Che cos'è il protocollo GMD?

Il Protocollo GMD è una piattaforma per la massimizzazione dei rendimenti e l'aggregazione dei dati costruita sulla base del software già esistente e che utilizza la riserva token di GMD su Arbitro (Uniswap V3). L'offerta iniziale di GMD è costituita da una serie di GMX e le casseforti a singola presa basate su GLP (per BTC, ETH, e USDC).

Per coloro che sono perplessi dal GMX/Ecco una breve introduzione per aiutarvi a capire meglio il protocollo GMD. In particolare, GMX è uno scambio decentralizzato che risponde a queste esigenze. Il GMX è attualmente operativo su Arbitrum (Ethereum layer 2) e su Avalanche. Il protocollo si è evoluto da uno sforzo precedente chiamato Gambit, che è stato sviluppato sul Binance Catena intelligente (BSC).

Inoltre, GLP è il fornitore di liquidità token sulla piattaforma GMX. Il BPL è costituito da un indice di attività utilizzate per gli swap e il trading con leva finanziaria. Questo token può essere emesso utilizzando qualsiasi attività dell'indice e riscattato per qualsiasi attività dell'indice. Inoltre, i costi di conio e di rimborso sono determinati dal saldo totale degli token del BPL.

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Come funziona il protocollo GMD

GMD utilizza delta-neutro o strategie pseudo-delta-neutrali per aggregare i rendimenti di un pooling di indici o di un LP alle partecipazioni che lo compongono, eliminando così i rischi di perdita temporanea o di esposizione ad attività non idonee.

In particolare, i caveau a quota singola del Protocollo GMD utilizzano una tecnica pseudo-delta-neutrale, il che significa che le attività detenute in ciascun caveau ($USDC, $ETH o $BTC) saranno distribuite e ponderate in base alla composizione dei BPL. In parole povere, queste attività saranno utilizzate per creare nuovi $GLP e generare reddito dalla vendita di $GLP.

L'esposizione del caveau a questi asset è protetta dalla volatilità della BPL quando il mercato si sposta, poiché la loro composizione è identica. Il protocollo riequilibra la composizione ogni settimana per mantenere costanti i parametri di copertura indipendentemente dalle fluttuazioni del mercato.

Ad esempio, un caveau che detiene $1.000.000 di attività avrebbe $500.000 in USDC, $330.000 in ETH e $170.000 in BTC se la BPL è composta da circa 50% scuderie, 33% ETH e 17% BTC. In questo caso, il requisito di neutralità pseudo-delta sarebbe soddisfatto.

A cosa serve il gettone GMD?

Il GMD è l'utilità e la governance token del protocollo GMX che funge sia da mezzo di pagamento che da voto nell'amministrazione della rete.

Dove acquistare i gettoni GMD?

Per chi fosse interessato ad acquistare il Protocollo GMD al momento, il posto migliore per farlo è il sito web scambio di criptovalute Uniswap (V3) (Arbitrum).

Da quanto tempo esiste il protocollo GMD?

Il protocollo GMD token è ancora in versione beta-test al momento in cui scriviamo. Per lanciare ufficialmente sul mercato l'$GMD, nel processo di coniazione verrà utilizzato l'$USDC.

Inoltre, per fornire ai possessori di $GMD dei rendimenti, tutti gli USDC utilizzati nel processo di conio saranno trasformati in attività che generano rendimenti. Gli investitori di $GMD avranno anche diritto alla condivisione degli utili nei vari caveau e app della piattaforma.

Cosa c'è di controverso nel protocollo GMD?

Esistono tre possibili influenze negative sulle strategie del protocollo:

La perdita impermanente dovuta alla fluttuazione dei prezzi e alla variazione del peso delle attività causata dal conio e dal rimborso di BPL;
Il guadagno o la perdita subiti da un trader dal pool di BPL;
La volatilità è causata da un gran numero di asset a piccola capitalizzazione (come ad es. Collegamento e Uni) sul mercato.

Di questi tre aspetti, il secondo è il più utile per la BPL perché, statisticamente parlando, i commercianti volontà perdere nel lungo periodo. A questo proposito, la BPL ha costantemente conseguito rendimenti superiori rispetto ad altri indici/PPL.

D'altra parte, la volatilità del mercato delle criptovalute e il fatto che i fornitori di LP debbano affrontare il rischio di perdite impermanenti rendono i fattori 1 e 3 i più problematici. Di conseguenza, il Protocollo GMD ha creato $GMD come riserva in grado di assorbire i rischi percepiti.

Quanti sono i token del protocollo GMD?

L'offerta totale è di 50.001 GMD token, mentre il numero massimo di GMD token in circolazione è attualmente sconosciuto.

Il protocollo GMD può essere estratto?

I GMX coins non sono generati attraverso il processo di estrazione mineraria, ma piuttosto attraverso l'impilamento, cioè sono coniato.

Cap di mercato e storia dei prezzi del protocollo GMD

Non ci sono dati sufficienti sulla capitalizzazione di mercato e sulla storia dei prezzi del protocollo GMD.

I maggiori concorrenti del protocollo GMD

L'UNI token, l'token nativo della rete Uniswap DeFi, è ovviamente il principale rivale di GMD. L'UNI governance token è stato messo in circolazione il 16 settembre 2020.

Il protocollo Uniswap è stata sviluppata con l'intenzione di essere un ecosistema di proprietà pubblica e autosufficiente. Di conseguenza, i titolari di UNI token hanno la possibilità di votare sulla gestione della piattaforma, impegnandosi così in questo tipo di struttura proprietaria. Di conseguenza, i partecipanti a questo progetto di criptovaluta possono sostenere l'evoluzione della rete.

Quali sono i piani futuri del protocollo GMD?

GMD intende impiegare in futuro piattaforme di derivati utilizzando smart vault (long, short, social, news trading), ecc..) e di arbitraggio degli asset pegged. Ciò si aggiunge ai caveau di rendimento, che sono un altro obiettivo dei GMD per il futuro.

Inoltre, la roadmap del protocollo GMD prevede di monitorare attivamente le prestazioni dei caveau a quota singola, il peso dei loro asset, le forze di mercato per aumentare il limite massimo di deposito nel tempo, nonché per aumentare l'offerta/riserva di $GMD e così via.

Pro e contro del protocollo GMD

Pro

Il 70 % di tutte le commissioni della piattaforma è conservato nei caveau e nelle riserve della piattaforma.
Secondo i record di performance di GLP, la riserva $GMD ha una probabilità molto più alta di ottenere un profitto nei momenti di volatilità del mercato.

Contro

C'è il rischio di una perdita impermanente;
Attualmente non ci sono molte piattaforme di trading che supportano questo token.