USDC und USDT bei DeFi-Protokollen sehr beliebt, da Händler können ihren stablecoins verleihen, um dank hoher Zinssätze ein passives Einkommen zu erzielen.

Es sei darauf hingewiesen, dass viele dieser dezentralen Finanzprotokolle völlig unreguliert sind und viele aufgrund unhaltbarer Geschäftspraktiken, die in einigen Fällen auf Pyramidensysteme hinauslaufen, zusammengebrochen sind, wie Celsius, das Kryptounternehmen, das 8,8% Rendite auf Tether bot. 

USDT und USDC Preisentwicklung

USDT Preisentwicklung

Der Dollarwert von USDT sollte immer gleich $1 sein, doch kann es bei Bankläufen zu leichten Schwankungen kommen. In der Regel erholt sich der Preis schnell wieder auf seinen Festpreis von $1. 

USDC Preisentwicklung

Der Dollarwert von USDC sollte immer gleich $1 sein, doch kann es bei Bankläufen zu leichten Preisschwankungen kommen. In der Regel erholt sich der Preis schnell wieder auf seinen Festpreis von $1. 

Tether und USD Coin Marktkapitalisierung

USDT Marktkapitalisierung

USDT ist die größte stabilecoin und die drittgrößte Kryptowährung nach Marktkapitalisierung nach Bitcoin und Ethereum.

Ab Januar 2023 gibt es über 60 Milliarden USDT tokens im Umlauf. Nach dem Konkurs von FTX verlor der Vermögenswert etwas an Marktkapitalisierung.

Für den Vermögenswert gibt es keinen festen Gesamtvorrat. Tether können so viele USDT prägen, wie sie wollen, obwohl das Unternehmen zumindest theoretisch für jedes token das entsprechende USD in Reserve haben sollte.

Die Menge der im Umlauf befindlichen USDT hängt von der Nachfrage nach Tether ab. Wenn die Nachfrage steigt, prägt Tether mehr token, und wenn die Leute USDT auszahlen oder in andere coins umtauschen, verbrennt das Unternehmen die überschüssigen token.

USDT ist an den meisten großen Börsen erhältlich und wird von vielen Blockchain-Netzwerken unterstützt, darunter Ethereum, Algorand, Stellar, Hedera, Tron, Solanaund mehr.

USDC Marktkapitalisierung

USDC ist die drittgrößte stabilecoin und die fünftgrößte Kryptowährung nach Marktkapitalisierung nach Bitcoin und Ethereum. Derzeit gibt es eine umlaufende Versorgung von 43 Milliarden USDC.

USDC hat keine Gesamtversorgung, und Vom Kreis zugelassene Finanzinstitute kann USDC in Abhängigkeit von der Nachfrage nach dem Vermögenswert ausgeben. Wie bei USDT schwankt das Gesamtangebot je nach Marktnachfrage. 

USDC ist an den meisten großen Börsen erhältlich und wird von vielen Blockchain-Netzwerken unterstützt, darunter Ethereum, Algorand, Stellar, Hedera, Tron, Solana und andere.

Binance hat ausgelistet USDC und viele andere stabilecoins (aber nicht USDT) im Jahr 2022. 

Hauptähnlichkeiten zwischen Tether und USD Coin

USDT und USDC sind beide stabile coins, die durch USD gesichert sind. Ein einzelnes USDT und USDC muss immer 1 USD wert sein.

USDC und USDT sind beliebte stabilecoins, die Sie auf den meisten Kryptowährungsbörsen finden können. Sie können beide Vermögenswerte verwenden, um BTC und altcoins zu handeln, bei DeFi-Protokollen zu leihen und zu verleihen oder Krypto-Zahlungen zu tätigen.

Sie verfügen nicht über ein vollständiges Angebot, da die emittierenden Institute mehr schaffen können, wenn es eine Nachfrage nach den Vermögenswerten gibt. 

Schließlich sind beide Anlagen in Bezug auf die Sicherheit in die Kritik geraten und haben mit Transparenzproblemen zu kämpfen. Keine der Reserven von stablecoin wurde von einem unabhängigen Unternehmen vollständig geprüft.

Hauptunterschiede zwischen Tether und USD Coin

USDT ist nach wie vor das weltweit am weitesten verbreitete stabile coin, aber auch USDC hat in den letzten Jahren stark an Boden gewonnen. Der Ruf von USDT hat aufgrund der mangelnden Transparenz des Unternehmens stark gelitten, und USDC hat sich erfolgreich als sicherere und transparentere Alternative vermarktet.

Schauen wir uns die Unterschiede im Detail an.

Handelspaare und Börsenverfügbarkeit

Obwohl beide stablecoins auf den großen Blockchains verfügbar sind und mit Tausenden von digitalen Vermögenswerten gepaart werden können, hat sich dies mit der zunehmenden Zentralisierung im Krypto-Ökosystem geändert. 

Zum Beispiel, Binance von der Liste gestrichen USDC im Jahr 2022und kündigte an, dass die Plattform nur Folgendes unterstützen würde BNB und USDT stabilcoins. Es bleibt abzuwarten, ob andere Krypto-Börsen wie Coinbase wird dem Beispiel von Binance folgen und mit der Auslistung des Konkurrenten stablecoins beginnen.

Transparenz und Vertrauen

Wie Sie vielleicht schon vermutet haben, ist Tether wegen seiner Geheimniskrämerei und Fehltritten bei USDT in die Kritik geraten. Das Unternehmen veröffentlicht zwar Bewertungen von angeschlossenen Instituten, aber es gibt keine Möglichkeit zu erfahren, ob der Vermögenswert tatsächlich vollständig abgesichert ist. 

Der Generalstaatsanwalt von New York gab am Ende der Untersuchung von Tether bekannt, dass Tether nicht über die von ihm behaupteten Mittel verfügte, aber ohne eine offizielle Prüfung ist es unmöglich, sich ein vollständiges Bild zu machen.

Tether hat veröffentlicht tägliche Aktualisierung der Reservenaber es wurde keine vollständige Prüfung durchgeführt, obwohl die Anordnung der Commodity Futures Trading Commission für das Unternehmen zu vervollständigen. 

Die Muttergesellschaft von USDC veröffentlicht regelmäßige Bewertungsberichte über ihre Reserven, aber wie gesagt, diese Berichte sind keine Prüfungen. Die Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Grant Thornton LLP bewertet die Rücklagen und veröffentlicht die Ergebnisse monatlich. Abgesehen davon hat Circle weniger riskante Investitionen getätigt als Tether und sich verpflichtet, nur US-Dollar und kurzfristige Schatzanweisungen zu besitzen.

Zinssätze für USDT und USDC

Sie können beide Vermögenswerte verleihen und einsetzen, um ein Einkommen aus Ihren Vermögenswerten zu erzielen. Mehrere DeFi-Protokolle bieten Zinsen auf Ihre stablecoin-Guthaben zu unterschiedlichen Sätzen.

DeFi-Protokolle sind Krypto-Investmentinstrumente, die seit 2017 populär geworden sind. Sie können Ihr coins für eine bestimmte Zeit an diese Protokolle senden, um von den relativ hohen APY zu profitieren, die sie im Vergleich zu Banken bieten.

Sie können die Zinssätze des DeFi-Protokolls für USDT und USDC online oder an verschiedenen Börsen überprüfen. Die Zinssätze können wöchentlich variieren, daher ist es ratsam, regelmäßig zu prüfen, wie viel jedes Protokoll bietet.

Bitte beachten Sie, dass DeFi-Protokolle meist unreguliert sind. Obwohl sie oft hohe Gewinne versprechen, sind mehrere DeFi-Protokolle und zugehörige Börsen in Konkurs gegangen und haben die Kundengelder mit sich gerissen. 

Während der Markt in der Vergangenheit Zinssätze von 5% bis 20% angeboten hat, bieten die meisten seriösen DeFi-Anbieter ab Januar 2023 nicht mehr als 2% an. Wenn ein Angebot zu gut aussieht, um wahr zu sein, sollten Sie mit Vorsicht vorgehen.

Sie können auch die Einsatzprämien für diese stabilen coins auf verschiedenen Plattformen überprüfen. Schicken Sie Ihre coins jedoch nicht an eine Börse, nur weil sie scheinbar hohe Belohnungen bietet, da Sie Ihre Investition verlieren können, wenn sie nicht vertrauenswürdig ist. Schauen Sie sich unsere Bewertungen zu den 22 besten Kryptowährungsbörsen um die besten Optionen auf dem Markt zu sehen.

Tether vs. USD Coin: Risiken im Zusammenhang mit USDT und USDC

Tether versprach, nach der Verhängung einer Geldstrafe durch die CTFC vollständige Audits vorzulegen, aber das Unternehmen veröffentlichte stattdessen "Bescheinigungen", die keine sind Audits. Die bescheinigenden Unternehmen haben keine Möglichkeit, zu bestätigen, wie die tatsächlichen Reserven von Tether aussehen.

Das Unternehmen veröffentlichte weiterhin täglich Berichte über seine Reserven, aus denen hervorging, dass im Jahr 2022 fast die Hälfte der im Umlauf befindlichen Tether durch kurzfristige nicht spezifizierte Commercial Paper. Dies weckte auch deshalb Misstrauen, weil die Anleger nicht wissen können, wer sich Geld von Tether leiht und ob er es zurückzahlen kann. 

Während der CEO, Jan Ludovicus van der Velde, und der CFO, Giancarlo Devasini, sich weigern, in der Öffentlichkeit aufzutreten oder die Fragen der Journalisten zu Tether im Allgemeinen zu beantworten, ist das Unternehmen immer noch sehr präsent und genießt im Allgemeinen das Vertrauen des Marktes. USDT hat kaum seinen Stachel verloren während der Kontroverse.

Andererseits ist der Emittent von USDC, Coinbase, allgemein dafür bekannt, dass er die für die Geschäftstätigkeit in den USA und anderswo geltenden Behörden einhält, und gilt im Allgemeinen als seriöser als seine konkurrierenden Börsen, eine Tatsache, die sich das Unternehmen bei der Vermarktung des stabilen coin zunutze machte. 

USDC hat nach seiner Einführung auf dem Markt stark an Boden gewonnen, aber Compliance und Transparenz sind heikle Themen für alle Kryptounternehmen. Während USDC im Vergleich zu seinen Hauptkonkurrenten USDT und BNB einen besseren Ruf genießt, ist es schwer zu sagen, wie stabil diese stabilen coins in Wirklichkeit sind.

Wo kann man USDT und USDC kaufen?

Sie können USDT oder USDC auf den meisten Kryptowährungsbörsen kaufen. Binance hat vor kurzem USDC von der Liste genommen, wählen Sie also eine andere Börse, wenn Sie USDC kaufen möchten. 

Ähnlich, Crypto.com hat kürzlich USDT für kanadische Kunden von der Liste genommen aufgrund von Regulierungsfragen.

Aber im Großen und Ganzen können Sie diese Vermögenswerte auf fast jeder Kryptowährungsbörse finden und sie per Banküberweisung, Kredit- und Debitkarte oder über Drittanbieter wie Apple Pay und Google Pay kaufen.

Wie können Sie USDT in USDC umtauschen?

Sie können USDT für USDC auf den meisten Kryptowährungsbörsen tauschen. Alles, was Sie tun müssen, ist zu überprüfen, ob die Krypto-Börse, die Sie wählen, beide coins listet. Coinbase bietet von Zeit zu Zeit einen kostenlosen Umtausch von USDT in USDC an.

Zukunftspläne für Tether und USD Coin

Es ist schwer zu sagen, was die Zukunft von USDT und USDT bringen wird. Experten sind der Meinung, dass der mögliche Zusammenbruch von stabilen coins wie USDT und USDC negative Auswirkungen auf traditionelle Finanzbereiche haben könnte.

Die Regulierungsbehörden entwickeln plant, stabilcoins im Jahr 2023 in Angriff zu nehmenund Kanada Ontario hat den Verkauf von USDT durch Kryptobörsen bereits verboten, obwohl nicht bekannt ist, wie viele Börsen sich an das Verbot halten werden.

Insgesamt dürfte die Aufmerksamkeit der Regulierungsbehörden zu mehr Transparenz bei beiden Vermögenswerten führen. Tether hat bereits Pläne angekündigt, besicherte Kredite bis 2023 auf Null zu reduzieren.