Какво представлява протоколът GMD?

Сайтът Протокол GMD е платформа за максимизиране на добивите и обобщаване на данни, изградена върху вече съществуващ софтуер и използваща резервата token на GMD на Arbitrum (Uniswap V3). Първоначалните предложения на GMD са набор от GMX и GLP-базирани сейфове с един залог (за BTC, ETH, и USDC).

За тези, които са озадачени от GMX/GLP tokenomics, ето кратко въведение, което ще ви помогне да разберете по-добре протокола GMD. А именно, GMX е децентрализиран обмен, който отговаря на тези нужди. Понастоящем GMX функционира на Arbitrum (Ethereum слой 2) и Avalanche. Протоколът се развива от по-ранни усилия, наречени Гамбит, който е разработен на базата на Binance Интелигентна верига (BSC).

Освен това, GLP е доставчик на ликвидност token на платформата GMX. GLP се състои от индекс на активите, използвани за суапове и търговия с ливъридж. Този token може да бъде емитиран, като се използва всеки актив от индекса, и да бъде изкупен обратно за всеки актив от индекса. Освен това разходите за емитиране и обратно изкупуване се определят от общия баланс на GLP token.

Секции

Как работи протоколът GMD

GMD използва или Делта-неутрален или псевдоделта-неутрални стратегии да се обобщи възвръщаемостта от даден пул от индекси или LP към неговите съставни дялове, като по този начин се премахнат рисковете от временна загуба или излагане на неподходящи активи.

По-конкретно, в трезорите с един залог на протокола GMD се използва псевдоделта-неутрална техника, което означава, че активите, държани във всеки трезор ($USDC, $ETH или $BTC), ще бъдат разпределени и претеглени според състава на GLP. Казано по-просто, тези активи ще бъдат използвани за създаване на нови $GLP и за генериране на приходи от продажбата на $GLP.

Експозицията на трезора към тези активи е защитена от волатилността на GLP при промени на пазара, тъй като те са с идентичен състав. Протоколът ще ребалансира състава всяка седмица, за да се запазят параметрите на хеджирането постоянни, независимо от пазарните колебания.

Например трезор, който притежава активи с размер $1 000 000, би имал $500 000 в USDC, $330 000 в ETH и $170 000 в BTC, ако GLP се състои от приблизително 50% конюшни, 33% ETH и 17% BTC. В този случай изискването за псевдоделта неутралност ще бъде изпълнено.

За какво се използва токена GMD?

GMD е полезният и управляващ token протокол GMX, който служи едновременно като средство за плащане и глас в администрацията на мрежата.

Къде да купя токени GMD?

За тези, които се интересуват от закупуване на протокол GMD в момента, най-доброто място за това е криптообмен Uniswap (V3) (Arbitrum).

Откога съществува протоколът GMD?

По време на писането на този текст протоколът GMD token все още е във версия за бета тестване. За официалното пускане на $GMD на пазара в процеса на изработка на монети ще се използва $USDC.

Освен това, за да се осигури доходност на притежателите на $GMD, целият USDC, използван в процеса на изсичане, ще бъде превърнат в активи, генериращи доходност. Инвеститорите в $GMD ще имат право и на участие в печалбата в различните трезори и приложения на платформата.

Какво е противоречивото в протокола GMD?

Съществуват три възможни неблагоприятни влияния върху стратегиите на протокола:

Непостоянната загуба в резултат на колебанията на цените и промяната на теглото на активите, причинени от отсичането и обратното изкупуване на GLP;
Печалбата или загубата, понесена от търговеца от пула на GLP;
Волатилността се дължи на големия брой активи с малка пазарна капитализация (като например Връзка и Uni) на пазара.

От тези три аспекта вторият е най-полезен за GLP, тъй като, статистически погледнато, търговците ще губят в дългосрочен план. В това отношение GLP постоянно осигурява по-висока възвръщаемост в сравнение с други индекси/LP.

От друга страна, волатилността на пазара на криптовалути и фактът, че доставчиците на LP трябва да се справят с риска от непостоянна загуба, правят фактори 1 и 3 най-проблематични. В резултат на това протоколът GMD създаде $GMD като резерв, способен да поглъща възприетите рискове.

Колко са токените на протокола GMD?

Има общо предлагане от 50 001 броя GMD token, а максималният брой на GMD token в обращение понастоящем е неизвестен.

Може ли да се добива протоколът GMD?

GMX coins не се генерират в процеса на добив, а по-скоро чрез залагане, т.е. те са менте.

Пазарна капитализация и история на цените на GMD Protocol

Липсват достатъчно данни за пазарната капитализация и историята на цените на протокола GMD.

Най-големи конкуренти на GMD Protocol

UNI token, родният token на мрежата Uniswap DeFi, разбира се, е основният съперник на GMD. Управлението на UNI token е въведено в обращение на 16 септември 2020 г.

Протоколът Uniswap е разработена с намерението да бъде публична собственост и самодостатъчна екосистема. В резултат на това притежателите на UNI token имат възможност да гласуват за управлението на платформата, като по този начин участват в този вид структура на собственост. В резултат на това участниците в този криптопроект могат да подкрепят развитието на мрежата.

Какви са бъдещите планове за протокола GMD?

GMD възнамерява да използва деривативни платформи в бъдеще, като използва интелигентни трезори (дълги, къси, социални, търговия с новини), и т.н..) и арбитражно обвързани активи. Това е в допълнение към трезорите с доходоносни активи, които са друга цел на ГМД за в бъдеще.

Освен това в пътната карта на протокола за GMD се предвижда активно да се проследява работата на трезорите с един залог, теглото на техните активи, пазарните сили за увеличаване на максималния лимит на депозита с течение на времето, както и за увеличаване на предлагането/резерва на $GMD и т.н.

Плюсове и минуси на протокола GMD

Плюсове

70 % от всички такси на платформата се съхраняват в трезорите и резервите на платформата.
Според данните за ефективността на GLP резервът $GMD има много по-голяма вероятност да реализира печалба по време на нестабилни пазарни периоди.

Против

Съществува риск от нетрайна загуба;
Понастоящем няма много платформи за търговия, които да поддържат този token.