Čo je DEX?

Existuje množstvo kryptografických termínov, ktoré mimo kryptografického sveta nikde neuslyšíte. DEX alebo decentralizovaná výmenná platforma je jednou z nich. Pre nováčikov v oblasti kryptomien môže byť tento výraz dosť mätúci, pretože si nemusia byť vedomí rôznych typov kryptografické burzy a služby na trhu.

V tomto článku sa pozrieme na dva hlavné typy kryptografických búrz a potom sa podrobnejšie zameriame na DEX. 

Centralizované platformy kryptografickej burzy

Aby sme pochopili, čo je DEX, musíme sa najprv pozrieť na centralizované burzy. Centralizovaná platforma na výmenu kryptomien (CEX) je platforma vlastnená jednou súkromnou spoločnosťou, ktorá platformu spravuje, vytvára pravidlá a pôsobí ako sprostredkovateľ pri sprostredkovaní obchodných transakcií.

Platformy CEX sa veľmi podobajú bankám, pretože sú to uzavreté systémy s centralizovanými prevádzkovými mechanizmami a zabezpečením. Takisto, keď si uložíte kryptografiu na CEX, delegujete správu nad svojimi aktívami na tretiu stranu, rovnako ako v prípade tradičnej banky.

Hlavný rozdiel spočíva v tom, že platformy CEX sa zaoberajú kryptomenami a poskytujú používateľom technologické riešenia na nákup, predaj a obchodovanie s kryptomenami s ostatnými používateľmi alebo so samotnou platformou. CEXy často ponúkajú širokú škálu možností obchodovania spolu s funkciami stávkovania a niektoré z najväčších platforiem majú dokonca vlastné NFT trhoviská. 

Keď používate burzu CEX, musíte si na platforme vytvoriť používateľské konto a poskytnúť burze osobné údaje. Niektoré platformy vyžadujú len e-mailovú adresu alebo číslo mobilného telefónu, zatiaľ čo iné, ktoré dodržiavajú prísne regulačné pravidlá, vyžadujú od používateľov poskytnutie rozsiahlych údajov, ako je celé meno, adresa a doklad totožnosti s osobnou fotografiou.

Pri používaní CEX na obchodovanie s kryptomenami neexistuje anonymita. Všetky vaše údaje uchováva CEX a vy nemáte úplnú kontrolu nad bezpečnosťou svojich údajov a finančných prostriedkov.

V prípade, že platforma bude napadnutá hackermi alebo skrachuje, môžete prísť o všetky aktíva na svojom účte CEX. Preto sa odporúča, aby ste po ukončení obchodovania na CEX-e presunuli svoje prostriedky do súkromnej kryptografickej peňaženky.

Na druhej strane, populárne platformy CEX investujú obrovské prostriedky do bezpečnosti platformy a niektoré z nich sú oveľa bezpečnejšie ako ich decentralizované alternatívy.

Platformy decentralizovanej výmeny kryptomien (DEX)

Decentralizované kryptografické burzy sú založené na úplne inom prevádzkovom mechanizme. Platformu DEX spúšťa tím vývojárov, ale vo väčšine prípadov, tím platformu nevlastní, pretože neexistuje žiadny centralizovaný kontrolný mechanizmus. 

Namiesto toho, popredné platformy DEX sa spoliehajú na decentralizované modely riadenia, v ktorých komunita môže navrhovať aktualizácie a hlasovať o zmenách protokolov na základe počtu natívnych token, ktoré drží.

Platformy DEX nevyžadujú od používateľov vytváranie účtov ani poskytovanie osobných údajov. Tieto platformy fungujú ako decentralizované aplikácie (dApps), ku ktorým môžu používatelia pripojiť svoju kryptografickú peňaženku. Pri návšteve DEX stačí pripojiť kompatibilnú peňaženku k platforme prostredníctvom inteligentného kontraktu a okamžite začať obchodovať na burze.

Väčšina decentralizovaných búrz funguje ako blockchainová brána pre konkrétne blockchainové siete. To znamená, že namiesto podpory obmedzeného výberu kryptomien umožňujú používateľom obchodovať s mnohými kryptomenami postavenými na konkrétnom blockchaine.

Napríklad, UniSwap, jednej z popredných platforiem DEX na Ethereum (ETH), umožňuje používateľom obchodovať s akýmkoľvek ERC-20 token, pokiaľ je po ňom dostatočný dopyt a platforma má preň dostatočnú likviditu. 

Pri decentralizovaných výmenách môžete jednoducho skopírovať adresu zmluvy token z CoinMarketCap a vložte ho do správneho poľa v rozhraní DEX. Tým sa automaticky pridá chýbajúci token za predpokladu, že bol spustený na blockchaine podporovanom platformou.

Samozrejme, nie všetky DEX majú túto možnosť. Mnohé z nich sa držia obmedzeného výberu top trendov coins, rovnako ako platformy CEX, aby boli v bezpečí.

Decentralizované burzy zvyčajne prevádzkujú fondy likvidity pre rôzne kryptomeny, aby zabezpečili dostatočnú likviditu pre obchodovanie na platforme. Používatelia môžu pripojiť svoje peňaženky a zúčastňovať sa na týchto pooloch likvidity vkladaním svojich kryptomien.

Používatelia sú za pridanie likvidity do platforiem odmeňovaní odmenami z fondu likvidity. Niektoré DEX tiež uľahčujú kryptoúvery a pôžičky ako ďalšiu metódu pridávania likvidity do platformy. 

A nakoniec, DEX nevyžaduje od používateľov, aby odhalili svoju identitu, a zvyčajne sa prihlásia do účtu pomocou svojho e-mailu. Na platforme tiež nemusia uchovávať svoje kryptografické prostriedky.

Vedúce platformy DEX

Pozrime sa na niektoré z popredných platforiem DEX na trhu podľa objemu obchodovania. 

UniSwap

UniSwap je vedúcou DEX na Ethereum blockchain. Platforma umožňuje obchodovať so všetkými populárnymi ERC-20 token a navyše podporuje rôzne ďalšie siete kompatibilné s Ethereum prostredníctvom Ethereum Virtual Machine (EVM).

Zoznam zahŕňa Polygon (MATIC), Optimizmus (OP), Celo (CELO) a Arbitrum. Platforma má svoje vlastné UNI token, ktorý funguje ako riadiaci token a zároveň ako nástroj na platenie poplatkov alebo prijímanie odmien z fondu likvidity.

Stránka Bazén V časti platformy si môžete prezrieť všetky dostupné fondy likvidity a pripojiť sa k jednému alebo viacerým fondom.

Stránka Hlasovanie v tejto sekcii môžete hlasovať o aktívnych návrhoch týkajúcich sa platformy UniSwap. V sekcii Žetóny V sekcii uvidíte cenu, objem obchodovania a celkovú hodnotu uzamknutú pre top kryptomeny na UniSwap. Ak kliknete na Zobraziť viac Analytika, môžete zobraziť všetky podrobnosti o konkrétnych token a obchodných pároch.

PancakeSwap

PancakeSwap je najväčší DEX na Binance Sieť reťazcov (predtým Binance Smart Chain). PancakeSwap podporuje aj blockchainy Ethereum a Aptos (APT), ale väčšina prevádzky na platforme pochádza z BEP-20 token postavených na reťazci Binance.

PancakeSwap má množstvo funkcií, ktoré z neho robia skutočnú viacúčelovú platformu DeFi. Keď prejdete na Obchod a kliknite na Výmena, budete presmerovaní na rozhranie rýchlej výmeny PancakeSwap, kde môžete obchodovať s množstvom BEP-20 token spolu s aktívami Ethereum a Aptos.

Stránka Limit možnosť umožňuje nastaviť limitný príkaz na vykonanie obchodu za vopred nastavenú cenu. Na stránke . Likvidita sekcia umožňuje používateľom pridať likviditu do mnohých rôznych obchodných párov a zarobiť 0,17% všetkých obchodných poplatkov vybraného obchodného páru v pomere k ich podielu na likvidite.

Nakoniec Získajte v časti platformy si môžete prezerať výnosové farmy a fondy likvidity. 

dYdX

dYdX je veľmi populárna platforma DEX, ktorá je najvhodnejšia pre skúsených používateľov s vysokým rizikom.. Na rozdiel od niektorých populárnych platforiem DEX, ktoré fungujú ako blockchainové brány, dYdX je DEX, ktorý podporuje starostlivý výber trendových kryptomien.

Na dYdX nájdete takmer 40 popredných svetových kryptomien vrátane Bitcoin (BTC), Zariadenie Enjin Coin (ENJ), Hviezdne Lumeny (XLM), Bitcoin Hotovosť (BCH), Avalanche (AVAX), Ethereum (ETH), Cardano (ADA), Polygon (MATIC), Dogecoin (DOGE) a ďalšie populárne kryptomeny. 

dYdX vyžaduje, aby používatelia pripojili kryptografickú peňaženku a vložili svoje finančné prostriedky, lenže ich prostriedky nie sú uložené na burzovej platforme, pretože DEX nie sú depozitné. Namiesto toho sú prostriedky používateľov uzamknuté nemennými inteligentnými zmluvami, kým sa obchodná transakcia neuskutoční.

Spoločnosť dYdX používa tento operačný model, pretože sa zameriava predovšetkým na kryptografické deriváty, ako sú napríklad večné futures kontrakty, ktoré trvajú určité časové obdobie. Z tohto dôvodu dYdX nefunguje ako klasická platforma DEX na spotové obchodovanie alebo okamžitú výmenu. dYdX je tiež skvelý na obchodovanie s pákovým efektom, kde získate až 100-násobnú páku.

Stránka Portfólio časť platformy umožňuje spravovať aktíva a prezerať marže, kolaterál, pákový efekt a kúpnu silu. Keď kliknete na Obchod tlačidlom sa dostanete do obchodného rozhrania, ktoré obsahuje klasickú knihu objednávok, zoznam obchodných párov, cenový graf a množstvo nástrojov technickej analýzy. 

V Odmeny sekcie, budete dostávať mesačné odmeny v natívnej platforme DYDX token. Počet token, ktoré dostanete, sa vypočíta vydelením vašej celkovej sumy mesačných poplatkov celkovou sumou poplatkov zaplatených všetkými používateľmi na dYdX počas daného mesiaca. 

Stránka Súťaže sekcia platformy umožňuje používateľom zúčastňovať sa rôznych súťaží s ostatnými používateľmi, pokiaľ ide o zisky/straty, objem obchodovania a stav aktív. Rovnako ako väčšina ostatných platforiem DEX, aj dYdX je riadená svojimi používateľmi. 

Krivka financií

Krivka financií je jedným z popredných protokolov DeFi na trhu, ktorý prevádzkuje jednu z najlepších platforiem DEX z hľadiska likvidity. Platforma je známa svojím obrovským výberom aktív a širokou škálou fondov likvidity, ktoré nenájdete v žiadnej inej aplikácii DeFi. 

Curve Finance umožňuje používateľom obchodovať s akoukoľvek kryptomenou založenou na 10 rôznych blockchainoch, pokiaľ má platforma dostatočnú likviditu pre danú kryptomenu. Platforma podporuje Ethereum, Polygon (MATIC), Celo (CELO), Arbitrum, Avalanche (AVAX), Fantom (FTM), Kava (KAVA), Gnosis (GNO), Optimism (OP) a Moonbeam (GLMR). 

Okrem obchodovania je spoločnosť Curve Finance známa svojím šialene vysokým výberom bazénov likvidity. Keď kliknete na Bazény V sekcii si budete môcť prezerať fondy USD, BTC, ETH a zmiešané fondy kryptografickej likvidity. Presne uvidíte, ktoré kryptomeny môžete vložiť do každého poolu spolu s APY poolu.

Protokol Kine

Protokol Kine je pokročilá platforma DEX zameraná na krypto deriváty a večné kontrakty.. Používatelia sa môžu zapojiť aj do obchodovania s pákovým efektom s až 100-násobnou pákou. Platforma má vysokú úroveň likvidity a umožňuje používateľom vkladať rôzne kryptomeny, ako napríklad ETH, AVAX, MATIC, AVAX a ďalšie, ako zábezpeku za večné kontrakty. 

Po pripojení peňaženky k platforme môžete použiť Kúpiť Crypto možnosť zakúpenia Tether (USDT) bankovou kartou a uložte ju priamo do svojej kryptografickej peňaženky. Tether môžete použiť ako zábezpeku na obchodovanie na Kine Protocol alebo ho vymeniť za iné kryptomeny na platforme a použiť ich ako zábezpeku.

Kine Protocol podporuje maržové obchodovanie a večné kontrakty pre 20 popredných kryptomien vrátane ETH, BTC, AVAX, DOGE, ADA, BNB, Blízky protokol (NEAR) a 10+ ďalších altcoins s až 100-násobnou pákou. 

DODO

DODO je populárna platforma DEX s podporou širokého výberu populárnych blockchainov, vrátane ETH, AVAX, OP, Arbitrum, MATIC, Binance Chain, Heco, BOBA, Moonriver, OKC a Aurora. DODO umožňuje používateľom obchodovať s akýmkoľvek token na základe podporovaných sietí, ak je na burze dostatočná likvidita. 

Platforma je vďaka svojmu zjednodušenému dizajnu vhodná pre začiatočníkov a ľahko sa používa. Stránka Výmena V sekcii obchodujete s aktívami výberom príslušnej blockchainovej siete v pravej hornej časti a preferovaného obchodného páru na swapovom rozhraní.

Po výbere obchodného páru si môžete pozrieť jeho cenový graf a objem obchodovania na DODO. DODO má integrovanú funkciu blockchain bridge, ktorá vám umožňuje premostenie kryptomien medzi všetkými 11 blockchainmi podporovanými DODO. 

ApolloX DEX

ApolloX DEX je najväčšia decentralizovaná platforma na obchodovanie s krypto derivátmi na reťazci Binance. Táto platforma je dobrou voľbou pre obchodníkov, ktorí uprednostňujú trvalé futures kontrakty, pretože má vysokú úroveň likvidity a široký výber kontraktov.

Po pripojení k platforme môžete využívať obmedzené funkcie spotového obchodovania prostredníctvom Spot časť burzy. Môžete si kúpiť natívne APX token, Hay (HAY), BTC a Binance USD (BUSD) s Tether. Po zakúpení niektorých z týchto aktív ich môžete použiť ako zábezpeku pre trvalé zmluvy na platforme.

Stránka Futures V tejto časti sa dozviete o zmluvách na dobu neurčitú. Vo výbere futures kontraktov je viac ako 70 trendových kryptomien. Používatelia sa môžu zapojiť do futures kontraktov, medzi ktoré patria napríklad BTC, ETH, Pieskovisko (PIESOK), DOGE, AVAX, MATIC, BNB, Solana (SOL), Polkadot (DOT), Ripple (XRP) a rôzne ďalšie kryptomeny.

Výhody používania DEX

• Platformy DEX nevyžadujú, aby si používatelia vytvárali účty platformy. Svoju kryptografickú peňaženku môžete pripojiť k DEX a hneď začať obchodovať bez toho, aby ste museli poskytnúť citlivé osobné údaje.
• Platformy DEX často fungujú ako blockchainové brány, ktoré podporujú akúkoľvek kryptomenu na konkrétnom blockchaine, ak má platforma dostatočnú likviditu pre danú kryptomenu.
• Väčšina platforiem DEX poskytuje používateľom aj ďalšie služby DeFi, ako napríklad staking, yield farming alebo blockchain bridges.
• S platformami DEX môžete obchodovať priamo zo svojej krypto peňaženky bez toho, aby ste museli svoje krypto previesť na účet výmennej platformy. To znamená, že budete platiť menej poplatkov, pretože do transakcií nie sú zapojení žiadni sprostredkovatelia.

Nevýhody používania DEX

• Na trhu existuje množstvo decentralizovaných kryptografických búrz, ale mnohé z nich majú veľmi nízku úroveň likvidity a snažia sa poskytovať používateľom kryptografické obchodné ponuky za primerané poplatky.
• Mnohé platformy DEX majú vysoké poplatky za preklz, čo sú poplatky, ktoré používatelia platia za získanie menej likvidných kryptomien. Kvôli vysokému slippage môžu používatelia niekedy nakoniec zaplatiť oveľa viac za niektoré menej populárne kryptomeny. Preto je dôležité vždy používať DEX s vysokou úrovňou likvidity.

Záver

Decentralizované kryptografické burzy ponúkajú v porovnaní s platformami CEX väčšiu flexibilitu používateľov a nevyžadujú od nich vytváranie účtov ani poskytovanie osobných údajov. Z tohto dôvodu mnohí skúsení obchodníci s kryptomenami radšej používajú DEX a zachovávajú si súkromie, pričom sa zároveň vyhýbajú vysokým poplatkom za obchodovanie.

Okrem toho väčšina decentralizovaných búrz ponúka okrem obchodovania s kryptomenami aj rôzne funkcie DeFi, ako napríklad stávkovanie a účasť v pooloch likvidity. Pre začiatočníkov však môžu byť platformy DEX trochu komplikované, pretože nemôžu vkladať fiat menu a nakupovať krypto priamo za hotovosť.