Čo je protokol GMD?

Stránka Protokol GMD je platforma na maximalizáciu výnosov a agregáciu údajov, ktorá je postavená na už existujúcom softvéri a využíva rezervu GMD token na Arbitrum (Uniswap V3). Prvotná ponuka GMD je súbor GMX a trezory s jedným vkladom na báze GLP (pre BTC, ETHa USDC).

Pre tých, ktorí sú zmätení GMX/GLP tokenomika, tu je stručný úvod, ktorý vám pomôže lepšie pochopiť protokol GMD. GMX je totiž decentralizovaná burza, ktorá spĺňa tieto potreby. GMX je v súčasnosti funkčný na Arbitrum (Ethereum vrstva 2) a Avalanche. Protokol sa vyvinul z predchádzajúcej snahy nazvanej Gambit, ktorý bol vyvinutý na Binance Inteligentná reťaz (BSC).

Okrem toho, GLP je poskytovateľom likvidity token na platforme GMX. GLP sa skladá z indexu aktív používaných na swapy a obchodovanie s pákovým efektom. Tento token môže byť vydaný s použitím akéhokoľvek aktíva v indexe a splatený za akékoľvek aktívum v indexe. Okrem toho sa náklady na razenie a spätné odkúpenie určujú podľa celkového zostatku GLP token.

Sekcie

Ako funguje protokol GMD

GMD používa buď delta-neutrálne alebo pseudo-delta-neutrálne stratégie agregovať výnosy z indexového združenia alebo LP na jeho zložky, čím sa odstránia riziká dočasnej straty alebo expozície voči nevhodným aktívam.

Presnejšie, trezory s jedným vkladom protokolu GMD využívajú pseudo-delta-neutrálnu techniku, čo znamená, že aktíva držané v každom trezore ($USDC, $ETH alebo $BTC) budú rozdelené a vážené podľa zloženia GLP. Jednoducho povedané, tieto aktíva sa využijú na vytvorenie nových $GLP a na generovanie príjmov z predaja $GLP.

Expozícia trezora voči týmto aktívam je chránená pred volatilitou GLP pri zmenách na trhu, pretože majú rovnaké zloženie. Protokol každý týždeň obnoví rovnováhu zloženia, aby sa parametre zabezpečenia udržali konštantné bez ohľadu na výkyvy na trhu.

Napríklad trezor, ktorý drží aktíva v hodnote $1 000 000, by mal napríklad $500 000 v USDC, $330 000 v ETH a $170 000 v BTC, ak GLP pozostáva z približne 50% stajní, 33% ETH a 17% BTC. V tomto prípade by bola splnená požiadavka pseudodelta neutrality.

Na čo sa token GMD používa?

GMD je úžitkový a riadiaci token protokol GMX, ktorý slúži ako platobný prostriedok a zároveň ako hlas pri správe siete.

Kde kúpiť žetóny GMD?

Pre tých, ktorí majú v súčasnosti záujem o nákup protokolu GMD, je najlepším miestom kryptografická burza Uniswap (V3) (Arbitrum).

Ako dlho existuje protokol GMD?

Protokol GMD token je v čase písania tohto článku stále vo verzii beta testovania. Na oficiálne uvedenie $GMD na trh sa v procese razenia použije $USDC.

Okrem toho, aby sa držiteľom $GMD poskytli výnosy, všetky USDC použité v procese razby sa premenia na aktíva generujúce výnosy. Investori $GMD budú mať tiež nárok na podiel na zisku v rámci rôznych trezorov a aplikácií platformy.

Čo je kontroverzné na protokole GMD?

Existujú tri možné nepriaznivé vplyvy na stratégie protokolu:

Neustále straty v dôsledku kolísania cien a zmeny váhy aktív spôsobené razením a vykupovaním GLP;
Zisk alebo strata, ktorá vznikla obchodníkovi zo skupiny GLP;
Volatilita je spôsobená veľkým počtom aktív s malou trhovou kapitalizáciou (ako napr. Odkaz a Uni) na trhu.

Z týchto troch aspektov je pre GLP najprospešnejší druhý aspekt, pretože štatisticky vzaté, obchodníci bude dlhodobo strácať. V tomto ohľade GLP v porovnaní s inými indexmi/PL neustále dosahuje vyššie výnosy.

Na druhej strane, volatilita trhu s kryptomenami a skutočnosť, že poskytovatelia LP sa musia vyrovnať s rizikom nestálej straty, robia faktory 1 a 3 najproblematickejšími. V dôsledku toho protokol GMD vytvoril $GMD ako rezervu schopnú absorbovať vnímané riziká.

Koľko je tokenov protokolu GMD?

Celková zásoba je 50 001 kusov GMD token, pričom maximálny počet kusov GMD token v obehu je v súčasnosti neznámy.

Dá sa protokol GMD vyťažiť?

GMX coins nevznikajú v procese ťažby, ale skôr pri razení, t. j. mincovňa.

Trhová kapitalizácia a história cien protokolu GMD

Nie sú k dispozícii dostatočné údaje o trhovej hodnote a histórii cien protokolu GMD.

Najväčší konkurenti protokolu GMD

UNI token, pôvodný token siete Uniswap DeFi, je samozrejme hlavným konkurentom spoločnosti GMD. UNI governance token bola uvedená do obehu 16. septembra 2020.

Protokol Uniswap bol vytvorený so zámerom byť verejne vlastneným a sebestačným ekosystémom. V dôsledku toho majú držitelia UNI token možnosť hlasovať o riadení platformy, čím sa zapájajú do tohto druhu vlastníckej štruktúry. Výsledkom je, že účastníci tohto kryptografického projektu môžu podporovať vývoj siete.

Aké sú budúce plány pre protokol GMD?

GMD plánuje v budúcnosti využívať derivátové platformy prostredníctvom inteligentných trezorov (long, short, social, news trading), atď..) a arbitrážne viazané aktíva. To je doplnok k výnosovým trezorom, ktoré sú ďalším cieľom GMD do budúcnosti.

Okrem toho sa v pláne protokolu GMD predpokladá aktívne sledovanie výkonnosti trezorov s jedným vkladom, váhy ich aktív, trhových síl s cieľom zvýšiť maximálny limit vkladov v priebehu času, ako aj zvýšiť ponuku/rezervy $GMD atď.

Výhody a nevýhody protokolu GMD

Klady

70 % všetkých poplatkov platformy je uložených v trezoroch a rezervách platformy.
Podľa záznamov o výkonnosti spoločnosti GLP má rezerva $GMD oveľa vyššiu pravdepodobnosť dosiahnutia zisku počas nestabilných trhových období.

Nevýhody

Existuje riziko pominuteľnej straty;
V súčasnosti nie je veľa obchodných platforiem, ktoré by podporovali tento token.