Tether vs Binance USD

Tether'nin USDT ve Binance's BUSD önemli stablecoins. Küresel kripto piyasasına bu varlıklar cinsinden işlem çiftleri hakimdir.

Bu Tether vs Binance USD incelemesinde, bu stabilcoins'nin neden bu kadar popüler olduğunu açıklayacak, farklılıklarını tartışacak ve bunlarla işlem yapmanın risklerini ve faydalarını listeleyeceğiz.

Tether (USDT) ve Binance USD Coin (BUSD)'nin Tarihçesi

Piyasadaki en büyük stabilcoin olan USDT, kripto alanındaki en tartışmalı dijital varlıklardan biridir. coin, 2014 yılında Tether Holdings Ltd. tarafından piyasaya sürüldü ve piyasadaki ilk ve en büyük stabilcoin oldu. 

USDT işlem görmeye başladığında Bitfinex borsada, bazı spekülasyonlar vardı. Bitfinex varlığa gizlice sahip olmuştur. 2017 yılında söylentilerin doğruluğu kanıtlandıfinans uzmanlarının Bitfinex'in USDT'yi şu amaçlarla kullandığını iddia etmesiyle Bitcoin'nin fiyatını manipüle edin. 

Bunu takip eden soruşturma, Tether'nin rezervlerinden Bitfinex'e 900 milyon doların üzerinde borç verdiğini ve USDT'yi ciddi bir sıkıntı içinde bıraktığını ortaya çıkardı. Tether sadece 74% destekliŞirketin avukatı tarafından yapılan açıklamaya göre. Bitfinex ve Tether ödeme yaptı 50 milyon doların üzerinde para cezası mahkemelerle anlaşmak için.

Tether henüz rezervleri üzerinde resmi bir denetim gerçekleştirmemiştir.

Ancak Bitfinex, kendi başına sorunlu bir stabilcoin'ye sahip olan tek borsa değil. Adından da anlayabileceğiniz gibi, Binance USD kripto devi tarafından piyasaya sürüldü Binanceve pazardaki üçüncü en büyük stabilcoin'dir.

BUSD'nin ilginç ve tartışmalı bir geçmişi var. 2019 yılında Binance, New York merkezli düzenlenmiş bir fintech şirketi ile ortaklaşa BUSD'yi geliştirdiğini duyurdu. Paxos. coin şu temeller üzerine inşa edilmiştir Ethereum blok zinciri ve 2019'da piyasaya sürüldü. Paxos yüksek düzeyde denetime tabi bir şirket olduğundan, hiç kimse BUSD rezervlerinin istikrarını sorgulamadı.

Ancak, düzenleyiciler BUSD'nin Ethereum üzerinde piyasaya sürülmesini onayladıktan sonra, Binance de ürünü kendi blok zinciri projesi olan Binance Akıllı Zincir üzerinde piyasaya sürdü. Herkes Paxos'un BUSD ihraç etmeye devam ettiğini düşünürken, 2022'de bunun doğru olmadığı ortaya çıktı.

Paxos bir yayınladı Açıklama 2022'de şirketin yalnızca Ethereum tabanlı BUSD bastığını ve Binance-pegged BUSD üzerinde hiçbir gözetiminin olmadığını açıklığa kavuşturdu. BNB Akıllı Zincir. 

2023'te, DataFinnovation Binance'nin BUSD rezervleri konusunda dürüst davranmadığını ve varlığın 2020'nin büyük bölümünde sabit kalmayı başaramadığını gösteren ayrıntılı bir rapor yayınladı. Binance piyasaya desteklenmeyen coins ihraç etti ve rezervleri ile BUSD arasındaki fark 1 milyardan fazla USD 2020'de üç ayrı olayda.

Binance raporun geçerliliğini kabul etmiş ancak şu hususları savunmuştur varlık 2023 itibariyle tamamen desteklenmektedir. Ne Binance ne de Binance sabitlenmiş-BUSD denetlenmediğinden, şirketin doğruyu söyleyip söylemediğini bilmenin bir yolu yoktur. 

Geçmişleri hakkında daha fazla bilgi edinebilirsiniz Binance ve Bitfinex platform incelemelerimizde.

Tether ve Binance USD Nasıl Çalışır?

USDT ve BUSD'nin nasıl çalıştığını anlamak için kripto para birimleri ile stabilcoins arasındaki farkı anlamanız gerekir.

Çoğu perakende tüccar, servetlerini artırmanın bir yolu olarak kripto paralara yatırım yapar. Kripto, herkesin bildiği gibi dalgalıdır ve insanlar düşük alıp yüksek satarak kripto ile banka kurabilir veya batırabilir. 

Ancak stabilcoins'de durum böyle değildir. Bütün amaçları, ne olursa olsun her zaman 1 USD değerinde olmaktır. Neden?

gibi kripto para birimleri BTC veya ETH harici varlıklarla desteklenmediğinden, değerleri piyasa spekülasyonlarına bağlı olarak dalgalanabilir. Stabilcoins ise tam tersidir: 1:1 eşitliklerini korumak için tahvil, nakit ve diğer rezervler gibi harici varlıklarla desteklenirler.

USDT ve BUSD gibi istikrarlı coins fiyat dalgalanması riskini azaltır. 100 adet USD değerinde USDT veya BUSD satın alabilir ve bir ay veya bir yıl sonra aynı fiyattan 100 adet USD'ye satabilirsiniz. Fiyat istikrarı, istikrarsızlığıyla ünlü bir piyasada istikrarlı bir döviz kuru sağlar. 

Başka bir deyişle, stablecoins itibari para birimleri ile kripto para birimleri arasındaki köprüdür. Çoğu altcoins'yi nakit olarak satın alamaz veya satamazsınız, ancak bunları stablecoins ile takas edebilir ve nakde çevirebilirsiniz.

Böylece, stablecoins yatırımcıların piyasaya kolayca girip çıkmasına yardımcı olur. Bu nedenle çoğu kripto ticareti stablecoins cinsinden yapılır.

Ancak bu, stablecoins'yi iki ucu keskin bir kılıç haline getiriyor: Kripto piyasası likidite için stablecoins'ye bağlıyken, pegini koruyamayan bir stablecoin piyasadan milyarlarca doları silebilir.

Ne yazık ki bugün hem USDT hem de BUSD'nin geçmişte rezervleriyle ilgili sıkıntılar yaşadığını biliyoruz. Neyse ki, coin de "resmi olarak" pegini kaybetmedi, yani para sorunlarını yatırımcılardan gizlemeyi ve hayatta kalmayı başardılar. 

Artık anladığınıza göre stablecoins nasıl çalışırŞimdi asıl incelememize geçelim ve BUSD ile USDT'yi karşılaştıralım.

USDT ve BUSD'nin Başlıca Kullanım Alanları Nelerdir?

Stablecoins'nin üç ana kullanım alanı vardır. İlk olarak, çoğu kripto para biriminde işlem yapmak için USDT ve BUSD'yi kullanabilirsiniz. Fiattan kriptoya alım satımlar son yıllarda çok düzenli hale geldi ve bu çiftler için sınırlı piyasalar var. USDT ve BUSD, başka türlü işlem yapamayacağınız çoğu altcoins'ye erişmenizi sağlar.

İkinci olarak, kripto ödemelerini kolaylaştırırlar. USDT veya BUSD cinsinden fiyatlar değişkenlikten etkilenmez kripto fiyatları. 

Sonunda, tüccarlar coins'leri üzerinden faiz kazanmak için istikrarlıcoins'lerini ödünç verebilirler.

Merkezi olmayan finans protokollerinin çoğunun düzenlenmemiş olduğunu ve sürdürülemez iş uygulamaları nedeniyle çökebileceğini lütfen unutmayın. Birçoğu, kötü şöhretli Celsiussabitcoins üzerinden yüksek getiri sunmak için saadet zinciri kullanmaktadır. 

USDT ve BUSD Fiyat Geçmişi

USDT Fiyat Geçmişi

1 USDT her zaman $1 değerindedir, ancak kısa bir süre içinde çok sayıda kişi varlığı satın aldığında veya sattığında hafif fiyat dalgalanmaları olabilir. Fiyat genellikle hızlı bir şekilde $1 sabit fiyatına geri döner. 

BUSD Fiyat Geçmişi

1 BUSD her zaman $1 değerindedir, ancak kısa bir süre içinde çok sayıda kişi varlığı satın aldığında veya sattığında hafif fiyat dalgalanmaları olabilir. Fiyat genellikle hızlı bir şekilde $1 sabit fiyatına geri döner. 

Tether ve Binance USD Piyasa Değeri

USDT Piyasa Değeri

USDT en büyük stabilcoin ve Bitcoin ve Ethereum'den sonra piyasa değerine göre üçüncü en büyük kripto para birimidir.

Ocak 2023 itibariyle, şu anda 60 milyardan fazla USDT token dolaşımda. FTX'in iflasının ardından varlık piyasa değerinde bir miktar zemin kaybetti.

Varlığın belirlenmiş bir toplam arzı yoktur. Tether, varlığa yönelik talebe bağlı olarak USDT ihraç eder. Toplam arz piyasa talebine bağlı olarak değişir. Talep artarsa, Tether daha fazla token yaratır ve insanlar USDT'yi nakde çevirdiğinde veya diğer coins'ye dönüştürdüğünde, şirket fazla token'leri yakar.

Teorik olarak, stabilcoins çıkaran şirketlerin varlıklarını desteklemek için eşit rezervlere sahip olmaları gerekir. Pratikte, istedikleri kadar stabilcoins basabilirler, ancak insanlar hepsini bir kerede nakde çevirmeye çalışırsa token çökebilir.

USDT çoğu büyük borsada mevcuttur ve Ethereum de dahil olmak üzere birçok blok zinciri ağı tarafından desteklenmektedir, Algorand, Hedera, Tron, Solanave daha fazlası.

BUSD Piyasa Değeri

BUSD piyasa değerine göre üçüncü en büyük stabilcoin ve yedinci en büyük kripto para birimidir. Ocak 2023 itibariyle, bir sirkülasyon kaynağı . 16 milyar BUSD.

BUSD'nin toplam arzı yoktur ve Binance ve Paxos, varlığa olan talebe bağlı olarak BUSD ihraç edebilir. USDT'de olduğu gibi, toplam arz piyasa talebine bağlı olarak değişir. 

Binance yalnızca rezervleri tarafından desteklenen yeni token'ler oluşturmalıdır, ancak şirket süreç üzerinde tam kontrole sahiptir.

BUSD çoğu büyük borsada mevcuttur ve Ethereum, Algorand, Hedera, Tron, Solana ve daha fazlası dahil olmak üzere birçok blok zinciri ağı tarafından desteklenmektedir.

Tether ve USD Coin Arasındaki Temel Benzerlikler

USDT ve BUSD, USD destekli stabilcoins tarafından ihraç edilmiştir. kripto para borsaları. İhraç eden kurumlar daha yüksek talep olması halinde daha fazla coins üretebildikleri için sınırlı arzları yoktur. 

Tek bir USDT ve BUSD her zaman 1 USD değerinde olmalıdır. BUSD ve USDT'yi çoğu kripto para borsasında bulabilirsiniz. 

Bu stabilcoins'yi kripto ödemeleri yapmak ve kabul etmek, Bitcoin ve altcoins ticareti yapmak ve işlemler için teminat ödünç almak ve vermek için kullanabilirsiniz.

Her iki dijital varlık da popüler merkezi ve merkezi olmayan borsalarda mevcuttur. Ve Binance birçok kararlıcoins'yi listeden çıkarmış olsa da, hala USDT'yi desteklemektedir.

Şeffaflık Eksikliği 

Hem Binance hem de Tether, istikrarlıcoins'yi tam olarak desteklemediklerini gizledikleri için ateş altında kaldı. 

ABD'li yetkililer, Tether'nin 2021'de token'yi destekleyecek rezervlere sahip olmadığını açıkladı. Vadeli Emtia İşlemleri Komisyonu şirkete tam bir denetim yayınlamasını emretti, ancak şirket henüz bir denetim sunmadı.

Gazeteciler, BUSD'nin de token'yi destekleyecek rezervlere sahip olmadığını ve Binance'nin geçmişte varlığı eksik teminatlandırdığını itiraf ettiğini ortaya çıkardı. 

Tether ve Binance, şirketlerinin token'leri destekleyecek rezervlere sahip olduğunu iddia etmektedir, ancak coin'nin rezervleri bağımsız bir şirket tarafından tam olarak denetlenmemiştir.

Tether yayınlıyor rezervlerine ilişkin günlük güncellemelerAncak bu güncellemeler kanıtlarla desteklenmemektedir. Benzer şekilde, Binance de rezervlere ilişkin aylık raporları kanıtsız olarak yayınlamaktadır.

Her iki şirket de Bitcoin fiyatını manipüle etmek için desteksiz stabilcoins basmak ve bunları piyasayı şişirmek için kullanmakla suçlanıyor.

Tether ve USD Coin Arasındaki Temel Farklar

USDT ve BUSD arasındaki en büyük fark erişim mesafeleridir. USDT piyasa değerine göre en büyük istikrarlıcoin iken, BUSD yalnızca üçüncü sırada yer almaktadır. 

Bir diğer önemli fark ise, bunlardan faiz kazanma şeklinizdir. Birçok kripto borsası ve DeFi protokolü, stabilcoins'nizi bir getiri karşılığında ödünç vermenize izin verir, böylece hem USDT hem de BUSD'yi ödünç verebilir veya stake edebilir ve pasif gelir elde edebilirsiniz.

Genel olarak konuşmak gerekirse, USDT'yi stake etmek ve ödünç vermek daha kolaydır. Çoğu platform, aşağıdakiler de dahil olmak üzere bir Tether bahis ödül programı sunar Kraken (1.6%) ve Binance (%0,6). Doğal olarak, uygun bir oran (%0,6) için Binance üzerine BUSD yatırabilirsiniz.

Borsalar gibi OKX, Kripto.comve Blockchain.comve diğer bazı borç verme protokolleri gibi Aave ve Bileşik 2% ila 10% APY ile USDT kredi vermenizi sağlar. 

BUSD kredileri, aralarında aşağıdakilerin de bulunduğu daha az sayıda kredi protokolü tarafından sunulmaktadır Finblox ve Swissborg.

Tether vs Binance USD: USDT ve BUSD ile İlişkili Riskler

Peg'lerini Kaybetme Riski

Aşağıdakilerle ilişkili en büyük risk USDC ve USDT, bu kararlıcoins'nin peglerini kaybetme olasılığıdır.

Bu varlıkların bir değeri vardır çünkü dış rezervler tarafından desteklenmeleri gerekmektedir. Eğer rezervler dolaşımdaki stabil coins sayısından daha azsa, yeterince büyük bir banka kaçışı bu coins'lerin ve karşılığında tüm kripto piyasasının çöküşünü tetikleyebilir.

Kripto ticaretinin büyük bir yüzdesi USDT, USDC ve BUSD gibi sabit coins cinsindendir. Bu coins ile alım satım yapanlar yalnızca perakende tüccarlar değildir. Birçok DeFi sağlayıcısı, kripto borsası ve kripto yatırım şirketi faaliyetlerini sürdürmek için stabilcoins'ye ihtiyaç duyar.

Eğer bu istikrarlı coins başarısız olursa, bunu takip eden çöküş sadece bireysel USDT veya BUSD sahiplerini etkilemeyecektir. FTX'in düşüşünün veya Üç Ok Başkent diğer iflasları tetikleyen bir kelebek etkisi yarattı.

Ne Tether ne de Binance istikrarlıcoin rezervleri için tam denetim sunmadığından, bu varlıkların gerçek para ile uygun şekilde desteklenip desteklenmediğini bilmiyoruz.

Yasal ve Finansal Riskler

Genel olarak Tether, 2015 yılından bu yana müşterilerini sürekli olarak aldatan bir ekip tarafından yönetilen tamamen merkezi bir operasyondur. resmi bir denetim sözü verdi hiç gerçekleşmedi. 

Şirketin bankalar ve hükümet yetkilileriyle sorunları var, bu nedenle yasal ve mali başarısızlık riskleri var. Öte yandan, Tether hala çok güçlü bir pazar varlığına sahiptir ve USDT sabit kalmayı başardı tartışmalar sırasında.

BUSD'nin ihraççısı olan Binance, düzenlemelerden kaçınması veya bunların etrafından dolaşmasıyla ünlüdür. Şirket bir süredir suçlandı yükümlülüklerini gizlemek, rezervleri hakkında yalan söylemek ve müşterilerine karşı ticaret yapmakla suçlanmıştır.

2023 yılında, Binance'nin geçmiş yıllarda belirli zamanlarda BUSD'yi destekleyecek rezervlere sahip olmadığı ortaya çıktı. Eğer o dönemde BUSD'ye yönelik güçlü bir banka operasyonu olsaydı, BUSD çökecek ve insanlar varlıklarını tüm büyük borsalardan olabildiğince hızlı bir şekilde çekerek veya satarak kripto fiyatlarını düşürmüş olacaktı.

Binance mali durumuyla ilgili bilgi yayınlamıyor ve CEO Changpeng Zhao Twitter'da çok aktif olsa da, borsayı çevreleyen tartışmalara nadiren anlamlı bir şekilde değiniyor. Genel olarak, şirketin faaliyetlerinde şeffaflığı sağlamak için adım atma planının olmadığını gösteriyor.

USDT ve BUSD'yi Nereden Satın Alabilirsiniz?

USDT ve BUSD'yi çoğu kripto borsasından satın alabilirsiniz. Kripto.com Düzenleyici sorunlar nedeniyle kısa süre önce Kanadalı müşteriler için USDT listeden çıkarıldı.

Bu varlıkları genellikle herhangi bir kripto para borsasında bulabilir ve banka havalesi, kredi ve banka kartları veya Apple Pay ve Google Pay gibi üçüncü taraf ödeme sağlayıcıları aracılığıyla satın alabilirsiniz.

USDT'yi BUSD ile Nasıl Değiştirebilirsiniz?

Çoğu kripto para borsasında USDT'yi BUSD ile değiştirebilirsiniz. Tek yapmanız gereken, seçtiğiniz kripto para borsasının her iki coins'yi de listeleyip listelemediğini kontrol etmektir. 

Binance yakın zamanda USDC de dahil olmak üzere birçok kararlıcoins'yi listeden kaldırdı, ancak USDT hala destekleniyor.

Tether ve USD Coin için Gelecek Planları

USDT ve BUSD için gelecekte ne olacağını söylemek zor. Stablecoins, fiat para birimleri ile kripto para birimleri arasında köprü kurduğu için hem kripto piyasaları hem de geleneksel finans üzerinde büyük bir etkiye sahiptir.

Son birkaç yıl, stablecoins ve ihraççılarıyla ilgili pek çok sorunu ortaya çıkardı. Hem Tether hem de Binance, işleriyle ilgili tartışmaların ardından daha şeffaf olma sözü verdi, ancak bunu takip edip etmeyecekleri henüz belli değil.

Bu arada, yetkililer stabilcoins'yi düzenlemeyi planlıyor 2023'te daha sıkı bir şekilde. Kanada Ontario, stabilcoins'yi düzenlemek için halihazırda adımlar atmış ve bunun sonucunda Kripto.com Kanadalı müşteriler için USDT'nin listeden çıkarılması.

Stablecoins büyük bir pazar: sektör liderleri tarafından batmak için çok büyük olarak adlandırıldılar, ancak düzenleyici incelemesinden kurtulup kurtulamayacaklarını göreceğiz.