¿Qué es el protocolo GMD?

El Protocolo GMD es una plataforma para maximizar los rendimientos y agregar datos creada sobre un software ya existente y que utiliza la reserva token de GMD en Arbitrum (Uniswap V3). Las ofertas iniciales de GMD son un conjunto de GMX y cámaras acorazadas de toma única basadas en GLP (para BTC, ETHy USDC).

Para los perplejos GMX/GLP tokenomics, he aquí una breve introducción para ayudarle a comprender mejor el protocolo GMD. En concreto, el GMX es un intercambio descentralizado que satisface esas necesidades. GMX está actualmente operativo en Arbitrum (Ethereum capa 2) y Avalanche. El protocolo evolucionó a partir de una iniciativa anterior denominada Gambitoque se desarrolló en el Binance Cadena inteligente (BSC).

Además, GLP es el proveedor de liquidez token en la plataforma GMX. El GLP se compone de un índice de activos utilizados para swaps y operaciones con apalancamiento. Este token puede emitirse utilizando cualquier activo del índice y canjearse por cualquier activo del índice. Además, los costes de emisión y reembolso vienen determinados por el saldo total de token del BPL.

Funcionamiento del protocolo GMD

GMD utiliza delta-neutral o estrategias pseudo-delta-neutrales agregar los rendimientos de una agrupación de índices o de un LP a sus participaciones constituyentes, eliminando así los riesgos de pérdida temporal o de exposición a activos inadecuados.

Más concretamente, las cámaras acorazadas de apuesta única del Protocolo GMD emplean una técnica pseudo-delta-neutral, lo que significa que los activos mantenidos en cada cámara acorazada ($USDC, $ETH o $BTC) se distribuirán y ponderarán en función de la composición de GLP. En pocas palabras, estos activos se utilizarán para crear nuevos $GLP y generar ingresos por la venta de $GLP.

La exposición de la cámara acorazada a estos activos está protegida de la volatilidad de GLP cuando el mercado se tambalea porque tienen una composición idéntica. El protocolo reequilibrará la composición cada semana para mantener constantes los parámetros de cobertura con independencia de las fluctuaciones del mercado. 

Por ejemplo, una cámara acorazada con $1.000.000 en activos, por ejemplo, tendría $500.000 en USDC, $330.000 en ETH y $170.000 en BTC si GLP se compone aproximadamente de 50% establos, 33% ETH y 17% BTC. En este caso, se cumpliría el requisito de neutralidad pseudodelta.

¿Para qué se utiliza el token GMD?

El GMD es la utilidad y el gobierno token del protocolo GMX que sirve tanto de medio de pago como de voto en la administración de la red. 

¿Dónde comprar fichas GMD?

Para los interesados en adquirir el Protocolo GMD en la actualidad, el mejor lugar para hacerlo es en el intercambio de criptomonedas Uniswap (V3) (Arbitrum).

¿Desde cuándo existe el protocolo GMD? 

El protocolo token de GMD se encuentra todavía en su versión de pruebas beta en el momento de redactar este artículo. Para lanzar oficialmente el $GMD al mercado, se utilizará el $USDC en el proceso de acuñación.

Además, para proporcionar rendimientos a los titulares de $GMD, todos los USDC utilizados en el proceso de acuñación se convertirán en activos generadores de rendimientos. Los inversores en $GMD también podrán participar en los beneficios de las distintas cámaras acorazadas y aplicaciones de la plataforma.

¿Qué hay de controvertido en el protocolo GMD?

Hay tres posibles influencias adversas en las estrategias del protocolo:

1. La pérdida impermanente debida a la fluctuación de los precios y a la variación de la ponderación de los activos provocada por la acuñación y el canje de GLP;
2. La ganancia o pérdida en que incurre un operador del fondo común GLP;
3. La volatilidad se debe a un gran número de activos de pequeña capitalización (como Enlace y Uni) en el mercado.

De estos tres aspectos, el segundo es el más útil para GLP porque, estadísticamente hablando, los comerciantes se perder a largo plazo. En este sentido, GLP ha ofrecido sistemáticamente rendimientos superiores a los de otros índices/LP.

Por otra parte, la volatilidad del mercado de criptomonedas y el hecho de que los proveedores de LP tengan que hacer frente al riesgo de pérdidas impermanentes hacen que los factores 1 y 3 sean los más problemáticos. Como resultado, el Protocolo GMD estableció $GMD como una reserva capaz de absorber los riesgos percibidos.

¿Cuántos tokens de protocolo GMD hay?

Hay un suministro total de 50.001 GMD token, mientras que actualmente se desconoce el número máximo de GMD token en circulación.

¿Puede explotarse el Protocolo GMD?

Los GMX coins no se generan mediante el proceso de extracción, sino mediante estacas, es decir, son acuñado.

Capitalización bursátil e historial de precios del protocolo GMD

No hay datos suficientes sobre la capitalización bursátil y el historial de precios del protocolo GMD.

Principales competidores de GMD Protocol

UNI token, el token nativo de la red Uniswap DeFi, es, por supuesto, el principal rival de GMD. La gobernanza UNI token se puso en circulación el 16 de septiembre de 2020.

Protocolo Uniswap se desarrolló con la intención de ser un ecosistema de propiedad pública y autosuficiente. Como resultado, los titulares de UNI token tienen la capacidad de votar sobre la gestión de la plataforma, participando así en este tipo de estructura de propiedad. Como resultado, los participantes en este criptoproyecto pueden apoyar la evolución de la red.

¿Cuáles son los planes de futuro del Protocolo GMD? 

GMD tiene la intención de emplear plataformas de derivados en el futuro utilizando bóvedas inteligentes (largas, cortas, sociales, negociación de noticias, etc..) y arbitrar activos vinculados. Esto se añade a las bóvedas de rentabilidad, que son otro objetivo de los GMD para el futuro.

Además, la hoja de ruta del protocolo GMD prevé realizar un seguimiento activo del rendimiento de las cámaras acorazadas de depósito único, el peso de sus activos, las fuerzas del mercado para aumentar el límite máximo de depósito con el tiempo, así como para aumentar la oferta/reserva de $GMD, etc.

Pros y contras del protocolo GMD

Pros

• 70 % de todas las comisiones de la plataforma se almacenan en las cámaras acorazadas y las reservas de la plataforma.
• Según los registros de rendimiento de GLP, la reserva $GMD tiene muchas más probabilidades de obtener beneficios en épocas de volatilidad del mercado.

Cons

• Existe el riesgo de una pérdida impermanente;
• Actualmente, no hay muchas plataformas de negociación que soporten este token.