Qu'est-ce qu'un DEX ?

Il existe de nombreux termes propres aux crypto-monnaies que vous n'entendrez nulle part ailleurs que dans le monde de la crypto-monnaie. Un DEX ou une plateforme d'échange décentralisée est l'une d'entre elles. Pour les nouveaux venus dans le monde de la crypto-monnaie, l'expression peut être assez déroutante car ils peuvent ne pas connaître les différents types de plateformes d'échange. les échanges de crypto et des services sur le marché.

Dans cet article, nous allons examiner les deux principaux types d'échanges de crypto-monnaies, puis nous nous intéresserons plus en détail aux DEX. 

Plateformes centralisées d'échange de crypto-monnaies

Afin de comprendre ce qu'est un DEX, nous devons d'abord nous pencher sur les échanges centralisés. Une plateforme d'échange de crypto-monnaies centralisée (CEX) est une plateforme détenue par une seule société privée qui gère la plateforme, établit les règles et agit en tant qu'intermédiaire pour faciliter les transactions..

Les plateformes CEX ressemblent beaucoup aux banques car ce sont des systèmes fermés avec des mécanismes opérationnels et une sécurité centralisés. En outre, lorsque vous stockez des crypto-monnaies sur une plateforme CEX, vous déléguez la garde de vos actifs à un tiers, comme vous le feriez dans le cas d'une banque traditionnelle.

La principale différence est que les plateformes CEX traitent des crypto-monnaies et fournissent aux utilisateurs des solutions technologiques pour acheter, vendre et échanger des crypto-monnaies avec d'autres utilisateurs ou avec la plateforme elle-même. Les CEX offrent souvent un large éventail d'options de négociation, ainsi que des fonctions de jalonnement, et certaines des plus grandes plateformes ont même leurs propres places de marché NFT. 

Lorsque vous utilisez un CEX, vous devez créer un compte utilisateur sur la plateforme et fournir à l'échange des données personnelles. Certaines plateformes n'exigent qu'une adresse électronique ou un numéro de téléphone portable, tandis que d'autres, qui se conforment à des politiques réglementaires strictes, demandent aux utilisateurs de fournir des informations détaillées telles que leur nom complet, leur adresse et une pièce d'identité avec une photo personnelle.

Il n'y a pas d'anonymat lorsqu'on utilise un CEX pour échanger des crypto-monnaies. Toutes vos données sont conservées par le CEX et vous n'avez pas le contrôle total de la sécurité de vos données et de vos fonds.

En outre, si la plateforme est piratée ou fait faillite, vous risquez de perdre tous les actifs de votre compte CEX. C'est pourquoi il est conseillé de transférer vos fonds vers un portefeuille cryptographique privé une fois que vous avez terminé de négocier sur un CEX.

D'autre part, les plateformes CEX les plus populaires investissent des fonds considérables dans la sécurité des plateformes, et certaines d'entre elles sont beaucoup plus sûres que leurs alternatives décentralisées.

Plateformes d'échange de crypto-monnaies décentralisées (DEX)

Les bourses de crypto-monnaies décentralisées reposent sur un mécanisme opérationnel entièrement différent. Une plateforme DEX est lancée par une équipe de développeurs, mais dans la plupart des cas, l'équipe ne possède pas la plateforme car il n'y a pas de mécanisme de contrôle centralisé. 

Au lieu de cela, les principales plateformes DEX s'appuient sur des modèles de gouvernance décentralisés dans lesquels la communauté propose des mises à jour et vote sur les modifications des protocoles en fonction du nombre de token natifs qu'elle détient.

Les plateformes DEX ne demandent pas aux utilisateurs de créer des comptes ou de fournir des informations personnelles. Ces plateformes fonctionnent comme des applications décentralisées (dApps) auxquelles les utilisateurs peuvent connecter leur portefeuille de crypto-monnaies. Lorsque vous vous rendez sur un DEX, il vous suffit de connecter un portefeuille compatible à la plateforme par le biais d'un contrat intelligent et de commencer immédiatement à négocier sur la bourse.

La plupart des bourses décentralisées agissent comme des passerelles de blockchain pour des réseaux de blockchain spécifiques. Cela signifie qu'au lieu de prendre en charge une sélection limitée de crypto-monnaies, elles permettent aux utilisateurs de négocier de nombreuses crypto-monnaies construites sur une blockchain spécifique.

Par exemple, UniSwapl'une des principales plateformes DEX sur Ethereum (ETH), permet aux utilisateurs de négocier n'importe quel ERC-20 token, à condition qu'il y ait une demande suffisante pour ce token et que la plateforme ait suffisamment de liquidités pour cela. 

Avec les échanges décentralisés, vous pouvez simplement copier l'adresse de contrat d'une token à partir de CoinMarketCap et le coller dans le champ approprié sur l'interface du DEX. Cela ajoutera automatiquement le token manquant, à condition qu'il ait été lancé sur une blockchain prise en charge par la plateforme.

Bien sûr, tous les DEX ne disposent pas de cette option. Beaucoup d'entre eux s'en tiennent à une sélection limitée de coins, tout comme les plateformes CEX, afin de rester en sécurité.

Les bourses décentralisées exploitent généralement des pools de liquidité pour différentes cryptocurrences afin de fournir suffisamment de liquidités pour les échanges sur la plateforme. Les utilisateurs peuvent connecter leurs portefeuilles et participer à ces pools de liquidité en déposant leurs crypto-monnaies.

Les utilisateurs sont récompensés par des primes de pool de liquidité pour avoir ajouté de la liquidité aux plateformes. En outre, certains DEX facilitent les prêts et les emprunts de crypto-monnaies comme méthode supplémentaire pour ajouter de la liquidité à la plateforme. 

Enfin, un DEX n'exige pas des utilisateurs qu'ils révèlent leur identité, et ils s'inscrivent généralement à un compte avec leur courriel. Ils n'ont pas non plus besoin de conserver leur crypto-monnaie sur la plateforme.

Principales plateformes DEX

Examinons quelques-unes des principales plateformes DEX du marché en fonction du volume d'échanges. 

UniSwap

UniSwap est le premier DEX sur la blockchain Ethereum. La plateforme vous permet de négocier tous les ERC-20 token les plus populaires, et elle prend en charge divers réseaux supplémentaires compatibles avec Ethereum grâce à la machine virtuelle Ethereum (EVM).

La liste comprend Polygon (MATIC), Optimisme (OP), Celo (CELO), et Arbitrum. La plateforme dispose de sa propre UNI token qui fonctionne à la fois comme un token de gouvernance et un outil pour payer des frais ou recevoir des récompenses de pool de liquidité.

Le site Piscine La section de la plate-forme vous permet de visualiser tous les pools de liquidité disponibles et de rejoindre un ou plusieurs pools.

Le site Vote est l'endroit où vous pouvez voter sur les propositions de gouvernance active concernant la plateforme UniSwap. Dans la section Jetons vous verrez le prix, le volume d'échange et la valeur totale bloquée pour les principales crypto-monnaies sur UniSwap. Si vous cliquez sur Voir plus d'analyses, vous pouvez consulter tous les détails de tokens et de paires de négociation spécifiques.

PancakeSwap

PancakeSwap est le plus grand DEX sur le Binance Réseau de chaînes (anciennement Binance Smart Chain). PancakeSwap prend également en charge les blockchains Ethereum et Aptos (APT), mais la majorité du trafic sur la plateforme provient de BEP-20 token construits sur la chaîne Binance.

PancakeSwap possède de nombreuses caractéristiques qui en font une véritable plateforme multifonctionnelle de DeFi. Lorsque vous vous rendez sur le site Commerce et cliquez sur Échangervous serez redirigé vers l'interface d'échange rapide PancakeSwap, où vous pourrez échanger de nombreux token BEP-20, ainsi que des Ethereum et des actifs basés sur Aptos.

Le site Limite vous permet de définir un ordre à cours limité pour effectuer une transaction à un prix prédéfini. Le site Liquidité permet aux utilisateurs d'ajouter de la liquidité à de nombreuses paires de négociation différentes et de gagner 0,17% de tous les frais de négociation de la paire de négociation sélectionnée, proportionnellement à leur part du pool de liquidité.

Enfin, le Gagner La section de la plateforme où vous pouvez parcourir les fermes de rendement et les pools de liquidité. 

dYdX

dYdX est une plateforme DEX très populaire qui convient mieux aux utilisateurs expérimentés ayant un goût prononcé pour le risque.. Contrairement à certaines plateformes DEX populaires qui agissent comme des passerelles blockchain, dYdX est un DEX qui prend en charge une sélection rigoureuse de crypto-monnaies en vogue.

Vous trouverez près de 40 des principales crypto-monnaies mondiales sur dYdX, notamment Bitcoin (BTC), Enjin Coin (ENJ), Stellaire Lumens (XLM), Bitcoin Argent liquide (BCH), Avalanche (AVAX), Ethereum (ETH), Cardano (ADA), Polygon (MATIC), Dogecoin (DOGE), et d'autres cryptos populaires. 

dYdX exige que les utilisateurs connectent un portefeuille de crypto-monnaies et déposent leurs fonds, sauf que ces derniers ne sont pas conservés sur la plateforme d'échange car les DEX ne sont pas dépositaires. Au lieu de cela, les fonds des utilisateurs sont verrouillés par des contrats intelligents immuables jusqu'à ce qu'une transaction soit conclue.

dYdX utilise ce modèle opérationnel parce qu'il se concentre principalement sur les dérivés de crypto, tels que les contrats à terme perpétuels, qui durent pendant une période de temps spécifique. Pour cette raison, dYdX ne fonctionne pas comme une plateforme DEX classique de trading au comptant ou de swapping instantané. dYdX est également idéal pour le trading sur marge avec effet de levier, où vous bénéficiez d'un effet de levier pouvant atteindre 100x.

Le site Portefeuille de la plateforme vous permet de gérer vos actifs et de visualiser vos marges, vos garanties, votre effet de levier et votre pouvoir d'achat. Lorsque vous cliquez sur l'onglet Commerce la plateforme vous mènera à l'interface de trading, qui comporte un carnet d'ordres classique, une liste de paires de trading, un graphique des prix et de nombreux outils d'analyse technique. 

Dans le Récompenses vous recevrez des récompenses mensuelles sous la forme de token de la plateforme DYDX. Le nombre de tokens que vous recevrez est calculé en divisant le total de vos frais mensuels par le montant total des frais payés par tous les utilisateurs de dYdX au cours de ce mois. 

Le site Concours de la plateforme permet aux utilisateurs de participer à différentes compétitions avec d'autres utilisateurs en termes de profits/pertes, de volume de transactions et de solde d'actifs. Comme la plupart des autres plateformes DEX, dYdX est gouvernée par ses utilisateurs. 

Curve Finance

Curve Finance est l'un des principaux protocoles DeFi sur le marché qui exploite l'une des meilleures plateformes DEX en termes de liquidité.. La plateforme est connue pour son énorme choix d'actifs et un large éventail de pools de liquidités que vous ne trouverez sur aucune autre application DeFi. 

Curve Finance permet aux utilisateurs de négocier n'importe quelle crypto basée sur 10 blockchains différentes, tant que la plateforme dispose de suffisamment de liquidités pour cette crypto-monnaie. La plateforme prend en charge Ethereum, Polygon (MATIC), Celo (CELO), Arbitrum, Avalanche (AVAX), Fantôme (FTM), Kava (KAVA), Gnosis (GNO), Optimisme (OP), et Rayon de Lune (GLMR). 

Outre le trading, Curve Finance est réputé pour sa sélection très large de pools de liquidités. Lorsque vous cliquez sur le bouton Piscines vous pourrez parcourir les pools de liquidité de crypto USD, BTC, ETH et mixtes. Vous verrez exactement quelles cryptos vous pouvez déposer dans chaque pool, ainsi que l'APY du pool.

Protocole Kine

Protocole Kine est une plateforme DEX avancée axée sur les dérivés de crypto-monnaies et les contrats perpétuels.. Les utilisateurs peuvent également se lancer dans le trading sur marge avec effet de levier jusqu'à 100x. La plateforme présente des niveaux de liquidité élevés et permet aux utilisateurs de déposer diverses cryptocurrences, telles que ETH, AVAX, MATIC, AVAX et autres, comme garantie pour les contrats perpétuels. 

Lorsque vous connectez votre portefeuille à la plateforme, vous pouvez utiliser la fonction Acheter des crypto-monnaies option d'achat Tether (USDT) avec une carte bancaire et le stocker directement dans votre portefeuille crypto. Vous pouvez utiliser Tether comme garantie pour les échanges sur Kine Protocol ou l'échanger contre d'autres crypto-monnaies sur la plateforme et les utiliser comme garantie.

Kine Protocol prend en charge le trading sur marge et les contrats perpétuels pour 20 cryptocurrences majeures, notamment ETH, BTC, AVAX, DOGE, ADA, BNB, Protocole de proximité (NEAR), et plus de 10 altcoins supplémentaires avec un effet de levier pouvant atteindre 100x. 

DODO

DODO est une plateforme DEX populaire qui prend en charge une large sélection de blockchains populaires, dont ETH, AVAX, OP, Arbitrum, MATIC, Binance Chain, Heco, BOBA, Moonriver, OKC et Aurora. DODO permet aux utilisateurs de négocier n'importe quelle token basée sur les réseaux pris en charge s'il y a suffisamment de liquidités sur la bourse. 

La plateforme est conviviale pour les débutants et facile à utiliser, grâce à sa conception simpliste. Le site Exchange C'est dans cette section que vous négociez des actifs en sélectionnant le réseau de blockchain approprié dans la section supérieure droite et votre paire de négociation préférée dans l'interface d'échange.

Une fois que vous avez sélectionné une paire de trading, vous pouvez voir son graphique de prix et son volume d'échange sur DODO. DODO dispose d'une fonction intégrée de pontage de blockchain qui vous permet d'établir un pont entre les cryptomonnaies des 11 blockchains prises en charge par DODO. 

ApolloX DEX

ApolloX DEX est la plus grande plateforme décentralisée de négociation de produits dérivés de crypto-monnaies sur la chaîne Binance.. Cette plateforme est un bon choix pour les traders qui préfèrent les contrats à terme perpétuels, car elle présente des niveaux de liquidité élevés et un large choix de contrats.

Lorsque vous êtes connecté à la plateforme, vous pouvez vous engager dans des fonctions limitées de négociation au comptant par l'intermédiaire de l'interface de la plateforme. Spot de la bourse. Vous pouvez acheter les APX natifs de la plateforme token, Hay (HAY), BTC, et Binance USD (BUSD) avec Tether. Une fois que vous aurez acheté certains de ces actifs, vous pourrez les utiliser comme garantie pour des contrats perpétuels sur la plateforme.

Le site Futures C'est dans cette section que vous serez exposé aux contrats perpétuels. Il y a plus de 70 cryptocurrences en vogue dans la sélection de contrats à terme. Les utilisateurs peuvent s'engager dans des contrats à terme tels que BTC, ETH, Le bac à sable (SABLE), DOGE, AVAX, MATIC, BNB, Solana (SOL), Polkadot (DOT), Ripple (XRP), et diverses autres crypto-monnaies.

Les avantages de l'utilisation d'un DEX

• Les plateformes DEX ne demandent pas aux utilisateurs de créer des comptes sur la plateforme. Vous pouvez connecter votre portefeuille de crypto-monnaies à un DEX et commencer à négocier immédiatement sans avoir à fournir d'informations personnelles sensibles.
• Les plateformes DEX agissent souvent comme des passerelles de blockchain qui prennent en charge toute crypto-monnaie sur une blockchain spécifique si la plateforme dispose de suffisamment de liquidités pour cette crypto.
• La plupart des plateformes DEX proposent également aux utilisateurs des services DeFi supplémentaires, tels que le jalonnement, l'agriculture de rendement ou les ponts blockchain.
• Avec les plateformes DEX, vous pouvez négocier directement à partir de votre portefeuille de crypto-monnaies sans transférer vos crypto-monnaies sur le compte de votre plateforme d'échange. Cela signifie que vous payez moins de frais car il n'y a pas de transactions intermédiaires.

Les inconvénients de l'utilisation d'un DEX

• Il existe de nombreuses bourses de crypto décentralisées sur le marché, mais beaucoup d'entre elles ont des niveaux de liquidité très faibles et peinent à fournir aux utilisateurs des opérations de trading de crypto à des tarifs raisonnables.
• De nombreuses plateformes DEX ont des frais de slippage élevés, qui sont des frais que les utilisateurs paient pour obtenir des cryptocurrences moins liquides. En raison du slippage élevé, les utilisateurs peuvent parfois finir par payer beaucoup plus pour certaines cryptocurrences moins populaires. C'est pourquoi il est important de toujours utiliser un DEX avec des niveaux de liquidité élevés.

Conclusion

Les échanges de crypto décentralisés offrent plus de flexibilité aux utilisateurs par rapport aux plateformes CEX, et ils ne nécessitent pas que les utilisateurs créent des comptes ou fournissent des détails personnels. Pour cette raison, de nombreux traders de crypto expérimentés préfèrent utiliser un DEX et préserver leur vie privée tout en évitant des frais de transaction élevés.

En outre, la plupart des échanges décentralisés offrent diverses fonctionnalités DEFi en plus du trading de crypto, comme le staking et la participation à des pools de liquidité. Cependant, les débutants peuvent trouver les plateformes DEX un peu compliquées car ils ne peuvent pas déposer de monnaie fiduciaire et acheter des crypto directement avec de l'argent liquide.