Se você está interessado em moedas criptográficas, você provavelmente já ouviu falar de estávelcoins. Estes ativos digitais se tornaram extremamente populares, pois prometem conter a volatilidade associada à criptografia em geral.

Nisso Tether vs USD Coin Se você quiser rever, explicaremos porque estes estáveiscoins são um grande negócio, discutiremos suas diferenças e listaremos os riscos e benefícios de negociá-los.

A história do Tether (USDT) e do USD Coin (USDC)

USDT, o estávelcoin emitido pela Tether Holdings Ltd, é o maior estávelcoin do mercado, mas tem uma história bastante controversa. O coin foi emitido em 2014 e rapidamente se tornou um dos principais players do setor após anunciar uma colaboração com a troca de criptogramas Bitfinex.

Em 2017, a Paradise Papers revelou que Bitfinex e Tether não eram, na verdade, duas empresas independentes, mas eram fundado e operado pelo mesmo grupo de pessoas. Especialistas em crimes financeiros alegaram que Bitfinex e Tether tinham usado sua colaboração para manipular o preço de Bitcoin.

Tether e Bitfinex acabaram pagando mais de 50 milhões de dólares em multas quando se soube que o Tether havia utilizado suas reservas para emprestar à sua empresa irmã Bitfinex mais de 900 milhões de dólares quando o câmbio teve um déficit de liquidez. Além disso, o advogado do Tether admitiu que o Tether era apenas 74% com suporte. 

Quanto ao USDC, o coin foi lançado em 2018 por Coinbase e Círculo como um rival estávelcoin para USDT. As empresas aproveitaram os problemas do Tether com a aplicação da lei e a mídia para esculpir um espaço no mercado para um novo estávelcoin, anunciado como transparente e em conformidade. 

Círculo prometido que haveria um dólar em reservas bancárias para cada USDC que a empresa havia cunhado durante o almoço. Entretanto, em 2020, a empresa atestadora anunciou que as reservas poderiam ser mantidas em investimentos ao invés de USD.

Depois, em 2022, Circle Internet Financial Inc. divulgou pela primeira vez uma declaração dos ativos do USD Coin e revelou que a empresa possuía apenas 61% dos ativos de apoio em dinheiro e equivalentes de caixa e 9% em papel comercial. O total de ativos incluiu títulos corporativos, títulos do Tesouro dos EUA e papel comercial.

Como funcionam o Tether e o USD Coin?

Para entender os riscos de investir no USDT e USDC, é preciso entender como funciona o estávelcoins.

A maioria das moedas criptográficas, incluindo Bitcoin e Ethereumnão são apoiados por ativos externos. Estes coins têm valor principalmente porque as pessoas pensam que eles têm valor ou que ganharão valor a tempo. Em outras palavras, eles são ativos especulativos que derivam valor da especulação de mercado.

O Stablecoins como o USDT e o USDC são apoiados por ativos externos como ações, dinheiro e metais preciosos. Isto reduz a volatilidade do coins e permite que as pessoas entrem e saiam do mercado sem risco significativo.

Hoje em dia, a maioria dos negócios de criptografia são denominados em estávelcoins. Em outras palavras, o estávelcoins funciona como a cola que mantém todo o mercado de criptográficos unido. Isso dá às empresas emissoras muito poder, mas também muita responsabilidade. 

O negócio de criptografia, embora valha bilhões, é em sua maioria ilíquido e depende de estávelcoins para dinheiro fluxo. Se um estávelcoin não segurar sua cavilha, ele pode limpar bilhões do mercado ou causar um efeito dominó que afeta a todos no negócio de criptografia. 

Hoje, é bem conhecido que a maioria das moedas criptográficas não são apoiadas (ou totalmente apoiadas) por reservas em dólares. Isto introduz um elemento de risco para toda a empresa - se a empresa emissora perder seus investimentos, o estávelcoins perderá seu respaldo.

Agora que você entende as altas apostas no jogo stablecoin, passemos à nossa revisão atual e comparemos o USDC e o USDT.

Quais são os principais casos de uso do USDT e do USDC?

O Stablecoins tem muitos casos de uso. Primeiro de tudo, USDT e USDC são pares comerciais populares para moedas criptográficas. Você pode comercializar milhares de coins com estes estáveiscoins, incluindo Bitcoin, Ethereum, Dogecoin, Shiba Inue muito mais.

É difícil negociar altcoins menores com moedas fiat como USD ou EUR (embora tenha se tornado pelo menos mais fácil comprá-las graças a fornecedores terceirizados), mas o USDT e o USDC oferecem portas de entrada perfeitas. Mesmo as trocas e os protocolos DeFi que não podem acessar as rotas bancárias tradicionais podem fornecer acesso à maioria dos altcoins através do estávelcoins.

Em segundo lugar, como estes coins têm um valor fixo, os comerciantes podem aceitar pagamentos criptográficos denominados em USDT ou USDC sem se preocupar com a volatilidade preços criptográficos. 

Finalmente, o USDC e o USDT são muito populares nos protocolos DeFi, pois Os comerciantes podem emprestar seu estávelcoins para obter renda passiva graças às altas taxas de juros.

Deve-se notar que muitos destes protocolos financeiros descentralizados são completamente desregulamentados, e muitos deles entraram em colapso devido a práticas comerciais insustentáveis, que em alguns casos equivalem a esquemas em pirâmide, como Celsiusa empresa criptográfica que ofereceu 8,8% retorna no Tether. 

USDT e USDC Histórico de preços

USDT Histórico de preços

O valor em dólar do USDT deve ser sempre igual a $1, mas pode haver ligeiras flutuações durante as corridas bancárias. O preço geralmente se recupera rapidamente ao seu preço fixo de $1. 

USDC Histórico de preços

O valor em dólar do USDC deve ser sempre igual a $1, mas pode haver ligeiras flutuações no preço durante as corridas bancárias. O preço geralmente se recupera rapidamente ao seu preço fixo de $1. 

Tether e USD Coin Tampa de mercado

USDT Tampa de mercado

USDT é o maior estávelcoin e a terceira maior moeda criptográfica por capitalização de mercado após Bitcoin e Ethereum.

A partir de janeiro de 2023, existem mais de 60 bilhões de USDT tokens em circulação. O ativo perdeu algum terreno no limite de mercado após a falência da FTX.

O ativo não tem um fornecimento total definido. O Tether pode cunhar quantos USDT quiser, embora a empresa deva ter o equivalente a USD em reserva para cada token, pelo menos em teoria.

A quantidade de USDT em circulação muda com base na demanda de Tether. Se a demanda aumentar, o Tether cunhará mais token, e quando as pessoas retirarem ou converterem USDT para outros coins, a empresa queimará os tokens excedentes.

O USDT está disponível na maioria dos principais intercâmbios e é apoiado por muitas redes de cadeias de bloqueio, incluindo o Ethereum, Algorand, Stellar, Hedera, Tron, Solanae muito mais.

USDC Tampa de mercado

USDC é o terceiro maior estávelcoin e o quinto maior por capitalização de mercado após Bitcoin e Ethereum. Existe atualmente um fornecimento circulante de 43 bilhões USDC.

USDC não tem um fornecimento total, e Instituições financeiras aprovadas em círculo pode emitir USDC com base na demanda do ativo. Como no USDT, a oferta total varia de acordo com a demanda do mercado. 

O USDC está disponível na maioria dos principais intercâmbios e é apoiado por muitas redes de cadeias de bloqueio, incluindo Ethereum, Algorand, Stellar, Hedera, Tron, Solana, e mais.

Binance tem deslistado USDC e muitos outros estáveiscoins (mas não USDT) em 2022. 

Principais semelhanças entre o Tether e o USD Coin

USDT e USDC são ambos estáveiscoins apoiados pelo USD. Um único USDT e USDC deve valer 1 USD o tempo todo.

USDC e USDT são populares estáveiscoins que você pode encontrar na maioria das trocas de moedas criptográficas. Você pode usar ambos os ativos para negociar BTC e altcoins, emprestar e emprestar nos protocolos DeFi, ou fazer pagamentos criptográficos.

Eles não dispõem de estoque total, pois as instituições emissoras podem criar mais se houver demanda pelos ativos. 

Finalmente, ambos os ativos receberam críticas em relação à segurança e estão enfrentando questões de transparência. Nenhuma das reservas do estávelcoin foi totalmente auditada por uma empresa independente.

Principais diferenças entre Tether e USD Coin

O USDT continua sendo o estávelcoin mais utilizado no mundo, mas o USDC também ganhou muito terreno nos últimos anos. A reputação do USDT tem tido um grande sucesso devido à falta de transparência da empresa, e o USDC tem se comercializado com sucesso como uma alternativa mais segura e transparente.

Vejamos as diferenças com mais detalhes.

Pares comerciais e disponibilidade de câmbio

Embora ambos os estáveiscoins estejam disponíveis em grandes correntes de bloqueio e possam ser emparelhados com milhares de ativos digitais, isto mudou com a crescente centralização no sistema cripto-ecosistema. 

Por exemplo, Binance delistado USDC em 2022anunciando que a plataforma apenas apoiaria BNB e USDT estávelcoins. Resta saber se outras trocas criptográficas como Coinbase seguirá o exemplo do Binance e começará a retirar da lista o concorrente estávelcoins.

Transparência e confiança

Como você deve ter adivinhado, o Tether ficou debaixo de fogo por seu sigilo e seus passos errados em relação ao USDT. Enquanto a empresa libera avaliações de instituições afiliadas, não há como saber se o ativo está de fato totalmente respaldado. 

O Procurador-Geral de NY anunciou, ao final da investigação do Tether, que o Tether não tinha os fundos que alegava ter, mas sem uma auditoria oficial, é impossível conhecer o quadro completo.

Tether tem publicado atualizações diárias sobre suas reservasmas não foi realizada uma auditoria completa, apesar do ordem da Commodity Futures Trading Commission para que a empresa complete um. 

USDC libera a matriz da empresa relatórios de avaliação periódica em suas reservas, mas, mais uma vez, estes relatórios não são auditorias. A empresa de contabilidade Grant Thornton LLP avalia as reservas e publica mensalmente os resultados. Dito isto, a Circle tem feito investimentos menos arriscados que o Tether e se comprometeu apenas a possuir dólares americanos e títulos do tesouro de curto prazo.

Taxas de juros no USDT e USDC

Você pode emprestar e apostar em ambos os ativos para obter renda de seus ativos. Vários protocolos DeFi oferecem juros sobre seus ativos estáveiscoin a taxas variáveis.

Os protocolos DeFi são instrumentos de investimento criptográficos que se tornaram populares desde 2017. Você pode enviar seu coins para esses protocolos por um certo tempo para aproveitar o APY relativamente alto que eles oferecem em comparação com os bancos.

Você pode verificar as taxas de juros do protocolo DeFi para USDT e USDC online ou em diferentes bolsas. As taxas de juros podem variar semanalmente, portanto é uma boa idéia verificar com freqüência quanto cada protocolo oferece.

Favor observar que os protocolos DeFi são, em sua maioria, não regulamentados. Apesar de muitas vezes prometerem altas recompensas, vários protocolos DeFi e trocas associadas foram à falência, levando fundos de clientes junto com eles. 

Embora o mercado tivesse oferecido taxas de juros de 5% a 20% no passado, a maioria dos provedores de DeFi de renome não oferecem mais de 2% até janeiro de 2023. Se uma oferta parecer boa demais para ser verdadeira, você deve proceder com cautela.

Você também pode verificar as recompensas de estacas para estes estáveiscoins em diferentes plataformas. Entretanto, não envie seu coins para uma troca só porque parece oferecer altas recompensas, pois você pode perder seu investimento se não for digno de confiança. Confira nosso revisões sobre as 22 melhores trocas de moedas criptográficas para ver as melhores opções do mercado.

Tether vs USD Coin: Riscos associados ao USDT e ao USDC

Tether prometeu fornecer auditorias completas após ter sido multado pelo CTFC, mas a empresa publicou "atestados", que não são auditorias. As empresas atestadoras não têm como afirmar como são as reservas reais do Tether.

A empresa continuou a publicar relatórios diários de suas reservas, revelando que em 2022, quase metade do Tether em circulação estava apoiado por papel comercial não especificado de curto prazo. Isto também levantou suspeitas porque os investidores não têm como saber quem está tomando dinheiro emprestado do Tether e se podem pagá-lo de volta. 

Enquanto o CEO, Jan Ludovicus van der Velde, e o CFO, Giancarlo Devasini, recusar-se a fazer aparições públicas ou responder às perguntas dos jornalistas sobre o Tether em geral, a empresa ainda tem uma presença muito forte e geralmente tem a confiança do mercado. USDT quase não perdeu sua cavilha durante a controvérsia.

Por outro lado, o emissor do USDC Coinbase é geralmente conhecido por sua conformidade com as autoridades para fazer negócios nos EUA e em outros lugares e é geralmente considerado mais respeitável do que suas bolsas rivais, fato que a empresa aproveitou plenamente quando comercializou o estávelcoin. 

USDC ganhou muito terreno no mercado após seu lançamento, mas a conformidade e a transparência são questões espinhosas para todos os negócios de criptografia. Embora o USDC tenha uma reputação melhor em comparação com seus principais rivais, USDT e BNB, é difícil saber quão estáveis estes estáveiscoins são na realidade.

Onde você pode comprar USDT e USDC?

Você pode comprar USDT ou USDC na maioria das trocas de moedas criptográficas. O Binance foi recentemente retirado da lista do USDC, portanto escolha uma troca diferente se você quiser comprar USDC. 

Da mesma forma, Crypto.com recentemente desclassificado USDT para clientes canadenses devido a questões regulamentares.

Mas em geral, você pode encontrar estes ativos em quase qualquer troca de moeda criptográfica e comprá-los através de transferência bancária, cartões de crédito e débito, ou provedores de pagamento de terceiros como Apple Pay e Google Pay.

Como você pode trocar USDT por USDC?

Você pode trocar USDT por USDC na maioria das trocas de moedas criptográficas. Tudo que você tem que fazer é verificar se a troca criptográfica escolhida lista tanto o coins quanto o coins. O Coinbase oferece gratuitamente conversões de USDT para USDC de tempos em tempos.

Planos futuros para o Tether e USD Coin

É difícil dizer o que está no futuro para o USDT e o USDT. Especialistas afirmam que a fusão potencial do coins estável como o USDT e o USDC poderia impactar negativamente os domínios financeiros tradicionais.

Os reguladores estão desenvolvendo planos para enfrentar o estávelcoins em 2023e o Canadá Ontário já proibiu a venda do USDT por trocas criptográficas, embora não se saiba quantas trocas obedecerão a essa proibição.

De modo geral, a atenção dos reguladores deve significar mais transparência para ambos os ativos. Tether já anunciou planos para reduzir os empréstimos garantidos a zero em 2023.