Kaj je protokol GMD?

Spletna stran Protokol GMD je platforma za maksimiranje donosov in združevanje podatkov, ki je zgrajena na podlagi že obstoječe programske opreme in uporablja rezervo GMD token na Arbitrum (Uniswap V3). GMD-jeva začetna ponudba je sklop GMX in trezorji z enim vložkom, ki temeljijo na GLP (za BTC, ETHin USDC).

Za tiste, ki se sprašujejo o GMX/GLP tokenomics, tukaj je kratek uvod, ki vam bo pomagal bolje razumeti protokol GMD. GMX je namreč decentralizirana borza, ki izpolnjuje te potrebe. GMX trenutno deluje na platformi Arbitrum (Ethereum plast 2) in Avalanche. Protokol se je razvil iz prejšnjega projekta, imenovanega Gambit, ki je bil razvit na Binance Pametna veriga (BSC).

Poleg tega, GLP je ponudnik likvidnosti token na platformi GMX. GLP je sestavljen iz indeksa sredstev, ki se uporabljajo za zamenjave in trgovanje s finančnim vzvodom. Ta token se lahko izda z uporabo katerega koli sredstva iz indeksa in odkupi za katero koli sredstvo iz indeksa. Poleg tega so stroški kovanja in odkupa odvisni od skupnega stanja token GLP.

Kako deluje protokol GMD

GMD uporablja bodisi delta-nevtralno ali psevdo-delta-nevtralne strategije združevanje donosov iz indeksnega združenja ali LP na njegove sestavne deleže, s čimer se odpravijo tveganja začasne izgube ali izpostavljenosti neprimernim sredstvom.

Natančneje, trezorji z enim vložkom protokola GMD uporabljajo psevdo-delta-nevtralno tehniko, kar pomeni, da bodo sredstva v vsakem trezorju ($USDC, $ETH ali $BTC) porazdeljena in ponderirana glede na sestavo GLP. Preprosto povedano, ta sredstva bodo uporabljena za ustvarjanje novih $GLP in ustvarjanje dohodka iz prodaje $GLP.

Izpostavljenost trezorja tem sredstvom je zaščitena pred nestanovitnostjo družbe GLP ob spremembah na trgu, saj imajo enaka sredstva enako sestavo. Protokol bo vsak teden ponovno uravnotežil sestavo, da bodo parametri varovanja ostali konstantni ne glede na tržna nihanja. 

Na primer, trezor, ki ima $1.000.000 sredstev, bi na primer imel $500.000 v USDC, $330.000 v ETH in $170.000 v BTC, če je GLP sestavljen iz približno 50% hlevov, 33% ETH in 17% BTC. V tem primeru bi bila izpolnjena zahteva po psevdo-delta nevtralnosti.

Za kaj se uporablja žeton GMD?

GMD je pripomoček in upravljanje token protokola GMX, ki služi kot plačilno sredstvo in glas pri upravljanju omrežja. 

Kje kupiti žetone GMD?

Za vse, ki želite kupiti protokol GMD, je trenutno najbolje, da to storite na spletnem mestu izmenjava kriptovalut Uniswap (V3) (Arbitrum).

Kako dolgo deluje protokol GMD? 

Protokol GMD token je v času pisanja tega prispevka še vedno v različici beta testiranja. Za uradno uvedbo protokola $GMD na trg bo v postopku kovanja uporabljen protokol $USDC.

Da bi imetnikom $GMD zagotovili donose, bodo vsi USDC, uporabljeni v postopku kovanja, spremenjeni v sredstva, ki prinašajo donose. Vlagatelji $GMD bodo upravičeni tudi do delitve dobička v različnih trezorjih in aplikacijah platforme.

Kaj je spornega v protokolu GMD?

Obstajajo trije možni negativni vplivi na strategije protokola:

1. Trajna izguba zaradi nihanja cen in spreminjanja mase sredstev, ki jo povzročata kovanje in unovčevanje GLP;
2. Dobiček ali izguba, ki jo ima trgovec iz sklada GLP;
3. Volatilnost je posledica velikega števila sredstev z majhno tržno kapitalizacijo (kot so Povezava in Uni) na trgu.

Od teh treh vidikov je drugi vidik najbolj koristen za GLP, saj statistično gledano trgovci bo dolgoročno izgubijo. V tem pogledu je GLP v primerjavi z drugimi indeksi/LP dosledno zagotavljal višje donose.

Po drugi strani sta zaradi nestanovitnosti trga kriptovalut in dejstva, da se morajo ponudniki LP spopasti s tveganjem neprestane izgube, dejavnika 1 in 3 najbolj problematična. Zato je protokol GMD vzpostavil $GMD kot rezervo, ki lahko absorbira zaznana tveganja.

Koliko je žetonov protokola GMD?

Na voljo je 50.001 kosov GMD token, največje število kosov GMD token v obtoku pa trenutno ni znano.

Ali je protokol GMD mogoče izkopati?

GMX coins ne nastajajo v procesu rudarjenja, temveč z izkopavanjem, tj. izkopan.

Tržna kapitalizacija in zgodovina cen protokola GMD

Podatki o tržni vrednosti in zgodovini cen protokola GMD so nezadostni.

Največji konkurenti protokola GMD

UNI token, izvirni token omrežja Uniswap DeFi, je seveda glavni tekmec podjetja GMD. UNI governance token je bil uveden v obtok 16. septembra 2020.

Protokol Uniswap je bil razvit z namenom, da bi bil ekosistem v javni lasti in samozadosten. Zato imajo imetniki UNI token možnost glasovati o upravljanju platforme in s tem sodelujejo v tovrstni lastniški strukturi. Posledično lahko udeleženci tega kriptoprojekta podpirajo razvoj omrežja.

Kakšni so prihodnji načrti za protokol GMD? 

Družba GMD namerava v prihodnosti uporabljati platforme za izvedene finančne instrumente z uporabo pametnih trezorjev (long, short, social, news trading), itd..) in arbitražno vezana sredstva. To je poleg trezorjev z donosnostjo, ki so še en cilj GMD za prihodnost.

Poleg tega je v časovnem načrtu protokola GMD predvideno aktivno spremljanje uspešnosti trezorjev z enim vložkom, teže njihovih sredstev, tržnih sil, ki sčasoma povečajo najvišjo dovoljeno vrednost vloge, pa tudi povečanje ponudbe/rezerve $GMD in tako naprej.

Prednosti in slabosti protokola GMD

Prednosti

• 70 % vseh provizij platforme je shranjenih v trezorjih in rezervah platforme.
• Glede na zapise o uspešnosti podjetja GLP ima rezerva $GMD veliko večjo verjetnost ustvarjanja dobička v nestabilnih tržnih časih.

Proti

• Obstaja tveganje, da bo izguba minljiva;
• Trenutno ni veliko platform za trgovanje, ki bi podpirale to token.