Co je protokol GMD?

Na stránkách Protokol GMD je platforma pro maximalizaci výnosů a agregaci dat, která je postavena na již existujícím softwaru a využívá rezervu GMD token. Arbitrum (Uniswap V3). Prvotní nabídkou společnosti GMD je soubor GMX a trezory s jedním vkladem na bázi GLP (pro BTC, ETHa USDC).

Pro ty, kteří jsou zmateni GMX/GLP tokenomika, zde je stručný úvod, který vám pomůže lépe porozumět protokolu GMD. Konkrétně GMX je decentralizovaná burza, která tyto potřeby splňuje. GMX je v současné době v provozu na platformě Arbitrum (Ethereum vrstva 2) a Avalanche. Protokol se vyvinul z dřívějšího úsilí nazvaného Gambit, který byl vyvinut na Binance Inteligentní řetěz (BSC).

Dále, GLP je poskytovatelem likvidity token na platformě GMX. GLP se skládá z indexu aktiv používaných pro swapy a obchodování s pákovým efektem. Tento token může být vydán s použitím jakéhokoli aktiva v indexu a vykoupen za jakékoli aktivum v indexu. Náklady na ražbu a zpětné odkupy jsou navíc určeny celkovým zůstatkem GLP token.

Sekce

Jak funguje protokol GMD

GMD používá buď delta-neutrální nebo pseudo-delta-neutrální strategie agregovat výnosy z indexového seskupení nebo LP na jeho složky, a tím odstranit riziko dočasné ztráty nebo expozice vůči nevhodným aktivům.

Přesněji řečeno, trezory s jedním vkladem protokolu GMD používají pseudo-delta-neutrální techniku, což znamená, že aktiva držená v každém trezoru ($USDC, $ETH nebo $BTC) budou rozdělena a vážena podle složení GLP. Zjednodušeně řečeno, tato aktiva budou využita k vytvoření nových $GLP a generování příjmů z prodeje $GLP.

Expozice trezoru vůči těmto aktivům je chráněna před volatilitou GLP při změnách na trhu, protože mají stejné složení. Protokol každý týden obnoví vyvážení složení, aby byly parametry zajištění konstantní bez ohledu na výkyvy trhu.

Například trezor, který drží aktiva v hodnotě $1 000 000, by měl $500 000 v USDC, $330 000 v ETH a $170 000 v BTC, pokud se GLP skládá ze zhruba 50% stájí, 33% ETH a 17% BTC. V tomto případě by byl splněn požadavek na pseudo-delta neutralitu.

K čemu se token GMD používá?

GMD je užitný a řídicí token protokol GMX, který slouží jako platební prostředek a zároveň jako hlasovací právo při správě sítě.

Kde koupit tokeny GMD?

Zájemci o koupi protokolu GMD mohou v současné době nejlépe nakupovat na webu. kryptografická burza Uniswap (V3) (Arbitrum).

Jak dlouho existuje protokol GMD?

Protokol GMD token je v době psaní tohoto článku stále ve fázi beta testování. Pro oficiální uvedení $GMD na trh bude při ražbě použit $USDC.

Kromě toho, aby držitelé $GMD získali výnosy, budou všechny USDC použité v procesu ražby přeměněny na aktiva generující výnosy. Investoři $GMD budou mít rovněž nárok na podíl na zisku v rámci různých trezorů a aplikací platformy.

Co je na protokolu GMD kontroverzního?

Existují tři možné nepříznivé vlivy na strategie protokolu:

Neustálá ztráta v důsledku kolísajících cen a měnící se váhy aktiv způsobená ražbou a zpětným odkupem GLP;
Zisk nebo ztráta, která vznikla obchodníkovi z fondu GLP;
Volatilita je způsobena velkým počtem aktiv s malou tržní kapitalizací (např. Odkaz a Uni) na trhu.

Z těchto tří aspektů je pro GLP nejpřínosnější druhý, protože ze statistického hlediska obchodníci bude dlouhodobě ztrácet. V tomto ohledu GLP trvale dosahuje lepších výnosů než ostatní indexy/LP.

Na druhé straně volatilita trhu s kryptoměnami a skutečnost, že poskytovatelé LP se musí vypořádat s rizikem nestálé ztráty, činí faktory 1 a 3 nejproblematičtějšími. V důsledku toho protokol GMD založil $GMD jako rezervu schopnou absorbovat vnímaná rizika.

Kolik je tokenů protokolu GMD?

Celkem je k dispozici 50 001 kusů GMD token, přičemž maximální počet kusů GMD token v oběhu není v současné době znám.

Lze protokol GMD vytěžit?

GMX coins nevznikají procesem těžby, ale spíše ražbou, tj. mincovna.

Tržní kapitalizace a historie cen protokolu GMD

Údaje o tržní hodnotě a historii cen protokolu GMD jsou nedostatečné.

Největší konkurenti společnosti GMD Protocol

UNI token, původní token sítě Uniswap DeFi, je samozřejmě hlavním konkurentem GMD. UNI governance token byl uveden do oběhu 16. září 2020.

Protokol Uniswap byl vytvořen se záměrem stát se veřejně vlastněným a soběstačným ekosystémem. V důsledku toho mají držitelé UNI token možnost hlasovat o řízení platformy, čímž se zapojují do tohoto druhu vlastnické struktury. V důsledku toho mohou účastníci tohoto kryptografického projektu podporovat vývoj sítě.

Jaké jsou budoucí plány protokolu GMD?

GMD hodlá v budoucnu využívat derivátové platformy s využitím inteligentních trezorů (long, short, social, news trading), atd..) a arbitrážně vázaná aktiva. To je doplněk k výnosovým trezorům, které jsou dalším cílem GMD do budoucna.

Kromě toho plán protokolu GMD počítá s aktivním sledováním výkonnosti trezorů s jedním vkladem, váhy jejich aktiv, tržních sil s cílem zvýšit maximální limit vkladů v čase, jakož i zvýšit nabídku/rezervu $GMD atd.

Výhody a nevýhody protokolu GMD

Klady

70 % všech poplatků platformy je uloženo v trezorech a rezervách platformy.
Podle záznamů o výkonnosti společnosti GLP má rezerva $GMD mnohem vyšší pravděpodobnost zisku v nestabilních tržních obdobích.

Nevýhody

Existuje riziko pomíjivé ztráty;
V současné době neexistuje mnoho obchodních platforem podporujících tento token.