Tether vs Binance USD

TetherUSDT a Binance's BUSD jsou hlavní stablecoins. Globálnímu trhu s kryptoměnami dominují obchodní páry denominované v těchto aktivech.

V této recenzi Tether vs Binance USD vysvětlíme, proč jsou tyto stabilní coins tak oblíbené, probereme jejich rozdíly a uvedeme rizika a výhody obchodování s nimi.

Historie Tether (USDT) a Binance USD Coin (BUSD)

USDT, největší stabilnícoin na trhu, je jedním z nejkontroverznějších digitálních aktiv v kryptosféře. Model coin byl uveden na trh v roce 2014 společností Tether Holdings Ltd. a stal se prvním a největším stabilním modelem coin na trhu. 

Když USDT začal obchodovat na Bitfinex se objevily spekulace, že Bitfinex tajně vlastnil majetek. V roce 2017 zvěsti se ukázaly jako správné, přičemž finanční odborníci tvrdí, že společnost Bitfinex použila USDT k tomu, aby manipulovat s cenou Bitcoin. 

Následné vyšetřování odhalilo, že Tether půjčila Bitfinexu ze svých rezerv více než 900 milionů dolarů, čímž se USDT dostala do vážných problémů. Společnost Tether byla pouze 74% zpět, podle prohlášení právníka společnosti. Bitfinex a Tether zaplatily více než 50 milionů dolarů na pokutách se dohodnout se soudem.

Společnost Tether dosud neprovedla oficiální audit svých rezerv.

Bitfinex však není jedinou burzou, která má vlastní problematický stablecoin. Jak je patrné z názvu, Binance USD byl spuštěn kryptografickým gigantem. Binance, a je to třetí největší stabilnícoin na trhu.

BUSD má zajímavou a kontroverzní historii. V roce 2019 společnost Binance oznámila, že vyvíjí BUSD ve spolupráci s newyorskou regulovanou fintech společností s názvem Paxos. Model coin byl postaven na Ethereum blockchain a spuštěn v roce 2019. Vzhledem k tomu, že Paxos je vysoce regulovaná společnost, nikdo nezpochybnil stabilitu rezerv BUSD.

Jakmile však regulační orgány schválily spuštění BUSD na Ethereum, Binance také spustil produkt na Binance Smart Chain, svém vlastním blockchainovém projektu. A zatímco si všichni mysleli, že Paxos pokračuje ve vydávání BUSD, v roce 2022 se ukázalo, že to není pravda.

Společnost Paxos vydala výpis v roce 2022 a upřesnila, že společnost razí pouze BUSD na bázi Ethereum a nemá žádný dohled nad Binance na bázi BUSD. BNB Chytrý řetězec. 

V roce 2023, DataFinnovation zveřejnila podrobnou zprávu, která ukázala, že společnost Binance nebyla upřímná, pokud jde o její rezervy BUSD, a že aktivum nedokázalo udržet svůj fixní kurz po většinu roku 2020. Společnost Binance vydala na trh nezajištěné coins a rozdíl mezi jejími rezervami a BUSD dosáhl výše více než 1 miliarda USD ve třech samostatných incidentech v roce 2020.

Binance uznal platnost zprávy, ale tvrdil, že aktivum je plně kryté od roku 2023.. Vzhledem k tomu, že Binance ani Binance pegged-BUSD nejsou auditovány, nelze zjistit, zda společnost mluví pravdu. 

Více informací o historii Binance a Bitfinex v našich recenzích platforem.

Jak fungují Tether a Binance USD?

Abyste pochopili, jak USDT a BUSD fungují, musíte pochopit rozdíl mezi kryptoměnami a stabilnímcoins.

Většina retailových obchodníků investuje do kryptoměn jako do způsobu, jak zvýšit své bohatství. Kryptoměny jsou notoricky volatilní a lidé mohou na kryptoměnách vydělat nebo prodělat tím, že budou nakupovat nízko a prodávat vysoko. 

To však není případ stablecoins. Jejich smyslem je, aby vždy stály za USD, ať se děje cokoli. Proč?

Vzhledem k tomu, že kryptoměny jako např. BTC nebo ETH nejsou kryty vnějšími aktivy, jejich hodnota může kolísat v závislosti na spekulacích na trhu. Stabilnícoins jsou pravým opakem: jsou kryté vnějšími aktivy, jako jsou dluhopisy, hotovost a další rezervy, které chrání jejich vazbu 1:1..

Stabilnícoins jako USDT a BUSD zmírňují riziko kolísání cen. Můžete nakoupit 100 USD v hodnotě USDT nebo BUSD a o měsíc nebo rok později je prodat za 100 USD za stejnou cenu. Cenová stabilita zajišťuje stabilní směnný kurz na trhu, který je znám svou nestabilitou. 

Jinými slovy, stablecoins jsou mostem mezi fiat měnami a kryptoměnami. Většinu altcoins nemůžete koupit ani prodat za hotovost, ale můžete s nimi obchodovat za stablecoins a vybírat peníze.

Stabilnícoins tak pomáhá investorům snadno vstupovat na trh a opouštět jej. Proto je většina obchodování s kryptoměnami denominována v stablecoins.

To však ze stablecoins dělá dvousečnou zbraň: zatímco trh s kryptoměnami závisí na stablecoins z hlediska likvidity, stablecoin, který nedokáže ochránit svůj peg, může z trhu vymazat miliardy.

Bohužel dnes víme, že jak USDT, tak BUSD měly v minulosti problémy se svými rezervami. Naštěstí ani coin nepřišla o svůj kolíček "oficiálně", což znamená, že se jim podařilo své finanční potíže před investory utajit a přežít. 

Teď, když rozumíte jak stablecoins funguje, přejděme k naší aktuální recenzi a porovnejme BUSD a USDT.

Jaké jsou hlavní případy použití USDT a BUSD?

Stablecoins má tři hlavní případy použití. Za prvé, k obchodování s většinou kryptoměn můžete používat USDT a BUSD. Obchodování s měnou Fiat na kryptoměny je v posledních letech velmi regulované a trhy s těmito páry jsou omezené. USDT a BUSD umožňují přístup k většině altcoins, které jinak obchodovat nelze.

Za druhé usnadňují kryptografické platby. Ceny denominované v USDT nebo BUSD jsou odolné vůči volatilitě. kryptografické ceny. 

Nakonec, obchodníci mohou půjčit svůj stabilnícoins a získat tak úrok ze svého coins.

Vezměte prosím na vědomí, že většina decentralizovaných finančních protokolů není regulována a může se zhroutit kvůli neudržitelným obchodním praktikám. Mnohé z nich, jako např. notoricky známé Celsius, využívají Ponziho schémata k nabízení vysokých výnosů ze stabilníchcoins. 

USDT a BUSD Cenová historie

USDT Cenová historie

1 USDT má vždy hodnotu $1, ale může docházet k mírným cenovým výkyvům, když aktivum v krátkém období koupí nebo prodá hodně lidí. Cena se obvykle rychle vrátí na svou $1 pevnou cenu. 

BUSD Cenová historie

1 BUSD má vždy hodnotu $1, ale může docházet k mírným cenovým výkyvům, když aktivum v krátkém období koupí nebo prodá hodně lidí. Cena se obvykle rychle vrátí na svou $1 pevnou cenu. 

Tether a Binance USD Tržní kapacita

USDT Tržní kapitalizace

USDT je největší stabilnícoin a třetí největší kryptoměna podle tržní kapitalizace po Bitcoin a Ethereum.

Od ledna 2023 jsou k dispozici více než 60 miliard kusů USDT token v oběhu. Po úpadku FTX ztratil tento majetek na tržní hodnotě.

Aktivum nemá stanovenou celkovou zásobu. Na základě poptávky po tomto aktivu vydává Tether USDT. Celková nabídka se mění v závislosti na poptávce na trhu. Pokud se poptávka zvýší, Tether vytvoří více token, a když lidé vyplatí USDT nebo je přemění na jiné coins, společnost přebytečné token spálí.

Teoreticky musí mít společnosti, které emitují stabilnícoins, stejné rezervy, které kryjí jejich aktiva. V praxi mohou razit tolik stablecoins, kolik chtějí, ale token se může zhroutit, pokud se lidé pokusí vyplatit všechny najednou.

USDT je k dispozici na většině hlavních burz a je podporován mnoha blockchainovými sítěmi, včetně Ethereum, Algorand, Hedera, Tron, Solanaa další.

BUSD Tržní kapitalizace

BUSD je třetí největší stabilnícoin a sedmá největší kryptoměna podle tržní kapitalizace. Od ledna 2023 je cirkulační přívod z 16 miliard BUSD.

BUSD nemá celkovou nabídku a Binance a Paxos mohou vydávat BUSD na základě poptávky po tomto aktivu. Stejně jako u USDT se celková nabídka mění v závislosti na poptávce na trhu. 

Společnost Binance by měla vytvářet pouze nové dluhopisy token, které jsou kryté jejími rezervami, ale společnost má nad tímto procesem plnou kontrolu.

BUSD je k dispozici na většině hlavních burz a je podporován mnoha blockchainovými sítěmi, včetně Ethereum, Algorand, Hedera, Tron, Solana a dalších.

Hlavní podobnosti mezi Tether a USD Coin

USDT a BUSD jsou stabilní USD podporované coins vydávané společností kryptoměnové burzy. Jejich zásoby nejsou omezeny, protože vydávající instituce mohou v případě vyšší poptávky vytvořit více coins. 

Jeden USDT a BUSD musí mít vždy hodnotu 1 USD. BUSD a USDT najdete na většině kryptoměnových burz. 

Pomocí těchto stabilníchcoins můžete provádět a přijímat kryptografické platby, obchodovat s Bitcoin a altcoins a půjčovat si a půjčovat kolaterál pro obchody.

Obě digitální aktiva jsou k dispozici na populárních centralizovaných i decentralizovaných burzách. A přestože Binance vyřadil z obchodování mnoho stabilníchcoins, stále podporuje USDT.

Nedostatek transparentnosti 

Jak Binance, tak Tether se dostaly pod palbu kritiky za to, že zatajily, že plně nepodpořily svou stájcoins. 

Americké úřady odhalily, že Tether nemá v roce 2021 rezervy na podporu svého token. Komise pro obchodování s komoditními futures nařídil společnosti zveřejnit úplný audit, ale společnost jej dosud nepředložila.

Novináři odhalili, že společnost BUSD také neměla rezervy na krytí svého aktiva token a společnost Binance přiznala, že v minulosti toto aktivum nedostatečně zajistila. 

Společnosti Tether a Binance tvrdí, že jejich společnosti mají rezervy, kterými mohou podpořit token, ale rezervy ani jedné ze stabilních společností coin nebyly plně auditovány nezávislou společností.

Tether zveřejňuje denně aktualizuje své rezervy, ale tyto aktualizace nejsou podloženy důkazy. Stejně tak společnost Binance zveřejňuje měsíční zprávy týkající se rezerv bez důkazů.

Obě společnosti byly také obviněny z manipulace s cenou Bitcoin tím, že razily nekryté stabilní coins a používaly je k nafukování trhu.

Hlavní rozdíly mezi Tether a USD Coin

Největší rozdíl mezi USDT a BUSD je v jejich dosahu. USDT je největší stabilní coin podle tržní kapitalizace, zatímco BUSD je až třetí. 

Další zásadní rozdíl je ve způsobu, jakým z nich můžete získat úroky. Mnoho kryptografických burz a protokolů DeFi vám umožní půjčit si svůj stabilní coins za výnos, takže můžete půjčovat nebo sázet jak USDT, tak BUSD a vydělávat pasivní příjem.

Obecně lze říci, že sázení a půjčování USDT je jednodušší. Většina platforem nabízí program odměn za sázky Tether, včetně. Kraken (1.6%) a Binance (%0.6). Samozřejmě můžete vsadit BUSD na Binance za výhodný kurz (%0,6).

Výměny jako OKX, Crypto.coma Blockchain.coma několik dalších výpůjčních protokolů, jako např. Aave a Složené vám umožní půjčit si USDT s 2% až 10% APY. 

Půjčky BUSD nabízí méně úvěrových protokolů, mezi nimiž jsou například Finblox a Swissborg.

Tether vs Binance USD: Rizika spojená s USDT a BUSD

Riziko ztráty kolíku

Největší riziko spojené s USDC a USDT je možnost, že tyto stabilnícoins ztratí svůj kolík.

Tato aktiva mají hodnotu, protože mají být kryta zahraničními rezervami. Pokud jsou rezervy menší než počet stabilníchcoins v oběhu, může dostatečně velký bankovní run vyvolat kolaps těchtocoins a následně i celého kryptotrhu.

Obrovské procento obchodování s kryptoměnami je denominováno ve stabilních coins, jako jsou USDT, USDC a BUSD. S těmito coins neobchodují jen maloobchodní obchodníci. Na stablecoins je závislých mnoho poskytovatelů DeFi, krypto burz a krypto investičních společností, aby mohly dál fungovat.

Pokud tyto stabilnícoins selžou, následná havárie neovlivní pouze jednotlivé držitele USDT nebo BUSD. Přemýšlejte o tom, jak by pád FTX nebo Three Arrows Capital vyvolal motýlí efekt, který vyvolal další bankroty.

Vzhledem k tomu, že ani Tether, ani Binance nenabízejí úplné audity svých stabilních rezervcoin, nevíme, zda jsou tato aktiva řádně kryta skutečnými penězi.

Právní a finanční rizika

Celkově je Tether zcela centralizovaná operace řízená týmem, který své zákazníky soustavně klame od roku 2015, kdy se jim podařilo přislíbil oficiální audit která se nikdy neuskutečnila. 

Společnost má problémy s bankami a státními úřady, takže existuje právní a finanční riziko neúspěchu. Na druhou stranu má společnost Tether stále velmi silné postavení na trhu a USDT má stále velmi silné postavení na trhu. se podařilo udržet svůj kolík během sporu.

Emitent BUSD, Binance, je nechvalně známý tím, že se vyhýbá regulacím nebo je obchází.. Společnost byla obviněný ze zatajování svých závazků, lhaní o rezervách a obchodování proti svým zákazníkům.

V roce 2023 vyšlo najevo, že Binance neměl v některých obdobích minulých let rezervy, které by podpořily BUSD. Kdyby tehdy došlo k silnému bankovnímu runu na BUSD, BUSD by se zhroutilo a lidé by co nejrychleji tankli ceny kryptoměn stažením nebo prodejem svých aktiv ze všech hlavních burz.

Společnost Binance nezveřejňuje informace o svých financích, a přestože je její generální ředitel Changpeng Zhao velmi aktivní na Twitteru, jen zřídka se smysluplně vyjadřuje ke kontroverzím, které burzu obklopují. Celkově to ukazuje, že společnost nemá v plánu podniknout žádné kroky k zajištění transparentnosti svého fungování.

Kde si můžete koupit USDT a BUSD?

USDT a BUSD si můžete koupit na většině kryptografických burz. Crypto.com nedávno vyřadil USDT pro kanadské zákazníky z nabídky kvůli regulačním problémům..

Tato aktiva obvykle najdete na jakékoli kryptoměnové burze a můžete si je koupit bankovním převodem, kreditními a debetními kartami nebo prostřednictvím poskytovatelů plateb třetích stran, jako jsou Apple Pay a Google Pay.

Jak můžete vyměnit USDT za BUSD?

Můžete směnit USDT za BUSD na většině směnáren kryptoměn. Jediné, co musíte udělat, je zkontrolovat, zda vámi vybraná kryptoměnová burza uvádí obě coins. 

Binance nedávno vyřadil mnoho stabilníchcoins, včetně USDC, ale USDT je stále podporován.

Budoucí plány pro Tether a USD Coin

Těžko říct, co čeká USDT a BUSD v budoucnu. Stabilnícoins mají obrovský vliv na krypto trhy i tradiční finance, protože propojují fiat měny s kryptoměnami.

V posledních několika letech se objevilo mnoho problémů se stablecoins a jejich vydavateli. Jak Tether, tak Binance se po kontroverzích týkajících se jejich podnikání zavázaly k větší transparentnosti, ale teprve se uvidí, zda to dodrží.

Mezitím, orgány plánují regulovat stabilnícoins přísněji v roce 2023. Kanada Ontario již podnikla kroky k regulaci stabilníhocoins, které vedly k tomu, že Crypto.com vyřazení modelu USDT z nabídky pro kanadské zákazníky.

Stabilnícoins jsou obrovským trhem: vedoucí představitelé odvětví je označili za příliš velké na to, aby mohly padnout, ale zda přežijí kontrolu regulátora, se teprve ukáže.