Tether vs Binance USD

TetherUSDT un Binance's BUSD ir galvenie stablecoins. Globālajā kriptovalūtu tirgū dominē tirdzniecības pāri, kas denominēti šajos aktīvos.

Šajā Tether vs Binance USD pārskatā mēs paskaidrosim, kāpēc šie stabilie coins ir tik populāri, apspriedīsim to atšķirības un uzskaitīsim to tirdzniecības riskus un priekšrocības.

Tether (USDT) un Binance USD Coin (BUSD) vēsture

USDT, lielākais stabilaiscoin tirgū, ir viens no vispretrunīgākajiem digitālajiem aktīviem kripto sfērā. Uzņēmums Tether Holdings Ltd. 2014. gadā laida klajā coin un kļuva par pirmo un lielāko stabilo coin tirgū. 

Kad USDT sāka tirdzniecību Bitfinex apmaiņa, tur bija daži spekulācijas, ka Bitfinex piederēja aktīvi slepeni. 2017. gadā baumas izrādījās pareizas, finanšu eksperti apgalvoja, ka Bitfinex ir izmantojis USDT, lai manipulēt ar Bitcoin cenu. 

Izmeklēšanā atklājās, ka Tether no savām rezervēm bija aizdevis Bitfinex vairāk nekā 900 miljonus dolāru, tādējādi USDT nonāca nopietnās grūtībās. Tether bija tikai 74% atpakaļsaskaņā ar uzņēmuma advokāta paziņojumu. Bitfinex un Tether samaksāja vairāk nekā 50 miljonu ASV dolāru sodanaudas. panākt vienošanos ar tiesu.

Tether vēl nav veikusi savu rezervju oficiālu revīziju.

Bet Bitfinex nav vienīgā birža, kurā ir problemātisks stabilacoin no tās pašas. Kā var noprast no nosaukuma, Binance USD uzsāka kriptogrāfijas gigants. Binance, un tas ir trešais lielākais stabilaiscoin tirgū.

BUSD ir interesanta un pretrunīga vēsture. 2019. gadā Binance paziņoja, ka izstrādā BUSD sadarbībā ar Ņujorkā bāzētu regulētu finanšu tehnoloģiju uzņēmumu ar nosaukumu Paxos. coin tika veidots, pamatojoties uz Ethereum blokķēdes un uzsāka darbību 2019. gadā. Tā kā Paxos ir stingri regulēts uzņēmums, neviens neapšaubīja BUSD rezervju stabilitāti.

Tomēr, tiklīdz regulatori apstiprināja BUSD uzsākšanu Ethereum, Binance arī uzsāka produkta tirdzniecību savā blokķēdes projektā Binance Smart Chain. Un, lai gan visi domāja, ka Paxos turpina emitēt BUSD, 2022. gadā kļuva skaidrs, ka tā nav taisnība.

Paxos izdeva paziņojums 2022. gadā, paskaidrojot, ka uzņēmums kaltas tikai Ethereum bāzētas BUSD kaltuves un neuzrauga Binance kaltuves BUSD kaltuves. BNB Viedā ķēde. 

2023. gadā, DataFinnovation publiskoja detalizētu ziņojumu, kas liecināja, ka Binance nav bijis godīgs attiecībā uz savām BUSD rezervēm un ka aktīvs nav spējis saglabāt savu piesaistes pozīciju lielāko daļu 2020. gada perioda. Binance emitēja tirgum nesegtus coins, un starpība starp tās rezervēm un BUSD sasniedza BUSD. vairāk nekā 1 miljards USD trīs atsevišķos incidentos 2020. gadā.

Binance atzina ziņojuma derīgumu, bet apgalvoja, ka aktīvs ir pilnībā nodrošināts no 2023. gada.. Tā kā ne Binance, ne Binance piesaistītais Binance-BUSD netiek revidēts, nav iespējams zināt, vai uzņēmums saka patiesību. 

Varat uzzināt vairāk par Binance un Bitfinex mūsu platformas pārskatos.

Kā darbojas Tether un Binance USD?

Lai saprastu, kā darbojas USDT un BUSD, jums ir jāsaprot atšķirība starp kriptovalūtām un stabilo coins.

Lielākā daļa mazumtirgotāju iegulda līdzekļus kriptovalūtās, lai palielinātu savu bagātību. Kriptovalūtas ir bēdīgi slavenas ar savu svārstīgumu, un cilvēki ar kriptovalūtu var nopelnīt vai izpostīt banku, pērkot zemu un pārdodot augstu. 

Taču tas neattiecas uz stablecoins. Viņu mērķis ir vienmēr būt 1 USD vērtībā, neatkarīgi no tā, kas notiek. Kāpēc?

Tā kā kriptovalūtas, piemēram. BTC vai ETH nav nodrošināti ar ārējiem aktīviem, to vērtība var svārstīties atkarībā no tirgus spekulācijām. Stabilicoins ir pretēji: tās ir nodrošinātas ar ārējiem aktīviem, piemēram, obligācijām, skaidru naudu un citām rezervēm, lai aizsargātu to 1:1 piesaisti..

Stabili coins, piemēram, USDT un BUSD, mazina cenu svārstību risku. Jūs varat iegādāties 100 USDT vai BUSD USD vērtībā un pēc mēneša vai gada par to pašu cenu pārdot 100 USD. Cenu stabilitāte nodrošina stabilu valūtas maiņas kursu tirgū, kas slavens ar savu nestabilitāti. 

Citiem vārdiem sakot, stabilacoins ir tilts starp fiat valūtām un kriptovalūtām. Lielāko daļu altcoins jūs nevarat iegādāties vai pārdot par skaidru naudu, bet jūs varat tirgot tās ar stabilcoins un saņemt naudu.

Tādējādi stabilscoins palīdz investoriem viegli ienākt tirgū un iziet no tā. Tāpēc lielākā daļa kriptogrāfijas tirdzniecības ir denominēta stablecoins.

Tomēr tas padara stablecoins par divpusēju zobenu: lai gan kriptotehnoloģiju tirgus ir atkarīgs no stablecoins likviditātes, stablecoin, kas nespēj aizsargāt savu piesaisti, var iznīcināt miljardus no tirgus.

Diemžēl šodien mēs zinām, ka gan USDT, gan BUSD iepriekš bija problēmas ar rezervēm. Par laimi, neviena no coin "oficiāli" nezaudēja savu ķīlu, proti, tām izdevās noslēpt savas naudas problēmas no investoriem un izdzīvot. 

Tagad, kad jūs saprotat kā darbojas stablecoins, pāriesim pie mūsu faktiskā pārskata un salīdzināsim BUSD un USDT.

Kādi ir galvenie USDT un BUSD izmantošanas gadījumi?

Stablecoins ir trīs galvenie izmantošanas gadījumi. Pirmkārt, jūs varat izmantot USDT un BUSD, lai tirgotos ar lielāko daļu kriptovalūtu. Pēdējos gados darījumi starp fiktīvo valūtu un kriptovalūtu ir kļuvuši ļoti regulēti, un šo pāru tirgi ir ierobežoti. USDT un BUSD ļauj piekļūt lielākajai daļai altcoins, kurus citādi nevar tirgot.

Otrkārt, tās atvieglo kriptovalūtu maksājumus. Cenas, kas izteiktas USDT vai BUSD, ir noturīgas pret svārstībām. kriptonauda cenas. 

Visbeidzot, tirgotāji var aizdot savu stabilo coins, lai nopelnītu procentus par savu coins.

Lūdzu, ņemiet vērā, ka lielākā daļa decentralizēto finanšu protokolu nav regulēti un var sabrukt neilgtspējīgas uzņēmējdarbības prakses dēļ. Daudzi no tiem, piemēram, bēdīgi slavenie Celsija, izmanto Ponzi shēmas, lai piedāvātu lielu peļņu no stabilcoins. 

USDT un BUSD cenu vēsture

USDT cenu vēsture

1 USDT vienmēr ir vērts $1, taču var būt nelielas cenu svārstības, ja īsā laika posmā aktīvu pērk vai pārdod daudz cilvēku. Parasti cena parasti ātri atjaunojas līdz $1 fiksētajai cenai. 

BUSD cenu vēsture

1 BUSD vienmēr ir vērts $1, bet var būt nelielas cenu svārstības, ja īsā laika posmā aktīvu pērk vai pārdod daudz cilvēku. Parasti cena parasti ātri atjaunojas līdz $1 fiksētajai cenai. 

Tether un Binance USD Tirgus ietilpība

USDT Tirgus kapitāts

USDT ir lielākā stabilacoin un trešā lielākā kriptovalūta pēc tirgus kapitalizācijas pēc Bitcoin un Ethereum.

No 2023. gada janvāra ir vairāk nekā 60 miljardi USDT token apgrozībā.. Pēc FTX bankrota šis aktīvs zaudēja daļu tirgus vērtības.

Aktīvam nav noteikts kopējais piedāvājums. Tether emitē USDT, pamatojoties uz aktīvu pieprasījumu. Kopējais piedāvājums mainās atkarībā no tirgus pieprasījuma. Ja pieprasījums palielinās, Tether rada vairāk token, un, kad cilvēki izņem naudu vai pārvērš USDT citos coins, uzņēmums sadedzina token pārpalikumu.

Teorētiski uzņēmumiem, kas emitē stabilu coins, ir jābūt vienādām rezervēm, lai nodrošinātu savus aktīvus. Praksē tie var izkalt tik daudz stabilu coins, cik vien vēlas, bet token var sabrukt, ja cilvēki mēģina visus tos vienlaicīgi izņemt.

USDT ir pieejams lielākajā daļā lielāko biržu, un to atbalsta daudzi blokķēdes tīkli, tostarp Ethereum, Algorand, Hedera, Tron, Solana, un vēl vairāk.

BUSD Tirgus kapitāts

BUSD ir trešā lielākā stabilacoin un septītā lielākā kriptovalūta pēc tirgus kapitalizācijas. No 2023. gada janvāra ir cirkulējošā padeve no 16 miljardi BUSD.

BUSD nav kopējā piedāvājuma, un Binance un Paxos var emitēt BUSD, pamatojoties uz aktīvu pieprasījumu. Tāpat kā USDT gadījumā kopējais piedāvājums mainās atkarībā no tirgus pieprasījuma. 

Binance būtu jārada tikai jauni token, kas ir nodrošināti ar tās rezervēm, bet uzņēmumam ir pilnīga kontrole pār šo procesu.

BUSD ir pieejams lielākajā daļā lielāko biržu, un to atbalsta daudzi blokķēdes tīkli, tostarp Ethereum, Algorand, Hedera, Tron, Solana un citi.

Galvenās Tether un USD Coin līdzības

USDT un BUSD ir ar USD nodrošināts stabilscoins, ko izdeva kriptovalūtas biržas. To piegāde nav ierobežota, jo emisijas iestādes var izveidot vairāk coins, ja ir lielāks pieprasījums. 

Vienam USDT un BUSD visu laiku jābūt 1 USD vērtībā. BUSD un USDT var atrast vairumā kriptovalūtas biržu. 

Šos stabiloscoins var izmantot, lai veiktu un pieņemtu kriptovalūtu maksājumus, tirgotos ar Bitcoin un altcoins, kā arī aizņemtos un aizdotu nodrošinājumu darījumiem.

Abi digitālie aktīvi ir pieejami populārās centralizētās un decentralizētās biržās. Un, lai gan Binance izslēdza daudzus stabilos coins, tas joprojām atbalsta USDT.

Pārredzamības trūkums 

Gan Binance, gan Tether ir nonākuši apšaudei par to, ka tie nav pilnībā atbalstījuši savu stabilo coins. 

ASV iestādes atklāja, ka Tether nav rezervju, lai 2021. gadā atbalstītu to token. Commodity Futures Trading Commission lika uzņēmumam publicēt pilnu revīziju, taču uzņēmums to vēl nav iesniedzis.

Žurnālisti atklāja, ka arī BUSD nebija rezervju, lai nodrošinātu token, un Binance ir atzinusi, ka iepriekš nepietiekami nodrošinājusi aktīvu. 

Tether un Binance apgalvo, ka to uzņēmumiem ir rezerves, lai atbalstītu token, taču neatkarīgs uzņēmums nav pilnībā revidējis nevienas stabilās coin rezerves.

Tether publicē katru dienu atjaunina informāciju par tās rezervēm., taču šie atjauninājumi nav pamatoti ar pierādījumiem. Līdzīgi Binance publicē ikmēneša pārskatus par rezervēm bez pierādījumiem.

Abi uzņēmumi arī tiek apsūdzēti par manipulācijām ar Bitcoin cenu, izkalot nesegtus stabilos coins un izmantojot tos tirgus uzpūšanai.

Galvenās atšķirības starp Tether un USD Coin

Lielākā atšķirība starp USDT un BUSD ir to sasniedzamība. USDT ir lielākais stabilscoin pēc tirgus kapitalizācijas, bet BUSD ir tikai trešais. 

Vēl viena būtiska atšķirība ir veids, kā par tiem var nopelnīt procentus. Daudzas kriptovalūtas biržas un DeFi protokoli ļauj jums aizdot savu stabilo coins par peļņu, tāpēc jūs varat aizdot vai ieguldīt gan USDT, gan BUSD un gūt pasīvus ienākumus.

Kopumā USDT ir vieglāk ielikt un aizdot. Lielākā daļa platformu piedāvā Tether likmju balvu programmu, tostarp. Krakens (1.6%) un Binance (%0.6). Protams, jūs varat likt BUSD uz Binance par izdevīgu likmi (%0,6).

Tādas apmaiņas kā OKX, Crypto.com, un Blockchain.com, kā arī vairākus citus aizdevumu protokolus, piemēram. Aave un Saliktais ļauj jums aizdot USDT ar 2% līdz 10% APY. 

BUSD aizdevumus piedāvā mazāk kreditēšanas protokolu, tostarp šādi. Finblox un Swissborg.

Tether vs Binance USD: Ar USDT un BUSD saistītie riski

Risks, ka viņi var pazaudēt žetonu

Lielākais risks, kas saistīts ar USDC un USDT ir iespēja, ka šie stabiliecoins zaudē savu peg.

Šiem aktīviem ir vērtība, jo ir paredzēts, ka tie ir nodrošināti ar ārējām rezervēm. Ja rezerves ir mazākas par apgrozībā esošo stabilo coins skaitu, pietiekami liela banku masveida izņemšana var izraisīt šo coins un līdz ar to visa kriptovalūtu tirgus sabrukumu.

Liela daļa kriptonaudu tirdzniecības ir denominēta stabilā coins, piemēram, USDT, USDC un BUSD. Ar šiem coins tirgojas ne tikai mazumtirgotāji. Daudzi DeFi pakalpojumu sniedzēji, kriptovalūtas biržas un kriptoieguldījumu uzņēmumi ir atkarīgi no stablecoins, lai turpinātu darboties.

Ja šie stabilie coins nedarbojas, avārija ietekmēs ne tikai atsevišķus USDT vai BUSD turētājus. Padomājiet par to, kā FTX vai Trīs bultas Capital radīja tauriņa efektu, kas izraisīja citus bankrotus.

Tā kā ne Tether, ne Binance nepiedāvā pilnu revīziju savām stabilāmcoin rezervēm, mēs nezinām, vai šie aktīvi ir pienācīgi nodrošināti ar reālu naudu.

Juridiskie un finanšu riski

Kopumā Tether ir pilnībā centralizēta operācija, ko vada komanda, kas ir konsekventi maldinājusi savus klientus kopš 2015. gada, kad viņi solīja oficiālu revīziju kas nekad nav noticis. 

Uzņēmumam ir problēmas ar bankām un valsts iestādēm, tāpēc pastāv juridisks un finansiāls bankrota risks. No otras puses, Tether joprojām ir ļoti spēcīgs tirgus dalībnieks, un USDT izdevās saglabāt savu piesaisti strīda laikā.

BUSD emitents, Binance, ir bēdīgi slavens ar to, ka izvairās no noteikumu ievērošanas vai apiet tos.. Uzņēmums ir apsūdzētais par saistību slēpšanu, melošanu par rezervēm un tirdzniecību pret klientiem.

2023. gadā atklājās, ka Binance nebija rezervju, lai atbalstītu BUSD atsevišķos brīžos iepriekšējos gados. Ja toreiz būtu noticis spēcīgs banku uzbrukums BUSD, BUSD būtu sabrukusi, un cilvēki būtu panikuši kriptovalūtu cenas, pēc iespējas ātrāk atsaucot vai pārdodot savus aktīvus no visām lielākajām biržām.

Binance nepublisko informāciju par savām finansēm, un, lai gan izpilddirektors Changpeng Zhao ir ļoti aktīvs tviterī, viņš reti pievēršas pretrunām, kas saistītas ar biržu. Kopumā tas liecina, ka uzņēmums neplāno veikt pasākumus, lai nodrošinātu savas darbības pārredzamību.

Kur var iegādāties USDT un BUSD?

Jūs varat iegādāties USDT un BUSD vairumā kriptonaudu biržu. Crypto.com nesen Kanādas klientiem izņemts no tirdzniecības USDT regulatīvo jautājumu dēļ..

Šos aktīvus parasti var atrast jebkurā kriptovalūtas biržā un iegādāties, izmantojot bankas pārskaitījumu, kredītkartes un debetkartes vai trešo pušu maksājumu pakalpojumu sniedzējus, piemēram, Apple Pay un Google Pay.

Kā USDT var apmainīt pret BUSD?

Jūs varat apmainīt USDT pret BUSD vairumā kriptovalūtas maiņas punktu. Viss, kas jums jādara, ir jāpārbauda, vai jūsu izvēlētajā kriptovalūtas biržā ir iekļauti abi coins. 

Binance nesen svītroja no saraksta daudzus stabiloscoins, tostarp USDC, bet USDT joprojām tiek atbalstīts.

Tether un USD Coin nākotnes plāni

Grūti pateikt, kas USDT un BUSD sagaida nākotnē. Stablecoins ir milzīga ietekme gan uz kriptovalūtu tirgiem, gan tradicionālajām finansēm, jo tie ir tilts starp fiat valūtām un kriptovalūtām.

Pēdējos gados atklājās daudz problēmu ar stabiliemcoins un to emitentiem. Gan Tether, gan Binance ir apsolījušas kļūt pārredzamākas pēc pretrunām saistībā ar to uzņēmējdarbību, taču vēl nav zināms, vai tās to īstenos.

Pagaidām, iestādes plāno regulēt stabilucoins stingrāk 2023. gadā. Kanāda Ontārio jau ir veikusi pasākumus, lai regulētu stabilucoins, kā rezultātā Crypto.com USDT izņemšana no Kanādas klientu saraksta.

Stablecoins ir milzīgs tirgus: nozares līderi tos ir nosaukuši par pārāk lieliem, lai bankrotētu, taču vēl nav zināms, vai tie spēs izturēt regulatora pārbaudi.