Tether gegenüber Binance USD

TetherUSDT und Binance's BUSD sind wichtig stabilcoins. Der globale Kryptomarkt wird von Handelspaaren dominiert, die auf diese Vermögenswerte lauten.

In diesem Tether vs Binance USD Test erklären wir, warum diese stabilen coins so beliebt sind, diskutieren ihre Unterschiede und listen die Risiken und Vorteile des Handels mit ihnen auf.

Die Geschichte von Tether (USDT) und Binance USD Coin (BUSD)

USDT, der größte stabilecoin auf dem Markt, ist einer der umstrittensten digitalen Vermögenswerte in der Kryptowelt. Das coin wurde 2014 von Tether Holdings Ltd. auf den Markt gebracht und wurde das erste und größte stabile coin auf dem Markt. 

Als USDT den Handel an der Börse aufnahm Bitfinex Austausch, gab es einige Spekulationen, dass Bitfinex besaß den Vermögenswert heimlich. Im Jahr 2017 hat die Die Gerüchte haben sich bewahrheitet.Finanzfachleute behaupten, dass Bitfinex USDT verwendet hat, um den Preis von Bitcoin manipulieren. 

Die daraufhin eingeleitete Untersuchung ergab, dass Tether über 900 Millionen Dollar aus seinen Rücklagen an Bitfinex geliehen hatte, wodurch USDT in ernste Schwierigkeiten geriet. Tether war nur 74% zurückgelegtlaut einer Erklärung des Anwalts des Unternehmens. Bitfinex und Tether zahlten über 50 Millionen Dollar an Geldstrafen sich mit den Gerichten zu einigen.

Tether hat noch keine offizielle Prüfung seiner Rücklagen durchgeführt.

Aber Bitfinex ist nicht die einzige Börse, die selbst einen problematischen stablecoin hat. Wie Sie dem Namen entnehmen können, wurde Binance USD vom Krypto-Riesen Binanceund es ist das drittgrößte stabilecoin auf dem Markt.

BUSD hat eine interessante und kontroverse Geschichte. Im Jahr 2019 gab Binance bekannt, dass es BUSD in Zusammenarbeit mit einem in New York ansässigen regulierten Fintech-Unternehmen namens Paxos. Das coin wurde auf dem Ethereum Blockchain und wird 2019 eingeführt. Da Paxos ein stark reguliertes Unternehmen ist, stellte niemand die Stabilität der BUSD-Reserven in Frage.

Nachdem die Aufsichtsbehörden jedoch die Einführung von BUSD auf Ethereum genehmigt hatten, führte Binance das Produkt auch auf Binance Smart Chain, seinem eigenen Blockchain-Projekt, ein. Und während alle dachten, dass Paxos weiterhin BUSD emittieren würde, stellte sich heraus, dass dies im Jahr 2022 nicht der Fall war.

Paxos veröffentlichte eine Anweisung im Jahr 2022, wobei es klarstellte, dass das Unternehmen nur Ethereum-basierte BUSD prägte und keine Aufsicht über Binance-verknüpfte BUSD auf BNB Intelligente Kette. 

Im Jahr 2023, DataFinnovation veröffentlichte einen detaillierten Bericht, aus dem hervorging, dass Binance in Bezug auf seine BUSD-Reserven nicht ehrlich gewesen war und dass der Vermögenswert seine Bindung für den größten Teil des Jahres 2020 nicht aufrechterhalten hatte. Binance gab ungesicherte coins auf dem Markt aus, und die Lücke zwischen seinen Reserven und BUSD erreichte über 1 Milliarde USD bei drei verschiedenen Vorfällen im Jahr 2020.

Binance räumte die Gültigkeit des Berichts ein, argumentierte jedoch, dass der Vermögenswert ist ab 2023 vollständig abgesichert. Da weder Binance noch Binance pegged-BUSD geprüft werden, gibt es keine Möglichkeit zu erfahren, ob das Unternehmen die Wahrheit sagt. 

Sie können mehr über die Geschichte von Binance und Bitfinex in unseren Plattformbewertungen.

Wie funktionieren Tether und Binance USD?

Um zu verstehen, wie USDT und BUSD funktionieren, müssen Sie den Unterschied zwischen Kryptowährungen und stabilencoins verstehen.

Die meisten Privatanleger investieren in Kryptowährungen, um ihr Vermögen zu vermehren. Kryptowährungen sind notorisch volatil, und man kann mit Kryptowährungen viel Geld verdienen oder verlieren, wenn man niedrig kauft und hoch verkauft. 

Aber das ist bei stablecoins nicht der Fall. Ihr ganzer Sinn ist es, immer 1 USD wert zu sein, egal was passiert. Und warum?

Da Kryptowährungen wie BTC oder ETH nicht durch externe Vermögenswerte gedeckt sind, kann ihr Wert je nach Marktspekulationen stark schwanken. Stabile coins sind das Gegenteil: sie sind durch externe Vermögenswerte wie Anleihen, Bargeld und andere Reserven abgesichert, um ihre 1:1-Bindung zu schützen.

Stabile coins wie USDT und BUSD vermindern das Risiko von Preisschwankungen. Sie können USDT oder BUSD im Wert von 100 USD kaufen und sie einen Monat oder ein Jahr später zum gleichen Preis für 100 USD verkaufen. Die Preisstabilität gewährleistet einen stabilen Wechselkurs auf einem Markt, der für seine Instabilität bekannt ist. 

Mit anderen Worten: stablecoins sind die Brücke zwischen Fiat-Währungen und Kryptowährungen. Sie können die meisten altcoins nicht mit Bargeld kaufen oder verkaufen, aber Sie können sie mit stablecoins handeln und sich auszahlen lassen.

Somit hilft stablecoins den Anlegern beim einfachen Ein- und Ausstieg in den Markt. Aus diesem Grund wird der Großteil des Kryptohandels in stablecoins abgewickelt.

Das macht stablecoins jedoch zu einem zweischneidigen Schwert: Während der Kryptomarkt für die Liquidität von stablecoins abhängt, kann ein stablecoin, der seinen Peg nicht schützen kann, Milliarden vom Markt abziehen.

Leider wissen wir heute, dass sowohl USDT als auch BUSD in der Vergangenheit Probleme mit ihren Reserven hatten. Glücklicherweise hat weder coin noch BUSD "offiziell" seine Anbindung verloren, d. h. sie konnten ihre Geldprobleme vor den Anlegern verbergen und überleben. 

Jetzt, wo Sie verstehen wie stablecoins funktioniertKommen wir nun zu unserem eigentlichen Test und vergleichen wir BUSD und USDT.

Was sind die Hauptanwendungsfälle von USDT und BUSD?

Stablecoins hat drei Hauptanwendungsbereiche. Erstens können Sie USDT und BUSD für den Handel mit den meisten Kryptowährungen verwenden. Der Fiat-Krypto-Handel ist in den letzten Jahren stark reguliert worden, und es gibt nur begrenzte Märkte für diese Paare. USDT und BUSD ermöglichen Ihnen den Zugang zu den meisten altcoins, mit denen Sie sonst nicht handeln können.

Zweitens erleichtern sie Kryptozahlungen. Preise, die auf USDT oder BUSD lauten, sind unempfindlich gegen Schwankungen Krypto-Preise. 

Endlich, Händler können ihr stabiles coins verleihen, um Zinsen auf ihr coins zu erhalten.

Bitte beachten Sie, dass die meisten dezentralen Finanzprotokolle nicht reguliert sind und aufgrund unhaltbarer Geschäftspraktiken zusammenbrechen können. Viele, wie die berüchtigten Celsiusverwenden Ponzi-Schemata, um hohe Renditen auf stablecoins anzubieten. 

USDT und BUSD Preisentwicklung

USDT Preisentwicklung

1 USDT ist immer $1 wert, aber es kann zu leichten Preisschwankungen kommen, wenn viele Menschen den Vermögenswert innerhalb eines kurzen Zeitraums kaufen oder verkaufen. In der Regel erholt sich der Preis schnell wieder auf seinen $1-Festpreis. 

BUSD Preishistorie

1 BUSD ist immer $1 wert, aber es kann zu leichten Preisschwankungen kommen, wenn viele Menschen den Vermögenswert innerhalb eines kurzen Zeitraums kaufen oder verkaufen. In der Regel erholt sich der Preis schnell wieder auf seinen $1-Festpreis. 

Tether und Binance USD Marktkapitalisierung

USDT Marktkapitalisierung

USDT ist die größte stabilecoin und die drittgrößte Kryptowährung nach Marktkapitalisierung nach Bitcoin und Ethereum.

Ab Januar 2023 gibt es über 60 Milliarden USDT tokens im Umlauf. Nach dem Konkurs von FTX verlor der Vermögenswert etwas an Marktkapitalisierung.

Für den Vermögenswert gibt es kein festes Gesamtangebot. Tether emittiert USDT in Abhängigkeit von der Nachfrage nach dem Vermögenswert. Das Gesamtangebot ändert sich in Abhängigkeit von der Marktnachfrage. Wenn die Nachfrage steigt, schafft Tether mehr token, und wenn die Leute ihr Geld abheben oder USDT in andere coins umtauschen, verbrennt das Unternehmen die überschüssigen token.

Theoretisch müssen Unternehmen, die stabilecoins ausgeben, über gleichwertige Reserven verfügen, um ihre Vermögenswerte zu unterlegen. In der Praxis können sie so viele stablecoins prägen, wie sie wollen, aber der token kann zusammenbrechen, wenn die Leute versuchen, alle auf einmal auszuzahlen.

USDT ist an den meisten großen Börsen erhältlich und wird von vielen Blockchain-Netzwerken unterstützt, darunter Ethereum, Algorand, Hedera, Tron, Solanaund mehr.

BUSD Marktkapitalisierung

BUSD ist die drittgrößte stabilecoin und siebtgrößte Kryptowährung nach Marktkapitalisierung. Ab Januar 2023 gibt es eine umlaufende Versorgung von 16 Milliarden BUSD.

Für BUSD gibt es kein Gesamtangebot, und Binance und Paxos können BUSD auf der Grundlage der Nachfrage nach dem Vermögenswert ausgeben. Wie bei USDT schwankt das Gesamtangebot je nach Marktnachfrage. 

Binance sollte nur neue token schaffen, die durch ihre Reserven gedeckt sind, aber das Unternehmen hat die vollständige Kontrolle über den Prozess.

BUSD ist an den meisten großen Börsen erhältlich und wird von vielen Blockchain-Netzwerken unterstützt, darunter Ethereum, Algorand, Hedera, Tron, Solana und andere.

Hauptähnlichkeiten zwischen Tether und USD Coin

USDT und BUSD sind USD-gesicherte stabilecoins, die von Kryptowährungsbörsen. Für sie gibt es keine Vorratsbeschränkung, da die ausgebenden Institute bei höherer Nachfrage mehr coins ausgeben können. 

Eine einzelne USDT und BUSD muss immer 1 USD wert sein. Sie können BUSD und USDT auf den meisten Kryptowährungsbörsen finden. 

Sie können diese stablecoins verwenden, um Krypto-Zahlungen zu tätigen und zu akzeptieren, Bitcoin und altcoins zu handeln und Sicherheiten für den Handel zu leihen und zu verleihen.

Beide digitalen Vermögenswerte sind auf beliebten zentralen und dezentralen Börsen verfügbar. Und obwohl Binance viele stabilecoins ausgelistet hat, unterstützt es weiterhin USDT.

Mangel an Transparenz 

Sowohl Binance als auch Tether sind unter Beschuss geraten, weil sie verheimlicht haben, dass sie ihren Stallcoins nicht vollständig abgesichert haben. 

Die US-Behörden stellten fest, dass Tether nicht über die Reserven verfügte, um ihr token im Jahr 2021 zu stützen. Die Kommission für den Handel mit Warentermingeschäften forderte das Unternehmen auf, einen vollständigen Prüfbericht zu veröffentlichen, den das Unternehmen jedoch noch nicht vorgelegt hat.

Journalisten enthüllten, dass BUSD auch nicht über die nötigen Reserven verfügte, um seine token zu besichern, und Binance hat zugegeben, dass es den Vermögenswert in der Vergangenheit unterbesichert hatte. 

Tether und Binance behaupten, dass ihre Unternehmen über die Reserven verfügen, um die tokens zu stützen, aber die Reserven von coin wurden nicht von einem unabhängigen Unternehmen vollständig geprüft.

Tether veröffentlicht tägliche Aktualisierung der Reservenaber diese Aktualisierungen sind nicht durch Beweise gestützt. In ähnlicher Weise veröffentlicht Binance monatliche Berichte über die Reserven ohne Beweise.

Beide Unternehmen wurden auch beschuldigt, den Preis von Bitcoin zu manipulieren, indem sie ungesicherte stabile coins prägten und diese zur Aufblähung des Marktes verwendeten.

Hauptunterschiede zwischen Tether und USD Coin

Der größte Unterschied zwischen USDT und BUSD liegt in ihrer Reichweite. USDT ist der größte stabilecoin nach Marktkapitalisierung, während BUSD nur der dritte ist. 

Ein weiterer großer Unterschied liegt in der Art und Weise, wie Sie Zinsen erhalten können. Viele Kryptobörsen und DeFi-Protokolle ermöglichen es Ihnen, Ihre stabilen coins gegen eine Rendite zu verleihen, so dass Sie sowohl USDT als auch BUSD verleihen oder einsetzen und ein passives Einkommen erzielen können.

Im Allgemeinen ist es einfacher, USDT zu setzen und zu verleihen. Die meisten Plattformen bieten ein Tether-Einsatzprämienprogramm an, darunter Kraken (1.6%) und Binance (%0.6). Natürlich können Sie BUSD auf Binance zu einem günstigen Kurs setzen (%0,6).

Tauschbörsen wie OKX, Krypto.deund Blockchain.deund verschiedene andere Ausleihprotokolle wie Aave und Verbindung können Sie USDT mit 2% bis 10% APY ausleihen. 

BUSD-Darlehen werden von weniger Kreditprotokollen angeboten, darunter Finblox und Swissborg.

Tether vs. Binance USD: Risiken im Zusammenhang mit USDT und BUSD

Risiko des Verlusts der Peg

Das größte Risiko im Zusammenhang mit USDC und USDT ist die Möglichkeit, dass diese stabilencoins ihre Verankerung verlieren.

Diese Vermögenswerte haben einen Wert, weil sie durch externe Reserven gedeckt sein sollen. Wenn die Reserven geringer sind als die Anzahl der im Umlauf befindlichen stabilen coins, kann ein ausreichend großer Bank-Run den Zusammenbruch dieser coins und damit des gesamten Kryptomarktes auslösen.

Ein großer Teil des Kryptohandels wird in stabilen coins wie USDT, USDC und BUSD abgewickelt. Diese coins werden nicht nur von Einzelhändlern gehandelt. Viele DeFi-Anbieter, Krypto-Börsen und Krypto-Investmentgesellschaften sind auf stablecoins angewiesen, um ihren Betrieb aufrechtzuerhalten.

Wenn diese stabilen coins ausfallen, wird der darauf folgende Absturz nicht nur einzelne USDT- oder BUSD-Inhaber treffen. Denken Sie daran, wie der Fall von FTX oder Drei Pfeile Kapital löste einen Schmetterlingseffekt aus, der weitere Insolvenzen nach sich zog.

Da weder Tether noch Binance vollständige Prüfungen für ihre stabilencoin-Reserven anbieten, wissen wir nicht, ob diese Vermögenswerte ordnungsgemäß durch echtes Geld gedeckt sind.

Rechtliche und finanzielle Risiken

Insgesamt ist Tether ein vollständig zentralisierter Betrieb, der von einem Team geleitet wird, das seine Kunden seit 2015, als sie eine offizielle Prüfung versprochen die nie stattgefunden haben. 

Das Unternehmen hat Probleme mit Banken und Behörden, so dass es rechtliche und finanzielle Risiken gibt. Andererseits hat Tether immer noch eine sehr starke Marktpräsenz, und USDT seine Verankerung aufrechterhalten konnte während der Kontroverse.

Der Emittent von BUSD, Binance, ist dafür berüchtigt, dass er Vorschriften umgeht oder umgeht. Das Unternehmen ist seit beschuldigt seine Verbindlichkeiten zu verbergen, über seine Reserven zu lügen und gegen seine Kunden zu handeln.

Im Jahr 2023 wurde aufgedeckt, dass Binance zu bestimmten Zeiten in den vergangenen Jahren nicht die Reserven hatte, um BUSD zu stützen. Hätte es damals einen starken Bank-Run auf BUSD gegeben, wäre BUSD abgestürzt, und die Leute hätten die Kryptopreise in die Höhe getrieben, indem sie ihre Vermögenswerte so schnell wie möglich von allen großen Börsen abgezogen oder verkauft hätten.

Binance veröffentlicht keine Informationen über seine Finanzen, und obwohl CEO Changpeng Zhao auf Twitter sehr aktiv ist, geht er nur selten auf die Kontroversen um die Börse ein. Insgesamt zeigt dies, dass das Unternehmen keine Pläne hat, Maßnahmen zu ergreifen, um die Transparenz seiner Aktivitäten zu gewährleisten.

Wo kann man USDT und BUSD kaufen?

Sie können USDT und BUSD an den meisten Krypto-Börsen kaufen. Krypto.de vor kurzem USDT für kanadische Kunden aufgrund regulatorischer Probleme von der Liste genommen.

Sie können diese Vermögenswerte in der Regel auf jeder Kryptowährungsbörse finden und sie per Banküberweisung, Kredit- und Debitkarte oder über Drittanbieter wie Apple Pay und Google Pay kaufen.

Wie können Sie USDT gegen BUSD austauschen?

Sie können USDT für BUSD auf den meisten Kryptowährungsbörsen tauschen. Alles, was Sie tun müssen, ist zu überprüfen, ob die Kryptobörse, die Sie wählen, beide coins auflistet. 

Binance hat vor kurzem viele stabilecoins, einschließlich USDC, von der Liste gestrichen, aber USDT wird weiterhin unterstützt.

Zukunftspläne für Tether und USD Coin

Es ist schwer zu sagen, was die Zukunft von USDT und BUSD bringen wird. Stablecoins haben einen großen Einfluss sowohl auf die Kryptomärkte als auch auf das traditionelle Finanzwesen, da sie eine Brücke zwischen Fiat-Währungen und Kryptowährungen bilden.

In den letzten Jahren gab es viele Probleme mit stablecoins und ihren Emittenten. Sowohl Tether als auch Binance haben nach den Kontroversen um ihre Geschäfte versprochen, transparenter zu werden, aber es bleibt abzuwarten, ob sie sich daran halten werden.

In der Zwischenzeit, Behörden planen die Regulierung von stablecoins im Jahr 2023 strenger. Kanada Ontario hat bereits Schritte zur Regulierung von stabilemcoins unternommen, was zu Krypto.de Auslistung der USDT für kanadische Kunden.

Stablecoins sind ein riesiger Markt: Sie wurden von Branchenführern als "too big to fail" bezeichnet, aber ob sie die Kontrolle der Aufsichtsbehörden überstehen können, bleibt abzuwarten.