Tether vs Binance USD

Tethers USDT e Binance’s BUSD são importantes estávelcoins. O mercado global de criptografia é dominado por pares comerciais denominados nestes ativos.

Nesta revisão do Tether vs Binance USD, explicaremos porque estes estáveiscoins são tão populares, discutiremos suas diferenças e listaremos os riscos e benefícios de negociá-los.

A história do Tether (USDT) e Binance USD Coin (BUSD)

USDT, o maior estávelcoin do mercado, é um dos ativos digitais mais controversos na esfera criptográfica. O coin foi lançado em 2014 pela Tether Holdings Ltd. e se tornou o primeiro e maior estávelcoin do mercado. 

Quando o USDT começou a negociar no Bitfinex troca, houve algumas especulações de que Bitfinex possuía o bem em segredo. Em 2017, o os rumores estavam comprovadamente corretoscom especialistas financeiros afirmando que Bitfinex tinha usado USDT para manipular o preço de Bitcoin. 

A investigação subsequente revelou que o Tether havia emprestado mais de 900 milhões de dólares à Bitfinex de suas reservas, deixando o USDT em sérios problemas. O Tether estava apenas 74% com suportede acordo com uma declaração do advogado da empresa. Bitfinex e Tether pagos mais de 50 milhões de dólares em multas para chegar a um acordo com os tribunais.

O Tether ainda não realizou uma auditoria oficial de suas reservas.

Mas Bitfinex não é a única troca a ter um estávelcoin problemático por si só. Como você pode ver pelo nome, Binance USD foi lançado pelo gigante criptográfico Binancee é o terceiro maior estávelcoin do mercado.

O BUSD tem uma história interessante e controversa. Em 2019, o Binance anunciou que estava desenvolvendo o BUSD em parceria com uma empresa fintech regulamentada com sede em Nova York chamada Paxos. O coin foi construído sobre o Ethereum e lançado em 2019. Como a Paxos é uma empresa altamente regulamentada, ninguém questionou a estabilidade das reservas de BUSD.

Entretanto, uma vez que os reguladores aprovaram o lançamento do BUSD no Ethereum, o Binance também lançou o produto no Binance Smart Chain, seu próprio projeto de cadeia de bloqueios. E enquanto todos pensavam que a Paxos continuava a emitir o BUSD, tornou-se evidente que isso não era verdade em 2022.

Paxos lançou um declaração em 2022, esclarecendo que a empresa só cunhou Ethereum baseado no BUSD e não tinha supervisão sobre o Binance-pegged BUSD em BNB Cadeia inteligente. 

Em 2023, DataFinnovation divulgou um relatório detalhado que mostrou que o Binance não havia sido honesto em relação a suas reservas de BUSD, e que o ativo não havia conseguido manter sua pega durante a maior parte de 2020. O Binance emitiu coins não apoiado para o mercado, e a lacuna entre suas reservas e o BUSD atingiu mais de 1 bilhão USD em três incidentes separados em 2020.

Binance admitiu a validade do relatório, mas argumentou que o ativo é totalmente apoiado a partir de 2023. Uma vez que nem o Binance nem o Binance pegged-BUSD são auditados, não há como saber se a empresa está dizendo a verdade. 

Você pode aprender mais sobre as histórias de Binance e Bitfinex em nossas revisões da plataforma.

Como funcionam o Tether e o Binance USD?

Para entender como o USDT e o BUSD funcionam, é preciso entender a diferença entre as moedas criptográficas e o estávelcoins.

A maioria dos comerciantes varejistas investe em moedas criptográficas como uma forma de aumentar sua riqueza. A criptografia é notoriamente volátil, e as pessoas podem fazer ou quebrar o banco com a criptografia comprando baixo e vendendo alto. 

Mas esse não é o caso do estávelcoins. Seu objetivo é sempre valer 1 USD, não importa o que aconteça. Por quê?

Desde que as moedas criptográficas como BTC ou ETH não são apoiados por ativos externos, seu valor pode ricochetear, dependendo da especulação do mercado. Stablecoins são o oposto: são garantidos por ativos externos, como títulos, dinheiro e outras reservas para proteger sua penhora 1:1.

Stablecoins como USDT e BUSD mitigam o risco de volatilidade de preços. Você pode comprar 100 USD no valor de USDT ou BUSD e vendê-lo por 100 USD um mês ou um ano depois pelo mesmo preço. A estabilidade dos preços assegura uma taxa de câmbio estável em um mercado famoso por sua instabilidade. 

Em outras palavras, o estávelcoins é a ponte entre as moedas fiat e as moedas criptográficas. Você não pode comprar ou vender a maioria das altcoins com dinheiro, mas você pode negociá-las com o stablecoins e retirá-las.

Assim, o estávelcoins ajuda os investidores a entrar e sair facilmente do mercado. É por isso que a maioria das negociações criptográficas são denominadas em stablecoins.

Entretanto, isso faz do estávelcoins uma espada de dois gumes: Enquanto o mercado de criptografia depende do estávelcoins para liquidez, um estávelcoin que não pode proteger sua cavilha pode limpar bilhões do mercado.

Infelizmente, sabemos hoje que tanto o USDT quanto o BUSD tiveram problemas com suas reservas no passado. Felizmente, nenhum dos coin perdeu sua cavilha "oficialmente", o que significa que eles conseguiram esconder seus problemas financeiros dos investidores e sobreviver. 

Agora que você entende como funciona o estávelcoinsVamos passar à nossa revisão atual e comparar o BUSD e o USDT.

Quais são os principais casos de uso do USDT e do BUSD?

O Stablecoins tem três casos de uso principal. Em primeiro lugar, pode-se usar USDT e BUSD para negociar a maioria das moedas criptográficas. As negociações Fiat-to-crypto se tornaram muito regulamentadas nos últimos anos, e há mercados limitados para esses pares. O USDT e o BUSD permitem o acesso à maioria dos altcoins que você não pode negociar de outra forma.

Em segundo lugar, eles facilitam os pagamentos criptográficos. Preços denominados em USDT ou BUSD são impermeáveis a voláteis preços criptográficos. 

Finalmente, Os comerciantes podem emprestar seu estávelcoins para ganhar juros sobre seu coins.

Favor observar que a maioria dos protocolos financeiros descentralizados não são regulamentados e podem entrar em colapso devido a práticas comerciais insustentáveis. Muitos, como os notórios CelsiusA Ponzi, emprega esquemas Ponzi para oferecer altos retornos sobre o estávelcoins. 

USDT e BUSD Histórico de preços

USDT Histórico de preços

1 USDT vale sempre $1, mas pode haver ligeiras flutuações de preço quando muitas pessoas compram ou vendem o ativo em um curto período. O preço geralmente se recupera rapidamente ao seu preço fixo de $1. 

BUSD Histórico de preços

1 BUSD vale sempre $1, mas pode haver ligeiras flutuações de preço quando muitas pessoas compram ou vendem o ativo em um curto período. O preço geralmente se recupera rapidamente ao seu preço fixo de $1. 

Tether e Binance USD Cap de mercado

USDT Tampa de mercado

USDT é o maior estávelcoin e a terceira maior moeda criptográfica por capitalização de mercado após Bitcoin e Ethereum.

A partir de janeiro de 2023, existem mais de 60 bilhões de USDT tokens em circulação. O ativo perdeu algum terreno no limite de mercado após a falência da FTX.

O ativo não tem um fornecimento total definido. Tether emite USDT com base na demanda pelo ativo. A oferta total muda dependendo da demanda do mercado. Se a demanda aumentar, o Tether cria mais token, e quando as pessoas retiram ou convertem USDT para outros coins, a empresa queima os token excedentes.

Em teoria, as empresas que emitem estávelcoins devem ter reservas iguais para sustentar seus ativos. Na prática, elas podem cunhar tantos estáveiscoins quantos quiserem, mas o token pode cair se as pessoas tentarem sacar tudo de uma só vez.

O USDT está disponível na maioria dos principais intercâmbios e é apoiado por muitas redes de cadeias de bloqueio, incluindo o Ethereum, Algorand, Hedera, Tron, Solanae muito mais.

BUSD Tampa de mercado

BUSD é a terceira maior estávelcoin e a sétima maior criptocurrency por capitalização de mercado. A partir de janeiro de 2023, existe um fornecimento circulante de 16 bilhões BUSD.

O BUSD não tem uma oferta total, e o Binance e Paxos podem emitir BUSD com base na demanda do ativo. Como no USDT, a oferta total varia de acordo com a demanda do mercado. 

Binance só deve criar novos token que sejam apoiados por suas reservas, mas a empresa tem controle total sobre o processo.

O BUSD está disponível na maioria dos principais intercâmbios e é apoiado por muitas redes de cadeias de bloqueio, incluindo Ethereum, Algorand, Hedera, Tron, Solana, e mais.

Principais semelhanças entre o Tether e o USD Coin

USDT e BUSD são USD com suporte estávelcoins emitido por trocas de moedas criptográficas. Eles não têm um limite de fornecimento, uma vez que as instituições emissoras podem criar mais coins se houver uma demanda maior. 

Um único USDT e BUSD deve valer 1 USD o tempo todo. Você pode encontrar BUSD e USDT na maioria das trocas de moedas criptográficas. 

Você pode usar estes estáveiscoins para fazer e aceitar pagamentos criptográficos, negociar Bitcoin e altcoins, e emprestar e emprestar garantias para as negociações.

Ambos os ativos digitais estão disponíveis em trocas populares centralizadas e descentralizadas. E mesmo que o Binance tenha sido retirado da lista de muitos estáveiscoins, ele ainda suporta o USDT.

Falta de transparência 

Tanto o Binance quanto o Tether ficaram debaixo de fogo por esconderem que não apoiaram totalmente seu estávelcoins. 

As autoridades americanas revelaram que o Tether não tinha as reservas para apoiar seu token em 2021. A Commodity Futures Trading Commission (Comissão de Comércio de Mercadorias e Futuros) ordenou que a empresa publicasse uma auditoria completa, mas a empresa ainda não forneceu uma.

Jornalistas revelaram que o BUSD também não tinha as reservas para sustentar seu token, e o Binance admitiu que ele subgarantia o ativo no passado. 

O Tether e o Binance alegam que suas empresas têm as reservas para apoiar os token, mas nenhuma das reservas do coin estável foi totalmente auditada por uma empresa independente.

Tether publica atualizações diárias sobre suas reservasmas estas atualizações não são respaldadas por provas. Da mesma forma, o Binance publica relatórios mensais sobre as reservas sem comprovação.

Ambas as empresas também foram acusadas de manipular o preço do Bitcoin, cunhando o estávelcoins e utilizando-o para inflar o mercado.

Principais diferenças entre Tether e USD Coin

A maior diferença entre USDT e BUSD está em seu alcance. O USDT é o maior estávelcoin por limite de mercado, enquanto o BUSD é apenas o terceiro. 

Outra grande diferença está na forma como você pode ganhar juros sobre eles. Muitas trocas criptográficas e protocolos DeFi permitem que você empreste seu estávelcoins para um retorno, assim você pode emprestar ou apostar tanto o USDT como o BUSD e ganhar renda passiva.

De modo geral, a piquetagem e empréstimo do USDT é mais fácil. A maioria das plataformas oferece um programa de recompensa por estaqueamento Tether, incluindo Kraken (1.6%) e Binance (%0.6). Naturalmente, você pode apostar BUSD no Binance por uma taxa favorável (%0.6).

Trocas como OKX, Crypto.come Blockchain.come vários outros protocolos de empréstimo, como Aave e Composto permite emprestar USDT com 2% a 10% APY. 

BUSD empréstimos são oferecidos por menos protocolos de empréstimo, entre eles Finblox e Swissborg.

Tether vs Binance USD: Riscos associados ao USDT e ao BUSD

Risco de perder sua pega

O maior risco associado a USDC e USDT é a possibilidade destes estáveiscoins perderem sua cavilha.

Estes ativos têm valor porque devem ser respaldados por reservas externas. Se as reservas forem inferiores ao número de estáveiscoins em circulação, uma corrida bancária suficientemente grande pode desencadear o colapso desses coins e, em troca, de todo o mercado de criptografia.

Uma porcentagem enorme de comércio de criptografia é denominada em estávelcoins como USDT, USDC, e BUSD. Não são apenas os comerciantes varejistas que comercializam estes coins. Muitos fornecedores de DeFi, trocas criptográficas e empresas de investimento em criptografia dependem do estávelcoins para continuar operando.

Se estes estáveiscoins falharem, a queda resultante não afetará apenas os titulares individuais de USDT ou BUSD. Pense em como a queda do FTX ou Capital das Três Flechas criou um efeito borboleta que desencadeou outras falências.

Como nem o Tether nem o Binance oferecem auditorias completas para suas reservas estáveiscoin, não sabemos se esses ativos estão devidamente respaldados por dinheiro real.

Riscos Legais e Financeiros

Em geral, o Tether é uma operação completamente centralizada dirigida por uma equipe que tem enganado seus clientes de forma consistente desde 2015, quando eles prometeu uma auditoria oficial que nunca se realizou. 

A empresa tem problemas com bancos e autoridades governamentais, portanto, há riscos legais e financeiros de fracasso. Por outro lado, o Tether ainda tem uma presença de mercado muito forte, e o USDT conseguiu manter a sua cavilha durante a controvérsia.

O emissor do BUSD, Binance, é infame por evitar ou pisar nos regulamentos. A empresa tem sido acusado de esconder suas responsabilidades, mentir sobre suas reservas e negociar contra seus clientes.

Em 2023, foi revelado que o Binance não tinha as reservas para apoiar o BUSD em determinados momentos durante os últimos anos. Se tivesse existido um banco forte no BUSD naquela época, o BUSD teria caído, e as pessoas teriam afundado os preços criptográficos retirando ou vendendo seus ativos de todas as principais bolsas o mais rápido possível.

Binance não divulga informações sobre suas finanças, e embora o CEO Changpeng Zhao seja muito ativo no Twitter, ele raramente aborda as controvérsias em torno do intercâmbio de forma significativa. Em geral, ele mostra que a empresa não tem planos de tomar medidas para garantir a transparência em suas operações.

Onde você pode comprar USDT e BUSD?

Você pode comprar USDT e BUSD na maioria das trocas criptográficas. Crypto.com recentemente desmarcado USDT para clientes canadenses devido a questões regulatórias.

Geralmente é possível encontrar estes ativos em qualquer troca de moeda criptográfica e comprá-los através de transferência bancária, cartões de crédito e débito, ou provedores de pagamento de terceiros como Apple Pay e Google Pay.

Como você pode trocar USDT por BUSD?

Você pode trocar USDT por BUSD na maioria das trocas de moedas criptográficas. Tudo que você tem que fazer é verificar se a troca criptográfica escolhida lista tanto o coins quanto o coins. 

Binance recentemente desmarcou muitos estáveiscoins, incluindo o USDC, mas o USDT ainda é suportado.

Planos futuros para o Tether e USD Coin

É difícil dizer o que está no futuro para o USDT e o BUSD. O coins estável tem um enorme impacto tanto nos mercados criptográficos quanto nas finanças tradicionais, uma vez que eles fazem a ponte entre as moedas fiat e as moedas criptográficas.

Os últimos anos revelaram muitos problemas com o estávelcoins e seus emissores. Tanto o Tether quanto o Binance se comprometeram a se tornar mais transparentes após as controvérsias relativas a seus negócios, mas resta saber se eles seguirão adiante.

Nesse meio tempo, autoridades planejam regular o estávelcoins mais rigorosamente em 2023. Canadá Ontário já tomou medidas para regular o estávelcoins, resultando em Crypto.com deslistando USDT para clientes canadenses.

O Stablecoins é um mercado enorme: eles têm sido chamados de grandes demais para falhar pelos líderes da indústria, mas ainda não se sabe se eles podem sobreviver ao escrutínio dos reguladores.