Tether vs. Binance USD

TetherUSDT és Binance's BUSD jelentősek stabilcoins. A globális kriptopiacot az ilyen eszközökben denominált kereskedési párok uralják.

Ebben az Tether vs Binance USD felülvizsgálatban elmagyarázzuk, hogy miért olyan népszerűek ezek a stabilcoins, megvitatjuk a különbségeket, és felsoroljuk a kereskedés kockázatait és előnyeit.

Az Tether (USDT) és az Binance története USD Coin (BUSD)

Az USDT, a legnagyobb stabilcoin a piacon, az egyik legvitatottabb digitális eszköz a kriptoszférában. Az coin-t 2014-ben dobta piacra az Tether Holdings Ltd., és ez lett az első és legnagyobb stabilcoin a piacon. 

Amikor az USDT elkezdett kereskedni a Bitfinex cseréjéről, volt némi spekuláció, hogy Bitfinex titokban birtokolta az eszközt. 2017-ben a a pletykák beigazolódtak, a pénzügyi szakértők azt állítják, hogy a Bitfinex az USDT-t arra használta, hogy manipulálja az Bitcoin árát. 

Az ezt követő vizsgálat kiderítette, hogy az Tether több mint 900 millió dollárt adott kölcsön a Bitfinexnek a tartalékaiból, így az USDT komoly bajba került. Az Tether csak 74% visszatévea vállalat ügyvédjének nyilatkozata szerint. Bitfinex és Tether fizetett több mint 50 millió dollár bírság hogy megegyezzen a bírósággal.

Az Tether még nem végezte el a tartalékok hivatalos ellenőrzését.

De nem a Bitfinex az egyetlen olyan tőzsde, amelynek problémás a saját stabilcoin-je. Ahogy a névből is kiderül, az Binance USD-t a kriptogazdasági óriás indította el. Binance, és ez a harmadik legnagyobb stabilcoin a piacon.

Az BUSD érdekes és ellentmondásos történelemmel rendelkezik. 2019-ben az Binance bejelentette, hogy az BUSD-t egy New York-i székhelyű, szabályozott fintech céggel együttműködve fejleszti ki. Paxos. Az coin az coin Ethereum blokkláncot, és 2019-ben indult el. Mivel a Paxos egy szigorúan szabályozott vállalat, senki sem kérdőjelezte meg az BUSD tartalékok stabilitását.

Miután azonban a szabályozó hatóságok jóváhagyták az BUSD bevezetését az Ethereum-n, az Binance is elindította a terméket az Binance Smart Chain-en, saját blokkláncprojektjén. És bár mindenki azt hitte, hogy a Paxos továbbra is kibocsátja az BUSD-t, 2022-ben kiderült, hogy ez nem igaz.

A Paxos kiadott egy nyilatkozat 2022-ben, tisztázva, hogy a vállalat csak Ethereum-alapú BUSD-t vert, és nem felügyeli az Binance-alapú BUSD-t a BNB Intelligens lánc. 

2023-ban, DataFinnovation részletes jelentést tett közzé, amely kimutatta, hogy az Binance nem volt őszinte az BUSD tartalékok tekintetében, és az eszköz 2020 nagy részében nem tudta fenntartani a kötést. Az Binance nem fedezett coins-t bocsátott ki a piacra, és a tartalékai és az BUSD közötti különbség elérte a következő szintet több mint 1 milliárd USD 2020-ban három különböző incidens során.

Binance elismerte a jelentés érvényességét, de azzal érvelt, hogy az eszköz 2023-tól teljes mértékben fedezett.. Mivel sem az Binance, sem az Binance pegged-BUSD nem kerül auditálásra, nem lehet tudni, hogy a vállalat igazat mond-e. 

Többet tudhat meg a következő történetekről Binance és Bitfinex a platformértékeléseinkben.

Hogyan működik az Tether és az Binance USD?

Ahhoz, hogy megértse, hogyan működik az USDT és az BUSD, meg kell értenie a kriptovaluták és a stabilcoins közötti különbséget.

A legtöbb kiskereskedő a vagyongyarapítás eszközeként fektet kriptovalutákba. A kripto közismerten volatilis, és az emberek a kriptovalutával alacsonyan vásárolva és magasan eladva bankot csinálhatnak vagy tönkretehetik a bankot. 

De ez nem így van a stablecoins esetében. Az egész lényege, hogy mindig 1 USD-t érjen, bármi is legyen az. Hogy miért?

Mivel az olyan kriptovaluták, mint a BTC vagy az ETH mögött nincsenek külső eszközök, értékük a piaci spekulációtól függően ingadozhat. A stabilcoins ennek ellentéte: külső eszközökkel, például kötvényekkel, készpénzzel és egyéb tartalékokkal fedezik őket, hogy megvédjék az 1:1-es kötésüket..

A stabilcoins, mint az USDT és az BUSD, csökkenti az áringadozás kockázatát. Vásárolhat 100 USD értékű USDT vagy BUSD-t, és egy hónap vagy egy év múlva 100 USD-t adhat el ugyanezért az árért. Az árstabilitás stabil árfolyamot biztosít egy instabilitásáról híres piacon. 

Más szóval, a stabilcoins a híd a fiat valuták és a kriptovaluták között. A legtöbb altcoins-t nem lehet készpénzzel vásárolni vagy eladni, de stabilcoins-vel kereskedni és készpénzzel kiváltani igen.

Így a stabilcoins segíti a befektetőket abban, hogy könnyen beléphessenek a piacra, illetve kiléphessenek onnan. Ezért a legtöbb kriptokereskedés stabilcoins-ben történik.

Ez azonban a stablecoins-t kétélű karddá teszi: míg a kriptopiac a stablecoins-től függ a likviditás szempontjából, addig egy olyan stablecoin, amely nem tudja megvédeni a pegjét, milliárdokat törölhet el a piacról.

Sajnos ma már tudjuk, hogy mind az USDT, mind az BUSD esetében gondok voltak a tartalékokkal a múltban. Szerencsére egyik coin sem vesztette el "hivatalosan" a csapot, vagyis sikerült elrejteniük a befektetők elől a pénzgondjaikat és túlélniük. 

Most, hogy megértetted hogyan működik a stablecoins, térjünk rá a tényleges felülvizsgálatra, és hasonlítsuk össze az BUSD és az USDT készülékeket.

Melyek az USDT és az BUSD fő felhasználási esetei?

A Stablecoins három fő felhasználási területet ölel fel. Először is, az USDT és az BUSD segítségével a legtöbb kriptovalutával kereskedhet. A fiat-to-crypto kereskedés az elmúlt években nagyon szabályozottá vált, és korlátozott piacok vannak ezeknek a pároknak. Az USDT és az BUSD lehetővé teszi, hogy hozzáférjen a legtöbb altcoins-hez, amelyekkel egyébként nem tud kereskedni.

Másodszor, megkönnyítik a kriptofizetéseket. Az USDT-ben vagy BUSD-ben denominált árakat nem befolyásolják az ingadozó kripto árak. 

Végre, a kereskedők kölcsönadhatják stabilcoins-jüket, hogy kamatot kapjanak az coins-jükön.

Felhívjuk figyelmét, hogy a legtöbb decentralizált pénzügyi protokoll nem szabályozott, és a nem fenntartható üzleti gyakorlatok miatt összeomolhat. Sokan, mint például a hírhedt Celsius, Ponzi-rendszereket alkalmaznak, hogy magas hozamot kínáljanak a stabilcoins. 

USDT és BUSD Áratörténet

USDT ár története

1 USDT mindig $1-et ér, de az árfolyamok kis mértékben ingadozhatnak, ha rövid időn belül sokan vásárolják vagy adják el az eszközt. Az ár általában gyorsan visszaáll az $1 rögzített árra. 

BUSD ár története

1 BUSD mindig $1-et ér, de az árfolyamok kis mértékben ingadozhatnak, ha rövid időn belül sokan vásárolják vagy adják el az eszközt. Az ár általában gyorsan visszaáll az $1 rögzített árra. 

Tether és Binance USD Piaci sapka

USDT Piaci Cap

Az USDT a legnagyobb stabilcoin és a piaci kapitalizáció alapján a harmadik legnagyobb kriptopénz az Bitcoin és az Ethereum után.

2023 januárjától több mint 60 milliárd USDT token van forgalomban. Az eszköz az FTX csődjét követően némileg veszített piaci értékéből.

Az eszköznek nincs meghatározott teljes készlete. Az Tether USDT-t bocsát ki az eszköz iránti kereslet alapján. A teljes kínálat a piaci kereslet függvényében változik. Ha a kereslet nő, az Tether több token-t hoz létre, és amikor az emberek kiváltják vagy USDT-t más coins-re váltanak, a vállalat elégeti a felesleges token-ket.

Elméletileg a stabilcoins-t kibocsátó vállalatoknak egyenlő tartalékokkal kell rendelkezniük az eszközeik fedezetére. A gyakorlatban annyi stabilcoins-t verhetnek ki, amennyit csak akarnak, de az token összeomolhat, ha az emberek egyszerre próbálnak készpénzt felvenni.

Az USDT a legtöbb nagyobb tőzsdén elérhető, és számos blokklánchálózat támogatja, köztük az Ethereum is, Algorand, Hedera, Tron, Solana, és így tovább.

BUSD Piaci Cap

BUSD a harmadik legnagyobb stabilcoin és a hetedik legnagyobb kriptopénz a piaci kapitalizáció alapján. A 2023 januárjától keringő tápegység a 16 milliárd BUSD.

Az BUSD-nek nincs teljes kínálata, az Binance és a Paxos pedig az eszköz iránti kereslet alapján tud BUSD-t kibocsátani. Az USDT-hez hasonlóan a teljes kínálat a piaci kereslet függvényében változik. 

Az Binance csak olyan új token-ket hozhat létre, amelyek mögött a tartalékai állnak, de a vállalatnak teljes ellenőrzése van a folyamat felett.

Az BUSD a legtöbb nagy tőzsdén elérhető, és számos blokklánchálózat támogatja, többek között az Ethereum, Algorand, Hedera, Tron, Solana és mások.

Fő hasonlóságok az Tether és az USD Coin között

Az USDT és az BUSD az USD által kibocsátott stabilcoins USD. kriptovaluta tőzsdék. Nincsenek korlátozott készletek, mivel a kibocsátó intézmények nagyobb kereslet esetén több coins-t hozhatnak létre. 

Egyetlen USDT és BUSD mindig 1 USD értékűnek kell lennie. Az BUSD és az USDT a legtöbb kriptopénz-tőzsdén megtalálható. 

Ezeket a stabilcoins-ket használhatja kriptofizetések teljesítésére és elfogadására, Bitcoin és altcoins kereskedésre, valamint kereskedési fedezetek kölcsönzésére és kölcsönzésére.

Mindkét digitális eszköz elérhető a népszerű központi és decentralizált tőzsdéken. És bár az Binance sok stabilcoins-t törölt, az USDT továbbra is támogatja az USDT-t.

Az átláthatóság hiánya 

Az Binance és az Tether is tűz alá került, mert eltitkolták, hogy nem támogatták teljes mértékben a stabilcoins-t. 

Az amerikai hatóságok feltárták, hogy az Tether nem rendelkezik olyan tartalékokkal, amelyekkel 2021-ben az token-jüket támogathatnák. A határidős árutőzsdei kereskedési bizottság felszólította a vállalatot, hogy tegyen közzé egy teljes körű auditot, de a vállalat még nem szolgáltatott ilyet.

Az újságírók kiderítették, hogy az BUSD-nek sem volt elegendő tartaléka az token fedezetére, és az Binance is elismerte, hogy korábban alulbiztosította az eszközt. 

Az Tether és az Binance azt állítja, hogy vállalatuk rendelkezik az token-t alátámasztó tartalékokkal, de egyik stabilcoin tartalékát sem auditálta teljes körűen egy független vállalat.

Tether közzéteszi napi frissítések a tartalékokról, de ezeket a frissítéseket nem támasztják alá bizonyítékok. Hasonlóképpen, az Binance havi jelentéseket tesz közzé a tartalékokról, bizonyítékok nélkül.

Mindkét vállalatot azzal is vádolták, hogy manipulálják az Bitcoin árát azzal, hogy fedezetlen stabilcoins-t veretnek, és azokat a piac felduzzasztására használják.

Fő különbségek az Tether és az USD Coin között

A legnagyobb különbség az USDT és az BUSD között a hatótávolságukban van. Az USDT a legnagyobb stabilcoin a piaci tőkeérték alapján, míg az BUSD csak a harmadik. 

A másik nagy különbség abban rejlik, hogy milyen módon lehet kamatot keresni rajtuk. Számos kriptotőzsdén és DeFi protokollon kölcsönadhatod a stabilcoins-t hozam ellenében, így kölcsönadhatod vagy feltöltheted mind az USDT-t, mind az BUSD-t, és passzív jövedelemre tehetsz szert.

Általánosságban elmondható, hogy az USDT tétje és kölcsönadása könnyebb. A legtöbb platform kínál Tether tétes jutalomprogramot, beleértve a következőket is Kraken (1.6%) és Binance (%0.6). Természetesen BUSD tétet Binance-re is feltehet kedvező áron (%0,6).

Az olyan cserék, mint OKX, Crypto.com, és Blockchain.com, és számos más kölcsönzési protokollt, mint pl. Aave és Összetett lehetővé teszi, hogy USDT 2%-től 10% APY-ig terjedő összeggel kölcsönözzön. 

Az BUSD hiteleket kevesebb hitelezési protokoll kínálja, többek között Finblox és Swissborg.

Tether vs Binance USD: Az USDT és BUSD kockázatai

A pózna elvesztésének kockázata

A legnagyobb kockázat a USDC és az USDT az a lehetőség, hogy ezek a stabilcoins elvesztik a pegjüket.

Ezeknek az eszközöknek azért van értékük, mert külső tartalékokkal kell alátámasztani őket. Ha a tartalékok kevesebbek, mint a forgalomban lévő stabilcoins, akkor egy elég nagy banki roham kiválthatja ezeknek az coins-knek az összeomlását, és ezzel együtt az egész kriptopiac összeomlását.

A kriptokereskedés nagy százaléka stabilcoins-ben, például USDT-ben, USDC-ben és BUSD-ben denominált. Nem csak a kiskereskedők kereskednek ezekkel az coins-vel. Számos DeFi szolgáltató, kriptotőzsde és kripto befektetési vállalat függ a stablecoins-től, hogy működőképes maradjon.

Ha ezek a stabilcoins-ek meghibásodnak, az ezt követő összeomlás nem csak az egyes USDT- vagy BUSD-tulajdonosokat érinti. Gondoljunk csak arra, hogy az FTX vagy a Három nyíl főváros pillangóhatást váltott ki, amely más csődöket is kiváltott.

Mivel sem az Tether, sem az Binance nem kínál teljes körű ellenőrzést a stabilcoin tartalékokra vonatkozóan, nem tudjuk, hogy ezek az eszközök megfelelően valódi pénzzel vannak-e fedezve.

Jogi és pénzügyi kockázatok

Összességében az Tether egy teljesen központosított művelet, amelyet egy olyan csapat irányít, amely 2015 óta következetesen megtévesztette ügyfeleit, amikor is hivatalos ellenőrzést ígértek ami soha nem történt meg. 

A vállalatnak gondjai vannak a bankokkal és a kormányzati hatóságokkal, így a kudarc jogi és pénzügyi kockázatai is fennállnak. Másrészt az Tether még mindig nagyon erős piaci jelenléttel rendelkezik, és az USDT sikerült megőrizni az árfolyamrögzítést a vita során.

Az BUSD kibocsátója, az Binance hírhedt arról, hogy elkerüli vagy kijátssza a szabályokat.. A vállalat már vádlott hogy eltitkolta kötelezettségeit, hazudott a tartalékairól, és kereskedett az ügyfelei ellen.

2023-ban kiderült, hogy az Binance-nek az elmúlt évek során bizonyos időszakokban nem voltak tartalékai az BUSD támogatására. Ha akkoriban erős banki roham lett volna az BUSD-n, az BUSD összeomlott volna, és az emberek a lehető leggyorsabban kivonták vagy eladták volna az eszközeiket az összes nagyobb tőzsdéről a kriptoárakat.

Az Binance nem ad ki információkat a pénzügyeiről, és bár Changpeng Zhao vezérigazgató nagyon aktív a Twitteren, ritkán foglalkozik érdemben a tőzsdét övező vitákkal. Összességében ez azt mutatja, hogy a vállalat nem tervezi, hogy lépéseket tegyen a működésének átláthatósága érdekében.

Hol lehet megvásárolni az USDT és BUSD készülékeket?

Az USDT és BUSD a legtöbb kriptotőzsdén megvásárolható. Crypto.com nemrégiben törölték a kanadai ügyfelek számára az USDT-t szabályozási problémák miatt.

Ezeket az eszközöket általában bármelyik kriptopénz-tőzsdén megtalálhatja, és banki átutalással, hitel- és betéti kártyával vagy harmadik féltől származó fizetési szolgáltatókkal, például az Apple Pay és a Google Pay segítségével vásárolhatja meg őket.

Hogyan lehet az USDT-t BUSD-re cserélni?

Az USDT-t a legtöbb kriptovaluta-tőzsdén BUSD-re cserélheti. Mindössze annyit kell tennie, hogy ellenőrzi, hogy az Ön által választott kriptotőzsde listázza-e mind az coins-t, mind az coins-t. 

Az Binance nemrég törölt számos stabilcoins-t, köztük az USDC-t, de az USDT továbbra is támogatott.

Az Tether és az USD Coin jövőbeli tervei

Nehéz megmondani, hogy mi vár az USDT és az BUSD jövőjére. A Stablecoins hatalmas hatással van mind a kriptopiacokra, mind a hagyományos pénzügyekre, mivel hidat képeznek a fiat valuták és a kriptovaluták között.

Az elmúlt néhány évben sok probléma merült fel a stabilcoins-vel és kibocsátóikkal kapcsolatban. Mind az Tether, mind az Binance ígéretet tett arra, hogy az üzleti tevékenységükkel kapcsolatos ellentmondásokat követően átláthatóbbá válnak, de még nem tudni, hogy betartják-e a vállalásaikat.

Addig is, a hatóságok tervezik a stabilcoins szigorúbban 2023-ban. Kanada Ontario már tett lépéseket a stabilcoins szabályozására, ami a következőket eredményezte Crypto.com az USDT törlése a kanadai ügyfelek számára.

A Stablecoins hatalmas piacot jelent: az iparág vezetői túl nagynak nevezték őket ahhoz, hogy megbukjanak, de hogy túlélik-e a szabályozói ellenőrzést, még nem tudni.