Що таке DEX?

Існує безліч криптовалютних термінів, які ви не почуєте ніде за межами криптовалютного світу. DEX або децентралізована платформа обміну - одна з них. Для новачків у криптовалютах цей вираз може бути досить заплутаним, оскільки вони можуть не знати про різні типи децентралізованих бірж. криптовалюти та послуг на ринку.

У цій статті ми розглянемо два основних типи криптобірж, а потім більш детально зупинимося на DEX. 

Централізовані платформи для обміну криптовалют

Для того, щоб зрозуміти, що таке DEX, нам потрібно спочатку поглянути на централізовані біржі. Централізована криптовалютна біржа (CEX) - це платформа, що належить одній приватній компанії, яка керує платформою, встановлює правила і виступає посередником у здійсненні торгових угод..

Платформи CEX багато в чому схожі на банки, оскільки вони є закритими системами з централізованими операційними механізмами та безпекою. Крім того, коли ви зберігаєте криптовалюту на CEX, ви делегуєте зберігання своїх активів третій стороні, так само, як і у випадку з традиційним банком.

Основна відмінність полягає в тому, що платформи CEX працюють з криптовалютами і надають користувачам технологічні рішення для купівлі, продажу та торгівлі криптовалютами з іншими користувачами або з самою платформою. CEX часто пропонують широкий спектр торгових опцій, а також функції стейкінгу, а деякі з найбільших платформ навіть мають власні NFT-маркетплейси. 

Коли ви використовуєте CEX, вам потрібно створити обліковий запис користувача на платформі та надати біржі персональні дані. Деякі платформи вимагають лише адресу електронної пошти або номер мобільного телефону, в той час як інші, які дотримуються суворої регуляторної політики, вимагають від користувачів надання більш детальної інформації, такої як повне ім'я, адреса та документ, що посвідчує особу, з фотографією.

При використанні CEX для торгівлі криптовалютою немає ніякої анонімності. Всі ваші дані зберігаються на CEX, і ви не маєте повного контролю над безпекою ваших даних і коштів.

Крім того, у випадку злому або банкрутства платформи, ви можете втратити всі активи на вашому рахунку на CEX. Ось чому рекомендується перевести свої кошти на приватний криптовалютний гаманець, як тільки ви закінчите торгувати на CEX.

З іншого боку, популярні платформи CEX інвестують величезні кошти в безпеку платформи, і деякі з них набагато безпечніші, ніж їхні децентралізовані альтернативи.

Платформи децентралізованого обміну криптовалют (DEX)

Децентралізовані криптобіржі засновані на зовсім іншому механізмі роботи. Платформа DEX запускається командою розробників, але в більшості випадків, команда не володіє платформою, тому що немає централізованого механізму управління. 

Натомість, провідні платформи DEX покладаються на децентралізовані моделі управління, де спільнота може пропонувати оновлення та голосувати за зміни до протоколів на основі кількості власних token, які вони мають.

Платформи DEX не вимагають від користувачів створення облікових записів або надання будь-якої особистої інформації. Ці платформи працюють як децентралізовані додатки (dApps), до яких користувачі можуть підключити свій криптогаманець. Коли ви відвідуєте DEX, вам просто потрібно підключити сумісний гаманець до платформи за допомогою смарт-контракту і негайно почати торгувати на біржі.

Більшість децентралізованих бірж діють як блокчейн-шлюзи для конкретних блокчейн-мереж. Це означає, що замість того, щоб підтримувати обмежений набір криптовалют, вони дозволяють користувачам торгувати численними криптовалютами, побудованими на певному блокчейні.

Наприклад, UniSwapодна з провідних DEX-платформ на Ethereum (ETH), дозволяє користувачам торгувати будь-якими ERC-20 token до тих пір, поки існує достатній попит на цей token і платформа має достатньо ліквідності для нього. 

На децентралізованих біржах ви можете просто скопіювати контрактну адресу token з CoinMarketCap і вставте його у відповідне поле в інтерфейсі DEX. Це автоматично додасть відсутній token, за умови, що він був запущений на блокчейні, який підтримується платформою.

Звичайно, не всі DEX мають таку можливість. Багато з них дотримуються обмеженого набору найпопулярніших coins, як і платформи CEX, з метою безпеки.

Децентралізовані біржі зазвичай керують пулами ліквідності для різних криптовалют, щоб забезпечити достатню ліквідність для торгівлі на платформі. Користувачі можуть підключити свої гаманці і брати участь в цих пулах ліквідності, вносячи свої криптовалюти.

Користувачі отримують винагороду від пулу ліквідності за додавання ліквідності на платформу. Крім того, деякі DEX сприяють наданню криптовалютних кредитів і позик як додаткового способу збільшення ліквідності на платформі. 

Нарешті, DEX не вимагає від користувачів розкривати свою особистість, і вони зазвичай реєструють обліковий запис за допомогою своєї електронної пошти. Їм також не потрібно зберігати свої криптовалюти на платформі.

Провідні платформи DEX

Давайте розглянемо деякі з провідних DEX-платформ на ринку за обсягом торгів. 

UniSwap

UniSwap є провідним DEX на блокчейні Ethereum. Платформа дозволяє торгувати всіма популярними ERC-20 token, а також підтримує різні додаткові мережі, сумісні з Ethereum, через віртуальну машину Ethereum (EVM).

До переліку увійшли Polygon (MATIC), Оптимізм (OP), Село. (CELO) та Arbitrum. Платформа має власний УНІ token, який функціонує як інструмент управління token та інструмент для сплати комісійних або отримання винагороди від пулу ліквідності.

У "The Басейн розділ платформи, де ви можете переглянути всі доступні пули ліквідності та приєднатися до одного або декількох пулів.

У "The Голосуйте це розділ, де ви можете голосувати за активні пропозиції щодо управління платформою UniSwap. У розділі Жетони. ви побачите ціну, обсяг торгів і загальну суму, заблоковану для топових криптовалют на UniSwap. Якщо ви натиснете на Переглянути більше аналітики, ви можете переглянути всю інформацію про конкретні tokens і торгові пари.

PancakeSwap

PancakeSwap є найбільшим DEX на Binance Ланцюгова мережа (раніше Binance Smart Chain). PancakeSwap також підтримує блокчейни Ethereum і Aptos (APT), але більшість трафіку на платформі надходить від BEP-20 token, побудованого на ланцюжку Binance.

PancakeSwap має безліч функцій, які роблять його справжньою багатоцільовою DeFi платформою. Коли ви переходите на сторінку Торгівля і натисніть на розділ Своп.ви будете перенаправлені на інтерфейс швидкого обміну PancakeSwap, де зможете обміняти лоти на token BEP-20, а також на Ethereum і активи на базі Aptos.

У "The Ліміт дозволяє встановити лімітний ордер на здійснення угоди за попередньо встановленою ціною. Опція Ліквідність дозволяє користувачам додавати ліквідність в різні торгові пари і заробляти 0.17% від усіх торгових комісій обраної торгової пари пропорційно до їх частки в пулі ліквідності.

Зрештою, нарешті Заробляй. це розділ платформи, де ви можете переглядати фермерські господарства та пули ліквідності. 

dYdX

dYdX дуже популярна платформа DEX, яка найкраще підходить для досвідчених користувачів з високим апетитом до ризику. На відміну від деяких популярних платформ DEX, які діють як блокчейн-шлюзи, dYdX це DEX, яка підтримує ретельний відбір трендових криптовалют.

На dYdX ви знайдете майже 40 провідних світових криптовалют, включаючи Bitcoin (BTC), Enjin Coin (ENJ), Зоряна. Люмени (XLM), Bitcoin Готівка (BCH), Avalanche (AVAX), Ethereum (ETH), Cardano (ADA), Polygon (MATIC), Dogecoin (DOGE) та інші популярні криптовалюти. 

dYdX вимагає від користувачів підключити криптогаманець і внести свої кошти, за винятком того, що їхні кошти не зберігаються на біржовій платформі, оскільки DEX не є депозитарними. Замість цього, кошти користувачів блокуються незмінними смарт-контрактами до моменту укладання торгової угоди.

dYdX використовує цю операційну модель, оскільки в першу чергу фокусується на крипто-деривативах, таких як безстрокові ф'ючерсні контракти, які діють протягом певного періоду часу. З цієї причини dYdX не працює як класична платформа спотової торгівлі або миттєвого обміну DEX. dYdX також чудово підходить для маржинальної торгівлі з кредитним плечем, де ви отримуєте до 100 разів більше кредитного плеча.

У "The Портфоліо у розділі платформи дозволяє вам керувати своїми активами та переглядати маржу, заставу, кредитне плече та купівельну спроможність. Коли ви натискаєте на кнопку Торгівля ви потрапите до торгового інтерфейсу, який містить класичну книгу заявок, список торгових пар, графік цін і численні інструменти технічного аналізу. 

У Нагороди ви отримуватимете щомісячні винагороди у рідній валюті платформи DYDX token. Кількість token, яку ви отримаєте, розраховується шляхом ділення вашої загальної суми щомісячних платежів на загальну суму платежів, сплачених усіма користувачами dYdX протягом цього місяця. 

У "The Конкурси розділ платформи дозволяє користувачам брати участь у різних змаганнях з іншими користувачами щодо прибутків/збитків, обсягу торгів та балансу активів. Як і більшість інших платформ DEX, dYdX управляється користувачами. 

Curve Finance

Curve Finance один з провідних протоколів DeFi на ринку, який працює на одній з найкращих платформ DEX з точки зору ліквідності. Платформа відома своїм величезним вибором активів і широким спектром пулів ліквідності, які ви не знайдете в жодному іншому DeFi-додатку. 

Curve Finance дозволяє користувачам торгувати будь-якою криптовалютою, заснованою на 10 різних блокчейнах, якщо платформа має достатню ліквідність для цієї криптовалюти. Платформа підтримує Ethereum, Polygon (MATIC), Celo (CELO), Arbitrum, Avalanche (AVAX), Фантом. (FTM), Kava (KAVA), Gnosis (GNO), Optimism (OP) та Moonbeam (GLMR). 

Окрім торгівлі, Curve Finance відомий своїм шалено великим вибором пулів ліквідності. Коли ви натискаєте на кнопку Басейни ви зможете переглянути пули ліквідності USD, BTC, ETH і змішані пули криптовалют. Ви побачите, які саме криптовалюти ви можете вкладати в кожен пул, а також APY пулу.

Кінетичний протокол

Кінетичний протокол це передова DEX-платформа, орієнтована на крипто-деривативи та безстрокові контракти. Користувачі також можуть брати участь у маржинальній торгівлі з кредитним плечем до 100 разів. Платформа має високий рівень ліквідності і дозволяє користувачам вносити різні криптовалюти, такі як ETH, AVAX, MATIC, AVAX та інші, як заставу для безстрокових контрактів. 

Підключивши гаманець до платформи, ви зможете використовувати Купити криптовалюту можливість придбати Tether (USDT) за допомогою банківської карти і зберігати його безпосередньо в вашому криптовалюта гаманців. Ви можете використовувати Tether як заставу для торгівлі на Kine Protocol або обміняти його на інші криптовалюти на платформі і використовувати їх як заставу.

Kine Protocol підтримує маржинальну торгівлю і безстрокові контракти для 20 провідних криптовалют, включаючи ETH, BTC, AVAX, DOGE, ADA, BNB, Ближній протокол (NEAR), і 10+ додаткових altcoins з важелем до 100x. 

ДОДО

ДОДО це популярна платформа DEX з підтримкою широкого спектру популярних блокчейнів, включаючи ETH, AVAX, OP, Arbitrum, MATIC, Binance Chain, Heco, BOBA, Moonriver, OKC і Aurora. DODO дозволяє користувачам торгувати будь-якими token на основі підтримуваних мереж, якщо на біржі достатньо ліквідності. 

Платформа зручна для початківців і легка у використанні завдяки простому дизайну. Платформа Обмін це розділ, де ви торгуєте активами, вибравши відповідну мережу блокчейн у верхньому правому розділі і бажану торгову пару в інтерфейсі свопу.

Після вибору торгової пари ви можете побачити її ціновий графік і обсяг торгів на DODO. DODO має інтегровану функцію моста між блокчейнами, яка дозволяє обмінюватися криптовалютами між усіма 11 блокчейнами, що підтримуються DODO. 

ApolloX DEX

ApolloX DEX найбільша децентралізована платформа для торгівлі крипто-деривативами в ланцюжку Binance. Ця платформа є хорошим вибором для трейдерів, які віддають перевагу безстроковим ф'ючерсним контрактам, оскільки вона має високий рівень ліквідності та широкий вибір контрактів.

Підключившись до платформи, ви можете брати участь в обмежених функціях спот-торгівлі через Спот розділ біржі. Ви можете придбати рідні для платформи APX token, Hay (HAY), BTC і Binance USD (BUSD) з Tether. Придбавши деякі з цих активів, ви можете використовувати їх як заставу для безстрокових контрактів на платформі.

У "The Ф'ючерси це розділ, де ви отримаєте доступ до безстрокових контрактів. У виборі ф'ючерсних контрактів є понад 70 популярних криптовалют. Користувачі можуть брати участь у ф'ючерсних контрактах, які включають в себе BTC, ETH, Пісочниця (ПІСОК), 1ТП36Т, 1ТП34Т, 1ТП26Т, 1ТП43Т, Solana (SOL), Polkadot (DOT), Ripple (XRP), а також різні додаткові криптовалюти.

Переваги використання DEX

• Платформи DEX не вимагають від користувачів створення облікових записів на платформі. Ви можете підключити свій криптогаманець до DEX і почати торгувати, не надаючи конфіденційної особистої інформації.
• DEX-платформи часто діють як блокчейн-шлюзи, які підтримують будь-яку криптовалюту на певному блокчейні, якщо платформа має достатньо ліквідності для цієї криптовалюти.
• Більшість DEX-платформ також надають користувачам додаткові DeFi-сервіси, такі як стейкінг, фермерство врожайності або блокчейн-мости.
• За допомогою платформ DEX ви можете торгувати безпосередньо зі свого криптогаманця без переказу криптовалюти на рахунок вашої біржової платформи. Це означає, що ви будете платити менше комісій, оскільки немає ніяких посередницьких транзакцій.

Мінуси використання DEX

• На ринку існує безліч децентралізованих криптовалютних бірж, але багато з них мають дуже низький рівень ліквідності і намагаються забезпечити користувачів криптовалютними угодами за розумну плату.
• Багато платформ DEX мають високу комісію за прослизання, яку користувачі платять за отримання менш ліквідних криптовалют. Через високе прослизання користувачі іноді можуть платити набагато більше за деякі менш популярні криптовалюти. Ось чому важливо завжди використовувати DEX з високим рівнем ліквідності.

Висновок

Децентралізовані криптовалютні біржі пропонують більшу гнучкість у порівнянні з платформами CEX і не вимагають від користувачів створення облікових записів або надання персональних даних. Через це багато досвідчених криптотрейдерів вважають за краще використовувати DEX і зберігати свою конфіденційність, а також уникати високих торгових комісій.

Крім того, більшість децентралізованих бірж пропонують різні функції DeFi, окрім торгівлі криптовалютою, такі як стейкінг та участь у пулах ліквідності. Однак початківці можуть знайти платформи DEX дещо складними, оскільки вони не можуть вносити фіатну валюту і купувати криптовалюту безпосередньо за готівку.