Was ist ein DEX?

Es gibt zahlreiche krypto-spezifische Begriffe, die Sie außerhalb der Kryptowelt nirgendwo hören werden. Ein DEX oder eine dezentralisierte Austauschplattform ist eine von ihnen. Für Krypto-Neulinge kann der Ausdruck ziemlich rätselhaft sein, weil sie die verschiedenen Arten von Börsen nicht kennen. Krypto-Börsen und Dienstleistungen auf dem Markt.

In diesem Artikel werfen wir einen Blick auf die beiden wichtigsten Arten von Krypto-Börsen und gehen dann näher auf DEXs ein.

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Zentralisierte Krypto-Börsenplattformen

Um zu verstehen, was ein DEX ist, müssen wir zunächst einen Blick auf zentralisierte Börsen werfen. Eine zentralisierte Kryptowährungs-Börsenplattform (CEX) ist eine Plattform, die sich im Besitz eines einzigen privaten Unternehmens befindet, das die Plattform verwaltet, die Regeln festlegt und als Mittelsmann bei der Erleichterung von Handelsgeschäften fungiert.

CEX-Plattformen sind Banken sehr ähnlich, da es sich um geschlossene Systeme mit zentralisierten Betriebsmechanismen und Sicherheit handelt. Wenn Sie Kryptowährungen auf einer CEX speichern, delegieren Sie die Verwahrung Ihrer Vermögenswerte an eine dritte Partei, genau wie im Falle einer traditionellen Bank.

Der Hauptunterschied besteht darin, dass CEX-Plattformen mit Kryptowährungen handeln und den Nutzern technologische Lösungen zum Kauf, Verkauf und Handel von Kryptowährungen mit anderen Nutzern oder mit der Plattform selbst bieten. CEXs bieten oft eine breite Palette von Handelsoptionen, zusammen mit Staking-Funktionen, und einige der größten Plattformen haben sogar ihre eigenen NFT-Marktplätze.

Wenn Sie eine CEX nutzen, müssen Sie ein Benutzerkonto auf der Plattform anlegen und der Börse persönliche Daten zur Verfügung stellen. Einige Plattformen verlangen nur eine E-Mail-Adresse oder eine Handynummer, während andere, die strenge regulatorische Vorgaben erfüllen, von den Nutzern umfangreiche Angaben wie ihren vollständigen Namen, ihre Adresse und ein Ausweisdokument mit einem persönlichen Foto verlangen.

Es gibt keine Anonymität, wenn Sie eine CEX für den Handel mit Kryptowährungen nutzen. Alle Ihre Daten werden von der CEX gespeichert und Sie haben keine vollständige Kontrolle über die Sicherheit Ihrer Daten und Gelder.

Falls die Plattform gehackt wird oder in Konkurs geht, könnten Sie außerdem alle Vermögenswerte auf Ihrem CEX-Konto verlieren. Deshalb ist es ratsam, Ihre Gelder in eine private Krypto-Brieftasche zu verschieben, sobald Sie mit dem Handel an einer CEX fertig sind.

Auf der anderen Seite investieren beliebte CEX-Plattformen enorme Mittel in die Sicherheit der Plattform, und einige von ihnen sind wesentlich sicherer als ihre dezentralen Alternativen.

Dezentrale Kryptowährungs-Börsenplattformen (DEX)

Dezentrale Krypto-Börsen basieren auf einem völlig anderen Betriebsmechanismus. Eine DEX-Plattform wird von einem Entwicklerteam gestartet, aber in den meisten Fällen, Das Team ist nicht Eigentümer der Plattform, weil es keinen zentralen Kontrollmechanismus gibt.

Stattdessen, Die führenden DEX-Plattformen beruhen auf dezentralen Governance-Modellen, bei denen die Community Aktualisierungen vorschlagen und über Änderungen an den Protokollen abstimmen kann, je nachdem, wie viele native tokens sie besitzen.

Bei DEX-Plattformen müssen die Nutzer keine Konten anlegen oder persönliche Daten angeben. Diese Plattformen arbeiten als dezentrale Anwendungen (dApps), mit denen die Nutzer ihre Krypto-Wallet verbinden können. Wenn Sie eine DEX besuchen, müssen Sie lediglich eine kompatible Wallet über einen Smart Contract mit der Plattform verbinden und können sofort mit dem Handel an der Börse beginnen.

Die meisten dezentralen Börsen fungieren als Blockchain-Gateways für bestimmte Blockchain-Netzwerke. Das bedeutet, dass sie nicht nur eine begrenzte Auswahl an Kryptowährungen unterstützen, sondern es den Nutzern ermöglichen, zahlreiche Kryptowährungen zu handeln, die auf einer bestimmten Blockchain basieren.

Zum Beispiel, UniSwapeiner der führenden DEX-Plattformen auf Ethereum (ETH), ermöglicht es den Nutzern, jeden ERC-20 token zu handeln, solange es eine ausreichende Nachfrage nach diesem token gibt und die Plattform über genügend Liquidität verfügt.

Bei dezentralen Börsen können Sie einfach die Vertragsadresse eines token von CoinMarketCap und fügen Sie ihn in das richtige Feld auf der DEX-Schnittstelle ein. Dadurch wird das fehlende token automatisch hinzugefügt, sofern es auf einer von der Plattform unterstützten Blockchain gestartet wurde.

Natürlich haben nicht alle DEXs diese Möglichkeit. Viele von ihnen halten sich an eine begrenzte Auswahl von Top-Trend coins, genau wie CEX-Plattformen, um sicher zu sein.

Dezentrale Börsen betreiben in der Regel Liquiditätspools für verschiedene Kryptowährungen, um ausreichend Liquidität für den Handel auf der Plattform bereitzustellen. Nutzer können ihre Geldbörsen anschließen und an diesen Liquiditätspools teilnehmen, indem sie ihre Kryptowährungen einzahlen.

Die Nutzer werden mit Liquiditätspool-Belohnungen für das Hinzufügen von Liquidität zu den Plattformen belohnt. Außerdem erleichtern einige DEXs Krypto-Darlehen und -Kredite als zusätzliche Methode, um der Plattform Liquidität zuzuführen.

Schließlich müssen die Nutzer eines DEX ihre Identität nicht preisgeben und melden sich in der Regel mit ihrer E-Mail für ein Konto an. Sie müssen ihre Kryptowährungen auch nicht auf der Plattform aufbewahren.

Führende DEX-Plattformen

Schauen wir uns einige der führenden DEX-Plattformen auf dem Markt nach dem Handelsvolumen an.

UniSwap

UniSwap ist der führende DEX auf der Ethereum-Blockchain. Die Plattform ermöglicht den Handel mit allen gängigen ERC-20 tokens und unterstützt über die Ethereum Virtual Machine (EVM) verschiedene zusätzliche Netzwerke, die mit Ethereum kompatibel sind.

Die Liste umfasst Polygon (MATIC), Optimismus (OP), Celo (CELO), und Arbitrum. Die Plattform hat ihre eigene UNI token, das sowohl als Governance token als auch als Instrument zur Zahlung von Gebühren oder zum Erhalt von Liquiditätspoolprämien dient.

Die Pool der Plattform können Sie alle verfügbaren Liquiditätspools einsehen und einem oder mehreren Pools beitreten.

Die Wählen Sie können Sie über aktive Vorschläge zur Verwaltung der UniSwap-Plattform abstimmen. In der Wertmarken sehen Sie den Preis, das Handelsvolumen und den Gesamtwert, der für die wichtigsten Kryptowährungen auf UniSwap gesperrt ist. Wenn Sie auf Weitere Analysen anzeigen, können Sie alle Details zu bestimmten tokens und Handelspaaren einsehen.

PancakeSwap

PancakeSwap ist der größte DEX auf der Binance Kettennetz (ehemals Binance Smart Chain). PancakeSwap unterstützt auch die Blockchains Ethereum und Aptos (APT), aber der Großteil des Datenverkehrs auf der Plattform stammt von BEP-20 tokens, die auf der Binance-Kette basieren.

PancakeSwap verfügt über zahlreiche Funktionen, die es zu einer echten Mehrzweck-DeFi-Plattform machen. Wenn Sie die Handel Abschnitt und klicken Sie auf Tauschen Siewerden Sie zur PancakeSwap-Schnelltauschbörse weitergeleitet, wo Sie viele BEP-20 tokens sowie Ethereum- und Aptos-basierte Anlagen tauschen können.

Die Grenze können Sie einen Limit-Auftrag erteilen, um einen Handel zu einem vorher festgelegten Preis durchzuführen. Die Liquidität ermöglicht es den Nutzern, Liquidität zu vielen verschiedenen Handelspaaren hinzuzufügen und 0,17% aller Handelsgebühren des ausgewählten Handelspaares im Verhältnis zu ihrem Anteil am Liquiditätspool zu verdienen.

Schließlich ist die Verdienen Sie der Plattform können Sie Renditefarmen und Liquiditätspools durchsuchen.

dYdX

dYdX ist eine sehr beliebte DEX-Plattform, die sich am besten für erfahrene Benutzer mit hoher Risikobereitschaft eignet. Im Gegensatz zu einigen beliebten DEX-Plattformen, die als Blockchain-Gateways fungieren, dYdX ist ein DEX, der eine sorgfältige Auswahl an trendigen Kryptowährungen unterstützt.

Sie finden fast 40 der weltweit führenden Kryptowährungen auf dYdX, darunter Bitcoin (BTC), Enjin Coin (ENJ), Stellar Lumen (XLM), Bitcoin Bargeld (BCH), Avalanche (AVAX), Ethereum (ETH), Cardano (ADA), Polygon (MATIC), Dogecoin (DOGE) und andere beliebte Kryptowährungen.

Bei dYdX müssen die Nutzer eine Krypto-Brieftasche anschließen und ihre Gelder einzahlen. Die Gelder werden jedoch nicht auf der Börsenplattform aufbewahrt, da DEXs nicht verwahrbar sind. Stattdessen werden die Gelder der Nutzer durch unveränderliche intelligente Verträge gesperrt, bis ein Handelsgeschäft zustande kommt.

dYdX verwendet dieses Betriebsmodell, weil es sich in erster Linie auf Krypto-Derivate konzentriert, wie z.B. ewige Terminkontrakte, die für einen bestimmten Zeitraum gelten. Aus diesem Grund funktioniert dYdX nicht wie eine klassische Spot-Trading- oder Instant-Swapping-DEX-Plattform. dYdX eignet sich auch hervorragend für den gehebelten Margin-Handel, bei dem Sie einen bis zu 100-fachen Hebel erhalten.

Die Portfolio auf der Plattform können Sie Ihre Vermögenswerte verwalten und Ihre Margen, Sicherheiten, Hebelwirkung und Kaufkraft einsehen. Wenn Sie auf die Schaltfläche Handel gelangen Sie auf die Handelsoberfläche, die ein klassisches Orderbuch, eine Liste der Handelspaare, ein Kursdiagramm und zahlreiche technische Analysetools enthält.

In der Belohnungen erhalten Sie monatliche Belohnungen in Form von token der DYDX-Plattform. Die Anzahl der tokens, die Sie erhalten, wird berechnet, indem Ihre gesamten monatlichen Gebühren durch die Gesamtsumme der Gebühren geteilt werden, die von allen Nutzern auf dYdX während dieses Monats gezahlt wurden.

Die Wettbewerbe Abschnitt der Plattform ermöglicht den Nutzern die Teilnahme an verschiedenen Wettbewerben mit anderen Nutzern in Bezug auf Gewinne/Verluste, Handelsvolumen und Vermögensbilanz. Wie die meisten anderen DEX-Plattformen wird auch dYdX von seinen Nutzern verwaltet.

Kurve Finanzen

Kurve Finanzen ist eines der führenden DeFi-Protokolle auf dem Markt und betreibt eine der besten DEX-Plattformen in Bezug auf die Liquidität. Die Plattform ist bekannt für ihre riesige Auswahl an Vermögenswerten und eine breite Palette an Liquiditätspools, die Sie auf keiner anderen DeFi-App finden werden.

Curve Finance ermöglicht es den Nutzern, jede Kryptowährung zu handeln, die auf 10 verschiedenen Blockchains basiert, solange die Plattform genügend Liquidität für diese Kryptowährung hat. Die Plattform unterstützt Ethereum, Polygon (MATIC), Celo (CELO), Arbitrum, Avalanche (AVAX), Fantom (FTM), Kava (KAVA), Gnosis (GNO), Optimismus (OP) und Moonbeam (GLMR).

Neben dem Handel ist Curve Finance bekannt für seine wahnsinnig große Auswahl an Liquiditätspools. Wenn Sie auf die Schaltfläche Schwimmbäder können Sie USD, BTC, ETH und gemischte Krypto-Liquiditätspools durchsuchen. Sie werden genau sehen, welche Kryptowährungen Sie in jedem Pool einzahlen können, zusammen mit dem APY des Pools.

Kine-Protokoll

Kine-Protokoll ist eine fortschrittliche DEX-Plattform, die sich auf Krypto-Derivate und unbefristete Verträge konzentriert. Die Nutzer können sich auch am gehebelten Margin-Handel mit bis zu 100-facher Hebelwirkung beteiligen. Die Plattform verfügt über eine hohe Liquidität und ermöglicht es Nutzern, verschiedene Kryptowährungen wie ETH, AVAX, MATIC, AVAX und andere als Sicherheiten für unbefristete Verträge zu hinterlegen.

Wenn Sie Ihre Brieftasche mit der Plattform verbinden, können Sie die Krypto kaufen Kaufoption Tether (USDT) mit einer Bankkarte ein und speichern Sie es direkt in Ihrer Krypto-Brieftasche. Sie können Tether als Sicherheit für den Handel auf Kine Protocol verwenden oder es gegen andere Kryptowährungen auf der Plattform eintauschen und diese als Sicherheit verwenden.

Kine Protocol unterstützt den Margin-Handel und unbefristete Verträge für 20 führende Kryptowährungen, darunter ETH, BTC, AVAX, DOGE, ADA, BNB, Nahes Protokoll (NEAR), und 10+ zusätzliche altcoins mit bis zu 100-facher Hebelwirkung.

DODO

DODO ist eine beliebte DEX-Plattform mit Unterstützung für eine große Auswahl an beliebten Blockchains, einschließlich ETH, AVAX, OP, Arbitrum, MATIC, Binance Chain, Heco, BOBA, Moonriver, OKC, und Aurora. DODO ermöglicht es Benutzern, jede token auf der Grundlage der unterstützten Netzwerke zu handeln, wenn es genügend Liquidität an der Börse gibt.

Die Plattform ist anfängerfreundlich und dank ihres einfachen Designs leicht zu bedienen. Die Austausch In diesem Bereich handeln Sie mit Vermögenswerten, indem Sie das entsprechende Blockchain-Netzwerk im oberen rechten Bereich und Ihr bevorzugtes Handelspaar in der Swap-Schnittstelle auswählen.

Sobald Sie ein Handelspaar ausgewählt haben, können Sie dessen Preisdiagramm und Handelsvolumen auf DODO sehen. DODO verfügt über eine integrierte Blockchain-Bridge-Funktion, mit der Sie Kryptowährungen zwischen allen 11 von DODO unterstützten Blockchains überbrücken können.

ApolloX DEX

ApolloX DEX ist die größte dezentralisierte Handelsplattform für Krypto-Derivate auf der Binance-Kette. Diese Plattform ist eine gute Wahl für Händler, die ewige Terminkontrakte bevorzugen, da sie eine hohe Liquidität und eine große Auswahl an Kontrakten bietet.

Wenn Sie mit der Plattform verbunden sind, können Sie begrenzte Spothandelsfunktionen über die Punkt Abschnitt der Börse. Sie können auf der Plattform die nativen APX token, Hay (HAY), BTC und Binance USD (BUSD) mit Tether. Sobald Sie einige dieser Vermögenswerte erworben haben, können Sie sie als Sicherheit für unbefristete Verträge auf der Plattform verwenden.

Die Futures erhalten Sie ein Engagement in unbefristete Verträge. In der Auswahl der Futures-Kontrakte sind mehr als 70 Kryptowährungen enthalten. Benutzer können sich in Futures-Kontrakten engagieren, zu denen auch BTC, ETH gehören, Der Sandkasten (SAND), DOGE, AVAX, MATIC, BNB, Solana (SOL), Polkadot (DOT), Ripple (XRP), und verschiedene weitere Kryptowährungen.

Die Vorteile der Verwendung eines DEX

DEX-Plattformen verlangen von ihren Nutzern nicht, dass sie ein Plattformkonto anlegen. Sie können Ihre Krypto-Brieftasche mit einem DEX verbinden und sofort mit dem Handel beginnen, ohne sensible persönliche Daten preiszugeben.
DEX-Plattformen fungieren oft als Blockchain-Gateways, die jede Kryptowährung auf einer bestimmten Blockchain unterstützen, wenn die Plattform über genügend Liquidität für diese Kryptowährung verfügt.
Die meisten DEX-Plattformen bieten den Nutzern auch zusätzliche DeFi-Dienste wie Staking, Yield Farming oder Blockchain-Bridges.
Bei DEX-Plattformen können Sie direkt von Ihrer Krypto-Brieftasche aus handeln, ohne Ihre Kryptowährung auf das Konto Ihrer Börsenplattform zu überweisen. Das bedeutet, dass Sie weniger Gebühren zahlen, da keine Zwischentransaktionen involviert sind.

Die Nachteile der Verwendung eines DEX

Es gibt zahlreiche dezentrale Krypto-Börsen auf dem Markt, aber viele von ihnen haben eine sehr geringe Liquidität und kämpfen damit, den Nutzern Krypto-Handelsgeschäfte zu angemessenen Gebühren anzubieten.
Viele DEX-Plattformen haben hohe Slippage-Gebühren, d.h. Gebühren, die die Nutzer zahlen müssen, um weniger liquide Kryptowährungen abzurufen. Aufgrund der hohen Slippage-Gebühren müssen die Nutzer manchmal viel mehr für einige weniger beliebte Kryptowährungen bezahlen. Deshalb ist es wichtig, immer einen DEX mit hoher Liquidität zu verwenden.

Schlussfolgerung

Dezentrale Krypto-Börsen bieten im Vergleich zu CEX-Plattformen mehr Flexibilität für die Nutzer und verlangen nicht, dass diese ein Konto anlegen oder persönliche Daten angeben müssen. Aus diesem Grund ziehen es viele erfahrene Krypto-Händler vor, eine DEX zu nutzen und ihre Privatsphäre zu wahren, während sie gleichzeitig hohe Handelsgebühren vermeiden.

Darüber hinaus bieten die meisten dezentralen Börsen neben dem Kryptohandel verschiedene DeFi-Funktionen an, wie z. B. das Setzen von Geld und die Teilnahme an Liquiditätspools. Für Anfänger könnten DEX-Plattformen jedoch etwas kompliziert sein, da sie keine Fiat-Währung einzahlen und Kryptowährungen direkt mit Bargeld kaufen können.