Ce este protocolul GMD?

The Protocolul GMD este o platformă de maximizare a randamentelor și de agregare a datelor, construită pe baza unui software deja existent și care utilizează rezerva token a GMD pe Arbitrum (Uniswap V3). Ofertele inițiale ale GMD sunt un set de GMX și seifurile cu o singură miză bazate pe BPL (pentru BTC, ETH, și USDC).

Pentru cei nedumeriți de GMX/GLP tokenomics, iată o scurtă introducere pentru a vă ajuta să înțelegeți mai bine protocolul GMD. Și anume, GMX este un schimb descentralizat care răspunde acestor nevoi. GMX este în prezent operațional pe Arbitrum (Ethereum layer 2) și Avalanche. Protocolul a evoluat de la un efort anterior numit Gambit, care a fost dezvoltat pe baza Binance Lanț inteligent (BSC).

În plus, GLP este furnizorul de lichiditate token pe platforma GMX. GLP este alcătuit dintr-un indice de active utilizate pentru swap-uri și tranzacționarea cu efect de levier. Acest token poate fi emis folosind orice activ din indice și poate fi răscumpărat pentru orice activ din indice. În plus, costurile de batere și de răscumpărare sunt determinate de soldul total al token din GLP.

Secțiuni

Cum funcționează protocolul GMD

GMD utilizează fie delta-neutru sau strategii pseudo-delta-neutre pentru a agrega randamentele de la un indice sau de la un fond comun sau de la un LP la participațiile sale constitutive, eliminând astfel riscurile de pierdere temporară sau de expunere la active nepotrivite.

Mai precis, seifurile cu o singură miză ale Protocolului GMD utilizează o tehnică pseudo-delta-neutră, ceea ce înseamnă că activele deținute în fiecare seif ($USDC, $ETH sau $BTC) vor fi distribuite și ponderate în funcție de compoziția GLP. Mai simplu spus, aceste active vor fi utilizate pentru a crea noi $GLP și pentru a genera venituri din vânzarea de $GLP.

Expunerea seifului la aceste active este protejată de volatilitatea GLP atunci când piața se schimbă, deoarece acestea au o compoziție identică. Protocolul va reechilibra compoziția în fiecare săptămână pentru a menține parametrii de acoperire constantă, indiferent de fluctuațiile pieței.

De exemplu, un seif care deține $1.000.000 de active, de exemplu, ar avea $500.000 în USDC, $330.000 în ETH și $170.000 în BTC dacă GLP este alcătuit din aproximativ 50% grajduri, 33% ETH și 17% BTC. În acest caz, cerința de neutralitate pseudo-delta ar fi îndeplinită.

Pentru ce este folosit token-ul GMD?

GMD este utilitatea și guvernanța token a protocolului GMX, care servește atât ca mijloc de plată, cât și ca vot în administrarea rețelei.

De unde să cumpărați jetoane GMD?

Pentru cei interesați să achiziționeze Protocolul GMD în prezent, cel mai bun loc pentru a face acest lucru este pe site-ul schimb criptografic Uniswap (V3) (Arbitrum).

De cât timp există protocolul GMD?

Protocolul GMD token se află încă în versiunea beta-testing la momentul redactării acestui articol. Pentru a lansa oficial pe piață $GMD, în procesul de batere a monedei va fi utilizat $USDC.

În plus, pentru a oferi deținătorilor de $GMD randament, toate USDC utilizate în procesul de batere vor fi transformate în active generatoare de randament. Investitorii $GMD vor fi, de asemenea, eligibili pentru împărțirea profiturilor în diversele seifuri și aplicații ale platformei.

Ce este controversat în legătură cu protocolul GMD?

Există trei posibile influențe negative asupra strategiilor protocolului:

Pierderea impermanentă ca urmare a fluctuației prețurilor și a modificării ponderii activelor cauzate de baterea și răscumpărarea BPL;
Câștigul sau pierderea suferită de un comerciant din fondul comun al BPL;
Volatilitatea este cauzată de un număr mare de active cu capitalizare mică (cum ar fi Link și Uni) de pe piață.

Dintre aceste trei aspecte, cel de-al doilea este cel mai util pentru BPL deoarece, din punct de vedere statistic, comercianții va pierde pe termen lung. În acest sens, GLP a oferit în mod constant randamente superioare în comparație cu alți indici/PL.

Pe de altă parte, volatilitatea pieței criptomonedelor și faptul că furnizorii de LP trebuie să se confrunte cu riscul de pierdere impermanentă fac ca factorii 1 și 3 să fie cei mai problematici. Ca urmare, Protocolul GMD a stabilit $GMD ca rezervă capabilă să absoarbă riscurile percepute.

Câte jetoane de protocol GMD există?

Există o cantitate totală de 50.001 GMD token, în timp ce numărul maxim de GMD token în circulație este necunoscut în prezent.

Poate fi exploatat protocolul GMD?

GMX coins nu sunt generate prin procesul de exploatare minieră, ci mai degrabă prin țepar, adică sunt monetărie.

Cap de piață și istoricul prețurilor din GMD Protocol

Nu există date suficiente cu privire la capitalizarea de piață și istoricul prețurilor protocolului GMD.

Cei mai mari concurenți ai GMD Protocol

UNI token, token nativ al rețelei Uniswap DeFi, este, bineînțeles, principalul rival al GMD. Guvernanța UNI token a fost introdusă în circulație pe 16 septembrie 2020.

Protocolul Uniswap a fost dezvoltat cu intenția de a fi un ecosistem public și autosuficient. Ca urmare, deținătorii UNI token au posibilitatea de a vota cu privire la gestionarea platformei, angajându-se astfel în acest tip de structură de proprietate. Ca urmare, participanții la acest proiect cripto pot susține evoluția rețelei.

Care sunt planurile de viitor pentru protocolul GMD?

GMD intenționează să utilizeze platforme derivate în viitor prin utilizarea de seifuri inteligente (long, short, social, news trading), etc..) și a activelor legate prin arbitraj. Acest lucru se adaugă la seifurile de randament, care reprezintă un alt obiectiv al GMD pentru viitor.

În plus, foaia de parcurs a protocolului GMD prevede urmărirea activă a performanței seifurilor cu o singură miză, a ponderii activelor acestora, a forțelor pieței pentru a crește în timp limita maximă a depozitelor, precum și pentru a crește oferta/rezervă de $GMD și așa mai departe.

Pro și contra protocolului GMD

Pro

70 % din toate comisioanele platformei sunt stocate în seifurile și rezervele platformei.
Conform înregistrărilor de performanță ale GLP, rezerva $GMD are o probabilitate mult mai mare de a obține profit în perioadele de volatilitate a pieței.

Contra

Există riscul unei pierderi impermanente;
În prezent, nu există multe platforme de tranzacționare care să susțină acest token.