¿Qué es un DEX?

Existen numerosos términos cripto-nativos que no oirás en ninguna parte fuera del mundo cripto. Un DEX o una plataforma de intercambio descentralizada es una de ellas. Para los recién llegados a las criptomonedas, la expresión puede resultar bastante desconcertante, ya que pueden desconocer los diferentes tipos de intercambios de criptomonedas y servicios del mercado.

En este artículo, echaremos un vistazo a los dos tipos principales de criptointercambios y luego nos centraremos en los DEX en mayor profundidad. 

Plataformas centralizadas de criptointercambio

Para entender qué es una DEX, primero tenemos que echar un vistazo a las bolsas centralizadas. Una plataforma centralizada de intercambio de criptomonedas (CEX) es una plataforma propiedad de una única empresa privada que gestiona la plataforma, establece las normas y actúa como intermediario para facilitar las operaciones comerciales..

Las plataformas CEX se parecen mucho a los bancos porque son sistemas cerrados con mecanismos operativos y seguridad centralizados. Además, cuando almacenas criptomonedas en un CEX, estás delegando la custodia de tus activos a un tercero, igual que harías en el caso de un banco tradicional.

La principal diferencia es que las plataformas CEX tratan con cripto y proporcionan a los usuarios soluciones tecnológicas para comprar, vender e intercambiar cripto con otros usuarios o con la propia plataforma. Las CEX suelen ofrecer una amplia gama de opciones de negociación, junto con funciones de apuesta, y algunas de las plataformas más grandes tienen incluso sus propios mercados NFT. 

Cuando se utiliza un CEX, es necesario crear una cuenta de usuario en la plataforma y proporcionar a la bolsa datos personales. Algunas plataformas solo requieren una dirección de correo electrónico o un número de teléfono móvil, mientras que otras que cumplen políticas reguladoras estrictas exigen que los usuarios faciliten datos exhaustivos, como su nombre completo, dirección y un documento de identidad con foto personal.

No hay anonimato cuando se utiliza un CEX para operar con cripto. Todos tus datos son guardados por el CEX y no tienes control total sobre la seguridad de tus datos y fondos.

Además, en caso de que la plataforma sea pirateada o quiebre, podrías perder todos los activos de tu cuenta CEX. Por eso se aconseja trasladar tus fondos a una criptocartera privada una vez que hayas terminado de operar en un CEX.

Por otro lado, las plataformas CEX más populares invierten enormes fondos en la seguridad de la plataforma, y algunas de ellas son mucho más seguras que sus alternativas descentralizadas.

Plataformas de intercambio descentralizado de criptomonedas (DEX)

Las criptobolsas descentralizadas se basan en un mecanismo operativo totalmente diferente. Una plataforma DEX es lanzada por un equipo de desarrolladores, pero en la mayoría de los casos, el equipo no es dueño de la plataforma porque no hay un mecanismo de control centralizado. 

En su lugar, las principales plataformas DEX se basan en modelos de gobernanza descentralizados en los que la comunidad puede proponer actualizaciones y votar cambios en los protocolos en función del número de token nativos que posean.

Las plataformas DEX no requieren que los usuarios creen cuentas o proporcionen información personal. Estas plataformas funcionan como aplicaciones descentralizadas (dApps) a las que los usuarios pueden conectar su monedero de criptomonedas. Cuando visitas una DEX, solo tienes que conectar una cartera compatible a la plataforma a través de un contrato inteligente y empezar a operar en la bolsa inmediatamente.

La mayoría de las bolsas descentralizadas actúan como pasarelas de blockchain para redes de blockchain específicas. Esto significa que, en lugar de admitir una selección limitada de criptomonedas, permiten a los usuarios operar con numerosas criptomonedas basadas en una cadena de bloques específica.

Por ejemplo, UniSwapuna de las principales plataformas DEX en Ethereum (ETH), permite a los usuarios negociar cualquier ERC-20 token siempre que haya demanda suficiente para ese token y la plataforma tenga liquidez suficiente para ello. 

Con los intercambios descentralizados, basta con copiar la dirección de contrato de un token de CoinMarketCap y péguelo en el campo correcto de la interfaz del DEX. Esto añadirá automáticamente el token que falta, siempre que se haya lanzado en una blockchain compatible con la plataforma.

Por supuesto, no todas las DEX tienen esta opción. Muchos de ellos se adhieren a una selección limitada de las principales tendencias coins, al igual que las plataformas CEX, para mantenerse a salvo.

Las bolsas descentralizadas suelen gestionar pools de liquidez para diferentes criptomonedas con el fin de proporcionar liquidez suficiente para operar en la plataforma. Los usuarios pueden conectar sus carteras y participar en estos pools de liquidez depositando sus criptodivisas.

Los usuarios son recompensados con premios de liquidez por añadir liquidez a las plataformas. Además, algunos DEX facilitan préstamos y empréstitos de criptomonedas como método adicional para añadir liquidez a la plataforma. 

Por último, una DEX no requiere que los usuarios revelen su identidad, y normalmente se registran para obtener una cuenta con su correo electrónico. Tampoco necesitan guardar sus criptomonedas en la plataforma.

Plataformas DEX líderes

Veamos algunas de las principales plataformas DEX del mercado según su volumen de operaciones. 

UniSwap

UniSwap es el DEX líder en la blockchain Ethereum. La plataforma le permite negociar todos los token ERC-20 populares, además de soportar varias redes adicionales compatibles con Ethereum a través de la Máquina Virtual Ethereum (EVM).

La lista incluye Polygon (MATIC), Optimismo (OP), Celo (CELO), y Arbitrum. La plataforma tiene su UNI token que funciona a la vez como token de gobernanza y como herramienta para pagar comisiones o recibir recompensas del fondo de liquidez.

El Piscina de la plataforma es donde puede ver todos los pools de liquidez disponibles y unirse a uno o más pools.

El Vote es donde puede votar sobre las propuestas de gobierno activas relativas a la plataforma UniSwap. En la sección Fichas verás el precio, el volumen de operaciones y el valor total bloqueado de las principales criptomonedas en UniSwap. Si hace clic en Ver más análisis, puede ver todos los detalles de tokens y pares de negociación específicos.

PancakeSwap

PancakeSwap es el mayor DEX del Binance Red de cadenas (antes Binance Smart Chain). PancakeSwap también admite las cadenas de bloques Ethereum y Aptos (APT), pero la mayor parte del tráfico de la plataforma procede de BEP-20 token construidos sobre la cadena Binance.

PancakeSwap tiene numerosas características que la convierten en una verdadera plataforma DeFi polivalente. Cuando vaya a la Comercio y haga clic en Intercambiarse le redirigirá a la interfaz de intercambio rápido PancakeSwap, donde podrá intercambiar lotes de BEP-20 token, junto con Ethereum y activos basados en Aptos.

El Límite le permite establecer una orden limitada para realizar una operación a un precio preestablecido. En Liquidez permite a los usuarios añadir liquidez a muchos pares de negociación diferentes y ganar 0,17% de todas las comisiones de negociación del par de negociación seleccionado en proporción a su participación en el fondo de liquidez.

Por último, el Gana de la plataforma se pueden consultar las granjas de rendimiento y los fondos de liquidez. 

dYdX

dYdX es una plataforma DEX muy popular más adecuada para usuarios experimentados con un apetito de alto riesgo. A diferencia de algunas plataformas DEX populares que actúan como pasarelas de blockchain, dYdX es una DEX que admite una cuidadosa selección de criptomonedas en tendencia.

En dYdX encontrarás casi 40 de las principales criptomonedas del mundo, entre ellas Bitcoin (BTC), Enjin Coin (ENJ), Stellar Lúmenes (XLM), Bitcoin Efectivo (BCH), Avalanche (AVAX), Ethereum (ETH), Cardano (ADA), Polygon (MATIC), Dogecoin (DOGE), y otras criptomonedas populares. 

dYdX requiere que los usuarios conecten una cartera de criptomonedas y depositen sus fondos, pero estos no se guardan en la plataforma de intercambio porque las DEX no tienen custodia. En su lugar, los fondos de los usuarios están bloqueados por contratos inteligentes inmutables hasta que se realiza una transacción.

dYdX utiliza este modelo operativo porque se centra principalmente en los criptoderivados, como los contratos de futuros perpetuos, que duran un periodo de tiempo específico. Por esta razón, dYdX no opera como una plataforma DEX clásica de negociación al contado o de intercambio instantáneo. dYdX también es ideal para la negociación con margen apalancado, donde se obtiene un apalancamiento de hasta 100x.

El Cartera de la plataforma le permite gestionar sus activos y ver sus márgenes, garantías, apalancamiento y poder adquisitivo. Al hacer clic en el botón Comercio la plataforma le llevará a la interfaz de negociación, que cuenta con un libro de órdenes clásico, una lista de pares de negociación, un gráfico de precios y numerosas herramientas de análisis técnico. 

En el Recompensas recibirás recompensas mensuales en token nativos de la plataforma DYDX. El número de token que recibirás se calcula dividiendo el total de tus comisiones mensuales entre el total de comisiones pagadas por todos los usuarios de dYdX durante ese mes. 

El Concursos de la plataforma permite a los usuarios participar en diferentes competiciones con otros usuarios en términos de ganancias/pérdidas, volumen de operaciones y saldo de activos. Al igual que la mayoría de plataformas DEX, dYdX está gobernada por sus usuarios. 

Curva de financiación

Curva de financiación es uno de los principales protocolos DeFi del mercado que opera una de las mejores plataformas DEX en términos de liquidez. La plataforma es conocida por su enorme selección de activos y una amplia gama de fondos de liquidez que no encontrará en ninguna otra aplicación DeFi. 

Curve Finance permite a los usuarios operar con cualquier criptomoneda basada en 10 blockchains diferentes, siempre que la plataforma disponga de liquidez suficiente para esa criptomoneda. La plataforma admite Ethereum, Polygon (MATIC), Celo (CELO), Arbitrum, Avalanche (AVAX), Fantom (FTM), Kava (KAVA), Gnosis (GNO), Optimismo (OP) y Rayo de Luna (GLMR). 

Además del trading, Curve Finance es conocida por su gran selección de pools de liquidez. Al hacer clic en el botón Piscinas podrá consultar los fondos de liquidez de criptomonedas USD, BTC, ETH y mixtos. Verás exactamente qué criptomonedas puedes depositar en cada fondo, junto con el APY del fondo.

Protocolo Kine

Protocolo Kine es una plataforma DEX avanzada centrada en criptoderivados y contratos perpetuos. Los usuarios también pueden participar en operaciones con margen apalancado con un apalancamiento de hasta 100x. La plataforma tiene niveles de alta liquidez y permite a los usuarios depositar varias criptomonedas, como ETH, AVAX, MATIC, AVAX y otras, como garantía para contratos perpetuos. 

Cuando conectes tu monedero a la plataforma, podrás utilizar la función Compra de criptomonedas opción de compra Tether (USDT) con una tarjeta bancaria y guárdalo directamente en tu criptocartera. Puedes utilizar Tether como garantía para operar en Kine Protocol o cambiarlo por otras criptodivisas en la plataforma y utilizarlas como garantía.

Kine Protocol admite operaciones de margen y contratos perpetuos para 20 criptomonedas líderes, incluidas ETH, BTC, AVAX, DOGE, ADA, BNB, Protocolo cercano (NEAR), y más de 10 altcoins adicionales con un apalancamiento de hasta 100x. 

DODO

DODO es una popular plataforma DEX con soporte para una amplia selección de blockchains populares, incluyendo ETH, AVAX, OP, Arbitrum, MATIC, Binance Chain, Heco, BOBA, Moonriver, OKC y Aurora. DODO permite a los usuarios operar con cualquier token basado en las redes admitidas si hay suficiente liquidez en la bolsa. 

La plataforma está pensada para principiantes y es fácil de usar, gracias a su diseño simplista. El sitio Intercambio es donde se negocian los activos seleccionando la red de blockchain adecuada en la sección superior derecha y el par de negociación preferido en la interfaz de intercambio.

Una vez que seleccione un par de divisas, puede ver su gráfico de precios y el volumen de operaciones en DODO. DODO tiene una función de puente blockchain integrado que le permite puentear criptomonedas entre todos los 11 blockchains soportados por DODO. 

ApolloX DEX

ApolloX DEX es la mayor plataforma descentralizada de negociación de criptoderivados de la Cadena Binance. Esta plataforma es una buena opción para los operadores que prefieren los contratos de futuros perpetuos, ya que cuenta con niveles de liquidez elevados y una amplia oferta de contratos.

Cuando esté conectado a la plataforma, podrá realizar operaciones al contado limitadas a través de la función Spot de la bolsa. Puede comprar en la plataforma APX token, Hay (HAY), BTC y Binance USD (BUSD) con Tether. Una vez que adquieras algunos de estos activos, podrás utilizarlos como garantía para contratos perpetuos en la plataforma.

El Futuros es donde obtendrá exposición a contratos perpetuos. Hay más de 70 criptomonedas de tendencia en la selección de contratos de futuros. Los usuarios pueden participar en contratos de futuros como BTC, ETH, El cajón de arena (ARENA), DOGE, AVAX, MATIC, BNB, Solana (SOL), Polkadot (DOT), Ripple (XRP) y otras criptomonedas.

Ventajas de utilizar una DEX

• Las plataformas DEX no requieren que los usuarios creen cuentas de plataforma. Puedes conectar tu monedero de criptomonedas a una DEX y empezar a operar de inmediato sin facilitar información personal confidencial.
• Las plataformas DEX a menudo actúan como pasarelas de blockchain que admiten cualquier criptomoneda en una blockchain específica si la plataforma tiene suficiente liquidez para esa criptomoneda.
• La mayoría de las plataformas DEX también ofrecen a los usuarios servicios DeFi adicionales, como staking, yield farming o puentes blockchain.
• Con las plataformas DEX, puede operar directamente desde su cartera de criptomonedas sin transferir sus criptomonedas a su cuenta de la plataforma de intercambio. Esto significa que pagarás menos comisiones porque no hay transacciones intermediarias involucradas.

Los contras de utilizar un DEX

• Existen numerosas bolsas de criptomonedas descentralizadas en el mercado, pero muchas de ellas tienen niveles de liquidez muy bajos y luchan por ofrecer a los usuarios operaciones de comercio de criptomonedas a precios razonables.
• Muchas plataformas DEX tienen altas tasas de deslizamiento, que son tasas que los usuarios pagan para obtener criptodivisas menos líquidas. Debido al alto deslizamiento, los usuarios a veces pueden terminar pagando mucho más por algunas criptodivisas menos populares. Por eso es importante utilizar siempre una DEX con altos niveles de liquidez.

Conclusión

Las bolsas de criptomonedas descentralizadas ofrecen más flexibilidad al usuario en comparación con las plataformas CEX, y no requieren que los usuarios creen cuentas o proporcionen detalles personales. Debido a esto, muchos operadores de criptomonedas experimentados prefieren utilizar una DEX y preservar su privacidad, al tiempo que evitan las altas comisiones de negociación.

Además, la mayoría de los intercambios descentralizados ofrecen varias características DeFi además del comercio de criptomonedas, como apostar y participar en pools de liquidez. Sin embargo, los principiantes pueden encontrar las plataformas DEX un poco complicadas porque no pueden depositar moneda fiduciaria y comprar cripto directamente con dinero en efectivo.