O que é o Protocolo GMD?

O Protocolo GMD é uma plataforma para maximizar o rendimento e agregar dados construída sobre software já existente e usando a reserva token da GMD em Arbitrum (Uniswap V3). As ofertas iniciais da GMD são um conjunto de GMX e cofres com base em GLP (para BTC, ETHe USDC).

Para aqueles que estão perplexos com a GMX/GLP tokenomics, aqui está uma breve introdução para ajudá-lo a entender melhor o protocolo GMD. Nomeadamente, o GMX é uma troca descentralizada que atende a essas necessidades. O GMX está atualmente operacional em Arbitrum (Ethereum camada 2) e Avalanche. O protocolo evoluiu de um esforço anterior chamado Gambitque foi desenvolvido no Binance Smart Chain (BSC).

Além disso, GLP é o fornecedor de liquidez token na plataforma GMX. A BPL é composta por um índice de ativos utilizados para swaps e negociação com alavancagem. Este token pode ser emitido utilizando qualquer ativo do índice e resgatado para qualquer ativo do índice. Além disso, os custos de cunhagem e resgate são determinados pelo saldo total das GLP token.

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Como funciona o Protocolo GMD

A GMD utiliza delta-neutro ou estratégias pseudo-delta-neutras para agregar retornos de um pool de índices ou de uma LP a suas participações constituintes, removendo assim os riscos de perda temporária ou exposição a ativos impróprios.

Mais especificamente, os cofres do Protocolo GMD empregam uma técnica pseudo-delta-neutra, o que significa que os ativos mantidos em cada cofre ($USDC, $ETH, ou $BTC) serão distribuídos e ponderados de acordo com a composição das BPL. Simplificando, estes ativos serão utilizados para criar um novo $GLP e gerar renda com a venda do $GLP.

A exposição do cofre a esses ativos é protegida da volatilidade das BPL quando o mercado muda, pois eles são de composição idêntica. O protocolo irá reequilibrar a composição a cada semana para manter os parâmetros de cobertura constantes, independentemente das flutuações do mercado.

Por exemplo, um cofre com $1,000,000 em ativos, por exemplo, teria $500,000 em USDC, $330,000 em ETH, e $170,000 em BTC se a GLP for composta de aproximadamente 50% estábulos, 33% ETH, e 17% BTC. Neste caso, a exigência de neutralidade pseudo-delta seria atendida.

Para que é usado o Token GMD?

O GMD é a utilidade e a governança token do protocolo GMX que serve tanto como meio de pagamento quanto como voto na administração da rede.

Onde comprar os Tokens GMD?

Para aqueles interessados em adquirir o Protocolo GMD no momento, o melhor lugar para fazê-lo é no troca de criptogramas Uniswap (V3) (Arbitrum).

Há quanto tempo o protocolo GMD existe?

O Protocolo GMD token ainda está em sua versão beta-teste no momento em que foi escrito. Para lançar oficialmente o $GMD no mercado, o $USDC será utilizado no processo de cunhagem.

Além disso, para fornecer rendimentos aos titulares do $GMD, todo o USDC utilizado no processo de cunhagem será transformado em ativos geradores de jazidas. Os investidores do $GMD também serão elegíveis para participação nos lucros em todos os vários cofres e aplicações da plataforma.

O que é polêmico sobre o Protocolo GMD?

Há três possíveis influências adversas sobre as estratégias do protocolo:

A perda impermanente como resultado da flutuação de preços e da mudança de peso dos ativos causada pela cunhagem e resgate das BPL;
O ganho ou perda incorrido por um comerciante do pool de BPL;
A volatilidade é causada por um grande número de ativos de pequeno porte (tais como Link e Uni) no mercado.

Destes três aspectos, o segundo é mais útil para as BPL porque, estatisticamente falando, os comerciantes irá perder a longo prazo. A este respeito, as BPL têm consistentemente proporcionado retornos superiores em comparação com outros índices/LPs.

Por outro lado, a volatilidade do mercado de moedas criptográficas e o fato de os fornecedores de LP terem que lidar com o risco de perdas impermanentes tornam os fatores 1 e 3 os mais problemáticos. Como resultado, o Protocolo GMD estabeleceu o $GMD como uma reserva capaz de absorver os riscos percebidos.

Quantos Tokens do Protocolo GMD existem?

Há um fornecimento total de 50.001 GMD tokens, enquanto o número máximo de GMD tokens em circulação é atualmente desconhecido.

O protocolo GMD pode ser minado?

Os GMX coins não são gerados através do processo de mineração, mas sim através de estaqueamento, ou seja, eles são cunhado.

Histórico de preços e limites de mercado do protocolo GMD

Os dados sobre o limite de mercado e o histórico de preços do protocolo GMD são insuficientes.

Os maiores concorrentes do Protocolo GMD

UNI token, o token nativo da Rede DeFi da Uniswap, é, é claro, o principal rival da GMD. A governança da UNI token foi introduzida em 16 de setembro de 2020.

O Protocolo Uniswap foi desenvolvido com a intenção de ser um ecossistema de propriedade pública e auto-suficiente. Como resultado, os detentores do UNI token têm a capacidade de votar na gestão da plataforma, engajando-se, assim, neste tipo de estrutura de propriedade. Como resultado, os participantes deste projeto criptográfico podem apoiar a evolução da rede.

Quais são os planos futuros para o Protocolo GMD?

A GMD pretende empregar plataformas derivadas no futuro utilizando cofres inteligentes (longo, curto, social, comercial de notícias), etc...) e de arbitragens de bens vinculados. Isto se soma aos cofres de yield-earning, que são outro objetivo dos GMDs para o futuro.

Além disso, o roteiro do protocolo GMD projeta rastrear ativamente o desempenho dos cofres de um único item, o peso de seus ativos, as forças de mercado para aumentar o limite máximo do depósito ao longo do tempo, bem como para aumentar o fornecimento/reserva de $GMD, e assim por diante.

Prós e contras do Protocolo GMD

Prós

70 % de todas as taxas da plataforma são armazenadas nos cofres e reservas da plataforma.
De acordo com os registros de desempenho da GLP, a reserva $GMD tem uma probabilidade muito maior de obter lucros durante os tempos voláteis do mercado.

Contras

Há o risco de uma perda impermanente;
Atualmente, não há muitas plataformas comerciais que suportem este token.