Apa itu DEX?

Ada banyak istilah asli kripto yang tidak akan Anda dengar di luar dunia kripto. A DEX atau platform pertukaran terdesentralisasi adalah salah satunya. Untuk pendatang baru di dunia kripto, ungkapan ini bisa sangat membingungkan karena mereka mungkin tidak mengetahui berbagai jenis pertukaran crypto dan layanan di pasar.

Pada artikel ini, kita akan melihat dua jenis utama bursa kripto dan kemudian fokus pada DEX secara lebih mendalam.

Bagian

Platform Pertukaran Kripto Terpusat

Untuk memahami apa itu DEX, kita perlu melihat bursa terpusat terlebih dahulu. Platform pertukaran mata uang kripto terpusat (CEX) adalah sebuah platform yang dimiliki oleh satu perusahaan swasta yang mengelola platform, membuat peraturan, dan bertindak sebagai perantara dalam memfasilitasi transaksi perdagangan.

Platform CEX sangat mirip dengan bank karena merupakan sistem tertutup dengan mekanisme operasional dan keamanan terpusat. Selain itu, ketika Anda menyimpan kripto di CEX, Anda mendelegasikan hak asuh atas aset Anda kepada pihak ketiga, sama seperti yang Anda lakukan di bank tradisional.

Perbedaan utamanya adalah bahwa platform CEX berurusan dengan kripto dan memberikan solusi teknologi kepada pengguna untuk membeli, menjual, dan memperdagangkan kripto dengan pengguna lain atau dengan platform itu sendiri. CEX sering kali menawarkan berbagai opsi perdagangan, bersama dengan fitur staking, dan beberapa platform terbesar bahkan memiliki pasar NFT sendiri.

Ketika Anda menggunakan CEX, Anda perlu membuat akun pengguna di platform dan memberikan data pribadi kepada bursa. Beberapa platform hanya membutuhkan alamat email atau nomor ponsel, sementara platform lain yang mematuhi kebijakan peraturan yang ketat mengharuskan pengguna untuk memberikan detail yang lengkap seperti nama lengkap, alamat, dan dokumen identitas dengan foto pribadi.

Tidak ada anonimitas saat menggunakan CEX untuk berdagang kripto. Semua data Anda disimpan oleh CEX dan Anda tidak memiliki kendali penuh atas keamanan data dan dana Anda.

Selain itu, jika platform diretas atau bangkrut, Anda mungkin kehilangan semua aset di akun CEX Anda. Itulah mengapa Anda disarankan untuk memindahkan dana Anda ke dompet kripto pribadi setelah Anda selesai berdagang di CEX.

Di sisi lain, platform CEX yang populer menginvestasikan dana yang sangat besar untuk keamanan platform, dan beberapa di antaranya jauh lebih aman daripada alternatif terdesentralisasi.

Platform Pertukaran Mata Uang Kripto Terdesentralisasi (DEX)

Pertukaran kripto terdesentralisasi didasarkan pada mekanisme operasional yang sama sekali berbeda. Platform DEX diluncurkan oleh tim pengembang, tetapi dalam banyak kasus, tim tidak memiliki platform karena tidak ada mekanisme kontrol terpusat.

Sebaliknya, platform DEX terkemuka mengandalkan model tata kelola terdesentralisasi di mana komunitas dapat mengusulkan pembaruan dan memberikan suara pada perubahan protokol berdasarkan jumlah token asli yang mereka miliki.

Platform DEX tidak mengharuskan pengguna untuk membuat akun atau memberikan informasi pribadi apa pun. Platform ini bekerja sebagai aplikasi terdesentralisasi (dApps) di mana pengguna dapat menghubungkan dompet kripto mereka. Ketika Anda mengunjungi DEX, Anda hanya perlu menghubungkan dompet yang kompatibel ke platform melalui kontrak pintar dan mulai berdagang di bursa dengan segera.

Sebagian besar bursa terdesentralisasi bertindak sebagai gerbang blockchain untuk jaringan blockchain tertentu. Ini berarti bahwa alih-alih mendukung pilihan mata uang kripto yang terbatas, bursa ini mengizinkan pengguna untuk memperdagangkan berbagai mata uang kripto yang dibangun di atas blockchain tertentu.

Sebagai contoh, UniSwapsalah satu platform DEX terkemuka di Ethereum (ETH), memungkinkan pengguna untuk memperdagangkan ERC-20 token apa pun selama ada permintaan yang cukup untuk token tersebut dan platform memiliki likuiditas yang cukup untuk itu.

Dengan bursa terdesentralisasi, Anda cukup menyalin alamat kontrak token dari CoinMarketCap dan tempelkan ke dalam bidang yang benar pada antarmuka DEX. Ini akan secara otomatis menambahkan token yang hilang, asalkan diluncurkan pada blockchain yang didukung oleh platform.

Tentu saja, tidak semua DEX memiliki opsi ini. Banyak dari mereka yang tetap berpegang pada pilihan terbatas coins yang sedang tren, seperti platform CEX, agar tetap aman.

Bursa terdesentralisasi biasanya mengoperasikan pool likuiditas untuk berbagai mata uang kripto untuk menyediakan likuiditas yang cukup untuk perdagangan di platform. Pengguna dapat menghubungkan dompet mereka dan berpartisipasi dalam kumpulan likuiditas ini dengan menyetorkan mata uang kripto mereka.

Pengguna akan mendapatkan imbalan berupa reward pool likuiditas untuk menambahkan likuiditas ke dalam platform. Selain itu, beberapa DEX memfasilitasi peminjaman dan peminjaman kripto sebagai metode tambahan untuk menambahkan likuiditas ke platform.

Terakhir, DEX tidak mengharuskan pengguna untuk mengungkapkan identitas mereka, dan mereka biasanya mendaftar untuk sebuah akun dengan email mereka. Mereka juga tidak perlu menyimpan kripto mereka di platform.

Platform DEX Terkemuka

Mari kita lihat beberapa platform DEX terkemuka di pasar menurut volume perdagangan.

UniSwap

UniSwap adalah DEX terkemuka di blockchain Ethereum. Platform ini memungkinkan Anda memperdagangkan semua ERC-20 token yang populer, ditambah lagi mendukung berbagai jaringan tambahan yang kompatibel dengan Ethereum melalui Ethereum Virtual Machine (EVM).

Daftar tersebut meliputi Polygon (MATIC), Optimisme (OP), Celo (CELO), dan Arbitrum. Platform ini memiliki aplikasi asli UNI token yang berfungsi sebagai token tata kelola dan alat untuk membayar biaya atau menerima imbalan pool likuiditas.

The Kolam renang Bagian dari platform ini adalah tempat Anda dapat melihat semua pool likuiditas yang tersedia dan bergabung dengan satu atau beberapa pool.

The Pilih Bagian ini adalah tempat Anda dapat memberikan suara pada proposal pengaturan aktif mengenai platform UniSwap. Di bagian Token Anda akan melihat harga, volume perdagangan, dan nilai total yang terkunci untuk mata uang kripto teratas di UniSwap. Jika Anda mengklik Lihat Lebih Banyak Analisis, Anda dapat melihat semua detail token dan pasangan perdagangan tertentu.

PancakeSwap

PancakeSwap adalah DEX terbesar di Binance Jaringan rantai (sebelumnya Rantai Cerdas Binance). PancakeSwap juga mendukung blockchain Ethereum dan Aptos (APT), tetapi sebagian besar lalu lintas pada platform berasal dari BEP-20 token yang dibangun di atas Rantai Binance.

PancakeSwap memiliki banyak fitur yang menjadikannya platform DeFi serbaguna yang sesungguhnya. Saat Anda pergi ke halaman Perdagangan bagian dan klik pada TukarAnda akan diarahkan ke antarmuka quick-swap PancakeSwap, di mana Anda dapat memperdagangkan banyak BEP-20 token, bersama dengan Ethereum dan aset berbasis Aptos.

The Batas memungkinkan Anda menetapkan limit order untuk melakukan perdagangan pada harga yang telah ditentukan. Opsi Likuiditas memungkinkan pengguna untuk menambahkan likuiditas ke banyak pasangan perdagangan yang berbeda dan mendapatkan 0,17% dari semua biaya perdagangan dari pasangan perdagangan yang dipilih secara proporsional dengan bagian mereka dari kumpulan likuiditas.

Terakhir, bagian Hasilkan Bagian platform ini adalah tempat Anda dapat menelusuri ladang hasil dan kumpulan likuiditas.

dYdX

dYdX adalah platform DEX yang sangat populer dan paling cocok untuk pengguna berpengalaman dengan selera risiko tinggi. Tidak seperti beberapa platform DEX populer yang bertindak sebagai gerbang blockchain, dYdX adalah DEX yang mendukung pemilihan mata uang kripto yang sedang tren.

Anda akan menemukan hampir 40 mata uang kripto global terkemuka di dYdX, termasuk Bitcoin (BTC), Enjin Coin (ENJ), Stellar Lumens (XLM), Uang Tunai Bitcoin (BCH), Avalanche (AVAX), Ethereum (ETH), Cardano (ADA), Polygon (MATIC), Dogecoin (DOGE), dan kripto populer lainnya.

dYdX mengharuskan pengguna untuk menghubungkan dompet kripto dan menyetor dana mereka, kecuali dana mereka tidak disimpan di platform bursa karena DEX bersifat non-kustodian. Sebaliknya, dana pengguna dikunci oleh kontrak pintar yang tidak dapat diubah hingga kesepakatan perdagangan terjadi.

dYdX menggunakan model operasional ini karena berfokus pada derivatif kripto, seperti kontrak berjangka abadi, yang berlangsung selama periode waktu tertentu. Karena alasan ini, dYdX tidak beroperasi sebagai perdagangan spot klasik atau platform DEX swap instan. dYdX juga bagus untuk perdagangan margin dengan leverage, di mana Anda mendapatkan leverage hingga 100x.

The Portofolio Bagian dari platform ini memungkinkan Anda untuk mengelola aset Anda dan melihat margin, jaminan, leverage, dan daya beli Anda. Ketika Anda mengklik tombol Perdagangan tombol, platform akan membawa Anda ke antarmuka perdagangan, yang memiliki buku pesanan klasik, daftar pasangan perdagangan, grafik harga, dan berbagai alat analisis teknis.

Di dalam Penghargaan Anda akan menerima hadiah bulanan dalam bentuk DYDX token asli dari platform. Jumlah token yang akan Anda terima dihitung dengan membagi total biaya bulanan Anda dengan jumlah total biaya yang dibayarkan oleh semua pengguna di dYdX selama bulan tersebut.

The Kompetisi Bagian dari platform ini memungkinkan pengguna untuk berpartisipasi dalam kompetisi yang berbeda dengan pengguna lain dalam hal keuntungan/kerugian, volume perdagangan, dan saldo aset. Sama seperti kebanyakan platform DEX lainnya, dYdX diatur oleh penggunanya.

Curve Finance

Curve Finance adalah salah satu protokol DeFi terkemuka di pasar yang mengoperasikan salah satu platform DEX terbaik dalam hal likuiditas. Platform ini dikenal dengan pilihan asetnya yang sangat banyak dan berbagai macam pool likuiditas yang tidak akan Anda temukan di aplikasi DeFi lainnya.

Curve Finance memungkinkan pengguna untuk memperdagangkan kripto apa pun berdasarkan 10 blockchain yang berbeda selama platform memiliki likuiditas yang cukup untuk mata uang kripto tersebut. Platform ini mendukung Ethereum, Polygon (MATIC), Celo (CELO), Arbitrum, Avalanche (AVAX), Fantom (FTM), Kava (KAVA), Gnosis (GNO), Optimism (OP), dan Moonbeam (GLMR).

Selain trading, Curve Finance terkenal dengan pilihan pool likuiditasnya yang sangat tinggi. Ketika Anda mengklik tombol Kolam renang Anda dapat menelusuri pool likuiditas kripto USD, BTC, ETH, dan pool likuiditas kripto campuran. Anda akan melihat dengan tepat kripto mana yang dapat Anda setorkan di setiap pool, bersama dengan APY pool tersebut.

Protokol Kine

Protokol Kine adalah platform DEX canggih yang berfokus pada derivatif kripto dan kontrak abadi. Pengguna juga dapat terlibat dalam perdagangan margin dengan leverage hingga 100x leverage. Platform ini memiliki tingkat likuiditas tinggi dan memungkinkan pengguna untuk menyetor berbagai mata uang kripto, seperti ETH, AVAX, MATIC, AVAX, dan lainnya, sebagai jaminan untuk kontrak perpetual.

Ketika Anda menghubungkan dompet Anda ke platform, Anda dapat menggunakan fitur Beli Crypto opsi untuk membeli Tether (USDT) dengan kartu bank dan menyimpannya langsung di dompet kripto Anda. Anda dapat menggunakan Tether sebagai jaminan untuk berdagang di Kine Protocol atau menukarnya dengan mata uang kripto lain di platform dan menggunakannya sebagai jaminan.

Kine Protocol mendukung perdagangan margin dan kontrak perpetual untuk 20 mata uang kripto terkemuka, termasuk ETH, BTC, AVAX, DOGE, ADA, BNB, Protokol Dekat (NEAR), dan 10+ altcoins tambahan dengan leverage hingga 100x.

DODO

DODO adalah platform DEX yang populer dengan dukungan untuk berbagai pilihan blockchain populer, termasuk ETH, AVAX, OP, Arbitrum, MATIC, Rantai Binance, Heco, BOBA, Moonriver, OKC, dan Aurora. DODO memungkinkan pengguna untuk memperdagangkan token apa pun berdasarkan jaringan yang didukung jika ada cukup likuiditas di bursa.

Platform ini ramah pemula dan mudah digunakan, berkat desainnya yang sederhana. The Pertukaran Bagian ini adalah tempat Anda memperdagangkan aset dengan memilih jaringan blockchain yang sesuai di bagian kanan atas dan pasangan perdagangan pilihan Anda pada antarmuka swap.

Setelah Anda memilih pasangan perdagangan, Anda dapat melihat grafik harga dan volume perdagangannya di DODO. DODO memiliki fitur jembatan blockchain terintegrasi yang memungkinkan Anda untuk menjembatani kripto di antara semua 11 blockchain yang didukung oleh DODO.

ApolloX DEX

ApolloX DEX adalah platform perdagangan derivatif kripto terdesentralisasi terbesar di Rantai Binance. Platform ini adalah pilihan yang baik bagi para pedagang yang lebih menyukai kontrak berjangka abadi, karena memiliki tingkat likuiditas yang tinggi dan pilihan kontrak yang luas.

Ketika terhubung ke platform, Anda dapat terlibat dalam fitur perdagangan spot terbatas melalui Spot bagian dari bursa. Anda bisa membeli platform asli APX token, Hay (HAY), BTC, dan Binance USD (BUSD) dengan Tether. Setelah Anda membeli beberapa aset ini, Anda dapat menggunakannya sebagai jaminan untuk kontrak perpetual di platform.

The Futures Bagian ini adalah tempat Anda akan mendapatkan eksposur ke kontrak abadi. Ada lebih dari 70 mata uang kripto yang sedang tren dalam pemilihan kontrak berjangka. Pengguna dapat terlibat dalam kontrak berjangka yang mencakup orang-orang seperti BTC, ETH, Kotak Pasir (PASIR), DOGE, AVAX, MATIC, BNB, Solana (SOL), Polkadot (DOT), Ripple (XRP), dan berbagai mata uang kripto tambahan.

Kelebihan Menggunakan DEX

Platform DEX tidak mengharuskan pengguna untuk membuat akun platform. Anda bisa menghubungkan dompet kripto Anda ke DEX dan langsung memulai trading tanpa perlu memberikan informasi pribadi yang sensitif.
Platform DEX sering kali bertindak sebagai gerbang blockchain yang mendukung mata uang kripto apa pun pada blockchain tertentu jika platform tersebut memiliki likuiditas yang cukup untuk kripto tersebut.
Sebagian besar platform DEX juga menyediakan layanan DeFi tambahan bagi pengguna, seperti staking, yield farming, atau jembatan blockchain.
Dengan platform DEX, Anda dapat berdagang langsung dari dompet kripto Anda tanpa mentransfer kripto Anda ke akun platform bursa. Ini berarti Anda akan membayar lebih sedikit biaya karena tidak ada transaksi perantara yang terlibat.

Kekurangan Menggunakan DEX

Ada banyak bursa kripto terdesentralisasi di pasar, tetapi banyak dari mereka memiliki tingkat likuiditas yang sangat rendah dan kesulitan untuk menyediakan penawaran perdagangan kripto kepada pengguna dengan biaya yang masuk akal.
Banyak platform DEX memiliki biaya selip harga yang tinggi, yaitu biaya yang dibayarkan pengguna untuk mendapatkan mata uang kripto yang kurang likuid. Karena slippage yang tinggi, pengguna terkadang harus membayar lebih mahal untuk beberapa mata uang kripto yang kurang populer. Itulah mengapa penting untuk selalu menggunakan DEX dengan tingkat likuiditas yang tinggi.

Kesimpulan

Bursa kripto terdesentralisasi menawarkan lebih banyak fleksibilitas pengguna dibandingkan dengan platform CEX, dan tidak mengharuskan pengguna untuk membuat akun atau memberikan detail pribadi. Oleh karena itu, banyak pedagang kripto berpengalaman lebih memilih menggunakan DEX dan menjaga privasi mereka sambil menghindari biaya perdagangan yang tinggi.

Selain itu, sebagian besar bursa terdesentralisasi menawarkan berbagai fitur DeFi selain perdagangan kripto, seperti staking dan berpartisipasi dalam pool likuiditas. Namun, pemula mungkin menganggap platform DEX agak rumit karena mereka tidak dapat menyetor mata uang fiat dan membeli kripto secara langsung dengan uang tunai.