Tether vs Binance USD

TetherUSDT e Binance's BUSD sono importanti stabilecoins. Il mercato globale delle criptovalute è dominato dalle coppie di trading denominate in questi asset.

In questa recensione di Tether vs Binance USD, spiegheremo perché questi coins stabili sono così popolari, discuteremo le loro differenze ed elencheremo i rischi e i vantaggi del loro trading.

La storia di Tether (USDT) e Binance USD Coin (BUSD)

L'USDT, il più grandecoin stabile sul mercato, è uno degli asset digitali più controversi nella sfera delle criptovalute. L'coin è stato lanciato nel 2014 da Tether Holdings Ltd. ed è diventato il primo e più grande coin stabile sul mercato. 

Quando l'USDT ha iniziato a negoziare sul Bitfinex scambio, si è ipotizzato che Bitfinex possedeva segretamente l'attività. Nel 2017, il le voci si sono rivelate corretteGli esperti finanziari sostengono che Bitfinex abbia utilizzato l'USDT per manipolare il prezzo di Bitcoin. 

L'indagine che ne è seguita ha rivelato che l'Tether aveva prestato oltre 900 milioni di dollari a Bitfinex attingendo alle sue riserve, lasciando l'USDT in gravi difficoltà. La Tether era solo 74% supportato, secondo una dichiarazione dell'avvocato della società. Bitfinex e Tether hanno pagato oltre 50 milioni di dollari di multe di accordarsi con i tribunali.

Tether non ha ancora condotto una verifica ufficiale delle proprie riserve.

Ma Bitfinex non è l'unica borsa ad avere una propria stablecoin problematica. Come si può intuire dal nome, Binance USD è stata lanciata dal gigante delle criptovalute Binanceed è il terzo più grande stablecoin sul mercato.

L'BUSD ha una storia interessante e controversa. Nel 2019, l'Binance ha annunciato che stava sviluppando l'BUSD in collaborazione con una società fintech regolamentata con sede a New York, denominata Paxos. L'coin è stato costruito sulla base del Ethereum blockchain e lanciato nel 2019. Poiché Paxos è una società altamente regolamentata, nessuno ha messo in dubbio la stabilità delle riserve di BUSD.

Tuttavia, una volta che le autorità di regolamentazione hanno approvato il lancio dell'BUSD sull'Ethereum, anche l'Binance ha lanciato il prodotto sull'Binance Smart Chain, il proprio progetto di blockchain. E mentre tutti pensavano che Paxos continuasse a emettere BUSD, nel 2022 si è capito che non era vero.

Paxos ha pubblicato un dichiarazione nel 2022, chiarendo che l'azienda coniava solo BUSD basati su Ethereum e non aveva alcuna supervisione su Binance-pegged BUSD su BNB Catena intelligente. 

Nel 2023, DataFinnovation ha pubblicato un rapporto dettagliato che dimostra che l'Binance non è stato onesto riguardo alle sue riserve di BUSD e che l'asset non è riuscito a mantenere il suo peg per la maggior parte del 2020. L'Binance ha emesso sul mercato coins non garantiti, e il divario tra le sue riserve e l'BUSD ha raggiunto oltre 1 miliardo USD in tre incidenti distinti nel corso del 2020.

L'Binance ha ammesso la validità della relazione, ma ha sostenuto che l'attività è interamente garantita a partire dal 2023. Poiché né l'Binance né l'Binance pegged-BUSD sono sottoposti a revisione contabile, non c'è modo di sapere se la società stia dicendo la verità. 

È possibile saperne di più sulla storia di Binance e Bitfinex nelle nostre recensioni della piattaforma.

Come funzionano l'Tether e l'Binance USD?

Per capire come funzionano l'USDT e l'BUSD, è necessario comprendere la differenza tra le criptovalute e l'coins stabile.

La maggior parte dei trader al dettaglio investe in criptovalute per aumentare la propria ricchezza. Le criptovalute sono notoriamente volatili e le persone possono guadagnare o perdere la banca con le criptovalute comprando al ribasso e vendendo al rialzo. 

Ma questo non è il caso di stablecoins. Il loro scopo è sempre quello di valere 1 USD, a prescindere da tutto. Perché?

Poiché le criptovalute come BTC o ETH non sono sostenuti da attività esterne, e il loro valore può oscillare in base alle speculazioni del mercato. I coins stabili sono l'opposto: sono sostenuti da attività esterne come obbligazioni, contanti e altre riserve per proteggere il loro peg 1:1.

Gli coins stabili come gli USDT e gli BUSD attenuano il rischio di volatilità dei prezzi. È possibile acquistare 100 USD del valore di USDT o BUSD e rivenderli a 100 USD un mese o un anno dopo allo stesso prezzo. La stabilità dei prezzi garantisce un tasso di cambio stabile in un mercato famoso per la sua instabilità. 

In altre parole, gli stablecoins sono il ponte tra le valute fiat e le criptovalute. Non è possibile acquistare o vendere la maggior parte degli altcoins con denaro contante, ma è possibile scambiarli con stablecoins e incassare.

Pertanto, gli stablecoins aiutano gli investitori a entrare e uscire dal mercato con facilità. Ecco perché la maggior parte del trading di criptovalute è denominato in stablecoins.

Tuttavia, ciò rende la stablecoins un'arma a doppio taglio: mentre il mercato delle criptovalute dipende dalla stablecoins per la liquidità, una stablecoin che non è in grado di proteggere il suo peg può spazzare via miliardi dal mercato.

Purtroppo oggi sappiamo che sia l'USDT che l'BUSD hanno avuto problemi con le loro riserve in passato. Fortunatamente, nessuno dei due coin ha perso il proprio peg "ufficialmente", il che significa che sono riusciti a nascondere i propri problemi finanziari agli investitori e a sopravvivere. 

Ora che avete capito come funziona stablecoinsPassiamo alla recensione vera e propria e confrontiamo l'BUSD e l'USDT.

Quali sono i principali casi d'uso di USDT e BUSD?

Stablecoins ha tre casi d'uso principali. In primo luogo, è possibile utilizzare USDT e BUSD per negoziare la maggior parte delle criptovalute. Negli ultimi anni le transazioni da Fiat a criptovalute sono diventate molto regolamentate e i mercati per queste coppie sono limitati. USDT e BUSD consentono di accedere alla maggior parte delle altcoins che non si possono negoziare altrimenti.

In secondo luogo, facilitano i pagamenti in criptovaluta. I prezzi denominati in USDT o BUSD sono insensibili alla volatilità dei prezzi. prezzi delle criptovalute. 

Infine, I trader possono prestare i loro coins stabili per guadagnare interessi sui loro coins.

Si noti che la maggior parte dei protocolli di finanza decentralizzata non sono regolamentati e possono crollare a causa di pratiche commerciali non sostenibili. Molti, come il famoso Celsius, impiegano schemi Ponzi per offrire alti rendimenti sucoins stabili. 

Storia dei prezzi di USDT e BUSD

USDT Storico dei prezzi

1 USDT vale sempre $1, ma possono esserci leggere fluttuazioni di prezzo quando molte persone acquistano o vendono il bene in un breve periodo. In genere, il prezzo si riporta rapidamente al prezzo fisso di $1. 

Storico prezzi BUSD

1 BUSD vale sempre $1, ma possono esserci leggere fluttuazioni di prezzo quando molte persone acquistano o vendono il bene in un breve periodo. In genere, il prezzo torna rapidamente al prezzo fisso di $1. 

Tether e Binance USD Cap. di mercato

USDT Cap. di mercato

L'USDT è la più grande criptovaluta stabilecoin e la terza per capitalizzazione di mercato dopo l'Bitcoin e l'Ethereum.

A partire da gennaio 2023, ci sono oltre 60 miliardi di USDT token in circolazione. L'asset ha perso terreno in termini di market cap in seguito al fallimento di FTX.

L'attività non ha un'offerta totale prestabilita. L'Tether emette USDT in base alla domanda dell'asset. L'offerta totale cambia a seconda della domanda del mercato. Se la domanda aumenta, l'Tether crea più token e quando le persone incassano o convertono gli USDT in altri coins, la società brucia gli token in eccesso.

In teoria, le società che emettono coins stabili devono avere riserve di pari importo a garanzia delle loro attività. In pratica, possono coniare tutti gli stablecoins che vogliono, ma l'token potrebbe crollare se le persone cercano di incassare tutto in una volta.

L'USDT è disponibile sulla maggior parte dei principali exchange ed è supportato da molte reti blockchain, tra cui l'Ethereum, Algorand, Hedera, Tron, Solanae altro ancora.

BUSD Cap. di mercato

BUSD è la terza più grande criptovaluta stabilecoin e la settima più grande per capitalizzazione di mercato. A partire da gennaio 2023, c'è un alimentazione circolante di 16 miliardi BUSD.

L'BUSD non ha un'offerta totale e l'Binance e il Paxos possono emettere BUSD in base alla domanda dell'attività. Come nel caso dell'USDT, l'offerta totale varia in base alla domanda del mercato. 

L'Binance dovrebbe creare solo nuovi token sostenuti dalle proprie riserve, ma la società ha il controllo completo del processo.

L'BUSD è disponibile sulla maggior parte delle principali borse valori ed è supportato da molte reti blockchain, tra cui Ethereum, Algorand, Hedera, Tron, Solana e altre.

Principali analogie tra Tether e USD Coin

USDT e BUSD sono USD garantiti da coins stabili emessi da scambi di criptovalute. Le forniture non sono limitate, in quanto le istituzioni emittenti possono creare più coins se la domanda è più elevata. 

Un singolo USDT e BUSD deve valere sempre 1 USD. È possibile trovare BUSD e USDT sulla maggior parte degli scambi di criptovalute. 

È possibile utilizzare questicoins stabili per effettuare e accettare pagamenti in criptovaluta, scambiare Bitcoin e altcoins e prendere in prestito e prestare garanzie per le transazioni.

Entrambi gli asset digitali sono disponibili su popolari borse centralizzate e decentralizzate. Anche se l'Binance ha eliminato molti degli stabilicoins, continua a supportare l'USDT.

Mancanza di trasparenza 

Sia l'Binance che l'Tether sono finiti sotto tiro per aver nascosto di non aver sostenuto completamente la propria scuderiacoins. 

Le autorità statunitensi hanno rivelato che il Tether non aveva le riserve necessarie per sostenere il loro token nel 2021. La Commissione per la negoziazione dei futures sulle materie prime ha ordinato all'azienda di pubblicare una revisione contabile completa, ma l'azienda non l'ha ancora fornita.

I giornalisti hanno rivelato che anche l'BUSD non aveva le riserve necessarie per sostenere l'token e l'Binance ha ammesso di aver sottocollateralizzato l'attività in passato. 

L'Tether e l'Binance sostengono che le loro società hanno le riserve per sostenere gli token, ma nessuna delle riserve della stablecoin è stata sottoposta a revisione completa da parte di una società indipendente.

Tether pubblica aggiornamenti quotidiani sulle sue riservema questi aggiornamenti non sono supportati da prove. Allo stesso modo, l'Binance pubblica rapporti mensili sulle riserve senza prove.

Entrambe le società sono state accusate di aver manipolato il prezzo dell'Bitcoin coniando coins stabili non garantiti e utilizzandoli per gonfiare il mercato.

Principali differenze tra Tether e USD Coin

La differenza maggiore tra USDT e BUSD sta nella portata. L'USDT è la più grande stablecoin per capitalizzazione di mercato, mentre l'BUSD è solo la terza. 

Un'altra differenza importante riguarda il modo in cui è possibile guadagnare interessi su di essi. Molti scambi di criptovalute e protocolli DeFi consentono di prestare il proprio coins stabile in cambio di un rendimento, per cui è possibile prestare o puntare sia l'USDT che l'BUSD e ottenere un reddito passivo.

In generale, è più facile puntare e prestare USDT. La maggior parte delle piattaforme offre un programma di ricompense per le puntate Tether, che comprende Kraken (1.6%) e Binance (%0,6). Naturalmente, è possibile puntare BUSD su Binance a un tasso favorevole (%0,6).

Scambi come OKX, Crypto.com, e Blockchain.come diversi altri protocolli di prestito come Aave e Composto consentono di ottenere un prestito di USDT con un APY compreso tra 2% e 10%. 

I prestiti BUSD sono offerti da diversi protocolli di prestito, tra cui Finblox e Swissborg.

Tether vs Binance USD: Rischi associati a USDT e BUSD

Rischio di perdere il loro Peg

Il rischio maggiore associato a USDC e USDT è la possibilità che questicoins stabili perdano il loro peg.

Questi asset hanno valore perché si suppone che siano sostenuti da riserve esterne. Se le riserve sono inferiori al numero di coins stabili in circolazione, una corsa agli sportelli sufficientemente grande può provocare il crollo di questi coins e, di conseguenza, dell'intero mercato delle criptovalute.

Un'enorme percentuale del trading di criptovalute è denominata in coins stabili come USDT, USDC e BUSD. Non sono solo i trader al dettaglio a negoziare questi coins. Molti fornitori di DeFi, borse di criptovalute e società di investimento in criptovalute dipendono dagli stablecoins per continuare a operare.

Se questicoins stabili falliscono, il crollo che ne consegue non riguarderà solo i singoli possessori di USDT o BUSD. Pensate a come il crollo di FTX o Capitale a tre frecce ha creato un effetto farfalla che ha innescato altri fallimenti.

Poiché né l'Tether né l'Binance offrono revisioni complete per le loro riserve stabilicoin, non sappiamo se queste attività siano adeguatamente sostenute da denaro reale.

Rischi legali e finanziari

Nel complesso, l'Tether è un'operazione completamente centralizzata gestita da un team che ha costantemente ingannato i propri clienti fin dal 2015, quando ha promesso un audit ufficiale che non ha mai avuto luogo. 

L'azienda ha problemi con le banche e le autorità governative, quindi ci sono rischi legali e finanziari di fallimento. D'altra parte, l'Tether ha ancora una presenza di mercato molto forte e l'USDT è riuscito a mantenere il suo peg durante la controversia.

L'emittente dell'BUSD, l'Binance, è famoso per aver evitato o aggirato le normative.. L'azienda è stata accusato di aver nascosto le proprie passività, di aver mentito sulle proprie riserve e di aver operato contro i propri clienti.

Nel 2023 è stato rivelato che l'Binance non aveva le riserve necessarie per sostenere l'BUSD in alcuni momenti degli ultimi anni. Se all'epoca ci fosse stata una forte corsa agli sportelli, l'BUSD sarebbe crollato e le persone avrebbero fatto crollare i prezzi delle criptovalute ritirando o vendendo i propri asset da tutti i principali exchange il più rapidamente possibile.

Binance non rilascia informazioni sulle proprie finanze e, sebbene l'amministratore delegato Changpeng Zhao sia molto attivo su Twitter, raramente affronta in modo significativo le controversie che circondano la borsa. Nel complesso, ciò dimostra che la società non ha intenzione di prendere provvedimenti per garantire la trasparenza delle sue operazioni.

Dove è possibile acquistare USDT e BUSD?

È possibile acquistare USDT e BUSD sulla maggior parte delle borse valori. Crypto.com Recentemente è stato eliminato l'USDT per i clienti canadesi a causa di problemi normativi..

In genere è possibile trovare queste attività su qualsiasi borsa delle criptovalute e acquistarle tramite bonifico bancario, carte di credito e di debito o fornitori di pagamenti terzi come Apple Pay e Google Pay.

Come si può sostituire l'USDT con l'BUSD?

È possibile scambiare USDT con BUSD sulla maggior parte delle borse di criptovalute. Tutto quello che dovete fare è controllare se la borsa delle criptovalute che scegliete elenca entrambi gli coins. 

Binance ha recentemente eliminato molticoins stabili, tra cui USDC, ma USDT è ancora supportato.

Piani futuri per Tether e USD Coin

È difficile dire cosa ci sia nel futuro di USDT e BUSD. Gli coins stabili hanno un impatto enorme sia sui mercati delle criptovalute che sulla finanza tradizionale, poiché fanno da ponte tra le valute fiat e le criptovalute.

Negli ultimi anni sono emersi molti problemi con le stablecoins e i loro emittenti. Sia l'Tether che l'Binance si sono impegnati a diventare più trasparenti in seguito alle controversie riguardanti le loro attività, ma resta da vedere se seguiranno questa strada.

Nel frattempo, le autorità prevedono di regolamentare la stablecoins in modo più rigoroso nel 2023. Canada L'Ontario ha già adottato misure per regolamentare la stablecoins, con il risultato di Crypto.com delisting USDT per i clienti canadesi.

Le Stablecoins rappresentano un mercato enorme: sono state definite troppo grandi per fallire dai leader del settore, ma resta da vedere se riusciranno a sopravvivere all'esame delle autorità di regolamentazione.