Tether vs Binance USD

TetherUSDT et Binance's BUSD sont majeurs stablecoins. Le marché mondial des crypto-monnaies est dominé par les paires de transactions libellées dans ces actifs.

Dans cette revue Tether vs Binance USD, nous expliquerons pourquoi ces coins stables sont si populaires, nous discuterons de leurs différences, et nous énumérerons les risques et les avantages de leur négociation.

L'histoire de Tether (USDT) et de Binance USD Coin (BUSD)

USDT, le plus grand stablecoin du marché, est l'un des actifs numériques les plus controversés de la crypto-sphère. Le coin a été lancé en 2014 par Tether Holdings Ltd et est devenu le premier et le plus grand stablecoin sur le marché. 

Lorsque USDT a commencé à négocier sur le Bitfinex l'échange, il y a eu des spéculations sur le fait que Bitfinex possédait secrètement l'actif. En 2017, le les rumeurs se sont avérées exactesLes experts financiers ont affirmé que Bitfinex avait utilisé USDT pour... manipuler le prix de Bitcoin. 

L'enquête qui a suivi a révélé que Tether avait prêté plus de 900 millions de dollars à Bitfinex à partir de ses réserves, laissant USDT en grande difficulté. Tether était seulement 74% soutenuselon une déclaration de l'avocat de la société. Bitfinex et Tether ont payé plus de 50 millions de dollars d'amendes pour régler avec les tribunaux.

Tether n'a pas encore effectué un audit officiel de ses réserves.

Mais Bitfinex n'est pas le seul échange à avoir un stablecoin problématique de son côté. Comme vous pouvez le voir d'après le nom, Binance USD a été lancé par le géant de la cryptographie. Binanceet c'est le troisième plus grand stablecoin sur le marché.

BUSD a une histoire intéressante et controversée. En 2019, Binance a annoncé qu'elle développait BUSD en partenariat avec une société fintech réglementée basée à New York et nommée. Paxos. Le coin a été construit sur la base du Ethereum blockchain et lancé en 2019. Paxos étant une société hautement réglementée, personne n'a remis en question la stabilité des réserves de BUSD.

Cependant, une fois que les régulateurs ont approuvé le lancement de BUSD sur Ethereum, Binance a également lancé le produit sur Binance Smart Chain, son propre projet de blockchain. Et alors que tout le monde pensait que Paxos continuait à émettre BUSD, il est apparu que ce n'était pas vrai en 2022.

Paxos a publié un déclaration en 2022, précisant que la société ne frappait que des BUSD à base de Ethereum et qu'elle n'avait aucun contrôle sur les BUSD à base de Binance sur BNB Une chaîne intelligente. 

En 2023, DataFinnovation a publié un rapport détaillé montrant que Binance n'avait pas été honnête concernant ses réserves de BUSD, et que l'actif n'avait pas réussi à maintenir son ancrage pendant la majeure partie de 2020. Binance a émis des coins non adossées sur le marché, et l'écart entre ses réserves et BUSD a atteint 1,5 milliard d'euros. plus d'un milliard USD dans trois incidents distincts au cours de l'année 2020.

Binance a admis la validité du rapport mais a fait valoir que l'actif est entièrement garanti à partir de 2023. Comme ni Binance ni Binance pegged-BUSD ne font l'objet d'un audit, il n'y a aucun moyen de savoir si l'entreprise dit la vérité. 

Vous pouvez en savoir plus sur l'histoire de Binance et Bitfinex dans nos revues de plateformes.

Comment fonctionnent les Tether et Binance USD ?

Pour comprendre le fonctionnement de USDT et BUSD, vous devez comprendre la différence entre les crypto-monnaies et les coins stables.

La plupart des traders de détail investissent dans les crypto-monnaies comme un moyen d'augmenter leur richesse. La crypto est notoirement volatile, et les gens peuvent faire ou défaire la banque avec la crypto en achetant bas et en vendant haut. 

Mais ce n'est pas le cas avec stablecoins. Leur but est de toujours valoir 1 USD, quoi qu'il arrive. Pourquoi ?

Puisque les crypto-monnaies comme BTC ou ETH ne sont pas adossés à des actifs externes, leur valeur peut ricocher en fonction des spéculations du marché. Les coins stables sont le contraire : ils sont adossés à des actifs externes tels que des obligations, des liquidités et d'autres réserves afin de protéger leur parité 1:1..

Les coins stables comme les USDT et BUSD atténuent le risque de volatilité des prix. Vous pouvez acheter pour 100 USD de USDT ou BUSD et les revendre pour 100 USD un mois ou un an plus tard au même prix. La stabilité des prix garantit un taux de change stable sur un marché réputé pour son instabilité. 

En d'autres termes, les stablecoins sont le pont entre les monnaies fiduciaires et les crypto-monnaies. Vous ne pouvez pas acheter ou vendre la plupart des altcoins avec de l'argent liquide, mais vous pouvez les échanger avec des stablecoins et les encaisser.

Ainsi, les stablecoins aident les investisseurs à entrer et sortir facilement du marché. C'est pourquoi la plupart des échanges de crypto sont libellés en stablecoins.

Cependant, cela fait de stablecoins une arme à double tranchant : alors que le marché des crypto-monnaies dépend de stablecoins pour la liquidité, une stablecoin qui ne peut pas protéger son peg peut faire disparaître des milliards du marché.

Malheureusement, nous savons aujourd'hui que tant USDT que BUSD ont eu des problèmes avec leurs réserves dans le passé. Par chance, aucune des deux coin n'a perdu sa cheville "officiellement", ce qui signifie qu'elles ont réussi à cacher leurs problèmes d'argent aux investisseurs et à survivre. 

Maintenant que vous comprenez comment fonctionne le stablecoinsNous allons maintenant passer à l'examen proprement dit et comparer BUSD et USDT.

Quels sont les principaux cas d'utilisation du USDT et du BUSD ?

Les Stablecoins ont trois principaux cas d'utilisation. Tout d'abord, vous pouvez utiliser USDT et BUSD pour négocier la plupart des crypto-monnaies. Les échanges entre les devises et les crypto-monnaies sont devenus très réglementés ces dernières années, et il existe des marchés limités pour ces paires. USDT et BUSD vous permettent d'accéder à la plupart des altcoins que vous ne pouvez pas négocier autrement.

Deuxièmement, ils facilitent les paiements en crypto-monnaie. Les prix libellés en USDT ou BUSD sont imperméables à la volatilité des prix. prix des crypto-monnaies. 

Enfin, les traders peuvent prêter leur coins stable pour gagner des intérêts sur leur coins.

Veuillez noter que la plupart des protocoles financiers décentralisés ne sont pas réglementés et peuvent s'effondrer en raison de pratiques commerciales non durables. Beaucoup, comme les célèbres Celsiusutilisent des schémas de Ponzi pour offrir des rendements élevés sur des fonds stablescoins. 

Historique des prix des USDT et BUSD

USDT Historique des prix

1 USDT vaut toujours $1, mais il peut y avoir de légères fluctuations de prix lorsqu'un grand nombre de personnes achètent ou vendent l'actif sur une courte période. En général, le prix revient rapidement à son prix fixe de $1. 

Historique des prix du BUSD

1 BUSD vaut toujours $1, mais il peut y avoir de légères fluctuations de prix lorsqu'un grand nombre de personnes achètent ou vendent l'actif sur une courte période. En général, le prix revient rapidement à son prix fixe de $1. 

Tether et Binance USD Market Cap

USDT Capacité de marché

USDT est la plus grande stablecoin et la troisième plus grande crypto-monnaie en termes de capitalisation boursière après Bitcoin et Ethereum.

A partir de janvier 2023, il y a plus de 60 milliards de USDT token en circulation. L'actif a perdu un peu de terrain en termes de capitalisation boursière suite à la faillite de FTX.

L'actif n'a pas une offre totale fixe. Tether émet USDT en fonction de la demande de l'actif. L'offre totale change en fonction de la demande du marché. Si la demande augmente, Tether crée plus de token, et lorsque les gens encaissent ou convertissent les USDT en d'autres coins, la société brûle les token excédentaires.

En théorie, les entreprises qui émettent des coins stables doivent avoir des réserves égales pour garantir leurs actifs. En pratique, elles peuvent frapper autant de stablecoins qu'elles le souhaitent, mais le token peut s'effondrer si les gens essaient d'encaisser tout en même temps.

USDT est disponible sur la plupart des principaux échanges et est soutenu par de nombreux réseaux de blockchain, y compris Ethereum, Algorithme, Hedera, Tron, Solanaet plus encore.

BUSD Capacité de marché

BUSD est la troisième plus grande stablecoin et la septième plus grande crypto-monnaie par capitalisation boursière. A partir de janvier 2023, il y a un alimentation en circulation de 16 milliards BUSD.

BUSD n'a pas d'offre totale, et Binance et Paxos peuvent émettre BUSD en fonction de la demande pour cet actif. Comme pour la USDT, l'offre totale varie en fonction de la demande du marché. 

Binance ne doit créer de nouvelles token que si elles sont soutenues par ses réserves, mais l'entreprise a le contrôle total du processus.

BUSD est disponible sur la plupart des principaux échanges et est soutenu par de nombreux réseaux de blockchain, notamment Ethereum, Algorand, Hedera, Tron, Solana, et plus encore.

Principales similitudes entre Tether et USD Coin

Les USDT et BUSD sont des coins stables adossées à des USD et émises par l'Union européenne. les échanges de crypto-monnaies. L'approvisionnement n'est pas plafonné puisque les institutions émettrices peuvent créer plus de coins si la demande est plus élevée. 

Une seule USDT et BUSD doit valoir 1 USD en permanence. Vous pouvez trouver BUSD et USDT sur la plupart des bourses de crypto-monnaies. 

Vous pouvez utiliser ces coins stables pour effectuer et accepter des paiements en crypto-monnaies, échanger des Bitcoin et des altcoins, et emprunter et prêter des garanties pour les échanges.

Les deux actifs numériques sont disponibles sur des échanges centralisés et décentralisés populaires. Et même si Binance a retiré de la liste de nombreux coins stables, elle soutient toujours USDT.

Manque de transparence 

Binance et Tether ont toutes deux été critiquées pour avoir caché qu'elles ne soutenaient pas entièrement leur stablecoins. 

Les autorités américaines ont révélé que Tether n'avait pas les réserves nécessaires pour soutenir leur token en 2021. La Commodity Futures Trading Commission a ordonné à la société de publier un audit complet, mais la société n'en a pas encore fourni.

Les journalistes ont révélé que BUSD ne disposait pas non plus des réserves nécessaires pour garantir son token, et que Binance a admis avoir sous-collatéralisé cet actif par le passé. 

Tether et Binance affirment que leurs entreprises disposent des réserves nécessaires pour soutenir les token, mais aucune des réserves de l'écuriecoin n'a fait l'objet d'un audit complet par une société indépendante.

Tether publie des mises à jour quotidiennes concernant ses réservesmais ces mises à jour ne sont pas étayées par des preuves. De même, Binance publie des rapports mensuels concernant les réserves sans preuve.

Les deux sociétés ont également été accusées de manipuler le prix des Bitcoin en frappant des coins stables non adossés et en les utilisant pour gonfler le marché.

Principales différences entre Tether et USD Coin

La plus grande différence entre USDT et BUSD réside dans leur portée. USDT est le plus grand stablecoin en termes de capitalisation boursière, tandis que BUSD n'est que le troisième. 

Une autre différence majeure réside dans la manière dont vous pouvez percevoir des intérêts sur ces produits. De nombreux échanges de crypto-monnaies et protocoles DeFi vous permettent de prêter votre coins stable contre un rendement, de sorte que vous pouvez prêter ou miser à la fois USDT et BUSD et gagner un revenu passif.

De manière générale, il est plus facile de jalonner et de prêter USDT. La plupart des plates-formes offrent un programme de récompenses de jalonnement Tether, notamment Kraken (1,6%) et Binance (%0.6). Naturellement, vous pouvez miser BUSD sur Binance pour un taux favorable (%0.6).

Des échanges comme OKX, Crypto.comet Blockchain.comet plusieurs autres protocoles de prêt comme Aave et Composé vous permettent de prêter USDT avec 2% à 10% de rendement annuel. 

Les prêts BUSD sont proposés par un nombre réduit de protocoles de prêt, parmi lesquels Finblox et Swissborg.

Tether contre Binance USD : Risques associés à USDT et BUSD

Risque de perte de leur Peg

Le plus grand risque associé à USDC et USDT est la possibilité que ces coins stables perdent leur peg.

Ces actifs ont une valeur parce qu'ils sont censés être soutenus par des réserves extérieures. Si les réserves sont inférieures au nombre de coins stables en circulation, un bank run suffisamment important peut déclencher l'effondrement de ces coins et, en retour, de l'ensemble du marché des crypto-monnaies.

Un pourcentage énorme des échanges de crypto-monnaies est libellé en coins stable, comme USDT, USDC et BUSD. Les traders particuliers ne sont pas les seuls à négocier ces coins. De nombreux fournisseurs de services de paiement, de bourses de crypto-monnaies et de sociétés d'investissement en crypto-monnaies dépendent des coins stables pour continuer à fonctionner.

Si ces coins stables échouent, le crash qui s'ensuivra n'affectera pas seulement les détenteurs de USDT ou BUSD individuels. Pensez à la façon dont la chute de FTX ou Trois Flèches Capital a créé un effet papillon qui a déclenché d'autres faillites.

Étant donné que ni Tether ni Binance ne proposent d'audits complets pour leurs réserves stablescoin, nous ne savons pas si ces actifs sont correctement garantis par de l'argent réel.

Risques juridiques et financiers

Dans l'ensemble, Tether est une opération complètement centralisée dirigée par une équipe qui a constamment trompé ses clients depuis 2015, date à laquelle ils... a promis un audit officiel qui n'a jamais eu lieu. 

La société a des problèmes avec les banques et les autorités gouvernementales, il y a donc des risques juridiques et financiers d'échec. D'un autre côté, Tether a toujours une très forte présence sur le marché, et USDT a réussi à maintenir son ancrage pendant la controverse.

L'émetteur de BUSD, Binance, est connu pour éviter ou contourner les réglementations.. L'entreprise est accusé de dissimuler son passif, de mentir sur ses réserves et de commercer contre ses clients.

En 2023, il a été révélé que Binance n'avait pas les réserves nécessaires pour soutenir BUSD à certains moments au cours des dernières années. S'il y avait eu une forte ruée sur BUSD à l'époque, BUSD se serait effondrée, et les gens auraient fait chuter les prix des crypto-monnaies en retirant ou en vendant leurs actifs de tous les principaux échanges aussi rapidement que possible.

Binance ne publie pas d'informations concernant ses finances, et bien que le PDG Changpeng Zhao soit très actif sur Twitter, il aborde rarement les controverses entourant la bourse de manière significative. Dans l'ensemble, cela montre que l'entreprise n'a pas l'intention de prendre des mesures pour assurer la transparence de ses activités.

Où pouvez-vous acheter USDT et BUSD ?

Vous pouvez acheter USDT et BUSD sur la plupart des bourses de crypto-monnaies. Crypto.com Le USDT a récemment été retiré de la liste des clients canadiens en raison de problèmes de réglementation..

Vous pouvez généralement trouver ces actifs sur n'importe quelle bourse de crypto-monnaies et les acheter par virement bancaire, par carte de crédit et de débit, ou par des fournisseurs de paiement tiers comme Apple Pay et Google Pay.

Comment pouvez-vous échanger USDT contre BUSD ?

Vous pouvez échanger USDT contre BUSD sur la plupart des bourses de crypto-monnaies. Tout ce que vous avez à faire est de vérifier si la bourse de crypto-monnaies que vous choisissez répertorie les deux coins. 

Binance a récemment retiré de la liste de nombreuses coins stables, dont USDC, mais USDT est toujours supportée.

Projets futurs pour Tether et USD Coin

Il est difficile de dire ce que l'avenir réserve aux USDT et BUSD. Les coins stables ont un impact énorme à la fois sur les marchés cryptographiques et sur la finance traditionnelle puisqu'ils font le pont entre les monnaies fiduciaires et les crypto-monnaies.

Les dernières années ont révélé de nombreux problèmes avec les coins stables et leurs émetteurs. Tether et Binance se sont engagées à devenir plus transparentes suite aux controverses concernant leurs activités, mais il reste à voir si elles iront jusqu'au bout.

En attendant, Les autorités prévoient de réglementer la stabilité de coins plus strictement en 2023. Canada L'Ontario a déjà pris des mesures pour réglementer le stablecoins, ce qui a donné lieu à Crypto.com retrait de la liste USDT pour les clients canadiens.

Les Stablecoins représentent un marché énorme : les leaders du secteur les ont qualifiés de trop gros pour faire faillite, mais il reste à voir s'ils peuvent survivre à l'examen des régulateurs.