O que é um DEX?

Há inúmeros termos cripto-nativos que você não ouvirá em nenhum lugar fora do mundo criptográfico. Um DEX ou uma plataforma de intercâmbio descentralizada é uma delas. Para os recém-chegados criptográficos, a expressão pode ser bastante intrigante porque eles podem não estar cientes dos diferentes tipos de trocas criptográficas e serviços no mercado.

Neste artigo, vamos dar uma olhada nos dois principais tipos de trocas criptográficas e depois nos concentraremos nos DEXs com mais profundidade. 

Plataformas de troca criptográfica centralizadas

A fim de entender o que é um DEX, precisamos primeiro dar uma olhada nos intercâmbios centralizados. Uma plataforma de troca de moeda criptográfica centralizada (CEX) é uma plataforma de propriedade de uma única empresa privada que gerencia a plataforma, faz as regras e atua como intermediário para facilitar as negociações comerciais.

As plataformas CEX são muito parecidas com os bancos porque são sistemas fechados com mecanismos operacionais centralizados e de segurança. Além disso, quando você armazena criptografia em um CEX, você está delegando a custódia de seus ativos a terceiros, exatamente como faria no caso de um banco tradicional.

A principal diferença é que as plataformas CEX lidam com criptografia e fornecem aos usuários soluções tecnológicas para comprar, vender e negociar criptografia com outros usuários ou com a própria plataforma. Os CEXs freqüentemente oferecem uma ampla gama de opções de negociação, juntamente com características de staking, e algumas das maiores plataformas possuem até mesmo seus próprios mercados NFT. 

Ao utilizar um CEX, você precisa criar uma conta de usuário na plataforma e fornecer o intercâmbio com dados pessoais. Algumas plataformas exigem apenas um endereço de e-mail ou um número de telefone celular, enquanto outras que obedecem a rígidas políticas regulatórias exigem que os usuários forneçam detalhes extensos, como seu nome completo, endereço e um documento de identificação com uma foto pessoal.

Não há anonimato quando se usa um CEX para comercializar criptograma. Todos os seus dados são mantidos pelo CEX e você não tem controle total sobre a segurança de seus dados e fundos.

Além disso, caso a plataforma seja invadida ou vá à falência, você poderá perder todos os ativos de sua conta CEX. É por isso que é aconselhável mover seus fundos para uma carteira criptográfica privada uma vez que você tenha terminado de negociar em um CEX.

Por outro lado, as plataformas CEX populares investem enormes fundos em segurança de plataformas, e algumas delas são muito mais seguras do que suas alternativas descentralizadas.

Plataformas descentralizadas de troca de moedas criptográficas (DEX)

As trocas criptográficas descentralizadas são baseadas em um mecanismo operacional totalmente diferente. Uma plataforma DEX é lançada por uma equipe de desenvolvedores, mas na maioria dos casos, a equipe não é proprietária da plataforma porque não há um mecanismo de controle centralizado. 

Em vez disso, as principais plataformas DEX dependem de modelos de governança descentralizada onde a comunidade pode propor atualizações e votar em mudanças nos protocolos com base no número de tokens nativos que possuem.

As plataformas DEX não exigem que os usuários criem contas ou forneçam qualquer informação pessoal. Estas plataformas funcionam como aplicações descentralizadas (dApps) às quais os usuários podem conectar sua carteira criptográfica. Ao visitar um DEX, você só precisa conectar uma carteira compatível à plataforma através de um contrato inteligente e começar a negociar na bolsa imediatamente.

A maioria dos intercâmbios descentralizados atuam como gateways de bloqueio para redes de cadeias de bloqueio específicas. Isto significa que ao invés de suportar uma seleção limitada de moedas criptográficas, elas permitem que os usuários negociem numerosas moedas criptográficas construídas sobre uma cadeia de bloqueios específica.

Por exemplo, UniSwapuma das principais plataformas DEX em Ethereum (ETH), permite aos usuários negociar qualquer ERC-20 token, desde que haja demanda suficiente para esse token e que a plataforma tenha liquidez suficiente para ele. 

Com as trocas descentralizadas, você pode simplesmente copiar um endereço contratual do token de CoinMarketCap e colá-lo no campo correto na interface do DEX. Isto adicionará automaticamente o token em falta, desde que tenha sido lançado em uma cadeia de bloqueios suportada pela plataforma.

É claro que nem todos os DEXs têm essa opção. Muitos deles se aferram a uma seleção limitada de top trending coins, assim como as plataformas CEX, para se manterem seguros.

As bolsas descentralizadas geralmente operam pools de liquidez para diferentes moedas criptográficas a fim de fornecer liquidez suficiente para a negociação na plataforma. Os usuários podem conectar suas carteiras e participar desses pools de liquidez, depositando suas moedas criptográficas.

Os usuários são recompensados com prêmios do pool de liquidez por adicionar liquidez às plataformas. Além disso, alguns DEXs facilitam empréstimos criptográficos e empréstimos como um método adicional para adicionar liquidez à plataforma. 

Finalmente, um DEX não exige que os usuários revelem sua identidade, e eles geralmente se cadastram para obter uma conta com seu e-mail. Eles também não precisam manter seu criptograma na plataforma.

Principais Plataformas DEX

Vamos verificar algumas das principais plataformas DEX no mercado de acordo com o volume de negociação. 

UniSwap

UniSwap é o DEX líder na cadeia de bloqueio do Ethereum. A plataforma permite comercializar todos os populares ERC-20 token, além de suportar várias redes adicionais compatíveis com o Ethereum através da Máquina Virtual Ethereum (EVM).

A lista inclui Polygon (MATIC), Otimismo (OP), Celo (CELO), e Arbitrum. A plataforma tem sua origem UNI token que funciona tanto como um token de governança quanto como uma ferramenta para pagar taxas ou receber recompensas do pool de liquidez.

O Piscina A seção da plataforma é onde você pode visualizar todos os pools de liquidez disponíveis e se juntar a um ou mais pools.

O Vote é onde você pode votar em propostas de governança ativa em relação à plataforma UniSwap. Na seção Fichas você verá o preço, o volume comercial e o valor total bloqueado para as principais moedas criptográficas no UniSwap. Se você clicar em Ver mais Analytics, você pode ver todos os detalhes de tokens e pares comerciais específicos.

PancakeSwap

PancakeSwap é o maior DEX no Binance Rede em cadeia (anteriormente Binance Smart Chain). PancakeSwap também suporta as cadeias de bloqueio Ethereum e Aptos (APT), mas a maior parte do tráfego na plataforma vem dos BEP-20 token construídos sobre a Cadeia Binance.

PancakeSwap tem inúmeras características que o tornam uma verdadeira plataforma DeFi multiuso. Quando você vai para o Comércio e clique na seção SwapVocê será redirecionado para a interface de troca rápida PancakeSwap, onde você poderá negociar lotes de BEP-20 token, juntamente com ativos baseados em Ethereum e Aptos.

O Limite permite estabelecer uma ordem limite para conduzir uma negociação a um preço pré-definido. O Liquidez permite aos usuários adicionar liquidez a muitos pares de negociação diferentes e ganhar 0,17% de todas as taxas de negociação do par selecionado na proporção de sua participação no pool de liquidez.

Finalmente, o Ganhe A seção da plataforma é onde você pode navegar pelas fazendas de rendimento e pelos pools de liquidez. 

dYdX

dYdX é uma plataforma DEX altamente popular, mais adequada para usuários experientes com um apetite de alto risco. Ao contrário de algumas plataformas DEX populares que atuam como portas de bloqueio, dYdX é um DEX que suporta uma cuidadosa seleção de moedas criptográficas de tendência.

Você encontrará quase 40 das principais moedas criptográficas globais na dYdX, incluindo Bitcoin (BTC), Enjin Coin (ENJ), Stellar Lumens (XLM), Bitcoin Dinheiro (BCH), Avalanche (AVAX), Ethereum (ETH), Cardano (ADA), Polygon (MATIC), Dogecoin (DOGE), e outras criptos populares. 

A dYdX exige que os usuários conectem uma carteira criptográfica e depositem seus fundos, exceto que seus fundos não são mantidos na plataforma de troca porque os DEXs não são custódio. Em vez disso, os fundos do usuário são bloqueados por contratos inteligentes imutáveis até que uma negociação seja concluída.

A dYdX utiliza este modelo operacional porque ele se concentra principalmente nos derivativos criptográficos, como os contratos futuros perpétuos, que duram um período de tempo específico. Por esta razão, a dYdX não opera como uma plataforma clássica de negociação à vista ou de troca instantânea DEX. A dYdX também é ótima para negociação com margem alavancada, onde você obtém uma alavancagem de até 100x.

O Portfólio da plataforma permite gerenciar seus ativos e visualizar suas margens, garantias, alavancagem e poder de compra. Quando você clica na seção Comércio a plataforma o levará à interface comercial, que possui um livro de ordens clássico, uma lista de pares comerciais, um gráfico de preços e numerosas ferramentas de análise técnica. 

No Prêmios você receberá recompensas mensais na seção DYDX token, nativa da plataforma. O número de token que você receberá é calculado dividindo suas taxas mensais totais pelo valor total das taxas pagas por todos os usuários do DYDX durante aquele mês. 

O Concursos da plataforma permite aos usuários participar de diferentes competições com outros usuários em termos de lucros/perdas, volume comercial e balanço patrimonial. Assim como a maioria das outras plataformas DEX, o dYdX é governado por seus usuários. 

Curva de Finanças

Curva de Finanças é um dos principais protocolos DeFi no mercado que opera uma das melhores plataformas DEX em termos de liquidez. A plataforma é conhecida por sua enorme escolha de ativos e uma ampla gama de pools de liquidez que você não encontrará em nenhum outro aplicativo DeFi. 

Curve Finance permite que os usuários negociem qualquer criptografia baseada em 10 correntes de bloqueio diferentes, desde que a plataforma tenha liquidez suficiente para essa moeda criptográfica. A plataforma suporta Ethereum, Polygon (MATIC), Celo (CELO), Arbitrum, Avalanche (AVAX), Fantom (FTM), Kava (KAVA), Gnosis (GNO), Optimismo (OP), e Raio de Lua (GLMR). 

Além do comércio, a Curve Finance é conhecida por sua alta seleção louca de pools de liquidez. Quando você clica no botão Piscinas você poderá navegar em USD, BTC, ETH, e em pools de liquidez de criptografia mista. Você verá exatamente quais criptos você pode depositar em cada piscina, juntamente com a APY da piscina.

Protocolo Kine

Protocolo Kine é uma avançada plataforma DEX focada em derivados criptográficos e contratos perpétuos. Os usuários também podem se engajar no comércio de margem alavancada com alavancagem de até 100x. A plataforma tem altos níveis de liquidez e permite que os usuários depositem várias moedas criptográficas, tais como ETH, AVAX, MATIC, AVAX, e outras, como garantia para contratos perpétuos. 

Quando você conecta sua carteira à plataforma, você pode usar o Comprar Crypto opção de compra Tether (USDT) com um cartão bancário e armazene-o diretamente em sua carteira criptográfica. Você pode usar o Tether como garantia para negociação no Kine Protocol ou trocá-lo por outras moedas criptográficas na plataforma e usá-lo como garantia.

O Protocolo Kine suporta negociação de margem e contratos perpétuos para 20 moedas criptográficas líderes, incluindo ETH, BTC, AVAX, DOGE, ADA, BNB, Próximo ao Protocolo (NEAR), e 10+ altcoins adicionais com alavancagem de até 100x. 

DODO

DODO é uma popular plataforma DEX com suporte para uma ampla seleção de correntes de bloqueio populares, incluindo ETH, AVAX, OP, Arbitrum, MATIC, Binance Chain, Heco, BOBA, Moonriver, OKC, e Aurora. O DODO permite aos usuários negociar qualquer token com base nas redes suportadas se houver liquidez suficiente na troca. 

A plataforma é amigável e fácil de usar, graças a seu design simplista. O Troca é onde você negocia ativos, selecionando a rede apropriada de cadeias de bloqueio na seção superior direita e seu par comercial preferido na interface swap.

Uma vez selecionado um par comercial, você pode ver seu gráfico de preços e volume comercial no DODO. O DODO tem um recurso integrado de ponte de cadeia de blocos que permite fazer a ponte entre todas as 11 cadeias de blocos suportadas pelo DODO. 

ApolloX DEX

ApolloX DEX é a maior plataforma descentralizada de negociação de derivativos criptográficos da Cadeia Binance. Esta plataforma é uma boa escolha para os comerciantes que preferem contratos futuros perpétuos, pois tem níveis de liquidez elevados e uma ampla escolha de contratos.

Quando conectado à plataforma, você pode se envolver em características limitadas de negociação à vista através do Spot seção da troca. Você pode comprar a plataforma nativa APX token, Hay (HAY), BTC, e Binance USD (BUSD) com Tether. Uma vez adquiridos alguns desses ativos, você pode usá-los como garantia para contratos perpétuos na plataforma.

O Futuros é onde você terá exposição a contratos perpétuos. Existem mais de 70 moedas criptográficas de tendência na seleção de contratos futuros. Os usuários podem se envolver em contratos futuros que incluem contratos como o BTC, ETH, A Caixa de areia (AREIA), DOGE, AVAX, MATIC, BNB, Solana (SOL), Polkadot (DOT), Ripple (XRP), e várias moedas criptográficas adicionais.

As vantagens de usar um DEX

• As plataformas DEX não exigem que os usuários criem contas de plataforma. Você pode conectar sua carteira criptográfica a um DEX e começar a negociar imediatamente sem abrir mão de informações pessoais sensíveis.
• As plataformas DEX freqüentemente atuam como portas de bloqueio que suportam qualquer moeda criptográfica em uma cadeia de bloqueio específica se a plataforma tiver liquidez suficiente para essa criptografia.
• A maioria das plataformas DEX também oferecem aos usuários serviços adicionais DeFi, tais como estaqueamento, agricultura de rendimento ou pontes de correntes de bloqueios.
• Com as plataformas DEX, você pode negociar diretamente de sua carteira criptográfica sem transferir sua conta criptográfica para sua conta da plataforma de câmbio. Isto significa que você pagará menos taxas porque não há nenhuma transação intermediária envolvida.

Os Conservos da Utilização de um DEX

• Existem numerosas bolsas de criptografia descentralizadas no mercado, mas muitas delas têm níveis de liquidez muito baixos e lutam para oferecer aos usuários negócios de criptografia a taxas razoáveis.
• Muitas plataformas DEX têm altas taxas de deslizamento, que são taxas que os usuários pagam para buscar menos moedas criptográficas líquidas. Devido ao alto deslizamento, os usuários às vezes podem acabar pagando muito mais por algumas moedas criptográficas menos populares. É por isso que é importante usar sempre um DEX com altos níveis de liquidez.

Conclusão

As trocas criptográficas descentralizadas oferecem mais flexibilidade ao usuário em comparação com as plataformas CEX, e não exigem que os usuários criem contas ou forneçam detalhes pessoais. Por causa disso, muitos operadores de criptografia experientes preferem usar um DEX e preservar sua privacidade, ao mesmo tempo em que evitam altas taxas de negociação.

Além disso, a maioria das bolsas descentralizadas oferece várias características DeFi além da negociação criptográfica, como o staking e a participação em pools de liquidez. Entretanto, os iniciantes podem achar as plataformas DEX um pouco complicadas porque não podem depositar moeda fiat e comprar criptografia diretamente com dinheiro.