Kaj je DEX?

Obstajajo številni domači kriptoizrazi, ki jih ne boste slišali nikjer zunaj sveta kriptovalut. DEX ali ena od njih je decentralizirana platforma za izmenjavo. Za novince na področju kriptovalut je izraz lahko precej moteč, saj se morda ne zavedajo različnih vrst izmenjave kriptovalut in storitve na trgu.

V tem članku si bomo ogledali dve glavni vrsti borz kriptovalut, nato pa se bomo podrobneje posvetili borzam DEX. 

Centralizirane platforme za izmenjavo kriptovalut

Da bi razumeli, kaj je DEX, si moramo najprej ogledati centralizirane borze. Centralizirana platforma za izmenjavo kriptovalut (CEX) je platforma v lasti enega zasebnega podjetja, ki upravlja platformo, oblikuje pravila in deluje kot posrednik pri omogočanju trgovalnih poslov..

Platforme CEX so zelo podobne bankam, saj gre za zaprte sisteme s centraliziranimi mehanizmi delovanja in varnosti. Ko kriptovalute hranite na platformi CEX, skrbništvo nad svojim premoženjem prenesete na tretjo osebo, tako kot bi to storili v primeru tradicionalne banke.

Glavna razlika je v tem, da se platforme CEX ukvarjajo s kriptovalutami in uporabnikom zagotavljajo tehnološke rešitve za nakup, prodajo in trgovanje s kriptovalutami z drugimi uporabniki ali s samo platformo. Platforme CEX pogosto ponujajo široko paleto možnosti trgovanja, skupaj s funkcijami stav, nekatere največje platforme pa imajo celo lastne tržnice NFT. 

Ko uporabljate borzo CEX, morate na platformi ustvariti uporabniški račun in borzi posredovati osebne podatke. Nekatere platforme zahtevajo le e-poštni naslov ali številko mobilnega telefona, druge, ki upoštevajo stroge regulativne politike, pa od uporabnikov zahtevajo obsežne podatke, kot so polno ime, naslov in osebni dokument z osebno fotografijo.

Pri trgovanju s kriptovalutami prek borze CEX ni anonimnosti. Vse vaše podatke hrani borza CEX, zato nimate popolnega nadzora nad varnostjo svojih podatkov in sredstev.

Poleg tega lahko v primeru vdora v platformo ali stečaja izgubite vsa sredstva na računu CEX. Zato vam svetujemo, da po končanem trgovanju na borzi CEX svoja sredstva prenesete v zasebno kripto denarnico.

Po drugi strani pa priljubljene platforme CEX vlagajo ogromna sredstva v varnost platforme in nekatere od njih so veliko bolj varne kot njihove decentralizirane alternative.

Decentralizirane platforme za izmenjavo kriptovalut (DEX)

Decentralizirane borze kriptovalut temeljijo na povsem drugačnem mehanizmu delovanja. Platformo DEX zažene ekipa razvijalcev, vendar v večini primerov, ekipa ni lastnik platforme, saj ni centraliziranega mehanizma nadzora. 

Namesto tega, vodilne platforme DEX temeljijo na decentraliziranih modelih upravljanja, kjer skupnost predlaga posodobitve in glasuje o spremembah protokolov na podlagi števila lastnih token, ki jih ima v lasti.

Na platformah DEX uporabnikom ni treba ustvariti računov ali posredovati osebnih podatkov. Te platforme delujejo kot decentralizirane aplikacije (dApps), na katere lahko uporabniki povežejo svojo kripto denarnico. Ko obiščete DEX, morate združljivo denarnico s platformo povezati prek pametne pogodbe in takoj začeti trgovati na borzi.

Večina decentraliziranih borz deluje kot vrata veriženja blokov za določena omrežja veriženja blokov. To pomeni, da namesto podpore omejenemu izboru kriptovalut uporabnikom omogočajo trgovanje s številnimi kriptovalutami, zgrajenimi na določenem blockchainu.

Na primer, UniSwap, ki je ena vodilnih platform DEX na Ethereum (ETH), omogoča uporabnikom trgovanje s katerim koli ERC-20 token, če je za ta token zadostno povpraševanje in ima platforma dovolj likvidnosti. 

Pri decentraliziranih borzah lahko pogodbeni naslov token preprosto kopirate iz CoinM MarketCap in ga prilepite v ustrezno polje v vmesniku DEX. To bo samodejno dodalo manjkajočo token, če je bila sprožena v verigi blokov, ki jo platforma podpira.

Seveda te možnosti nimajo vsi DEX-i. Veliko se jih drži omejenega izbora najboljših trendov coins, tako kot platforme CEX, da so varne.

Decentralizirane borze običajno upravljajo likvidnostne sklade za različne kriptovalute, da zagotovijo zadostno likvidnost za trgovanje na platformi. Uporabniki lahko povežejo svoje denarnice in sodelujejo v teh likvidnostnih bazenih z vplačilom svojih kriptovalut.

Uporabniki so za dodajanje likvidnosti na platforme nagrajeni z nagradami iz sklada likvidnosti. Prav tako nekateri DEX-i omogočajo posojila in izposojo kriptožetonov kot dodatno metodo za dodajanje likvidnosti platformi. 

V DEX-u uporabnikom ni treba razkriti svoje identitete, saj se v račun običajno prijavijo s svojo e-pošto. Prav tako jim ni treba hraniti svoje kriptovalute na platformi.

Vodilne platforme DEX

Oglejmo si nekaj vodilnih platform DEX na trgu glede na obseg trgovanja. 

UniSwap

UniSwap je vodilni DEX na verigi blokov Ethereum. Platforma omogoča trgovanje z vsemi priljubljenimi ERC-20 token, poleg tega pa prek virtualnega stroja Ethereum (EVM) podpira različna dodatna omrežja, združljiva z Ethereum.

Seznam vključuje Polygon (MATIC), Optimizem (OP), Celo (CELO) in Arbitrum. Platforma ima svoj lastni UNI token, ki deluje kot upravljalni token in orodje za plačevanje provizij ali prejemanje nagrad za likvidnostni sklad.

Spletna stran Bazen V razdelku platforme si lahko ogledate vse razpoložljive likvidnostne sklade in se pridružite enemu ali več skladom.

Spletna stran Glasovanje v tem razdelku lahko glasujete o aktivnih predlogih za upravljanje platforme UniSwap. V razdelku Žetoni V razdelku boste videli ceno, obseg trgovanja in skupno vrednost, zaklenjeno za najpomembnejše kriptovalute na UniSwapu. Če kliknete na Oglejte si več analitike, si lahko ogledate vse podrobnosti o določenih token in trgovalnih parih.

PancakeSwap

PancakeSwap je največji DEX v Binance Verižna mreža (prej Binance Smart Chain). PancakeSwap podpira tudi verigi blokov Ethereum in Aptos (APT), vendar večina prometa na platformi prihaja iz blokov BEP-20 token, zgrajenih na verigi Binance.

PancakeSwap ima številne funkcije, zaradi katerih je prava večnamenska platforma DeFi. Ko greste na Trgovina in kliknite na Zamenjava, boste preusmerjeni na vmesnik za hitro izmenjavo PancakeSwap, v katerem lahko trgujete z množico BEP-20 token ter sredstvi Ethereum in Aptos.

Spletna stran Omejitev lahko nastavite limitno naročilo za izvedbo trgovanja po vnaprej določeni ceni. Na spletni strani . Likvidnost razdelek omogoča uporabnikom, da dodajo likvidnost številnim različnim trgovalnim parom in zaslužijo 0,17% vseh provizij za trgovanje izbranega trgovalnega para v sorazmerju s svojim deležem likvidnostnega sklada.

Nazadnje je Zaslužite v razdelku platforme lahko brskate po kmetijah donosov in skladih likvidnosti. 

dYdX

dYdX je zelo priljubljena platforma DEX, ki je najbolj primerna za izkušene uporabnike z visoko stopnjo tveganja.. Za razliko od nekaterih priljubljenih platform DEX, ki delujejo kot vrata za veriženje blokov, dYdX je DEX, ki podpira skrbno izbrane kriptovalute v trendu.

Na portalu dYdX najdete skoraj 40 vodilnih svetovnih kriptovalut, vključno z Bitcoin (BTC), Družba Enjin Coin (ENJ), Zvezdni Luči (XLM), Bitcoin Gotovina (BCH), Avalanche (AVAX), Ethereum (ETH), Cardano (ADA), Polygon (MATIC), Dogecoin (DOGE) in druge priljubljene kriptovalute. 

dYdX od uporabnikov zahteva, da povežejo kripto denarnico in položijo svoja sredstva, le da njihova sredstva niso shranjena na platformi borze, saj DEX-i niso skrbniški. Namesto tega so sredstva uporabnikov zaklenjena z nespremenljivimi pametnimi pogodbami, dokler se trgovalni posel ne izvede.

dYdX uporablja ta operativni model, ker se osredotoča predvsem na izvedene finančne instrumente na kriptovalute, kot so večne terminske pogodbe, ki trajajo določeno časovno obdobje. Zaradi tega dYdX ne deluje kot klasična platforma DEX za spot trgovanje ali takojšnjo zamenjavo. dYdX je odličen tudi za maržno trgovanje s finančnim vzvodom, kjer dobite do 100-kratni finančni vzvod.

Spletna stran Portfelj V oddelku platforme lahko upravljate s svojimi sredstvi ter pregledujete svoje marže, zavarovanje, finančni vzvod in kupno moč. Ko kliknete na Trgovina gumb, vas bo platforma popeljala v trgovalni vmesnik, ki ima klasično knjigo naročil, seznam trgovalnih parov, cenovni grafikon in številna orodja za tehnično analizo. 

V Nagrade v rubriki DYDX token boste prejeli mesečne nagrade v domači valuti platforme. Število token, ki jih boste prejeli, se izračuna tako, da se vaše skupne mesečne pristojbine deli s skupnim zneskom pristojbin, ki so jih v tem mesecu plačali vsi uporabniki na dYdX. 

Spletna stran Natečaji oddelek platforme omogoča uporabnikom, da sodelujejo v različnih tekmovanjih z drugimi uporabniki glede na dobiček/izgubo, obseg trgovanja in stanje sredstev. Tako kot večino drugih platform DEX tudi platformo dYdX upravljajo njeni uporabniki. 

Curve Finance

Curve Finance je eden vodilnih protokolov DeFi na trgu, ki upravlja eno najboljših platform DEX v smislu likvidnosti.. Platforma je znana po veliki izbiri sredstev in širokem naboru likvidnostnih skladov, ki jih ne boste našli v nobeni drugi aplikaciji DeFi. 

Curve Finance uporabnikom omogoča trgovanje s katero koli kriptovaluto, ki temelji na 10 različnih verigah blokov, če ima platforma dovolj likvidnosti za to kriptovaluto. Platforma podpira Ethereum, Polygon (MATIC), Celo (CELO), Arbitrum, Avalanche (AVAX), Fantom (FTM), Kava (KAVA), Gnoza (GNO), Optimizem (OP) in Mesečev žarek (GLMR). 

Poleg trgovanja je Curve Finance znan po svoji noro visoki izbiri likvidnostnih bazenov. Ko kliknete na Bazeni V razdelku lahko brskate po skladih likvidnosti USD, BTC, ETH in mešanih skladih kriptovalut. Natančno boste videli, katere kriptovalute lahko položite v posamezen pool, skupaj z APY posameznega poola.

Protokol Kine

Protokol Kine je napredna platforma DEX, ki se osredotoča na kripto izvedene finančne instrumente in večne pogodbe.. Uporabniki se lahko vključijo tudi v trgovanje s finančnim vzvodom z do 100-kratnim finančnim vzvodom. Platforma ima visoko raven likvidnosti in uporabnikom omogoča, da kot zavarovanje za večne pogodbe deponirajo različne kriptovalute, kot so ETH, AVAX, MATIC, AVAX in druge. 

Ko svojo denarnico povežete s platformo, lahko uporabite Nakup kriptovalut možnost nakupa Tether (USDT) z bančno kartico in jo shranite neposredno v kripto denarnico. Tether lahko uporabite kot zavarovanje pri trgovanju na platformi Kine Protocol ali ga zamenjate za druge kriptovalute na platformi in jih uporabite kot zavarovanje.

Protokol Kine podpira trgovanje s kritjem in večne pogodbe za 20 vodilnih kriptovalut, vključno z ETH, BTC, AVAX, DOGE in ADA, BNB, Bližnji protokol (NEAR) in več kot 10 dodatnih altcoins z do 100-kratnim vzvodom. 

DODO

DODO je priljubljena platforma DEX s podporo za širok izbor priljubljenih verig blokov, vključno z ETH, AVAX, OP, Arbitrum, MATIC, Binance Chain, Heco, BOBA, Moonriver, OKC in Aurora. DODO uporabnikom omogoča trgovanje s katerim koli token na podlagi podprtih omrežij, če je na borzi dovolj likvidnosti. 

Platforma je prijazna do začetnikov in enostavna za uporabo zaradi svoje poenostavljene zasnove. Spletna stran Izmenjava v tem razdelku trgujete s sredstvi tako, da v zgornjem desnem razdelku izberete ustrezno omrežje veriženja blokov, v vmesniku za menjavo pa želeni trgovalni par.

Ko izberete trgovalni par, si lahko ogledate njegov cenovni graf in obseg trgovanja na DODO. DODO ima vgrajeno funkcijo blockchain bridge, ki vam omogoča premostitev kriptovalut med vsemi 11 blockchaini, ki jih podpira DODO. 

ApolloX DEX

ApolloX DEX je največja decentralizirana platforma za trgovanje s kripto izvedenimi finančnimi instrumenti v verigi Binance. Ta platforma je dobra izbira za trgovce, ki imajo raje večne terminske pogodbe, saj ima visoko stopnjo likvidnosti in široko izbiro pogodb.

Ko ste povezani s platformo, lahko uporabljate omejene funkcije promptnega trgovanja prek Spot oddelek izmenjave. Na platformi lahko kupite avtohtone valute APX token, Hay (HAY), BTC in Binance USD (BUSD) z Tether. Ko kupite nekaj teh sredstev, jih lahko uporabite kot zavarovanje za večne pogodbe na platformi.

Spletna stran Terminske pogodbe v tem razdelku se boste seznanili z večletnimi pogodbami. V izboru terminskih pogodb je več kot 70 trendovskih kriptovalut. Uporabniki se lahko vključijo v terminske pogodbe, ki vključujejo pogodbe, kot so BTC, ETH, Peskovnik (PESEK), DOGE, AVAX, MATIC, BNB, Solana (SOL), Polkadot (DOT), Ripple (XRP) in različne dodatne kriptovalute.

Prednosti uporabe sistema DEX

• Za platforme DEX uporabnikom ni treba ustvariti računov platforme. Svojo denarnico s kriptovalutami lahko povežete s platformo DEX in takoj začnete trgovati, ne da bi pri tem posredovali občutljive osebne podatke.
• Platforme DEX pogosto delujejo kot vrata v verige blokov, ki podpirajo katero koli kriptovaluto v določeni verigi blokov, če ima platforma dovolj likvidnosti za to kriptovaluto.
• Večina platform DEX uporabnikom ponuja tudi dodatne storitve DeFi, kot so stavljenje, pridelava donosov ali mostovi veriženja blokov.
• S platformami DEX lahko trgujete neposredno iz svoje kripto denarnice, ne da bi kriptovalute prenesli na račun borzne platforme. To pomeni, da boste plačali manj pristojbin, saj pri tem ni nobenih posredniških transakcij.

Slabosti uporabe sistema DEX

• Na trgu obstajajo številne decentralizirane borze kriptovalut, vendar imajo mnoge med njimi zelo nizko stopnjo likvidnosti in uporabnikom težko zagotavljajo posle trgovanja s kriptovalutami po razumnih pristojbinah.
• Številne platforme DEX imajo visoke pristojbine za zdrs, ki jih uporabniki plačujejo za pridobivanje manj likvidnih kriptovalut. Zaradi visokega slippagea lahko uporabniki včasih na koncu plačajo veliko več za nekatere manj priljubljene kriptovalute. Zato je pomembno, da vedno uporabljate DEX z visoko stopnjo likvidnosti.

Zaključek

Decentralizirane borze kriptovalut v primerjavi s platformami CEX uporabnikom omogočajo večjo prilagodljivost, poleg tega pa jim ni treba ustvariti računov ali posredovati osebnih podatkov. Zaradi tega mnogi izkušeni trgovci s kriptovalutami raje uporabljajo DEX in tako ohranijo svojo zasebnost, hkrati pa se izognejo visokim pristojbinam za trgovanje.

Poleg tega večina decentraliziranih borz poleg trgovanja s kriptovalutami ponuja tudi različne funkcije DeFi, kot sta stavljenje in sodelovanje v likvidnostnih bazenih. Vendar se lahko začetnikom zdijo platforme DEX nekoliko zapletene, saj ne morejo položiti fiat valute in kupiti kriptovalut neposredno z gotovino.